Ozon Capital

Ozon Capital Мы помогаем нашим клиентам зарабатывать на инвестициях в фондовый рынок Украины.

Озон Капитал - одна из лидирующих компаний на рынке управления активами, создана в 2006 году, предоставляет для инвесторов и участников фондового рынка услуги по управлению активами институтов совместного инвестирования и негосударственных пенсионных фондов, а так же по администрированию негосударственных пенсионных фондов. Команда портфельных менеджеров компании состоит из профессионалов, которые

имеют более чем 10-летний опыт работы как на украинском, так и на международных рынках капитала.

Озон Капитал предоставлял услуги по управлению активами под брендом Dragon Capital на основании лицензионных договоров. Однако срок действия этих лицензионных договоров закончился, и в связи с этим Компания по управлению активами приняла решение сменить фирменное название и развивать собственную торговую марку.

Не смотря на смену брэнда, у КУА остались все ее самые лучшие качества и в области корпоративного управления и уважительного отношения к клиентам и инвесторам.

Что такое тикер акцииТикер (англ. ticker, ticker symbol, stock symbol), код акции, код инструмента — это краткий набор б...
26/01/2022

Что такое тикер акции
Тикер (англ. ticker, ticker symbol, stock symbol), код акции, код инструмента — это краткий набор букв латинского алфавита (цифр, и вспомогательных символов), который используется для обозначения акций компаний. Тикер является одним из семейства кодов, применимых к различным финансовым инструментам. Есть специальные коды для опционов, валюты, акций и т.п. Тикер применим исключительно к акциям.
Как правило, тикер состоит из 1-5 заглавных букв. Тикеры Украинских АО в основном состоят из 4, 5 или 6 букв. В США есть и однобуквенные тикеры (например, F — Ford, T — AT&T, и т.п.). Спецификация американских тикеров — отдельная тема.

Зачем нужны тикеры
Тикеры используются для простоты. Когда нужно на табло на бирже вывести цены 100 эмитентов, то выводить полное название каждой компании — минимум нерационально. Для этого придумали тикеры или символы, и теперь у каждого акционерного общества есть свой уникальный тикер символ.
Знание тикеров обязательно для участников фондового рынка. Понятно, что никто не заставляет вас зубрить все тикеры наизусть, но надо помнить тикеры важных компаний.

Примеры тикеров Украинских эмитентов
UTEL — Укртелеком
MSICH — Мотор Січ
ENMZ — Єнакієвський металургійний завод
AZST — Азовсталь
COKPBF — Кредитпромбанк

Примеры тикеров западных компаний
MSFT — Microsoft
USB — U.S. Bankorp
BRK.A — Berkshire Hathaway (самая дорогая акция)
KO — Coca-Cola
AMZN — Amazon.com

Тикер акции — важный элемент информации об эмитентах. Знание тикеров нужно минимум для эрудиции в финансовой сфере, а вообще — для умения читать графики и котировки, и находить информацию об эмитентах с легкостью в базах данных и листингах бирж.

Миф про драгоценность и редкость бриллиантовБриллианты (и алмазы) — это форма углерода, которая присутствует в избытке, ...
19/01/2022

Миф про драгоценность и редкость бриллиантов
Бриллианты (и алмазы) — это форма углерода, которая присутствует в избытке, т.е. алмазов и бриллиантов достаточно, чтоб удовлетворить любой спрос, а компания DeBeers контролирует добычу и поставку бриллиантов во всем мире, тем самым контролируя рынок.
Если бы DeBeers выставила все добытые бриллианты на продажу, то огромное предложение удовлетворило бы спрос, и мировые цены на бриллианты упали бы мгновенно. Но Оппенгаймеры — умная династия, и она всегда чуть-чуть не удовлетворяет спрос.
Получается, что бриллианты — не редкий минерал. Т.е. их очень много. Практически везде, где есть залежи форм углерода, есть алмазы. Бриллиантов в мире хватает, чтоб удовлетворить весь спрос, но DeBeers придерживает их, чтоб цена не упала.
Т.е. на самом деле, ценности в бриллиантах нет никакой. Бриллианты — дешевый углерод от DeBeers. Единственная ценность бриллиантов — это их физическое свойство, которое можно применять в промышленности: бриллианты очень твердые. А вся остальная их «драгоценность» и гламурность придумана и насажена.
Без малейшего сомнения можно сказать, что бриллианты — лучшая из финансовых афер человечества. Что может быть проще: «Давай найдем камней красивых, всех убедим, что они классные, и будем продавать»? Сценарий идеальный, и мало того, он работает и по сей день.

Перекупленность ценной бумаги Это понятие используют, когда считается, что ценная бумага торгуется на уровне, превышающе...
13/01/2022

Перекупленность ценной бумаги
Это понятие используют, когда считается, что ценная бумага торгуется на уровне, превышающем ее реальную (внутреннюю или справедливую) стоимость. Такое происходит или после импульсивного движения цены вверх в короткий отрезок времени, или после достаточно длительного безоткатного движения в том же направлении (ралли).

В этой ситуации - если сравнить ее с перепроданностью - продавцы и покупатели ведут себя иначе. Продавцов, желающих закрыть сделку, зафиксировав прибыль, пока немного, но и покупатели не желают приобретать актив по текущим ценам, которые считают завышенными. Расчет здесь на то, что в ближайшее время рынок скорректирует цену - такое убеждение часто является результатом технического анализа ценовой истории акции.

Как правило, перекупленная ценная бумага - это хороший кандидат на продажу, потому что сигнал о наступлении перекупленности чаще всего говорит об изменении тренда на противоположный. Хотя нередко происходят откаты цены, и старый тренд продолжается.
Таким образом, перекупленность - это тоже субъективное понятие, поскольку трейдерами и аналитиками используются разные индикаторы. Например, инвесторы, чтобы узнать, перекуплена ли акция, используют Р/Е (соотношение цена/прибыль), а трейдеры чаще прибегают к помощи технических индикаторов - таких, как индекс относительной силы (RSI).

Перепроданность активаТаким довольно условным термином принято обозначать ситуацию, когда актив торгуется по цене ниже с...
05/01/2022

Перепроданность актива
Таким довольно условным термином принято обозначать ситуацию, когда актив торгуется по цене ниже своей реальной стоимости. Это может быть результатом негативных новостей или прогнозов для конкретной компании или целой отрасли, или, как вариант, общего падения рынка.

Продавцы открывают короткие позиции, рассчитывая заработать на падении котировок, а покупатели, наоборот, активны и начинают толкать цену вверх. Принято считать, что в самом падении цены при перепроданности рынка уже заложен потенциал для ее отскока и последующего роста.

Однако вход рынка в зону перепроданности далеко не всегда означает немедленного разворота цены вверх. Это состояние может продолжаться достаточно долгое время, возможно даже, что отскока цены вообще не будет. Дело в том, что перепроданность - это субъективный термин. Поскольку трейдеры и аналитики используют разные технические индикаторы, то там, где одни видят перепроданный актив, другие видят потенциал его дальнейшего падения. Именно поэтому осторожные трейдеры обычно выжидают, пока цена выровняется и начнет движение вверх.

Convertible note як інструмент інвестуванняСуть документу досить проста – Ви отримуєте грошові кошти, але замість поверн...
29/12/2021

Convertible note як інструмент інвестування
Суть документу досить проста – Ви отримуєте грошові кошти, але замість повернення грошей маєте можливість передати у власність позикодавця акції Вашого стартапу.
Зазвичай така передача відбувається на умовах кращих, аніж для осіб, які не брали участі в інвестуванні через Convertible note.
Так, наприклад це може бути знижка на ціну акції, тобто, замість того, щоб купувати одну акцію за долар, у власника Convеrtible note є можливість купити таку акцію за 80 центів. Це не означає, що можна купити необмежену кількість акцій по ціні нижче номінальної, таке право надається лише на суму Convеrtible note – якщо сума боргу 10 тисяч, на 10 тисяч маєш право купити акцій по 80 центів замість долару. Таким чином, інвестор на ранньому етапі, інвестуючи в стартап меншу суму грошей, отримає більше вигоди, ніж інвестуючи в стартап пізніше.
Іншим варіантом надання переваги може бути встановлення обмеження на оцінку компанії, так званого «сар», при якій буде проведена конвертація.

На що варто звернути увагу?
-Сума боргу – не очікувано, так? 😉 не виключено, що інвестувати будуть декілька осіб по різним Convertible note, тому необхідно розуміти, яка кількість грошей буде взята у борг компанією. Адже для майбутніх інвесторів величезний борг стартапу може бути вирішальним у питання подальшого інвестування.

-Інтерес – відсоток за користування коштами. В деяких випадках, інвестор не тільки надає кошти Вам на розвиток, а ще передбачає що Вам доведеться сплатити певний відсоток за користування. Наприклад, Вам надали позику у розмірі 10 000 доларів під 10% річних. Таким чином через рік, Вам доведеться повернути 11 000 доларів замість 10 000. Яким чином і в якому порядку виплачується інтерес. Так наприклад, може бути встановлено що у випадку конвертації інтерес не підлягає виплаті, а у випадку повернення грошових коштів інтерес має бути виплачений.

-Строк – тобто період часу на який надається позика, після чого її необхідно повернути, або провести конвертацію. Як правило, існує 2 варіанти. Перший – це отримання стартапом Qualified financing, тобто наступного раунду інвестування у певному розмірі. Така подія, теоретично, може відбутись хоч наступної неділі. Інший випадок – це Maturity, тобто ситуація коли Qualified financing не отримано в обумовлений строк.

-Умови конвертації – вони можуть бути різними для варіантів з Qualified financing та Maturity. Відповідно, необхідно розуміти, акції якого типу будуть надані під час конвертації: прості чи привілейовані; хто несе витрати з випуску акцій, g проміжок часу підчас якого буде діяти знижка на придбання акцій.

-Знижка – розмір знижки на акцію стартапу, від ціни за якою особи, що не брали участі у інвестуванні за допомогою Convertible note можуть придбавати акції. Зазвичай становить від 10 до 30%.

-Обов’язок конвертації – як правило, стартапу надається право або повернути гроші, або конвертувати борг у акції. Проте, бувають випадки, коли передбачено обов’язок конвертації. Здавалося б, нічого страшного, але якщо Ваш майбутній інвестор скаже, що він хоче бачити володільцем стартапу Вас та себе і ніяких там Ваших попередніх кредиторів, це може бути проблемою.

Інвестування за допомогою Convertible note є розповсюдженим явищем у США, Британії та більшості країн ЄС, а от для України такий інструмент поки що недосяжний. Хоча враховуючи, що Проект Закону про внесення змін до деяких законодавчих актів України щодо корпоративних договорів було прийнято та передано на підпис Президенту, найближчим часом все може змінитись на краще.

Что такое соглашение SAFE и как оно работает?Стартапы в США уже 8 лет привлекают инвестиции в рамках соглашения SAFE, — ...
22/12/2021

Что такое соглашение SAFE и как оно работает?
Стартапы в США уже 8 лет привлекают инвестиции в рамках соглашения SAFE, — инструмента, разработанного юристами Y Combinator. Недавно эта мода дошла до СНГ и Украины.
Стартапы ищут инвестиции, а инвесторы — способы войти в успешный стартап. Когда проект растет, привлекает раунды, и емкость рынка велика, то проблем с документальным закреплением сделки не возникает. Тут и продажа акций, и конвертируемые займы.
Но что делать, если проект на ранней стадии и деньги, вложенные основателями на pre-seed, уже закончились?
Ранние стадии всегда самые сложные с точки зрения привлечения капитала: много рисков, нет бизнес-модели, нет подтвержденного спроса. Обычно проект рассчитывает на гранты и на бизнес-ангелов, которые готовы рисковать.
Но риск должен быть закреплен юридически для двух сторон. Раньше это стоило прилично денег на юриста, плюс всегда возникал вопрос оценки проекта, что сделать довольно сложно. Так бизнес-ангелы получали большую долю проекта, и после этого часто было сложно найти инвестора на следующий раунд. Но тут на помощь пришел акселератор!
В 2013 году известный американский бизнес-акселератор предложил сообществу новый способ инвестирования в проекты на seed-стадии, который получил название SAFE (Simple Agreement for Future Equity) – «Простое соглашение о будущих акциях».
Как работает договор SAFE?

SAFE чем-то похож на конвертируемый займ, но имеет и серьезные отличия. Он также подразумевает конвертацию ранних инвестиций в пакет акций по аналогичному принципу, однако не предполагает применения процентной ставки и не имеет «срока зрелости».
Все основные положения типового договора SAFE находятся в открытом доступе. Договор в своем исходном виде, пригодном для редактирования и дополнений, состоит всего из нескольких страниц. Это делает SAFE простым и понятным инструментом вложений как для венчурных фондов, так и для некрупных частных инвесторов.
Репутация Y Combinator и множество проектов, успешно профинансированных с помощью SAFE, дают инвестору возможность не особенно вникая в акционерное соглашение (Shareholders' agreement) вкладываться в интересующие проекты.

Процесс инвестирования в рамках соглашения SAFE состоит из пяти основных стадий:
инвестор предоставляет проекту деньги в обмен на обязательство выделить ему пропорциональную долю акций после оценки стартапа;
стартап вкладывает эти средства в развитие своего решения и масштабирует бизнес, наращивая финансовый оборот;
когда стартап готов к новому раунду финансирования, он ищет инвесторов раунда А и получает оценку;
на основе полученной оценки стартап определяет текущую стоимость своих акций;
сумма вложений делится на стоимость акции, и соответствующая доля передается SAFE-инвестору.

Какие преимущества SAFE для инвестора?
1. Можно инвестировать средства еще до оценки проекта инвесторами;
2. SAFE позволяет быстро вкладываться в проект без долгих юридических согласований
3. Возможности SAFE позволяют гибко настроить условия соглашения, защититься от многих рисков и в будущем поддерживать свою долю
4. В случае прекращения деятельности компании SAFE-инвестор получает назад свои средства полностью (если это возможно) или пропорционально своей доле
5. В случае продажи компании или ее выхода на биржу SAFE-инвестор получает сумму денег, пропорциональную его доле акций

Какие недостатки SAFE для инвестора?
1. По умолчанию соглашение SAFE не содержит ограничений на минимальный размер раунда, за которым последует автоматическая конвертация средств ранних инвесторов в акции. При этом инвестор, конечно, становится владельцем большого пакета акций, но перспективы самого стартапа выглядят туманно, а рассчитывать на возврат средств в рамках SAFE уже не приходится.
2. В отличие от конвертируемого займа, SAFE не имеет «срока зрелости». А значит, компания, способная успешно развиваться на уже привлеченные ранее средства, может быть не заинтересована в оценке. В этом случае SAFE-инвестор становится заложником ситуации и вынужден ждать, пока не наступит одно из событий: инвестиционный раунд, продажа или закрытие стартапа.
3. Так как SAFE – американское изобретение, оно подпадает под действие «Закона о ценных бумагах» США, который предъявляет высокие требования к частным инвесторам. Например, располагать ежегодным доходом не менее $200 тыс. Обойти этот момент можно, если инвестор подтвердит, что не является резидентом США и не намерен передавать права по SAFE американским гражданам.

Бизнес по франшизеФраншиза - это форма соглашения между человеком или группой людей (франчайзи) и некой торговой группой...
09/12/2021

Бизнес по франшизе
Франшиза - это форма соглашения между человеком или группой людей (франчайзи) и некой торговой группой (франчайзор), на право использовать их торговую марку, брэнд, в своих коммерческих целях. Проще говоря, франшиза – это использование торговой марки для продажи собственных товаров на праве аренды.
Франчайзинг, как система, отлично себя зарекомендовал как способ быстрой раскрутки своего бизнеса. Как показывает беспристрастная статистика, использование такой системы позволяет в 80% преодолеть пятилетний рубеж в развитии компании и продолжить работать с получением высоких прибылей. Для сравнения: большая часть самостоятельно раскручиваемых фирм едва дотягивает и до двух лет.
При приобретении франшизы вы прежде всего покупаете заведомо выигрышный и выгодный бизнес, причем работать вы будете в тандеме с опытным и надежным франчайзором, который не только имеет представление о том, как развивать успешное дело, но и готов оказывать всестороннюю помощь своему подопечному, так как заинтересован в прибыльности дела последнего материально.

Недостатки для франчайзи
1. Невыполнение контракта по франчайзинговому договору. Франчайзи должен соблюдать правила франчайзинговой системы. Эти правила сформулированы во франчайзинговом договоре и их должны выполнять все франчайзи без исключения. Франчайзи могут вносить свои предложения, но они не могут менять систему.

2. Взгляд на франчайзинговую систему, как ограничивающую инициативу франчайзи. В дополнение к франчайзинговому договору франчайзи должен следовать специальным правилам, касающимся ежедневных операций в бизнесе и использования товарного знака франшизы. Это все описано в программе обучения франчайзера. Такие ограничения могут касаться рабочих часов, границ территории, ассортимента продукта и услуг, предлагаемых потребителю. Франчайзи должен дать согласие на принятие этих ограничений до начала действия франчайзингового договора.

3. Установление необходимого сотрудничества среди всех франчайзи системы. Хотя франчайзи представляет собой независимого владельца своего бизнеса, он является важным связующим звеном в сети владельцев франшизы. Каждый отдельный франчайзи является товарищем по бизнесу. Несмотря на то, что франчайзи предоставляют на рынок одинаковый продукт и услуги, они не являются конкурентами.

4. Отсутствие поддержки со стороны франчайзера. Потенциальный франчайзи должен внимательно ознакомиться с работой франчайзинговой системы, чтобы определить предоставляет ли франчайзер необходимую поддержку по менеджменту или ведению работ. Поддержка франчайзера является важнейшим аспектом во франчайзинговых отношениях. Франчайзи должен определить уровень поддержки до того, как начнет действовать контракт. Недостаточная поддержка со стороны франчайзера подрывает силу франчайзинговой системы.

5. Определение финансовой мощи франчайзера. Потенциальные франчайзи должны изучить доступную информацию о финансовом положении франчайзера. Может случиться так, что франчайзер объявит о банкротстве, что может привести к продаже франшизы или ее аннуляции.

До начала приведения в исполнение франчайзингового договора потенциальный франчайзи должен очень тщательно ознакомиться с материалами, предоставляемыми франчайзером. Потенциальному франчайзи следует встретиться с другими франчайзи этой системы и определить, как франчайзер выполняет свои обещания по предоставлению услуг.

Инвестиционные фондыЗаконодательством Украины также предусмотрено создание институтов совместного финансирования: корпор...
01/12/2021

Инвестиционные фонды
Законодательством Украины также предусмотрено создание институтов совместного финансирования: корпоративных и паевых инвестиционных фондов (далее КИФ и ПИФ). Такие фонды могут привлекать средства инвесторов и вкладывать их в различные виды активов: приобретать недвижимость, доли в других компаниях, ценные бумаги и тд. Хоть ПИФы проще и дешевле в создании и управлении, они не получили должного распространения на территории Украины, так как данная форма управления активами не дает возможности инвесторам никоим образом влиять на деятельность фонда. ПИФ – это полностью пассивное управление вашим капиталом, в то время как в КИФ предусмотрено создание наблюдательного совета, который может влиять на управление фондом.

Инвестиционные фонды являются выгодным инструментом инвестирования с точки зрения налогообложения, так как ставка налога на дивиденды составляет 9%, а не 18% как ПДФО. А также, КИФ не платит налог на прибыль в случае продажи активов и реинвестирования средств в новые проекты. Однако по закону инвестировать в КИФ могут физ лица с суммами от 1,8 млн грн, что делает его малодоступным для большинства граждан.

Стоит отметить, что создание и управление КИФом также требует немалых ресурсов. Регистрация фонда и компании по управлению активами стоит порядка 20 тыс дол, сервисные услуги КУА по управлению фондом (в т.ч. подача отчетности гос регулятору) составляет 1,5-3 тыс долл ежемесячно. Соответственно, оформлять КИФ целесообразно для долгосрочных проектов с капиталом в несколько миллионов долларов и наличием профессиональной управленческой команды.
Компания по управлению активами ТОВ «КУА ОЗОН» - имеет более 15 лет опыта управления активами и средствами своих клиентов. Команда портфельных менеджеров компании состоит из профессионалов с большим опытом работы как на украинском, так и на международных рынках капитала. Мы предоставляем возможность частным инвесторам, пенсионным фондам, страховым компаниям и банкам вложить средства в ценные бумаги на фондовом рынке Украины посредством участия в наших инвестиционных фондах.

КраудинвестингКраудинвестинг дает возможность бизнесу получить финансирование в обмен на долю в своем предприятии. Инвес...
24/11/2021

Краудинвестинг
Краудинвестинг дает возможность бизнесу получить финансирование в обмен на долю в своем предприятии. Инвестор в свою очередь может рассчитывать на получение дивидендов и возможное удорожание стоимости самой компании по мере ее развития, а не ограничиваться лишь получением фиксированного процентного дохода.
Такие инвестиции выгодны компаниям на ранних этапах своего развития, пока они еще не попали в зону интересов венчурных фондов или стратегических инвесторов, но им уже не хватает собственного финансирования и денег от ближайшего окружения (семьи, друзей) для дальнейшего масштабирования компании.

На Западе краудивенстинг весьма распространен – инвесторы и предприниматели могут воспользоваться услугами сотен площадок. Теоретически и в нашей стране есть все предпосылки для развития коллективного инвестирования. Бурное развитие интернет-коммуникаций, включая финансовые, привело к тому, что Украина находится в списке стран с высокой степенью готовности к использованию цифровых денег (согласно данным Сitibank и Imperial College London). Ежегодно все больше украинцев удовлетворяет свои социальные и экономические потребности с помощью отечественных онлайн-платформ (интернет-магазинов, сайтов по трудоустройству, электронных платежных систем и т. п.). Многие виды бизнеса переходят в онлайн, появляется (в том числе и вследствие коронавируса) большое количество профессий, которые подходят для удаленной работы. Оплата труда фрилансеров осуществляется посредством электронных платежей, а особенности вывода через них денег является дополнительным фактором для развития краудинвестинга.
Несмотря на все эти позитивные факторы, Украина серьезно отстает от передовых европейских стран в плане крауд-финансирования. Населению практически ничего неизвестно об этом способе инвестирования, так как отсутствует реклама.
Несмотря на то, что в обновленной программе государства по развитию финансового сектора значится пункт: «Обеспечить развитие краудфандинга и создания законодательного регулирования его деятельности», реальные шаги в этом направлении, практически не прослеживаются. И все-таки хочется верить, что «лед тронется», и в Украине появится еще один конкурентный способ инвестирования.

Address

Улица Антоновича, 64/16
Kyiv
03150

Opening Hours

Monday 08:30 - 18:00
Tuesday 08:30 - 18:00
Wednesday 08:30 - 18:00
Thursday 08:30 - 18:00
Friday 08:30 - 18:00

Telephone

+38(044) 490 20 21

Website

Alerts

Be the first to know and let us send you an email when Ozon Capital posts news and promotions. Your email address will not be used for any other purpose, and you can unsubscribe at any time.

Contact The Business

Send a message to Ozon Capital:

Shortcuts

Share

Category