Kiến Thức đầu tư Chứng Khoán

03/06/2024

Giai đoạn tỉa cỏ trồng hoa

06/03/2024

có câu chuyện, giá ở nền, vol bắt đầu nổ. K mua cổ này thì mua cổ nào nữa

20/12/2023

nghe nói bctc Q4 của ngành thép sẽ khá khởi sắc

16/10/2023

Cẩm nang dành cho NĐT chứng khoán ở VN
Mong muốn của mình là sẽ sắp xếp thời gian để viết 1 loạt những thông tin giúp cho ai đam mê chứng khoán có thêm kĩ năng, kinh nghiệm để thành công. Nhưng 1 mình, lại bận việc nên cũng không thực sự dành thời gian được, nên cứ lên đề mục để dần dần viết dần.

Madam mong muốn các bạn nào có kinh nghiệm đóng góp giúp 1 vài bài theo đề mục này hoặc cái gì đó hay hơn để chia sẻ cho nhà đầu tư/kể cả các bạn copy trên diễn đàn ghi rõ nguồn là Madam sẽ hiệu chỉnh để giới thiệu cho NĐT họ đọc.

Bất kể thông tin, kinh nghiệm nào mà hữu ích, mà chưa có ở dưới đây đều đáng được bổ sung chia sẻ cho cộng đồng, xin gửi cho Madam hoặc tag/ share giúp mình để tập hợp thành 1 bộ. Chứ viết lại ngần này thứ cũng mất thời gian lắm. Nhưng theo Madam thì cần có những kỹ năng, kiến thức như này thì mới thành công tại TTCKVN được.
1. Kiến thức, kĩ năng:
- Tự học: đọc sách, giới thiệu sách
Phân tích chứng khoán của Benjamin Graham (dầy lắm)
Nhà đầu tư thông minh cũng của Bẹnamin (mà được Bufett nhận xét: cuốn sách hay nhất về đầu tư được viết cho đến nay "CANSLIM" của William.
1 vài mô hình kĩ thuật. Mình không khoái lắm, nên việc tìm hiểu về mô hình kĩ thuật thực sự là thất bại với mình. Vì mình quan tâm tới tâm lí học hành vi. Nhiều người nghĩ giống nhau thì sẽ là đúng, nhưng với thị trường nhiều nđt cá nhân như này thì nđt tổ chức lợi thế lắm. Nhờ các bạn thạo hơn thì giới thiệu các mô hình nào đơn giản để nđt có thể tự xem và ứng dụng được ấy.
- Đi học: các khoá học cơ bản, chuyên sâu: mình thích nhìn vào mặt trái, và trung lập nên thích Long Phan AFA với khoá học phân tích tài chính doanh nghiệp, đọc báo cáo tài chính và đặc biệt là đằng sau những con số (phân tích về doanh nghiệp tăng vốn ảo, có yếu tố gian lận tài chính) Hoặc nhà đầu tư mới thì theo Quách Mạnh Hào để chứng khoán biết được cách bình dân hoá.
- Để đời dạy: như mình bị đời dậy nhiều, và mỗi lần như vậy đều trả giá bằng tiền mặt nên không khuyến khích bạn đọc theo phương pháp này 😊
2. Học xong, đọc nhiều cần trả lời được câu hỏi: Còn ai tự trả lời được rồi thì không cần đọc sách hay học nữa mà trao đổi về kinh nghiệm và thực chiến thôi.
2.1. Thị trường đang ở giai đoạn nào? Uptrend, sideway, downtrend. Thì phải đọc, hiểu các thông tin về vĩ mô, biết phân tích dòng tiền vào thị trường chứng khoán. Với mình, cơ hội kiếm tiền lớn nhất khi thông tin là xấu nhất, tốt nhất lộ ra.
2.2. Đầu tư cổ phiếu thì cần trả lời câu hỏi: định giá cơ bản đối với cổ phiếu đó là như nào? Các phương pháp mà thị trường hay dùng để định giá, và giai đoạn nào ưa thích phương pháp nào? Thị trường chứng khoán VN có đặc điểm hơi khác, nên cần xem phương pháp nào mà đại đa số nhà đầu tư thích
Định giá rồi, thì tự chiết khấu để mua được rẻ thì có biên an toàn cho trường hợp thị trường đột ngột xấu.
3. Kinh nghiệm về am hiểu thị trường:
3.1. Các cạm bẫy: bẫy nào thì cũng đều hướng tới lòng tham, mong muốn làm giàu nhanh chóng của con người. Tiết chế được cái này, và luôn có tư duy ngược thì không chỉ với chứng khoán, các lĩnh vực khác của cuộc sống bạn đều trả lời và tự đánh giá được.
3.2. Các mô hình thất bại kinh điển của nhà đầu tư cá nhân: mô hình đa cấp trong chứng khoán như nhóm A7,nhóm Lăng Apec, Quyết FLC thường dùng
3.3. Các chiêu trò đội lái trên thị trường thường thực hiện:
- Chiêu trò đội lái độc lập (không liên quan đến nhóm cổ đông điều hành doanh nghiệp)
- Chiêu trò đội lái bắt tay với cổ đông/ ban điều hành của doanh nghiệp
- Chiêu trò đội lái liên quan đến cổ đông, ban điều hành của doanh nghiệp
3.4. Các công ty chứng khoán, quỹ họ có chiêu trò gì để tăng giá cổ phiếu; lợi ích của họ như nào với thị trường
3.5. Mô hình kĩ thuật với các cổ phiếu nào thì đúng, cổ phiếu nào thì sai: nếu áp dụng mô hình PTKT thì phải tìm được cổ phiếu có yếu tố cơ bản, giao dịch cung cầu tự nhiên, tính được floating; còn đối với cổ phiếu gian lận tài chính, tăng vốn ảo, cổ phiếu có ông chủ lái để vặt lông cổ đông thì không áp dụng được.
3.6. Đánh giá động cơ của các diễn đàn tài chính, nhà môi giới, học giả, báo giới khi đăng tải, nói về 1 vấn đề gì? Thị trường mình ai cũng đều có động cơ, và hầu hết liên quan đến tiền. Vì sao bài báo được đăng như VTV1 đăng cụ già lại giao dịch ở SSI, có lí gì ở đó hay không? Kiểu kiểu vậy
4. Kinh nghiệm thực chiến để chiến thắng thị trường:
4.1. Chống lại lòng tham, sự sợ hãi của con người bằng các mục tiêu, chiến lược cụ thể nhưng cần trả lời: mục tiêu đầu tư theo năm, quý, tháng; có dùng marrgin không? Tỷ lệ tối đa là bao nhiêu? Nguyên tắc quản trị vốn, quản trị tài khoản như nào? Ai cũng nên có ngưỡng chịu lỗ tối đa với tổng danh mục tài khoản, với từng cổ phiếu?
Kinh nghiệm là trên 90% nhà đầu tư không có chiến lược đầu tư, nên số đó khó mà thành công được. Tức là trước trận đấu không biết mình cần làm gì, cần chuẩn bị gì, và khi tình thế thay đổi phải xử lý như nào.
4.2. Dựa vào hiểu biết về đội lái để chơi cổ phiếu lái: tinh thần chung là nương theo dòng nước, ăn non và không tham, làm ngược lại những gì nhà đầu tư cá nhân làm, môi giới hô.
4.3. Dựa vào hiểu biết mô hình kiếm tiền của doanh nghiệp để đầu tư cổ phiếu cơ bản mà mình hay gọi là CANSLIM. Vì nhiều doanh nghiệp rất tốt nhưng không phù hợp các tiêu chí còn lại của CANSLIM nên sẽ không đầu tư được.
4.4. Dựa vào nhà môi giới có chuyên môn, đạo đức và công cụ trading theo chiến lược đặt ra, và cố gắng không thay đổi mục tiêu.
- Cách nhận biết nhà môi giới giỏi, có chuyên môn và đạo đức
Như trường hợp nóng sốt trên báo vừa nêu với Đ.A.V ở VPS thì giao hơn 100 tỷ để MG đầu tư cổ phiếu cho người ta, thì đương nhiên margin sẽ ăn được nhiều, được chia nhiều thì là người bình thường ai chả làm, mất thì mất lời hứa, chứ có phải bảo đảm gì đâu.
- Công cụ hỗ trợ đầu tư: nhìn làm sao nhanh mà tìm được các thông tin cần tìm và chính xác là được.
Nhờ các bạn môi giới có chuyên môn, các nhà đầu tư có kinh nghiệm cùng xây cộng đồng bằng cách cùng Madam đóng góp viết dần dần các nội dung như này, hoặc bổ sung thêm nội dung cần cho nđt, tập hợp lại thành 1 quyển sách. Ít nhiều, người mới vào đọc, mà thực hành được thì sẽ bớt phải học phí giá cao như Madam đã có trải nghiệm.

11/09/2023

🇻🇳🤝🇺🇸 Chính thức done deal sau nhiều ngày đồn đoán !!
Việt Nam và Mỹ xác lập quan hệ Đối tác Chiến lược Toàn diện vì hòa bình, hợp tác và phát triển bền vững.
Bốn nước đối tác chiến lược toàn diện của Việt Nam hiện nay gồm Trung Quốc, Nga, Ấn Độ và Hàn Quốc. Mỹ trở thành nước thứ 5 Việt Nam thiết lập quan hệ đối tác chiến lược toàn diện.

28/06/2023

Hệ thông KRX
sắp được đua lệnh rồi

15/06/2023

Review sách :
SÁCH TIỀN TỆ, NGÂN HÀNG VÀ THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH ( Ấn bản thứ 12 )
)TÁC GIẢ: FREDERIC S. MISHKIN Mishkin là giáo sư chính thức tại Trường Kinh doanh Columbia từ năm 1983 ,Thành viên của Hội đồng Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang ( FED ) 5 tháng 9 năm 2006 – 31 tháng 8 năm 2008 ( về tác giả của sách bạn có thể tìm đọc tại đây https://en.wikipedia.org/wiki/Frederic_Mishkin
Đây là 1 cuốn sách cá nhân mình thấy rất là hay và nhiều kiến thức CHUẨN gồm 6 phần cho chúng ta rất nhiều kiến thức về tiền tệ , ngân hàng và thị trường tài chính . Ngoài ra người dịch là PGS.TS Phan Trần Trung Dũng
Phó trưởng khoa Tiến sĩ Kinh tế Quốc tế, trường Đại học Ngoại Thương .
Phần 1 : Giới thiệu
1) Tại sao bạn cần học về tiền , ngân hàng và thị trường tài chính ?
2) Tổng quan về hệ thống tài chính
3) Tiền là gì ?
Phần 2 : Thị trường Tài Chính
4) Ý nghĩa của lãi suất
5) Hành vi của lãi suất
6) Cấu trúc ruir ro và kỳ hạn của lãi suất
7) Thị trường cổ phiếu , lý thuyết kì vọng hợp lý và giả thuyết thị trường hiệu quả
Phần 3 : Các định chế tài chính
8 ) Phân tích kinh tế và cấu trúc tài chinh
9) Hoạt động ngân hàng và quản lý các định chế tài chính
10) Phân tích kinh tế và điều tiết tài chính
11) Ngành ngân hàng : Cấu trúc và cạnh tranh
12) Khủng hoảng tài chính
Phần 4 : Ngân hàng trung uong và thực thi chính sách tiền tệ
13) Ngân hàng trung ương và hệ thống dự trữ liên bang
14) Quá trình cung tiền
15) Công cụ của chính sách tiền tệ
16) Thực thi chính sách tiền tệ : chiến lược và chiến thuật
Phần 5 : Chính sách tài chính và tiền tệ quốc tế
17) Thị trường ngoại hối
18) Hệ thống tài chính quốc tế
Phần 6 : Lý thuyết tiền tệ
19) Lý thuyết lượng tiền ,lạm phát và cầu tiền
20) Đường IS
21) Chính sách tiền tệ và đường tổng cầu
22) Phân tích tổng cung và tổng cầu
23) Lý thuyết chính sách tiền tệ
24) Vai trò của kỳ vọng trong chính sách tiền tệ
25) Cơ chế truyền dẫn cảu chính sách tiền tệ .
Theo ý kiến cá nhân của mình thì đây không phải quyển sách dễ đọc ngay cả với các bạn học ngành tài chính - kinh doanh . Tuy nhiên nếu đọc và hiểu được thì nó sẽ cung cấp tất cả các câu trả lời cho cách thức hoạt động của thị trường tài chính , định chế tài chính , vai trò của tiền trong nền kinh tế .
NHẬN XÉT CỦA CÁC CHUYÊN GIA
Dù đã từng rất quen thuộc với ấn bản tiếng Anh, nhưng một lần nữa, tôi lại tìm thấy nhiều điều thú vị mới qua bản tiếng Việt này về tiền tệ, về ngành ngân hàng và về các thị trường tài chính… Tôi tin rằng đây là một tài liệu học tập rất bổ ích cho các trường đại học khối ngành kinh tế. — PGS.TS. Nguyễn Thu Thuỷ, Vụ trưởng Vụ Giáo dục Đại học, Bộ Giáo dục và Đào tạo.
Đây thực sự xứng đáng là cuốn sách phải đọc đối với sinh viên chuyên ngành kinh tế và tài chính. Nội dung mỗi chương là sự kết hợp hoàn hảo giữa các nguyên lý nền tảng với những ví dụ sinh động trong thế giới thực, giúp phát triển tư duy của sinh viên, làm cho họ như thể được tham gia vào và háo hức tìm hiểu những vấn đề kinh tế – tài chính thực tiễn đương đại.
Ấn bản lần thứ 12 này sẽ tiếp tục khơi gợi và nuôi dưỡng được tình yêu của độc giả đối với lĩnh vực này như nó đã từng làm được như thế với nhiều thế hệ sinh viên trong những thập kỉ qua. — PGS. TS. Phạm Thế Anh, Khoa Kinh tế học, Đại học Kinh tế Quốc dân.
Một bản dịch trọn vẹn, khúc chiết, trong sáng với công phu chuyển ngữ điêu luyện và chính xác, cuối cùng cũng đã xuất hiện ở Việt Nam! Tác phẩm này gần như đã đồng hành cùng ngành Tài chính – Ngân hàng của Việt Nam trong quá trình chuyển sang nền kinh tế thị trường, và giờ đây, sẽ tiếp tục giúp nhiều thế hệ sinh viên, nhà nghiên cứu và hoạch định chính sách của chúng ta hiểu sâu sắc hơn lĩnh vực này trong bối cảnh mới. — PGS. TS. Nguyễn Đức Thành, Giám đốc Trung tâm Nghiên cứu Kinh tế và Chiến lược (VESS).
Sau 11 lần tái bản, tác phẩm đã trở nên kinh điển này được xem là một giáo trình không thể thiếu trong các chương trình giảng dạy Tài chính, Kinh doanh ở rất nhiều trường đại học trên thế giới. Bản thân tôi sẽ tiếp tục sử dụng cuốn sách này như đã làm trong nhiều năm qua. — TS. Võ Đình Trí, IPAG Business School Paris và Đại học Kinh tế TP. HCM.
P/S : Cách đọc cuốn sách này của riêng mình với cuốn sach này mình đọc lướt toàn bộ quyển sách vào sau đó mỗi khi cần câu trả lời chính xác về 1 vấn đề gì đó liên quan đến tiền , ngân hàng và thị trường tài chính sẽ mở mục lục ra vào đọc kĩ lại . Hàm lượng kiến thức của quyển sách quá lớn và rất khó có thể nhớ hết được trong 1 2 lần đọc .

01/06/2023

29/05/2023

Tản mản cuối tuần chủ đề:
“ Yếu tố MAY MẮN trong giao dịch”
Điều gì tạo ra may mắn ??
TỪ ĐÓ…BIẾT
Cần làm gì để gia tăng may mắn trên thị trường
“May mắn là điều xảy ra khi sự chuẩn bị đầy đủ gặp cơ hội”.
Câu nói của Seneca - Triết gia nổi tiếng người tiên phong của chủ nghĩa khắc kỷ.
Đừng để đến khi thị trường vào Uptrend (cơ hội đến) mà bạn vẫn chưa chuẩn bị sẵn sàng về cả “tài chính lẫn kỹ năng”.
Cơ hội thực ra luôn ở đó. Nó đến gõ cửa nhà bạn “mỗi ngày”. Nhưng bạn lại … vắng nhà. Bạn luôn đi ra ngoài tìm kiếm các chén thánh - các cơ hội HÃO HUYỀN ở những nơi mà truyền thông dẫn dắt bạn đến.
Bạn chẳng thể kiểm soát được cơ hội đến và đi nhưng bạn có thể kiểm soát được sự chuẩn bị của mình. Đúng không ạ.
Và điều Tôi muốn nhấn mạnh:
“Sẽ chẳng có THƯỢNG ĐẾ nào tạo ra may mắn cho bạn… ngoài chính bạn.
LẠN LÀ THƯỢNG ĐẾ CỦA CHÍNH MÌNH. Không có bất kỳ ông thượng đế, ông bụt hay ông già noel nào khác làm điều đó.
Nếu bạn còn nghĩ thị trường là dòng sữa mẹ vô tận, còn chờ đợi thị trường hay người khác mang quà đến thì bạn chẳng khác nào 1 đứa trẻ tin ông già noel là có thật.
Vậy làm sao để tạo ra may mắn trên thị trường ?
Đây là 3 kỹ năng tôi cùng những khách hàng, đồng đội của mình rèn luyện cùng nhau mỗi ngày. 3 chân trụ của một chiếc kiềng 3 chân. Bạn cần cả 3, không thể thiếu 1 điều nào:
Điều thứ 1: Kiên nhẫn.
Cụ thể là kiên nhẫn ntn?
Rèn luyện cho đến khi kiên nhẫn như 1 tay súng bắn tỉa. Bạn đã từng xem phim những tay súng bắn tỉa chưa. Họ nằm một chỗ quan sát và chờ đợi cơ hội có khi đến hàng tuần mà không hề vội vàng. Hay hình ảnh 1 con hổ rình mồi nó nằm chờ hàng giờ cho đến khi đàn hươu tiến đến đủ gần nó mới tấn công.
Với thị trường chứng khoán. Việc có thể kiên nhẫn chờ đợi chính là LỢI THẾ lớn nhất của nhỏ lẻ so với tổ chức. Tổ chức chịu áp lực giải ngân từ nhiều phía bạn thì không. Nhưng chúng ta đa phần bỏ qua lợi thế này.
Không giao dịch ngồi im chờ đợi khiến chúng ta rạo rực khó chịu. Đặc biệt hiệu ứng hô hào các room và truyền thông lại càng thôi thúc cảm xúc muốn giao dịch của bạn. Cho dù bạn biết cơ hội chưa đến.
Điều thứ 2: Đó là tính tuân thủ/kỷ luật.
Bạn đã từng tặc lưỡi hay do sợ hãi mà vi phạm điểm cắt lỗ để rồi gồng lỗ và cuối cùng phải bán khi không thể chịu nổi khoản lỗ quá lớn.
hoặc nhiều khi bạn đạt target rồi nhưng tham không chốt vì kỳ vọng nó còn tăng nữa để rồi cổ phiếu quay đầu khoản lãi biến thành lỗ. Nếu bạn đã từng thì tất cả là do tính tuân thủ yếu.
Do vậy. Tính tuân thủ cần thực hiện một cách không khoan nhượng, không thoả hiệp.
Đây không phải là 1 điều dễ nhưng nếu thiếu thì không thể thắng trong cuộc chiến này.
Rất khó khăn nếu bạn rèn luyện một mình. Nhưng lại dễ dàng rèn luyện khi bạn có đội nhóm. Hãy bao quanh mình những group cộng đồng, bạn bè đề cao tính tuân thủ, tránh xa những group bạn bè có tư duy đám đông, FOMO hô hào, rác tưởi.
Điều cuối. Tính nhất quán:
Cuộc sống cũng vậy. Có lần 1 thường sẽ có lần thứ 2. Bạn nói dối 1 lần xác suất cao sẽ có lần thứ 2. Bạn ăn cắp 1 lần xác suất cao sẽ có lần thứ 2. Trong thị trường bạn vi phạm 1 lần cũng vậy thôi khả năng cao sẽ có lần thứ 2.
Chúng ta đang đánh giá quá thấp những hành động nhỏ nhất quán mỗi ngày. Vì bạn chưa thể thấy kết quả ngay. Nhưng nó sẽ được khuyêch đại khủng khiếp sau một thời gian. Thiên tài cũng xuất phát từ sự nhất quán những hành động nhỏ mỗi ngày.
Hay nhớ khi bạn đi đúng hướng thì thời gian đang là đồng minh. Kiểu gì bạn cũng sẽ tới đích nhanh hay chậm không còn là vấn đề.

12/05/2023

TOÀN CẢNH HỆ THỐNG NGÂN HÀNG MỸ TRƯỚC “PHÉP THỬ” LÃI SUẤT CAO CỦA FED
—------------------------------------------------
STRESS TEST:
Anh em nào làm công nghệ thì chắc không xa lạ với thuật ngữ Stress test.
Stress Test được sử dụng để kiểm tra sự ổn định và độ tin cậy của hệ thống. Kiểm thử này chủ yếu xác định tính mạnh mẽ và việc xử lý lỗi hệ thống trong điều kiện tải cực kỳ nặng. Nó thậm chí test vượt ra ngoài mức hoạt động bình thường và đánh giá làm thế nào hệ thống hoạt động trong những điều kiện khắc nghiệt. Stress test được thực hiện để đảm bảo rằng hệ thống sẽ không bị rơi vào tình huống khủng hoảng.
Góc nhìn của mình thì đợt tăng lãi suất 10 lần liên tiếp này của FED chính là một đợt Stress Test thử hệ thống quản trị rủi ro của các Ngân hàng Mỹ.
2- PHÉP THỬ LÃI SUẤT CAO
Trong môi trường tiền rẻ kéo dài, mô hình kinh doanh đơn giản nhất là kinh doanh GAP, huy động ngắn và đầu tư dài, biên độ mỏng thì làm nhiều vòng để có lợi nhuận.
RỒI LÃI SUẤT TĂNG
Huy động ngắn nên khi hết kì hạn thì chi phí vốn cao lên
Đầu tư dài thì đã đầu tư vào các tài sản có lợi tức cố định dài hạn, khi lãi suất FED tăng thì nếu không kịp bán thì thành lỗ
VẬY LÀM GÌ? LỖ THÌ VẪN LÀ LỖ, TUY NHIÊN GHI NHẬN THẾ NÀO THÔI
AFS: Available For Sales thì lãi lỗ được phản ánh ngay.
HTM: Hold To Maturity thì cứ từ từ, năm nào lỗ chi phí huy động và lợi tức năm đó, sẽ nắm giữ đến giây phút cuối cùng.
Chẳng trách toàn bộ các banks đề có sự chuyển dịch từ AFS sang HTM, tuy nhiên lỗ vẫn là lỗ và toàn hệ thống lỗ 620 tỷ USD. Lỗ vậy nên giá cổ phiếu giảm là tất yếu 😉
3- KHẢ NĂNG TẢI HỆ THỐNG
Như vậy cứ mỗi lần FED tăng lãi suất cấp tập, thì kéo theo đó là hàng loạt các ngân hàng phá sản khi không chịu được Stress Test
Giai đoạn thập kỉ 80: Lãi suất FED 19.75-20%, sương sương hơn 500 ngân hàng phá sản
Giai đoạn 2007-2008: Sương sương 157 Ngân hàng phá sản sau khi FED lên 5.25% -5.5%
Giai đoạn hiện tại: Mới có 3 ngân hàng thôi, tuy nhiên tổng tài sản thì đã vượt giai đoạn 2007-2008 với hơn 580 tỷ USD.
Xem ra hệ thống của Mỹ không ăn thua gì với Việt Nam 😉
Lãi suất tăng rồi trái phiếu đến hạn các kiểu nhưng kết quả kinh doanh của các ngân hàng vừa rồi vẫn là điểm sáng về lợi nhuận nhỉ 😉
Theo các bạn là tại sao? Liệu có tại AFS và HTM ?