Інвестиційна коаліція SFG

21/10/2026

Венчурний фонд в Україні: що потрібно знати про структуру та оподаткування

Венчурні ІСІ займають більшу частину ринку інститутів спільного інвестування в Україні — і це не випадково. Для бізнесу це один із найбільш гнучких інструментів структурування активів.

Головна податкова перевага: фонд не є платником податку на прибуток (стаття 141.6 ПКУ). Усі операції з активами всередині фонду — продаж корпоративних прав, отримання дивідендів від портфельних компаній, реалізація нерухомості — здійснюються без щорічного оподаткування прибутку на рівні фонду.

Оподаткування виникає лише при виплаті доходу учаснику:
— фізична особа при виході: 18% ПДФО + 5% ВЗ = 23%
— фізична особа при отриманні дивідендів: 9% ПДФО + 5% ВЗ = 14%
— юридична особа-резидент: 18% у складі податку на прибуток

Детально про правову природу, склад активів, можливість надавати позики підконтрольним компаніям та порівняння з іншими ІСІ — у новому матеріалі на сайті SFG Coalition.

Як оподатковується венчурний фонд в Україні: звільнення від податку на прибуток, ставки для учасників, особливості активів та переваги структури для бізнесу.

12/10/2026

Оподаткування інвесторів ІСІ в Україні: актуальні ставки 2025 року

З 1 грудня 2024 року ставка військового збору зросла з 1,5% до 5%. Це суттєво вплинуло на загальне податкове навантаження для інвесторів у фонди.

Поточні ставки для фізичних осіб:
— інвестиційний прибуток: ПДФО 18% + ВЗ 5% = 23%
— дивіденди від ІСІ: ПДФО 9% + ВЗ 5% = 14%

Важлива особливість: сам ІСІ не є платником податку на прибуток — оподаткування відбувається виключно на рівні інвестора при отриманні доходу.

Детально про розрахунок інвестиційного прибутку, роль КУА як податкового агента, особливості для юридичних осіб та порядок декларування — у новому матеріалі на сайті SFG Coalition.

Скільки податків сплачує інвестор при виході з фонду: ПДФО 18%, військовий збір 5%, ставки дивідендів, особливості для юридичних осіб — детальний огляд.

28/09/2026

На сайті SFG Coalition опубліковано нову статтю — «Аудит інвестиційного фонду в Україні: навіщо потрібен, хто проводить та що перевіряє».

У матеріалі розглянуто:
— правову базу обов'язкового аудиту ІСІ
— вимоги до аудиторського висновку відповідно до МСА
— нові вимоги НКЦПФР, що набрали чинності 01.02.2026 р.
— роль аудиту в системі захисту інвесторів

Читати:

15/09/2026

SFG Coalition опублікувала нову статтю про зберігача активів інвестиційного фонду.

У матеріалі — хто такий зберігач активів ІСІ, чим він відрізняється від звичайної депозитарної установи, які функції виконує, які обмеження встановлює законодавство та яку роль він відіграє у захисті прав інвесторів.

Детальніше за посиланням:

Хто такий зберігач активів ІСІ, які функції виконує, як отримує ліцензію НКЦПФР та чому є обов'язковим елементом кожного інвестиційного фонду в Україні.

27/08/2026

SFG Coalition опублікувала нову статтю про корпоративне управління в інвестиційному фонді.

У матеріалі — як розподілені повноваження між загальними зборами акціонерів, наглядовою радою та КУА, які механізми захищають права інвесторів та які нові вимоги до структури власності набрали чинності з 1 лютого 2026 року.

Детальніше за посиланням:

Роль наглядової ради КІФ, захист прав інвесторів, нові вимоги НКЦПФР до структури власності з 2026 року — детальний огляд корпоративного управління в ІСІ.

20/08/2026

SFG Coalition опублікувала нову статтю про інвестиційну декларацію інвестиційного фонду.

У матеріалі — що таке інвестиційна декларація, що вона містить, як затверджується та змінюється і яку роль відіграє у захисті прав інвесторів відповідно до законодавства України.

Детальніше за посиланням:

Що таке інвестиційна декларація інвестиційного фонду, що вона містить, як затверджується та яку роль відіграє для захисту прав інвесторів в Україні.

13/08/2026

SFG Coalition опублікувала нову статтю про дивіденди в інвестиційному фонді.

У матеріалі — як нараховуються дивіденди в КІФ і ПІФ, за якою ставкою оподатковуються, хто виступає податковим агентом та які зміни в оподаткуванні набули чинності з грудня 2024 року.

Детальніше за посиланням:

Як нараховуються та оподатковуються дивіденди в КІФ і ПІФ в Україні: ставки ПДФО, військового збору та ключові зміни 2025 року — детальний огляд.

07/08/2026

SFG Coalition опублікувала нову статтю про емісію цінних паперів в Україні.

У матеріалі — що таке емісія, чим відрізняється випуск акцій від корпоративних облігацій, як відбувається реєстрація в НКЦПФР та які зміни у регулюванні набрали чинності у 2025 році.

Детальніше за посиланням:

Що таке емісія цінних паперів, як відбувається випуск акцій і корпоративних облігацій в Україні, яка роль НКЦПФР та що потрібно знати бізнесу — детальний огляд.

03/08/2026

SFG Coalition опублікувала нову статтю про депозитарну систему України.

У матеріалі — як влаштована дворівнева депозитарна система, яку роль відіграє Національний депозитарій України, як обліковуються права на цінні папери та як ця інфраструктура пов'язана з діяльністю інвестиційних фондів.

Детальніше за посиланням:

Що таке депозитарна система України, як працює НДУ, хто такі депозитарні установи та як зберігаються і обліковуються цінні папери — детальний огляд.

27/07/2026

SFG Coalition опублікувала нову статтю про адаптацію ринку капіталу України до стандартів Європейського Союзу.

У матеріалі — що таке Національна програма адаптації законодавства, затверджена Кабміном у квітні 2026 року, які конкретні кроки вже зробила НКЦПФР, що означає імплементація MiFID II, MAR та інших директив ЄС для учасників ринку та що це змінює для бізнесу та інвесторів.

Детальніше за посиланням:

Як Україна адаптує ринок капіталу до стандартів ЄС: Національна програма 2026, пріоритети НКЦПФР, MiFID та що це означає для бізнесу та інвесторів.