06/11/2022
BÁO CÁO CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ
TUẦN 45-2022 (07/11/2022 – 11/11/2022)
I. Tóm tắt Thị trường Tuần 44 (Từ 31/10/2022 – 04/11/2022):
- Sau tuần hồi phục nhẹ trước đó, Vnindex quay lại trạng thái điều chỉnh. Thị trường đang chịu áp lực tâm lý quá lớn (áp lực từ tin tức Vĩ mô + tin đồn), cộng với áp lực bán tăng mạnh phiên tái cơ cấu các quỹ ETFs khiến nhiều cổ phiếu vốn hoá lớn bị bán mạnh trong khi lực cầu bắt đáy yếu ớt do tâm lý thận trong của thị trường là nguyên nhân chính khiến chỉ số VN-Index điều chỉnh mạnh phiên thứ 6 (ngày 04/11), chạm mức thấp nhất tại 974 và chốt tuần tại 997,15, giảm 30,21 điểm (-2,94%).
- Giá trị giao dịch trung bình một phiên trên sàn HOSE đạt 10.598 tỷ đồng, giảm 7,3% so với tuần trước đó, giảm 11,8% so với trung bình 5 tuần.
- Riêng Giao dịch khớp lệnh, Nhà đầu tư cá nhân và Tự doanh tiếp tục MUA RÒNG, Tổ chức trong nước và Nước ngoài BÁN RÒNG
(Chi tiết xem tại https://web.fiintrade.vn/tin?id=10587713 )
II. Phân tích kỹ thuật :
- Vnindex đóng cửa phiên cuối tuần với 1 nến rút chân mạnh từ vùng 974 nhờ lực nâng đỡ từ các trụ cột dòng Ngân hàng BID,CTG,MBB trong nhóm VNFinlead. Index đóng cửa dưới đường MA5 (1.013) và cho thấy vẫn còn áp lực điều chỉnh về vùng hỗ trợ [960-980] trong tuần tới.
- Hỗ trợ của Index hiện tại là vùng [960-980]; Kháng cự là vùng [1020-1040]. Hiện tại vùng giao động của Index là khá rộng, trong khoảng [960-1040].
III. Quan điểm Thị trường hiện tại :
- Thị trường đang ở trạng thái giằng co khó chịu quanh vùng 1000 (+/-40) điểm để “dò đáy” và vùng này cũng đang là khu vực quyết định xu hướng vận động của điểm số. Xu hướng sẽ xác nhận thay đổi theo chiều GIẢM khi đóng cửa dưới 960 điểm và theo chiều TĂNG khi đóng cửa vượt 1.040 điểm.
- Sau mùa công bố KQKD Quý III.2022, Thị trường hiện tại đang ở trong vùng trống thông tin. Trong tuần 07/11 – 11/11/2022, nếu không xuất hiện các thông tin tiêu cực, Index được kỳ vọng sẽ có nhịp hồi phục về vùng [1000-1030].
- Với các giao dịch ngắn hạn, việc tăng tỷ trọng cổ phiếu và mở vị thế MUA mới nên chờ đợi thị trường xác nhận xu hướng rõ ràng: quay lại xu hướng Tăng ngắn hạn hoặc xu hướng đi ngang trong 1 biên nhỏ hơn, thay vì là biên rộng [960-1040] như hiện tại.
IV. Diễn biến Dòng tiền/ Nhóm ngành
- Trong tuần các Quỹ ETF hoàn tất giao dịch cơ cấu các bộ chỉ số VNFinlead, VNDiamond vừa qua, nhóm Cổ phiếu Ngân hàng là nhóm giảm ít nhất (-0.63%), đóng vai trò nâng đỡ điểm số cho Thị trường. Chỉ số dòng tiền của Fiintrade cũng cho thấy Nhóm dòng tiền đang tiếp tục tăng lên tại nhóm Ngân hàng và nhóm này hiện đang giao dịch tích cực hơn Thị trường chung.
- Hiện tại, dòng tiền đang tập trung giao dịch mạnh tại nhóm CP Vốn hoá lớn LargerCap/VN30 (chỉ số giá -3,07%), GTGD trong tuần tăng 43,49%. Nhóm Midcap (chỉ số giá -4,7%) và nhóm SmallCap (chỉ số giá -3,61%) đều có GTGD sụt giảm
- Dòng tiền trên TTCK đang bị thắt chặt: dòng tiền trong nước yếu + dòng tiền từ NĐT Nước ngoài cũng thận trọng. Rủi ro bán giải chấp Cổ phiếu (từ phía Tự doanh CTCK + Các Doanh nghiệp cầm cố lượng lớn cổ phiếu …) để rút tiền ra khỏi TTCK trong bối cảnh thời điểm trả nợ vay hoặc đáo hạn trái phiếu tới gần nhưng các kênh huy động vốn bị thu hẹp như phát hành mới khó khăn hay room tín dụng bị hạn chế… Hiện tại, Rủi ro đang nhiều hơn cơ hội đối với các Giao dịch ngắn hạn.
- Điểm sáng duy nhất là dòng tiền mua ròng từ các Quỹ ETF ngoại. Trong tháng 10, các ETF mua ròng (trị giá 41 triệu USD), phần nào giúp giảm bớt đà giảm của thị trường. Trong đó, dòng vốn chủ yếu đến từ Fubon FTSE Vietnam ETF (35 triệu USD). Tính từ đầu năm, dòng vốn ròng từ các quỹ ETF là 371 triệu USD, trong đó Fubon mua ròng 288 triệu USD
V. Khuyến nghị giao dịch
- Thị trường hiện tại là rủi ro với các vị thế trading ngắn hạn nên sẽ KHÔNG mở mới các vị thế giao dịch lướt sóng hàng T+. Giữ tỷ trọng tài khoản ở mức an toàn để quan sát vận động tạo xu hướng của Thị trường và tránh các Rủi ro thị trường tiếp tục sụt giảm.
- Với các NĐT ưa thích lướt sóng, quan sát dòng tiền tại nhóm CẢNG BIỂN (GMD, HAH)
- Các vị thế xác định mua và nắm giữ lâu dài (đầu tư dài hạn) chỉ mở vị thế mua trong các pha giảm điểm mạnh của thị trường tạo sự hoảng loạn (nếu có) với tỷ trọng mỗi lần giải ngân thăm dò 10%. Chú ý VNM, khả năng đã tạo đáy trước Thị trường chung. Mua đầu tư dài hạn nhưng nên chốt mức cắt lỗ khi Cổ phiếu đột ngột giảm lủng mốc 70.
