NTB Investment

NTB Investment - NTB INVEST -
Your Partner in Financial Success

✨LÌ XÌ TỚI, LÌ XÌ TỚISSI tặng quà năm mới siêu xịn 💥Tặng ngay voucher hoàn phí giao dịch trị giá 299k cho các khách hàng...
15/02/2024

✨LÌ XÌ TỚI, LÌ XÌ TỚI
SSI tặng quà năm mới siêu xịn

💥Tặng ngay voucher hoàn phí giao dịch trị giá 299k cho các khách hàng thỏa mãn điều kiện
🧧 Thời gian lì xì đến hết ngày 31/03/2024.
Chi tiết về chương trình xem tại: http://bit.ly/488lxfV
✨Ngoài ra, SSI vẫn tiếp tục tặng quà các Chứng Sĩ với chương trình “Full năm Rồng - Hoàn lãi margin đến 50 triệu đồng” tại: https://bit.ly/3UuzDVO
Với SSI ưu đãi diệu kỳ, ngày nào cũng có lì xì

ID: 2582 - Nguyễn Thị Bình
Link mở tài khoản: https://www.ssi.com.vn/khach-hang-ca-nhan/mo-tai-khoan?moigioi=2582&mgm=I080044
👉 Tải app SSI iBoard Pro để được nhận lì xì 365 ngày

*** KINH TẾ VĨ MÔ THÁNG 1/2024 ***Tổng cục Thống kê công bố dữ liệu vĩ mô tháng 1 với một số điểm đáng chú ý sau:- Yếu t...
29/01/2024

*** KINH TẾ VĨ MÔ THÁNG 1/2024 ***

Tổng cục Thống kê công bố dữ liệu vĩ mô tháng 1 với một số điểm đáng chú ý sau:

- Yếu tố mùa vụ (dịp Tết Nguyên Đán) ảnh hưởng nhiều tới kết quả so sánh với cùng kỳ.

- Dữ liệu cho thấy sự phân hóa – sản xuất chế biến chế tạo có cải thiện nhẹ ở một số ngành, và ngược lại tiêu dùng chưa có sự phục hồi đáng kể.

- Số liệu thực tế của tháng 12 có sự điều chỉnh mạnh của tổng mức bán lẻ hàng hóa và dịch vụ (giảm gần 10% so với số liệu ước tính). Số liệu sản xuất không có nhiều thay đổi

✅Số liệu sản xuất tháng 1 giảm 4,4% so với tháng 12. Đáng chú ý, chỉ số lao động ở ngành chế biến chế tạo đã ghi nhận mức tăng trưởng so với cùng kỳ, nhờ đóng góp lớn từ nhóm doanh nghiệp FDI

✅Số liệu xuất nhập khẩu nửa đầu tháng 1: nhập khẩu (+6,8% svck) tăng mạnh hơn so với xuất khẩu (+4,1%). Điểm kém tích cực là nhập khẩu hàng tiêu dùng ghi nhận mức giảm 6,2% trong khi nhập khẩu tư liệu sản xuất hồi phục (+7,8% svck). Về phía xuất khẩu, xuất khẩu chế biến chế tạo chiếm tỷ trọng lớn nhất (88% tổng xuất khẩu) và tăng 2,3% svck

✅Về tiêu dùng, tổng mức bán lẻ hàng hóa và doanh thu dịch vụ tiêu dùng chưa có sự phục hồi đáng kể, tăng 8,1% svck và 5,8% nếu loại trừ yếu tố giá (cùng kỳ năm 2023 tăng lần lượt 13,3% và 9,1%). Khách quốc tế trong tháng Một năm 2024 đạt hơn 1,5 triệu lượt người, tăng 10,3% so với tháng trước nhưng doanh thu từ nhóm du lịch lữ hành chỉ tăng hơn 1% so với tháng trước

✅Về lạm phát, chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 01/2024 trong mức kiểm soát, khi chỉ tăng 0,31% so với tháng trước. So với cùng kỳ năm 2023, CPI tháng Một tăng 3,37% và lạm phát cơ bản tăng 2,72%. Nhóm y tế là nhóm đóng góp mức tăng mạnh nhất trong lạm phát tháng 1, và áp lực từ việc tăng giá điện chưa phản ánh mạnh lên chỉ số CPI trong 2 tháng qua, cho thấy cầu tiêu dụng chưa phục hồi đáng kể.

✅Về đầu tư, giải ngân đầu tư công chỉ đạt 0,9% kế hoạch năm 2024 khi tháng 1 là tháng tập trung giải ngân cho kế hoạch năm 2023. Số liệu chi tiết giải ngân trong tháng 1 sẽ được cập nhật từ Bộ Tài Chính.

✅Về FDI, giải ngân FDI tháng 1 đạt 1,48 tỷ USD – tăng gần 10% svck. Đáng chú ý, vốn FDI đăng ký trong tháng 1 tăng 48,6% svck, tương đương 2,23 tỷ USD. Dự án lớn nhất được ghi nhận có thể là dự án Lumi Hanoi của CapitaLand.

𝐂𝐡𝐮̛́𝐧𝐠 𝐤𝐡𝐨𝐚́𝐧 “𝐩𝐡𝐚́𝐭 𝐪𝐮𝐚̀” 𝐍𝐨𝐞𝐥?Santa Claus Rally là một hiện tượng phổ biến trên thị trường tài chính khi mà thị trườn...
21/12/2023

𝐂𝐡𝐮̛́𝐧𝐠 𝐤𝐡𝐨𝐚́𝐧 “𝐩𝐡𝐚́𝐭 𝐪𝐮𝐚̀” 𝐍𝐨𝐞𝐥?

Santa Claus Rally là một hiện tượng phổ biến trên thị trường tài chính khi mà thị trường chứng khoán liên tục tăng giá trong tuần cuối cùng của tháng 12 và 2 ngày giao dịch đầu tiên của năm mới. Gọi vui là quà tặng từ ông già Noel".
Hiện tượng này lần đầu được nhắc đến bởi Yale Hirsch, sau đó lại được đề cập tới trong cuốn sách Traders Almanac xuất bản năm 1972.

Hiệu ứng Santa Claus Rally trong chứng khoán xảy ra do nhiều nguyên nhân khác nhau:

+ Các cá mập, nhà đầu tư lớn thường có xu hướng nghỉ dưỡng trong tuần cuối tháng 12, để lại thị trường cho các nhà đầu tư cá nhân – những người có xu hướng đầu tư dễ thở và lạc quan hơn.

+ Nhà đầu tư mua cổ phiếu trong giai đoạn này với kỳ vọng về Hiệu ứng Tháng Giêng – tức hiện tượng thị trường chứng khoán chuyển động theo chu kỳ và Tháng 1 thường là khoảng thời gian cổ phiếu tăng giá.

Một số lưu ý về hiện tượng Santa Claus Rally

+ Những nhà đầu tư thường có xu hướng theo dõi các vận động có tính chu kỳ của thị trường và tìm cách khai thác nó. Tuy nhiên, những xu hướng này vẫn có tính xác suất chứ hiếm khi đúng 100%, hiện tượng Santa Claus Rally cũng tương tự như vậy. Nhà đầu tư cần kiểm soát rủi ro và lợi nhuận thông qua việc phân bổ nguồn vốn phù hợp và sử dụng các lệnh dừng lỗ/cắt lỗ nếu thị trường đi ngược lại dự đoán.

+ Hiện tượng Santa Claus Rally có thể phổ biến trong thị trường chứng khoán, nhưng việc lợi dụng nó để kỳ vọng đem lại lợi nhuận là điều phức tạp hơn nhiều. Nếu đánh lướt sóng, nhà đầu tư nên cân nhắc các yếu tố thị trường thời điểm đó, cũng như đưa ra các biện pháp phòng tránh rủi ro thích hợp để đảm bảo kế hoạch đầu tư của bản thân diễn ra thuận lợi nhất.

Thống kê lịch sử

+ Theo các nhà phân tích thị trường, từ năm 1969, Santa Claus Rally đã mang đến lợi nhuận trung bình trong những ngày này là 1,4% với xác xuất tăng khoảng 3/4 cho nhà đầu tư trên TTCK Mỹ.

+ Áp dụng cách tính của hiệu ứng Santa Claus Rally hay sóng “ông già Noel" bằng cách lấy 5 phiên cuối cùng của tháng 12 và 2 phiên đầu tiên của năm mới, trong 13 năm từ 2010-2022, Vn-Index có 10 năm tăng điểm và chỉ có 3 năm giảm điểm. Năm 2022, chỉ số tăng 5,96% chỉ sau 7 phiên giao dịch, mạnh nhất trong 13 năm. Tính trung bình 13 năm, lợi nhuận bình quân trong những ngày này là 2,11%

=> Trong bối cảnh các yếu tố vĩ mô trong và ngoài nước ủng hộ, nếu thị trường không có những biến động bất thường em kỳ vọng chúng ta vẫn sẽ có thể đón nhận một nhịp tăng vào tuần cuối tháng 12.

𝐃𝐚𝐧𝐡 𝐦ụ𝐜 𝐭ự 𝐝𝐨𝐚𝐧𝐡, “á𝐭 𝐜𝐡ủ 𝐛à𝐢” 𝐜ủ𝐚 𝐜ô𝐧𝐠 𝐭𝐲 𝐜𝐡ứ𝐧𝐠 𝐤𝐡𝐨á𝐧Với logic thông thường của nhiều NĐT, thanh khoản thị trường tăng...
18/09/2023

𝐃𝐚𝐧𝐡 𝐦ụ𝐜 𝐭ự 𝐝𝐨𝐚𝐧𝐡, “á𝐭 𝐜𝐡ủ 𝐛à𝐢” 𝐜ủ𝐚 𝐜ô𝐧𝐠 𝐭𝐲 𝐜𝐡ứ𝐧𝐠 𝐤𝐡𝐨á𝐧

Với logic thông thường của nhiều NĐT, thanh khoản thị trường tăng, CTCK sẽ thu được nhiều phí hơn, tương ứng doanh thu môi giới tăng cao. Tuy nhiên, câu chuyện cạnh tranh về phí đã khiến cho lợi nhuận của mảng này bị co hẹp, mức tăng của doanh thu và lợi nhuận không đồng nhất.

Margin cũng là mảng hoạt động mang lại lợi nhuận tốt, nhưng tuỳ thuộc vào quy mô vốn, chính sách quản trị rủi ro của từng CTCK sẽ quyết định con số lợi nhuận của mảng này.

Tuy nhiên, cả 2 mảng trên không thể mang đến lợi nhuận “gấp đôi, gấp ba” cho khối công ty chứng khoán. Thị giá cổ phiếu các CTCK thường “bốc đầu” bởi một nghiệp vụ khác, có khả năng tạo ra lợi nhuận đột biến hơn, đó là tự doanh.

Giả định khi thị trường tăng điểm, nhiều NĐT làm phép toán đơn giản: lấy mức tăng của Index nhân với độ lớn của danh mục tự doanh sẽ ra ngay một con số lợi nhuận ước tính.

Chẳng hạn, tự doanh của SSI trong báo cáo bán niên 2023 có 31.451 tỷ đồng, nếu lấy số này nhân với số tăng của VN-Index từ cuối quý 2 đến hôm nay là 10% thì ra được số ước tính 3.145 tỷ đồng lợi nhuận. Việc tính “nhẩm nhanh” như thế luôn gây “phấn khích” cho rất nhiều NĐT, nhất là những phiên cần “hành động nhanh nếu không muốn tiếc nuối vì hàng đã tăng”.

Tuy nhiên, gần như cách tính này sẽ “việt vị” nếu không đi “nội soi” danh mục. Hãy cùng soi thử danh mục tự doanh của vài CTCK có thị phần môi giới lớn và đang niêm yết xem thử mức độ hấp dẫn thế nào và chiến lược kinh doanh của họ ra sao? Câu trả lời sẽ được xuất hiện trong bài viết tiếp theo.

14/07/2023

Nỗ lực ảo: Khi sự cố gắng chỉ là cảm giác

Bạn cảm thấy mình luôn nỗ lực và chăm chỉ nhưng mọi chuyện lại chẳng đâu vào đâu. Bạn học rất nhiều thứ nhưng chẳng nhớ được mấy. Vậy có lẽ bạn đã mắc "căn bệnh" của giới trẻ hiện nay - nỗ lực ảo.

Nỗ lực là việc bạn cố gắng, kiên trì và chăm chỉ rất nhiều lần so với những gì bạn có để theo đuổi những mục tiêu của bản thân. Còn nỗ lực ảo chính là khi bạn biết rằng mình cần phải nỗ lực và cảm giác bản thân đã nỗ lực, chăm chỉ, nhưng sự thật thì nó cũng chỉ là cảm giác của bạn. Chẳng hạn như việc bạn đặt ra cho mình rất nhiều mục tiêu cần phải làm nhưng thay vì cố gắng kiên trì để làm tốt thì bạn lại sao nhãng vào các hoạt động khác. Đôi khi là bạn có làm, có thực hiện nhưng lại không tới nơi tới chốn.

Những dấu hiệu cho thấy bạn đang nỗ lực ảo:

+ Cái gì cũng muốn, nhưng lại không biết muốn gì. Việc tiếp nhận mọi thứ một cách thụ động, không chủ đích sẽ khiến bạn nghĩ rằng bản thân đã biết rất nhiều nhưng thực tế thì hoàn toàn trái ngược.

+ Thậm chí khi biết cần phải làm gì và đặt ra mục tiêu nhưng vẫn không hoàn thành được. Khi bắt đầu một công việc bạn sẽ đặt ra rất nhiều mục tiêu và lên kế hoạch một cách rất chi tiết. Nhưng khi bắt tay vào làm thì lại luôn hời hợt, sau một khoảng thời gian ngắn thực hiện sẽ lấy muôn vàn lí do để lảng tránh mục tiêu ban đầu.

Những điều đó đều dẫn tới việc bạn luôn không đạt được những kế hoạch mà bản thân đã đặt ra. Về lâu về dài, nó không chỉ ảnh hưởng đến chất lượng công việc, sự phát triển bản thân mà còn tác động tiêu cực đến sức khỏe tinh thần.

Vậy làm sao để thoát khỏi tình trạng này? Bạn có thể áp dụng một số phương pháp dưới đây:

+ Chia nhỏ mục tiêu

Chấn chỉnh lại bản thân bằng cách lập ra bản kế hoạch sau đó chia nhỏ các mục tiêu (hàng giờ, hàng tuần, hàng tháng). Bạn cũng có thể áp dụng phương pháp SMART để đặt ra những mục tiêu hiệu quả cho bản thân. SMART là viết tắt của 5 tính chất mà một mục tiêu phải có: cụ thể (specific), tính toán được (measurable), có khả năng thực hiện (achievable), phù hợp (relevant), và kiểm soát thời gian (time-bound).

+ Từ bỏ căn bệnh trì hoãn

Bạn nên nhớ “Hai thứ không thể lấy lại được đó là thời gian và cơ hội”. Hãy suy nghĩ xem bạn có thực sự bận rộn đến thế không? Hay do bạn quản lý thời gian chưa tốt? Suy nghĩ để mai làm sẽ khiến bạn tụt lùi về sau, đứng yên một chỗ để thời gian và cơ hội vụt mất.

Tuổi trẻ trôi qua rất nhanh, chẳng dừng lại để đợi bạn. Đừng để nỗ lực ảo chi phối. Hãy biến những nỗ lực ảo đấy thành hiện thực!

13/07/2023

7 tiêu chí lựa chọn cổ phiếu theo phương pháp CANSLIM

Phương pháp lựa chọn cổ phiếu CANSLIM của nhà đầu tư huyền thoại William J. O'Neil được đề cập trong cuốn sách “ Làm giàu qua đầu tư chứng khoán” có vẻ như khá phù hợp với chiến lược đầu tư phòng thủ, mang lại ít rủi ro và đem lại lợi nhuận ổn định nếu có kỷ luật và tuân theo nguyên tắc.

CANSLIM là gì?

CANSLIM gồm 7 chữ cái viết tắt cho 7 tiêu chí lựa chọn cổ phiếu, các chữ cái được hiểu là :

(1) C = Lãi ròng trên mỗi cổ phần quý hiện tại hay gọi nôm na là “EPS quý hiện tại” (Current Earning Per Share), tiêu chuẩn này yêu cầu EPS tăng dần và tăng càng cao càng tốt.

(2) A = Tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận hàng năm (Periodicaly Earning Increases). Điều này có nghĩa là cổ phiếu tốt là cổ phiếu có mức gia tăng lợi nhuận đều đặn năm sau so với năm trước (chỉ tiêu thông thường được tính cho 03 năm) và nhà đầu tư cần đặc biệt lưu ý tới các cổ phiếu có mức gia tăng lợi nhuận hàng năm trên vốn cổ phần đạt từ ( ROE ) từ 17% trở lên, những công ty tốt nhất sẽ có lợi suất từ 25% - 50%.

(3) N = Những thông tin mới về công ty như sản phẩm mới, ban lãnh đạo mới, đỉnh giá mới... (New Products, New Management, New highs). Thực tiễn cho thấy, giá cổ phiếu tăng thường gắn với một điều gì đó mới mẻ từ công ty.

(4) S = Quan hệ cung cầu của cổ phiếu (Supply and Demand). Cổ phiếu cũng là một loại hàng hoá, do vậy, giá cả chịu sự điều chỉnh của quan hệ cung cầu. Cách tốt nhất để ước lượng cung cầu của một cổ phiếu là theo dõi số lượng cổ phần giao dịch hàng ngày của nó. Nếu một cổ phiếu giảm giá, khối lượng giao dịch không tăng thể hiện không có áp lực bán ra đáng kể, ngược lại, khi nó tăng giá khối lượng sẽ tăng dần thể hiện cổ phiếu đang được mua vào.

(5) L = Xem xét vai trò của cổ phiếu đó trên thị trường là cổ phiếu “dẫn đầu” hay chỉ là cổ phiếu “đội sổ” (leader/laggard). Hãy chỉ quan tâm đến cổ phiếu dẫn đầu trên thị trường và tránh xa những cổ phiếu “đội sổ” mặc dù giá cổ phiếu đó đã giảm rất mạnh và chỉ ngang cốc trà đá.

(6) I = Sự quan tâm của các tổ chức, định chế tài chính lớn đến cổ phiếu (Institutional Sponsorship). Nhà đầu tư sẽ an tâm hơn để đầu tư khi cổ phiếu mà mình đầu tư cũng được sự quan tâm và mua vào của các tổ chức lớn, các thiết chế tài chính lớn và có uy tín. Các quỹ ETFs và các quỹ đầu tư nước ngoài, các quỹ đầu tư lớn… nếu quan tâm và mua vào một cổ phiếu trên thị trường thì cổ phiếu đó đã được nghiên cứu rất kỹ và sẽ có một xu hướng tăng khá mạnh.

(7) M = Xu hướng thị trường (Market Direction) là yếu tố quan trọng quyết định sự thành bại của phương án đầu tư. Hãy xác định xu hướng chung thị trường và sự vận động của các dòng cổ phiếu để lên kế hoạch trading hiệu quả.

Thực tế, để tìm được một cổ phiếu hội tụ toàn bộ 7 yếu tố trên là rất khó, vậy nên, những yếu tố trên chỉ mang tính lý thuyết để lựa chọn cổ phiếu, và tìm ra những cổ phiếu gần đủ các yếu tố trên cũng đã đảm bảo rằng nhà đầu tư đã lựa chọn được danh mục ít rủi ro trong hàng trăm mã cổ phiếu trên thị trường.

12/07/2023

Lý thuyết hộp Darvas - bí mật ẩn sau sự thành công của chàng vũ công

Từ vũ công nổi tiếng trên sàn nhảy trở thành một nhà đầu tư, một “vũ công” thực sự trên sàn chứng khoán.Trên thế giới có lẽ chỉ có một người là Nicolas Darvas. Không bằng cao, học rộng, ông đã tự sáng tạo ra một phương pháp riêng chiến thắng thị trường.

Trong thập kỷ 50 của thế kỷ trước, Nicolas Darvas là vũ công nổi tiếng nhất trên tất cả các vũ trường ở New York. Công việc ấy đem lại cho Darvas những đồng tiền đầu tiên. Nhưng nghề này không giúp Darvas trở nên giàu có. Khán giả hoan nghênh và ngợi ca vũ công Nicolas Darvas về tài nghệ của anh, nhưng cũng chỉ đến như vậy. Sự khâm phục và nể trọng, dấu ấn riêng và danh tiếng lưu truyền hậu thế lại được Darvas gây dựng từ sàn chứng khoán chứ không phải từ vũ trường.

Những nhận thức thu lượm được từ sách báo, nghiên cứu và phân tích biến động giá chứng khoán và bài học từ những sai lầm và thất bại của chính mình đã giúp Darvas chinh phục được thế giới đầu cơ và biến sàn chứng khoán thành vũ trường cho riêng mình. Trong vòng có 8 năm từ phi vụ đầu tiên năm 1952, Darvas đã kiếm được gần 2,5 triệu USD từ đầu cơ chứng khoán, nhưng thật sự chỉ trong 18 tháng cuối cùng.

Nhưng đừng quên rằng, thành công trên thị trường chứng khoán của Darvas cũng gắn liền với 1 giai đoạn thị trường Mỹ đi lên mạnh (cuối năm 1957 tới giữa năm 1959). Tuy nhiên, rất nhiều traders cho rằng phương pháp của Darvas vẫn có thể áp dụng ngày hôm nay.

Nguyên lý chiếc hộp Darvas chứa đựng 2 thứ.

Thứ nhất là giá

Thứ hai là khối lượng

Darvas quan niệm thị trường chứng khoán như một con người, mà hai trạng thái tình cảm luôn chi phối là lòng tham và nỗi sợ hãi. Bằng việc theo dõi giá và khối lượng giao dịch, có thể phát hiện ra những cơ hội đầu tư tuyệt vời.

Chiếc hộp Darvas rất đơn giản và dễ hiểu: Đầu tiên, ông xác định xu hướng dài hạn bằng cách vẽ một kênh giá song song đi qua các đỉnh và các đáy trên đồ thị giá cổ phiếu. Sau đó xác định một đỉnh mới lập và vẽ một đường thẳng nằm ngang từ đỉnh đó ( gọi là đường kháng cự), tiếp đó, xác định một đáy tiếp theo và vẽ một đường nằm ngang song song với đường kháng cự đã vẽ trước đó ( gọi là đường hỗ trợ).

Từ đây, ta có được một vùng biến động về giá, giá cổ phiếu dao động giữa điểm cao nhất và điểm thấp nhất tạo thành “chiếc hộp Darvas”. Giá và khối lượng biến động sẽ tạo ra các vùng biến động và hình thành các “chiếc hộp Darvas” tiếp theo, khi giá phá vỡ đáy trên là cơ hội mua vào , ngược lại khi phá đáy dưới dấu hiệu bán ra.

Nguyên lý chiếc hộp Darvas có thể áp dụng cho phương pháp giao dịch ngắn hạn dành cho các nhà giao dịch chứng khoán T+ và các nhà đầu tư mới tham gia thị trường. Qua phương pháp này, ta xác định trước điểm mua khi giá cổ phiếu bứt phá cũng như giới hạn thấp nhất của giá cổ phiếu để bắt đầu bán/ cắt lỗ đi khi giá đi ngược xu hướng, bên cạnh đó có thể bảo toàn vốn và quản lý rủi ro hiệu quả.

11/07/2023

Art of Catching a Falling Knife – Nghệ thuật bắt dao rơi

Bắt đáy chứng khoán là một trong những chiến lược đầu tư rất phổ biến trong giới đầu tư. Để bắt đáy an toàn đúng với câu nói “tham lam khi người khác sợ hãi”, nhà đầu tư cần hiểu được các rủi ro về thị trường cũng như có kỹ thuật bắt đáy hợp lý.

Lịch sử đã ghi nhận những lần “bắt đáy” chứng khoán thành công của những bậc thầy vĩ đại như Warren Buffett hay Benjamin Graham. Họ đã tích lũy lượng tài sản khổng lồ khi mua các cổ phiếu đang giao dịch ở mức định giá thấp so với giá trị nội tại và chờ giá hồi phục về mức bình thường (như Warren Buffett đã “bỏ túi” 50 tỷ USD nhờ cổ phiếu Apple năm 2020).

Bắt đáy chứng khoán được đánh giá là một chiến lược lợi nhuận cao đi kèm với rủi ro cao (high-risk high-return) và chỉ phù hợp với những nhà đầu tư thực sự hiểu được những rủi ro liên quan đến chiến lược này và đủ dũng cảm và đôi khi là “liều lĩnh” để đi ngược lại đám đông.

Khi được thực hiện với phân tích cơ bản, việc bắt đáy đôi khi được hiểu là đầu tư giá trị, trong đó các bottom fishers sẽ “săn lùng” những cổ phiếu đang được định giá thấp và kỳ vọng sẽ tăng giá trị trong tương lai.

Khi thị trường sụt giảm, hoặc thậm chí lao dốc nghiêm trọng, nhiều người nắm giữ cổ phiếu lo lắng và hoảng loạn bán ra với bất cứ giá nào. Đối với nhà đầu tư săn giá hời – bắt đáy, đây chính là cơ hội mà họ chờ đợi. Họ háo hức chớp lấy cơ hội này, lao vào mua với giá rẻ.

Những ví dụ về bắt đáy chứng khoán

- Đầu tư vào cổ phiếu của một công ty nhôm khi giá nhôm đang xuống dốc.

- Mua cổ phiếu của một công ty vận tải container trong thời kỳ suy thoái kinh tế.

- Đầu tư vào một công ty truyền thông in ấn đang chịu áp lực cạnh tranh từ Internet.

- Mua cổ phiếu của một ngân hàng trong thời kỳ khủng hoảng tài chính.

Nhà đầu tư bắt đáy chứng khoán cần lưu ý những gì?

Những nhà đầu tư bắt đáy thành công sẽ không săn lùng cổ phiếu suy kiệt ở mức thấp tuyệt đối, mà mua nó ở điểm có xác suất tăng giá cao nhất hay canh bắt đáy những cổ phiếu điều chỉnh mạnh “không vì lý do nào”, ngoài yếu tố sợ hãi chung của nhà đầu tư. Nói cách khác, họ mua khi có sự xác nhận của xu hướng tăng trở lại.

Về phân tích cơ bản, nhà đầu tư bắt đáy chứng khoán có thể tìm kiếm những cổ phiếu đang giao dịch với tỷ lệ P/E thấp hơn so với những báo cáo trước đó hay chỉ số EPS thuận lợi để xem liệu cổ phiếu có được định giá thuận lợi hay không dựa trên tiềm năng thu nhập trong tương lai của công ty.

Đối với phân tích kỹ thuật, nhà đầy tư có thể tìm kiếm các mẫu hình giá đang tạo đáy và bắt đầu tăng cao hơn như mô hình đầu và vai nghịch đảo, đáy tròn, đáy đôi hoặc đảo chiều cốc và tay cầm (cup and handle reversal) hay những chỉ báo xác định xu hướng tăng như đường MA, Parobolic SAR…

Cuối cùng, 1 nguyên tắc mà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp luôn tuân theo là không bắt đáy hàng đầu cơ, hàng dưới mệnh giá, vì một khi giá cổ phiếu loại này giảm thì giảm rất thê thảm và chuyện cháy tài khoản hay biến cổ phiếu thành giấy vụn là có thể xảy ra.

10/07/2023

Chứng khoán phái sinh

Khái niệm: Là 1 hợp đồng được ký kết ở thời điểm hiện tại, dành cho 1 giao dịch sẽ diễn ra trong tương lai đối với 1 tài sản cơ sở ở 1 mức giá được xác định tại thời điểm ký kết hợp đồng. Tài sản cơ sở của chứng khoán phái sinh khá đa dạng bao gồm chứng khoán (cổ phiếu, trái phiểu, chỉ số,…), hàng hóa (vàng, bạc, kim loai, dầu…), hay thậm chí là cả nông sản.

Ưu điểm của các SP phái sinh

+ Hưởng lợi hai chiều: Cách thức giao dịch trên thị trường phái sinh về cơ bản giống trên thị trường cổ phiếu. Tuy nhiên, bên cạnh việc long (mua) khi VN30 tăng, nhà đầu tư có thể short (bán khống) khi VN30 giảm. Đây là điều mà thị trường cơ sở chưa cho phép.

+ Đòn bẩy cao: NĐT chỉ cần ký quỹ một phần tài sản để có thể giao dịch CKPS với giá trị lớn gấp nhiều lần. Điều này giúp NĐT sử dụng nguồn vốn hiệu quả hơn rất nhiều. Ví dụ: Với 1 giao dịch Phái sinh trị giá 100 triệu, khách hàng chỉ phải ký quỹ 17 triệu để thực hiện ngay giao dịch. 83 triệu còn lại quý khách có thể dùng để đầu tư vào tài sản khác.

+ Giao dịch T+0: NĐT có thể LONG (mua) và SHORT (bán) liên tục ngay trong ngày mà không cần chờ T+2 như thị trường cổ phiếu.

+ Cho phép rút tiền bất kỳ lúc nào: Do tính chất linh hoạt của CKPS, NĐT có thể thực hiện giao dịch liên tục và chốt lãi/lỗ ngay trong ngày. Do đó, NĐT có thể thực hiện rút tiền bất cứ lúc nào.

Hiện nay ở Việt Nam, đối với NĐT cá nhân sẽ chỉ được giao dịch hợp đồng tương lai chỉ số VN30. Hợp đồng tương lai chỉ số VN30 là loại Hợp Đồng tương lai có tài sản cơ sở là chỉ số VN30, mô phỏng kỳ vọng giá của chỉ số VN30 tại thời điểm đáo hạn.

HĐTL chỉ số VN30 giao dịch với 4 mã tương ứng 4 tháng đáo hạn: Tháng hiện tại, tháng kế tiếp, 2 tháng cuối 2 quý gần nhất.

Đối với HĐTL, NĐT có thể tham gia với hai vị thế mua (long) hoặc bán (short)
+ Nếu thị trường giảm, NĐT tham gia vị thế mua sẽ lỗ, NĐT tham gia vị thế bán sẽ lãi
+ Nếu thị trường tăng, NĐT tham gia vị thế mua sẽ lãi, NĐT tham gia vị thế bán sẽ lỗ

Ví dụ: Giả sử, ngày 22/5/2020, chỉ số VN30 là 850 điểm
Nhà đầu tư A dự báo chỉ số VN30 sẽ có xu hướng tăng lên mức 900 điểm tại thời điểm cuối tháng 6/2020 nên mua 01 hợp đồng VN30F2006 với giá 860 điểm chỉ số.
Trong khi đó, NĐT B dự báo ngược lại rằng chỉ số VN30 có xu hướng giảm xuống mức 800 điểm nên bán 01 hợp đồng VN30F2006 với giá 860 điểm chỉ số. Khi đó giả sử các lệnh mua bán của NĐT A và B sẽ được khớp với nhau.

Nếu các NĐT giữ hợp đồng đến ngày đáo hạn, giả sử 18/06/2020, VN30 tăng lên 890 điểm. Như vậy, Nhà đầu tư A dự đoán đúng xu hướng của thị trường.
Nhà đầu tư A lãi = (890-860)*100.000 đồng = 3 triệu đồng.
Và ngược lại NĐT B dự đoán sai và sẽ chịu mức lỗ là 3 triệu đồng.

09/07/2023

“Cắt lỗ” – công việc mà bất cứ một nhà đầu tư chứng khoán nào cũng đều không muốn phải thực hiện. Tuy nhiên, nếu không hành động dứt khoát việc thị trường đi ngược với suy đoán có thể khi thành quả đầu tư trong ngắn hạn của bạn tan thành mây khói.
Hiểu được nguyên nhân vì sao cần phải “cắt lỗ” và thực hiện “cắt lỗ” sao cho hợp lý sẽ là bước đầu tiên giúp bạn vượt qua nỗi sợ của bản thân.

Mọi khoản thua lỗ 50% đều bắt đầu tư những khoản lỗ 20%, và những khoản thua lỗ 20% đều bắt đầu tư những khoản lỗ 10%. Tại sao nhà đầu tư thường gặp khó khăn khi đưa ra quyết định “cắt lỗ” ?

- Tâm lý “chưa bán là chưa lỗ”: Đây là tâm lý rất dễ tìm thấy ở các nhà đầu tư mới và thiếu kỉ luật. Không phải bạn bán ra khiến bạn bị lỗ mà thực tế bạn đã bị lỗ rồi. Nếu bạn nghĩ bạn chưa thua lỗ chừng nào bạn còn chưa bán cổ phiếu là bạn đang tự lừa dối mình.

- Không thể chấp nhận sai lầm của bản thân: Việc tự tin thái quá về bản thân chính là nguyên nhân khiến các nhà đầu tư thua lỗ nặng. Chỉ với vài lần chốt lãi, họ đã quên đi việc cực kỳ quan trọng là phải cắt lỗ khi cần thiết. Những nhà đầu tư này luôn giữ quan điểm lựa chọn của mình luôn chính xác và chắc chắn giá cổ phiếu sẽ tăng trở lại. Điều này khiến họ không thể xoay vốn để tìm cơ hội tốt hơn.

Bernard Baruch, một chuyên viên thị trường chứng khoán ở Phố Wall và là cố vấn tin cậy của nhiều đời tổng thống Hoa Kỳ, từng phát biểu: "Nếu một nhà đầu tư dự đoán đúng phân nửa số trường hợp là anh ta đã đạt tới một đẳng cấp trung bình xuất sắc. Ngay cả chỉ cần đoán đúng 3 hoặc 4 hoặc trên 10 trường hợp cũng có thể đem lại cho anh ta cả một gia tài nếu anh ta biết nhanh chóng cắt giảm những khoản thua lỗ ngay khi phát hiện ra mình sai".

Như bạn có thể thấy, ngay cả những nhà đầu tư thành công nhất cũng có lúc phạm sai lầm. Những quyết định không chính xác sẽ dẫn tới sự thua lỗ, và một số thua lỗ có thể trở nên vô cùng tồi tệ nếu bạn thiếu kỷ luật và thận trọng. Không cần biết bạn khôn ngoan tới mức nào, chỉ số IQ hoặc trình độ học vấn của bạn cao đến đâu, nguồn thông tin của bạn chính xác như thế nào, hay sự phân tích của bạn hợp lý cách mấy, chắc chắn bạn sẽ không thể đúng trong tất cả trường hợp. Thực tế có lẽ bạn chỉ đúng trong không tới phân nửa số trường hợp. Bạn cần phải hiểu và chấp nhận rằng quy luật số một của một nhà đầu tư cá nhân thành công là luôn luôn cắt giảm và giới hạn mọi khoản thua lỗ.

Toàn bộ bí quyết để thành công lớn trên thị trường chứng khoán không phải là đúng trong mọi trường hợp mà là phải giảm thiểu tổn thất khi bạn sai. Bạn phải nhận ra lúc nào mình có thể đã sai và bán ra một cách không do dự để cắt giảm mọi khoản thua lỗ của bạn.

Vậy “cắt lỗ” thế nào cho đúng?

Trên thực tế, không có một quy tắc cụ thể nào quy định mức thua lỗ cho nhà đầu tư cả. Mỗi cá nhân là một chủ thế có tính cách, tư duy, tính kiên nhẫn cũng như sức chịu đựng khác nhau. Và hơn hết việc xác định mức cắt lỗ phụ thuộc nhiều vào lý do bạn mua cổ phiếu và dòng tiền để bù đắp khoản thua lỗ đó.

Một số nguyên tắc cắt lỗ thường thấy trên thị trường
1. Cắt lỗ 7%-8%

Mức cắt lỗ này thường được nhiều nhà đầu tư áp dụng. Nó xuất phát từ lời khuyên của William O’Neil - nhà đầu tư nổi tiếng với phương pháp CANSLIM.

“Luôn giới hạn mức thua lỗ tối đa 7 – 8% so với giá mua vào, không có ngoại lệ”

Theo ông, nếu bạn cắt lỗ những khoản đầu tư ở mức 7% – 8% và bán một cổ phiếu khi nó tăng giá 25%, như vậy bạn chỉ cần quyết định đúng 1 lần trong khi bạn được phép phạm sai lầm đến 3 lần, mà không rơi vào tình trạng rắc rối.

William O’Neil cũng tiết lộ 1 bí quyết thành công, đó là: Nếu bạn sử dụng biểu đồ kỹ thuật để xác định điểm mua bán, việc bạn “mua khi nó vừa vươn lên từ một nền tảng giá ổn định thì cổ phiếu của bạn sẽ hiếm khi rơi xuống 8% so với điểm mua đúng”.

2. Cắt lỗ theo chỉ báo kỹ thuật

Hiện nay, có hàng nghìn công cụ phân tích kỹ thuật giúp nhà đầu tư tối ưu hóa được vị thế mua và vị thế bán. Hôm nay tôi sẽ giới thiệu với bạn 2 công cụ đơn giản nhất mà mọi nhà đầu tư có thể áp dụng:

- Đường trung bình động:

Một trong những chỉ báo phổ biến nhất là khi cổ phiếu chạm đường trung bình động. Loại chỉ báo này được xem như các vùng hỗ trợ và kháng cự để ước lượng mức cân bằng của tâm lý thị trường và xác định xu hướng thị trường. Khi giá cổ phiếu giảm quá những đường hỗ trợ này, tùy vào khả năng chịu rủi ro hãy cân nhắc bán cổ phiếu. Các đường trung bình động thường được dùng là:

+ MA 20: Là đường giá trung bình động của cổ phiếu trong 20 ngày.
+ MA 50: Là đường giá trung bình động của cổ phiếu trong 50 ngày.
+ MA 100: Là đường giá trung bình động của cổ phiếu trong 100 ngày.

Các mức hỗ trợ sẽ mạnh dần theo thứ tự MA20, MA50, MA100.

- Fibonacci:

Fibonacci là công cụ phân tích kỹ thuật được giới đầu tư đánh giá là có khả năng chính xác cao. Fibonacci là dãy số vàng tỉ lệ vàng, qua nghiên cứu của Carolyn Boroden, dãy số này được áp dụng và mang đến hiệu quả thần kỳ cho nhà đầu tư.

Fibonacci hồi quy có các mốc quan trọng là: 0.382, 0.5, 0.618, 0.786. Các vùng số này đóng vai trò là vùng kháng cự và hỗ trợ cho sự tăng giảm của giá cả. Các vùng hỗ trợ và kháng cự sẽ mạnh dần theo thứ tự: 0.382, 0.5, 0.618, 0.786.

Nếu bạn là nhà đầu tư ngắn hạn, mức 0.236 và 0.382 sẽ là mức Fibo lý tưởng để cắt lỗ. Nếu là đầu tư trung hạn mức 0.5 và 0.786 là mức lý tưởng để tăng tỷ trọng cổ phiếu.

Vậy nên hãy hành động ngay để loại bỏ những sai lầm. Hãy coi những khoản thua lỗ nhỏ là khoản tiền bảo hiểm phải chăng mà bạn mua trên thị trường chứng khoán. Thậm chí, trong rất nhiều trường hợp, cổ phiếu tăng giá ngay sau khi bạn bán ra, thì bạn cũng không việc gì phải tiếc nuối. Vì mục đích cuối cùng của bạn là giữ thua lỗ ở mức an toàn, và vì thế bạn sẽ vẫn còn tiền để đầu tư vào những cơ hội mới, tốt hơn trên thị trường.

Address

Vạn Phúc, Ba Đình
Hanoi

Website

Alerts

Be the first to know and let us send you an email when NTB Investment posts news and promotions. Your email address will not be used for any other purpose, and you can unsubscribe at any time.

Shortcuts

Share

Category