Công ty Chứng khoán BIDV - BSC

08/10/2025

TTCK Việt Nam Chính Thức Được Nâng Hạng

01/08/2024

Danh Mục 10 Cổ Phiếu Đáng Chú Ý Trong Tháng 8/2024

DPG, DDV, VPB, PVT, HPG, HAH, MWG, MSN, TNG, VCB

14/06/2024

Danh Mục 10 Cổ Phiếu Đáng Chú Ý Trong Tháng 6/2024

BAF, VPB, PVS, HPG, HSG, PC1, MWG, NLG, MSN, TNG

14/03/2024

👉 Top 10 Cổ Phiếu Tiềm Năng Đáng Chú Ý Tháng 3/2024

✔ KDH, STB, TNG, IDC, SSI, DIG, HPG, PVS, MSN, DRC

Trong bảng này có cột Giá Mục Tiêu mà Công ty chứng khoán BIDV phân tích, tính toán và đưa ra để nhà đầu tư tham khảo.

14/03/2024

👉 KHUYẾN NGHỊ MUA KDH
✔ Giá mục tiêu: 42.600 đ (tăng 22,9%)



Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu KDH - CÔNG TY CỔ PHẦN ĐÂU TƯ & KINH DOANH NHÀ KHANG ĐIỀN - và nâng giá mục tiêu lên 44,500 VND/CP (+16.2% so với giá mục tiêu cũ, tương đương tăng trưởng +18.4%) mặc dù điều chỉnh giảm -16% dự phóng LNST-CĐTS năm 2024 chủ yếu phản ánh việc hạ tỷ lệ chiết khấu tại KDC Tân Tạo và Phong Phú 2 vì triển vọng “mở khóa” quỹ đất trên trở nên rõ ràng hơn.

👉 DỰ BÁO KẾT QUẢ KINH DOANH

Năm 2024: Do điều chỉnh kỳ vọng về tiến độ triển khai tại Emeria & Clarita, BSC giảm -16% dự báo DTT và LNST-CĐTS, lần lượt đạt 3,827 tỷ VND (+83% so với cùng kỳ) và 874 tỷ VND (+17% so với cùng kỳ) đến từ bàn giao The Privia và các sản phẩm còn lại tại Classia.

👉 LUẬN ĐIỂM ĐẦU TƯ

✔ Triển vọng lợi nhuận 2023-2026 ghi nhận mức tăng trưởng 52% CAGR. Chúng tôi tin rằng KDH sẽ là một trong những doanh nghiệp có khả năng tận dụng lợi thế về (1) 493ha quỹ đất ở tại TP HCM, (2) nền tảng tài chính vững chắc (Nợ ròng/TTS=9.9%) và (3) năng lực triển khai đã được chứng minh để “vươn mình” trong pha phục hồi của chu kỳ ngành BĐS.

✔ Khả năng triển khai hai đại dự án KDC Tân Tạo và KĐT Phong Phú 2 rõ ràng hơn nhờ sự chủ động về nguồn vốn và chiến lược hợp tác tại cấp độ dự án với đối tác ngoại.

👉RỦI RO

Tiến độ triển khai, mở bán chậm hơn kỳ vọng tại các dự án KDC Tân Tạo, Cụm dự án Phong Phú 2 và KCN Lê Minh Xuân mở rộng.

👉CẬP NHẬT DOANH NGHIỆP

✔ KQKD 2023: Doanh thu thuần đạt 2,093 tỷ VND (-28.1% so với cùng kỳ), nhờ một phần lớn chi phí tại dự án Classia đã được hạch toán trong năm 2022, lợi nhuận gộp năm 2023 tăng +7.7% so với cùng kỳ lên mức 1,573 tỷ VND (Biên LNG đạt 75% so với 50% năm 2022). Tuy nhiên, LNST-CĐTS giảm -29.9% so với cùng kỳ ở mức 744 tỷ VND do (1) cùng kỳ ghi nhận lợi nhuận đột biến từ giao dịch mua rẻ, bồi thường hợp đồng và (2) đẩy mạnh các chương trình hỗ trợ khách hàng và chiết khấu thanh toán trong giai đoạn thị trường BĐS khó khăn.

✔ Công tác bán hàng: Tính đến thời điểm cuối T2/2024, dự án The Privia đã hấp thụ 100% (1,043 sản phẩm chung cư) và đã nhận trước 70% tiền ứng trước từ khách hàng, tương ứng khoản người mua trả tiền trước kết thúc năm tăng từ 892 tỷ VND lên 2,354 tỷ VND. Dự án đang trong quá trình cất nốc và được kỳ vọng có thể bàn giao từ nửa cuối năm 2024.

❗ Thông tin chúng tôi đưa ra chỉ có thể coi như một nguồn tài liệu tham khảo thêm cho quý vị . Quyết định là của nhà đầu tư.

❕ Để nhận báo cáo chi tiết, xin vùi lòng để lại thông tin bên dưới phần bình luận.

14/03/2024

👉 Danh Mục Cổ Phiếu Tiềm Năng Khi TTCK VN Nâng Hạng
✔ HPG, VHM, VNM, MSN, SSI, VRE, VND, DGC

Các thông tin này được cập nhập tóm tắt từ tài liệu của chuyên gia Vũ Việt Anh thuộc phòng phân tích nghiên cứu của Công ty CP Chứng khoán BIDV.

Để nhận được tài liệu tham khảo đầy đủ miễn phí, vui lòng để lại bình luận bên dưới .

17/01/2024

👉 Mua MWG - Công ty cổ phần Đầu Tư Thế Giới Di Động
✔ Giá mục tiêu: 52.000 đ
✔ Giá hiện tại: 44.900 đ

08/01/2024

👉 Nhóm Nghành & Cổ Phiếu Đáng Chú Ý Năm 2024

✔ Bất động sản KCN, cảng biển & vận tải
✔ Xây dựng, VLXD, tiện ích & dầu khí
✔ Dệt may, thủy sản & xuất khẩu.
✔ Ngân hàng, F&B, bán lẻ

Trong phần hình ảnh đính kèm, Công ty Chứng khoán BIDV có đưa ra danh mục khuyến nghị, giá mục tiêu và luận điểm căn cứ đánh giá. Chúng tôi mong rằng, đây sẽ là 1 nguồn thông tin tham khảo thêm dành cho các nhà đầu tư.

Để nhận được báo cáo chi tiết đầy đủ, xin vui lòng để lại thông tin trong phần bình luận

04/01/2024

💰 Triển Vọng Ngành Ngân Hàng & Cổ Phiếu 2024

🤑 Với triển vọng lợi nhuận ngành ngân hàng dần trở nên sáng hơn, BSC cho rằng có nhiều cơ hội hơn là rủi ro.



💵 Nhìn chung, BSC kỳ vọng lợi nhuận toàn ngành ngân hàng phục hồi trong 2024 nhờ Tỉn Dụng mở rộng. Tuy nhiên tốc độ nhanh hay chậm sẽ phụ thuộc vào cầu tín dụng và NPL, trong khi thời điểm có thể phải đợi đến hết 6 tháng năm 2024.

💵 Dù vậy, BSC cho rằng định giá của ngành ngân hàng đang ở mức tương đối hấp dẫn (xem hình ảnh minh họa) và phản ánh những yếu tố bất định trên.

08/09/2023

🔥 DCM_MUA_Nhu cầu tiêu thụ và giá phân bón phục hồi.

💰 Giá Mục Tiêu: 36.000 đ



👉 Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu DCM và nâng giá mục tiêu từ 31,000 VND/CP trong báo cáo trước lên 36,000 VND/CP (tăng 21% so với giá đóng cửa ngày 31/08/2023, đã bao gồm 5% tỷ suất cổ tức) do điều chỉnh tăng dự phóng 2024F +15% so với dự báo cũ; Dựa trên phương pháp EV/EBITDA với EV/EBITDA mục tiêu 2024F = 5.2x (tương đương mức trung vị 5Y);

👉 DCM là một trong những doanh nghiệp phân bón hàng đầu với triển vọng cải thiện lợi nhuận mạnh mẽ trong 2024F (+145% YoY) cùng bảng cân đối kế toán lành mạnh với lượng tiền mặt lớn chúng tôi cho rằng DCM là lựa chọn hấp dẫn, đặc biệt là trong bối cảnh giá Ure phục hồi như hiện tại.

👉 RỦI RO
- Rủi ro giảm giá: sản lượng bán thấp hơn ước tính do nhu cầu phục hồi chậm và giá khí đầu vào tăng;
- Rủi ro tăng giá: giá khí tại EU tăng cao khiến sản lượng ure sản xuất giảm kéo theo giá Ure thế giới tăng

👉 DỰ BÁO KẾT QUẢ KINH DOANH
Chúng tôi nâng dự báo DTT và LNST năm 2024F của DCM lên lần lượt +4%/+15% so với dự báo cũ chủ yếu do giả định giá bán Ure bình quân cao hơn. Cụ thể:
2024F BSC dự phóng DTT = 11,075 tỷ VND (+4% YoY) và LNST = 2,556 tỷ VND (+145% YoY) tương ứng EPS fw 2024 = 4,724 VND/CP, P/E fw 2024 = 7.2x dựa trên giả định:

(1) Sản lượng kinh doanh Ure và giá bán bình quân đi ngang so với cùng kỳ, lần lượt đạt: 821 nghìn tấn (+1% YoY) và 9,455 VND/kg (+1% YoY);
(2) Giá khí bình quân đạt 9.16 USD/MMBTU (-0.4% YoY);
(3) Chi phí khấu hao giảm 1,000 tỷ VND (-68% scvk) nhờ nhà máy Đạm Cà Mau hết khấu hao.

26/04/2022

https://cafef.vn/co-phieu-benh-vien-tim-va-dich-vu-mai-tang-bat-ngo-dat-hang-trong-ngay-thi-truong-giam-68-diem-20220425153821831.chn

Cổ phiếu Bệnh viện Tim Tâm Đức và Mai táng Hải Phòng trắng bên bán trong phiên giao dịch ngày 25/4.

15/04/2022

https://cafef.vn/bsc-nganh-ca-tra-nam-2022-hua-hen-bung-no-sau-thoi-gian-dai-o-day-trien-vong-sang-cho-co-phieu-nu-hoang-va-mot-tay-choi-moi-20220414220257622.chn

Trong khi CTCP Vĩnh Hoàn và Vạn Đức Tiền Giang là hai doanh nghiệp cá tra đều đã xuất khẩu vào Mỹ trong giai đoạn trước thì CTCP Nam Việt (ANV) là doanh nghiệp mới, chuẩn bị tham gia vào thị trường này.