24/05/2026
https://youtu.be/X80OCnmMp3k?si=r_MwdqIZr5z5SdwY Put-опционы нельзя анализировать как обычные акции. У опциона есть дельта, страйк, экспирация, премия и implied volatility. Поэтому 1000 put-опционов с дельтой -0,50 и 1000 put-опционов с дельтой -0,02 — это совершенно разные позиции по риску, капиталу и чувствительности к движению базового актива.
Разбираю:
— почему notional не равен реальному риску;
— что такое delta-adjusted exposure;
— почему премия важнее заголовка;
— как СМИ искажают смысл 13F-отчетов;
— почему “ставка на $1 млрд” может быть финансовым кликбейтом.
