聖科諾國際證券投資顧問股份有限公司

聖科諾國際證券投資顧問股份有限公司 Contact information, map and directions, contact form, opening hours, services, ratings, photos, videos and announcements from 聖科諾國際證券投資顧問股份有限公司, Investing Service, 松山區敦化北路207號10樓, Taipei.

台股電子交投增溫 法人:聚焦大廠法說2025展望 行情正面看待過去一周,十一長假後的陸股未如預期走高,但台股和美股重要科技股或大廠近期都有活動、新計畫發表會或法說登場,使得電子類股表現好於傳產,相關半導體供應鏈、AI 概念股表現較佳。投信法...
18/10/2024

台股電子交投增溫 法人:聚焦大廠法說2025展望 行情正面看待

過去一周,十一長假後的陸股未如預期走高,但台股和美股重要科技股或大廠近期都有活動、新計畫發表會或法說登場,使得電子類股表現好於傳產,相關半導體供應鏈、AI 概念股表現較佳。投信法人表示,隨著科技大廠重要法說陸續登場,可優先關注其對 2025 年的展望,此外,元月效應有機會在 11 月下旬開始顯現,行情仍是正面看待。

PGIM 保德信科技島基金經理人黃新迪表示,近期台股呈現類股輪動,再度推升指數緩步往 24000 點挺進,且因大盤之前回檔後,部分個股評價已經具有吸引力,加上晶圓龍頭大廠的 CoWoS-L 產能開出、以伊地緣政治風險帶動的中國製造需求,以及美國對中國半導體管制趨嚴預期,讓 AI 晶片、HBM、設備等出現提前拉貨需求,成為第四季支撐台股走高的助力。

選股方面,黃新迪建議,看好第四季旺季行情將於美國大選後再起,可增持基本面佳、評價面合理類股,包括封測、先進製程半導體材料等,以及中國製造概念,整體配置以半導體、電腦周邊、電子零組件等科技族群為主。

隨著重要大廠法說即將登場,接下來動能該如何觀察?安聯投信台股團隊表示,若觀察重要權值股,不論是已公布的營收數據,或是市場對於第三季財報預期,所釋放的訊息都相對正面;隨著重要法說將陸續登場,可優先關注大廠對 2025 年的說法,這是最主要的觀察點。

展望後市,安聯投信台股團隊表示,隨著第四季到來,除景氣回升情形、各國政策動向外, 電子業股價動能主要變數在於 GB200 在第四季下旬開始出貨後的拉升狀態,傳產業則以陸股表現為依歸。

至於美國大選,仍時有雜音干擾市場,有待選情確定,不過,選後應是正面看待。地緣政治則是最不可控的變數。觀察技術面和資金面,外資未平倉空單是近年的新高;技術面則指向盤局。

在總經方面,安聯投信台股團隊表示,9 月美 CPI 報告讓市場對 Fed 減碼幅度有所下降,後續經濟數據的動向仍需留意對降息預期的影響;中國將持續擴大寬鬆政策略,陸股的表現仍須留意。

宣德墨西哥、越南廠逐步貢獻 未來年產值估逾20億元連接器廠宣德 (5457-TW) 表示,目前訂單能見度達明年,隨著墨西哥廠擴產及越南新廠投產,在新客戶、新訂單量產出貨下,預計未來 2 廠區每年將可以貢獻 20 億元以上的年產值。宣德表示,...
18/10/2024

宣德墨西哥、越南廠逐步貢獻 未來年產值估逾20億元

連接器廠宣德 (5457-TW) 表示,目前訂單能見度達明年,隨著墨西哥廠擴產及越南新廠投產,在新客戶、新訂單量產出貨下,預計未來 2 廠區每年將可以貢獻 20 億元以上的年產值。

宣德表示,明年公司工作目標在提升生產效率與獲利,並將持續投資在產品開發及製程能力,目前集團含子公司在全球管理共六地、11 個廠區來搭配客戶群的策略規劃。

宣德進一步指出,越南新廠預定本季落成完工,將小量試產電腦周邊產品,明年則新增策略企業等級影音聲學產品,未來新廠區將伴隨新訂單量產而提升稼動率,營運動能可期。

墨西哥廠方面,宣德表示,車用客戶已於 7 月開始正式量產出貨,未來能就近服務美國境內車廠供應鏈、低軌衛星通訊產業等,年底將按計畫增加產能,反映明年訂單需求。

宣德 9 月營收 25 億元,月增 5.3%、年增 43.7%;第三季營收 71.07 億元,季增 45.2%、年增 42.8%,分創歷史單月、單季新高,累計前 9 月營收 161.57 億元,也是同期最佳,年增 28.1%。

台積電10/17法說會上演驚喜行情?法人關注8大重點台積電 (2330-TW)(TSM-US) 法說即將在本周四登場,會中將釋出最新展望,市場聚焦八大議題,包括第三季財報、第四季與全年成長預估、明年營收與毛利率初步看法、工業電價調漲影響、先...
18/10/2024

台積電10/17法說會上演驚喜行情?法人關注8大重點

台積電 (2330-TW)(TSM-US) 法說即將在本周四登場,會中將釋出最新展望,市場聚焦八大議題,包括第三季財報、第四季與全年成長預估、明年營收與毛利率初步看法、工業電價調漲影響、先進封裝產能擴充計畫、2 奈米試產進度、記憶體廠基礎裸晶 (Basedie) 與英特爾 PC 晶片的外包情況以及資本支預估。

台積電第三季營收為新台幣 7,596 億 9,243 萬元,創下單季新高,也超越財測高標 7,540 億元,季增 12.8%,年增 39%,外資看好,台積電第三季受惠產能利用率爬升,有效抵銷電費調漲與 3 奈米製程影響,毛利率將回到 54% 以上,單季每股純益上看 11 元。

展望第四季,市場普遍看好,台積電第四季受惠眾多客戶新品開始量產,包括輝達 (NVDA-US)GB200、超微 (AMD-US) 與英特爾 (INTC-US) 的 PC 晶片,以及手機晶片雙雄高通 (QCOM-US) 與聯發科 (2454-TW) 等新品挹注,單季營收將再挑戰新高,季增 5-10%。

外界也普遍看好,AI 相關動能將延續至明年,將挹注台積電先進製程與先進封裝產能,市場也關注台積電此次對於明年營收與毛利率初步的展望,以及對 CoWoS 產能的擴充計畫。

台積電 2 奈米即將在明年進入量產,外傳 2 奈米晶圓價格較 4/5 奈米翻倍成長,顯現台積電充分掌握先進製程的訂價話語權,市場也關注 2 奈米量產後,為台積電帶來的貢獻以及對毛利率稀釋的程度。

另外,隨著 HBM4 之後,基礎裸晶將採用更先進製程製造,也讓 SK 海力士與美光紛紛找上台積電合作,三星日前來台也宣布將與晶圓代工廠合作基礎裸晶,被外界認為是向台積電釋出善意,台積電如何看待基礎裸晶市場也料成為此次外資提問焦點。

〈台股風向球〉雙王法說重頭戲登場 2萬3大關前外資押注驚喜行情台股加權指數上周僅 4 個交易日,但強彈多達 598 點,並一度衝破 23000 點大關,本周重頭戲是台積電 (2330-TW) 和大立光 (3008-TW) 雙王法說於周四同步...
18/10/2024

〈台股風向球〉雙王法說重頭戲登場 2萬3大關前外資押注驚喜行情

台股加權指數上周僅 4 個交易日,但強彈多達 598 點,並一度衝破 23000 點大關,本周重頭戲是台積電 (2330-TW) 和大立光 (3008-TW) 雙王法說於周四同步登場,台股交易員認為,隨著美國總統大選腳步將近、新台幣走弱,使盤勢觀望氣氛趨濃,但台積電法說行情有望提前發酵,由護國神山發揮穩盤的角色,牽引大盤偏多格局。

外資上周轉買,惟買超量僅 119 億元,同時,外資台指期淨空單仍超過 4 萬口,再加上新台幣貶破 32 元關卡,顯示避險情緒仍濃厚。

好消息是,上周外資大買台積電達 440.8 億元、廣達 (2382-TW)41.1 億元,緯創 (3231-TW)38 億元,聯發科 (2454-TW) 近 30 億元,電子領頭羊買盤強勁有利盤勢。

台股交易員認為,台積電法說將是第四季行情主軸的重要序幕,依過往經驗,短線還會出現驚喜或是驚嚇行情,依市場對這次法說內容的情境推演,應是偏多正面,但也要提防行情提前反應,造成會後利多出盡的狀況。

永豐投顧則分析,市場對台積電的期許是第四季營收季增 5-10%,並關注 AI/non-AI 需求變化、資本支出、海外擴產、先進封裝後續擴產計畫、生產成本上漲後的轉嫁能力等方向,若法說優於預期,股價可望維繫於高檔。

另一方面,美國總統大選選情膠著,據目前民調,賀錦麗在密西根、內華達,賓州、威斯康辛四個州領先,川普在亞歷桑那、喬治亞、北卡三個州領先,但兩大陣營的候選人在關鍵七大搖擺州都沒有超過 2 個百分點的領先優勢,因此,美股投資人趨於觀望,並影響外資的布局態度。

此外,須留意,10 月 17 日美國將公布零售銷售,若數據疲軟,經濟轉弱議題恐將引發美股動盪。

鴻海科技日登場、新光金股臨會、央行打炒房鬆綁 本周大事回顧鴻海科技日周二 (8 日) 登場,董事長劉揚偉指出,AI 對企業具有商業價值,鴻海及供應鏈都準備好了,將成首個量產出貨 GB200 的公司;新光金周三 (9 日) 召開股臨會,72%...
18/10/2024

鴻海科技日登場、新光金股臨會、央行打炒房鬆綁 本周大事回顧

鴻海科技日周二 (8 日) 登場,董事長劉揚偉指出,AI 對企業具有商業價值,鴻海及供應鏈都準備好了,將成首個量產出貨 GB200 的公司;新光金周三 (9 日) 召開股臨會,72% 贊成新新併;央行周三宣布提供三大協處措施,放寬限制,以下為本周大事

鴻海科技日 HHTD24 周二 (8 日) 登場,鴻海 (2317-TW) 董事長劉揚偉開場致詞時表示,人工智慧 (AI) 對企業來說具有商業價值,看起來需求非常令人振奮,而鴻海及供應鏈已準備好了,將成為首個量產出貨 GB200 的公司。

劉揚偉也透露,目前正在墨西哥打造全球最大的 GB200 工廠,產能非常「巨大」。同時,他認為,隨著「主權 AI」概念興起,伺服器製造在地化將成為未來趨勢。

此外,也正式發表 MODEL D 新世代多功能生活休旅車,以及 MODEL U 新型態電動中型巴士,同時正式揭露為美國合作夥伴打造的北美版 MODEL C,並預告 2025 年底正式量產推出。

〈新光金股臨會〉72% 贊成新新併 魏寶生:創造金融業歷史
新光金 (2888-TW) 周三 (9 日) 臨時股東會歷時 3 個半小時,會中股東盡情發言,普通股股東出席比率高達 85.63%,最終表決,贊成比率達 72.29%,董事長魏寶生宣布與台新金的合併案通過。魏寶生表示,此合併案創造了金融業歷史,將會盡快送件與主管機關溝通。

魏寶生也透露,外資股東相當肯定此案,支持度「幾乎全壘打」,並強調股臨會後就是溝通的開始,爭取員工全數留任,各子公司都會深入了解;至於送件金管會時程,魏寶生說,因為主管機關最為重視員工權益,還需要時間溝通交流,「盡量趕在 10 月底前送件吧」。

〈台新金股臨會〉92% 贊成併購新光金 小股東贈禮盼吳東亮「10 萬伏特電力」
台新金 (2887-TW) 股東臨時會周三 (9) 日上午登場,討論與新光金 (2888-TW) 合併案,普通股出席率達到 78.52%,較以往股東會踴躍,最終表決,贊成權數達 92.72%,超過法定規定,通過合併案。值得注意的是,首位登記發言的股東,贈送一隻「皮卡丘」給董事長吳東亮,希望他也能擁有 10 萬伏特的電力。

央行打炒房的配套放寬措施來了 這三類人可免波及
中央銀行日前祭出第七波打炒房措施,被市場解讀為史上出手最重,並將嚴重衝擊房市信心,波及無辜民眾,央行周三 (9 日) 宣布提供三大協處措施,排除對繼承房屋者、實質換屋族的限制,且申辦新青安的首購族也不受此影響。

〈房產〉央行打炒房鬆綁 房仲:繼承取得購屋者解套 但換屋族還要看銀行態度
台灣央行周三 (9 日) 提出避免錯殺條款,針對繼承取得不動產想要購屋的民眾,可以不計入繼承取得的房屋數與房貸數戶,有利於繼承一族的購屋申貸,另外,針對換屋族群可以用切結出售舊屋方式,取得較好的房貸條件,信義房屋 (9940-TW) 不動產企研室專案經理曾敬德表示,央行避開可能會錯殺到的族群,但整體而言房貸的水龍頭還是沒有打開。

台積電 9 月營收創次高 Q3 營收 7596 億元飛越財測寫新高
晶圓代工大廠台積電 (2330-TW)(TSM-US) 周三 (9 日) 公布 9 月營收為新台幣 2518 億 7300 萬元,改寫歷史單月次高,月增 0.4%,年增 39.6%,第三季營收為新台幣 7596 億 9243 萬元,創下單季新高,也超越財測高標 7540 億元,季增 12.8%,年增 39%,累計前三季營收為新台幣 2 兆 258 億 4700 萬元,年增 31.9%。

神準明年Q1推AI IPC新品搶市 自研水冷散熱盼技術整合網通廠神準 (3558-TW) 今 (12) 日舉辦神準集團暨恩嘉科技永續路跑家庭日活動,董事長蔡文河出席活動時透露,神準將跟隨英特爾 (INTC-US) 明年第一季推出 AI IP...
18/10/2024

神準明年Q1推AI IPC新品搶市 自研水冷散熱盼技術整合

網通廠神準 (3558-TW) 今 (12) 日舉辦神準集團暨恩嘉科技永續路跑家庭日活動,董事長蔡文河出席活動時透露,神準將跟隨英特爾 (INTC-US) 明年第一季推出 AI IPC 新產品,另外也在研發水冷散熱系統,目標為企業伺服器實現技術整合。

蔡文河表示,神準將跟隨英特爾腳步進軍 AI IPC 市場,預計明年第一季投產,目前在印度和台灣都大幅增加研發人力;至於英特爾近期目標下修,由於神準與英特爾剛開始合作,並未有太多訂單,故不受太大影響。

蔡文河提到,神準正積極投入水冷散熱技術的研發,神準已有專業團隊投入開發,期望明年下半年能夠取得成果,現階段目標以自用為主,隨著未來技術成熟,希望在企業級 AI 伺服器實現技術整合。

蔡文河強調,神準未來將聚焦於軟體價值,切入不同市場,除了 AI IPC 和水冷散熱技術外,也將發展中大型企業級伺服器、邊緣運算等產品,希望在大廠忽視的利基市場中尋找機會,並專注於軟體方面的優勢、加值產品以搶佔獨特的市場區塊。

市場展望部分,蔡文河表示,今年第四季將比前三季略好,但整體仍處於相對保守狀態,明年可望回到成長軌道,但由於今年廠商競相搶單,明年網通產品雖然出貨量可能回升,整體價格恐仍維持在較低水準。

在產能布局方面,蔡文河透露,越南廠預計明年 7、8 月完工,第四季量產,並專注於生產智能網路設備、伺服器及與 AI 技術相關的高科技產品,預估到 2027 年,越南廠將成為神準集團生產主力基地。

iPhone 16 升級帶動PA需求,台廠供應鏈受惠: 穩懋、全新、立積、宏捷科蘋果的 iPhone 系列每次升級都對科技產業帶來顯著影響,iPhone 16 的發布更是再次點燃了市場對於新技術的期待,特別是在 5G 網路和未來 WiFi ...
18/10/2024

iPhone 16 升級帶動PA需求,台廠供應鏈受惠: 穩懋、全新、立積、宏捷科

蘋果的 iPhone 系列每次升級都對科技產業帶來顯著影響,iPhone 16 的發布更是再次點燃了市場對於新技術的期待,特別是在 5G 網路和未來 WiFi 7 的佈局需求驅動下,功率放大器 (Power Amplifier,PA) 技術成為了核心焦點,PA 技術是負責將射頻信號轉換為手機天線能夠傳輸的高功率信號,將直接影響手機的信號傳輸質量和網路速度,對於手機的整體效能至關重要,這也讓許多台灣的 PA 供應商站上了國際舞台,成為蘋果供應鏈的一部分。

PA 市場的成長與 5G 網路的普及息息相關,iPhone 16 的主要升級之一就是在 5G 技術的進一步強化和 WiFi 7 的導入,PA 技術作為手機射頻系統核心元件,在蘋果的要求不斷提升下,如何將射頻信號放大至足以傳輸的功率,同時保持低功耗的表現,牽動了蘋果與多家 PA 供應商的合作關係。

2024富比世「全球最佳雇主」14家台企進榜 國泰金唯一登百大《富比世》「2024 全球最佳雇主排行榜」日前揭曉,台灣共有 14 家企業進榜,值得關注的是,國泰金控以 75 名的名次成為今年台灣榜單唯一登百大,且歷屆名次最前的企業。首度進榜...
18/10/2024

2024富比世「全球最佳雇主」14家台企進榜 國泰金唯一登百大

《富比世》「2024 全球最佳雇主排行榜」日前揭曉,台灣共有 14 家企業進榜,值得關注的是,國泰金控以 75 名的名次成為今年台灣榜單唯一登百大,且歷屆名次最前的企業。

首度進榜就擠進百大的國泰金控,在疫情挑戰、數位轉型、AI 衝擊等大環境疊加挑戰下,採行「Place for all」核心理念打造 DEI(Diversity, equity, and inclusion)小鎮,透過「多元包容」、「彈性配速」措施,打造多元、公平、共融友善職場環境,一舉拿下歷年台灣最佳成績。

《富比世》「全球最佳雇主排行榜」,對全球 50 多個國家 / 地區進行調查,同時對評比企業進行前三年相關數據分析和統計,尤其重視員工反饋,並根據薪資、人才發展和遠距工作選擇等標準進行評分。

國泰金控以「Place for all」核心理念打造 DEI 小鎮,支持員工不同人生階段的多元角色,推出職涯「彈性配速」措施,讓國泰人都能安心發聲並發揮潛能;同時,也重視員工福祉,關懷員工身心健康,舉辦減重競賽「大腹翁小腹婆」等活動,並首創「員工健康、支持綠能、社會共榮」的正向循環模式,此外,亦設有完善員工協助方案(EAP)及職場護理師,提供全方位諮詢服務,幫準爸媽們打造「好孕俱樂部」專屬網站,打造職場歸屬感與心理安全感。

職場優化轉型方面,透過優化數位工具,滿足員工彈性辦公與工作管理的需求,藉由改造職場辦公空間,從實體環境引導溝通,促進跨單位、跨世代的互動與回饋,建立多元、透明、彈性、高效的職場文化。

順應 AI 及數位技術發展趨勢,國泰金控在徵才策略瞄準優秀的數位科技人才、跨界人才,邀請各方好手與國泰一起透過創新技術推動金融服務革新,為公司數位轉型帶來嶄新的視角創造更多可能。

此外,國泰金控為人才創造舞台也同時發表金融科技最新應用技術與趨勢為職志,已連續五年舉辦「國泰金控技術年會」,邀請業界專家共同探討,今年甫於 9 月舉辦,發表內容首度公開國泰生成式 AI(Gen AI) 發展框架,並揭曉跨金融機構打詐實績,首度邀請實證相關夥伴以「跨金融業的科技防詐場景實踐」為題,探討如何運用科技解決產業共通性的資安防詐,驗證聯邦學習全新典範,活動報名人數、在線人數、現場人數、單日破萬觀看次數,同時現場活動近百位國泰技術種子參與,各項成果創下歷屆最佳紀錄。

META AI擴版圖 老AI還能續強?Meta AI 全球活躍用戶將近 5 億,Meta 可說是全球傳播最廣的社群軟體,在 Meta 持續擴張到更多國家,還有觸及到更多用戶,已經被廣泛使用的 AI 助理有望成為全球使用量最大的 AI 助理,...
15/10/2024

META AI擴版圖 老AI還能續強?

Meta AI 全球活躍用戶將近 5 億,Meta 可說是全球傳播最廣的社群軟體,在 Meta 持續擴張到更多國家,還有觸及到更多用戶,已經被廣泛使用的 AI 助理有望成為全球使用量最大的 AI 助理,這也直接帶動 AI 伺服器的需求繼續增溫。

原本 Meta AI 只在美國和加拿大上線,陸續擴展到巴西、英國、菲律賓、玻利維亞、瓜地馬拉,擴張腳步持續往更多國家邁進,包括沙烏地阿拉伯、阿聯酋、印尼、馬來西亞、泰國。要承載更多用戶,勢必得投資更多資金到 AI 基礎建設。

而 AI 基礎建設最直接連動的就是跌深低檔的 AI 股,像廣達 (2382-TW) 漲 3.1%,年線上測試兩支腳打底的結構,波段底部確立,看好跟大盤一樣走緩步創高格局。鴻海 (2317-TW) 股價目前也站上所有均線,8 月和 9 月初的回測形成波段底部,下檔支撐明確,也是緩步創高架構。台積電 (2330-TW) 再站上千元大關,離前高只一步之遙,10/17 台積電法說前景樂觀,有望一舉突破前高。

緯創 (3231-TW) 也緩緩站上長期均線,雖然創高速度不快,但也確實從低檔逐步反攻。雙鴻 (3324-TW)、奇鋐(3017-TW) 屬於老 AI 的兩檔散熱股,走勢跟廣達、鴻海都類似,也是波段底部成形,下檔都有支撐,格局仍是多頭。

台灣9月出口及月營收亮眼,低基期優勢逐漸告終 9 月營收因國慶休市,截止日遞延一日至 10/11,如上表所呈現,雖 9 月統計樣本相較過往 1800 多家有所短缺,但因指標性的大公司皆已公布,且公布家數比例超過 8 成,分布樣態原則上波動變...
15/10/2024

台灣9月出口及月營收亮眼,低基期優勢逐漸告終

9 月營收因國慶休市,截止日遞延一日至 10/11,如上表所呈現,雖 9 月統計樣本相較過往 1800 多家有所短缺,但因指標性的大公司皆已公布,且公布家數比例超過 8 成,分布樣態原則上波動變化有限。

月增年增的比例仍高達 32% 左右,但已較 8 月減少,最主要的原因是月增的家數明顯減少,年增的家數佔比仍維持在 59% 左右。

月增家數比,推測與蘋果手機與伺服器中上游拉貨週期相關

而月增家數的減少,對應到兩大指標終端產品 iPhone、Hopper 系列伺服器進入產品出貨旺季。但統計數據關注的是家數比,而非總金額,因此中小型股涵蓋的多半是中上游供應鏈,因此反而是拉貨完畢的週期性落差。

iPhone16 初期交期縮短、銷量不佳,先行拉貨的零組件供應鏈,邁入慣常的 10 月第一波供應鏈調整階段,普遍為砍單下修,巴克萊銀行也在蘋果更新報告中提到根據該投行供應鏈調查,蘋果第一波調整規模約為砍單 300 萬件,不過多半投行調降短線銷量,但尚未調整整個銷售週期的預估數量,因此在感恩節與 AI 功能上市,若出現銷售延長的第二波拉貨,11、12 月有相較過往季節性年減幅度減少的預期。

而 Hopper 系列的上游電子零組件,也因先行拉貨,本月較多廠商進入月減至持平,因 NVIDIA 已宣布 GB200 晶片已全面投產,產品轉換週期有部分等待效應。因此雖 Hopper 伺服器機櫃大量出貨 (ODM 廠商: 2382 廣達、6669 緯穎明顯月增且營收創高),但後續 11 月底至 12 月 GB200 開始機櫃少量出貨。

預計上游零組件與 ODM 廠,仍會是先後進入產品轉換週期,月底美股 CSP 廠商財報公布,資本支出預算的趨勢若無太大改變,則月增成長的趨勢仍然可期,因此相關供應鏈因 9 月的營收數據導致拉回震盪,建議採取低接,在月線或相關短波段技術指標止跌後,重新切入。

年增趨勢延續至 10 月無大礙,但低基期優勢即將告終

中國 2023 年 6~8 月進行當時睽違 10 個月的再次降息 (如下圖所示),當時相關資金寬鬆雖未能有效進入房市,但對短期消費性電子與電動車在 23H2 形成逐步復甦的拉貨潮,因此預計台股出口與營收都將逐漸進入基期墊高


而若以單月出口值的年增率來觀察,所謂的出口連 11 紅,也對應到基期優勢在連 12 紅後,10 月數據為低基期的最後一期。

而爾後雖年減可能因基期效應零星出現,但真正的出貨成長動能尚未下掉,因為包含後續邁入 GB200 出貨階段以及 9/24 中國四大寬鬆貨幣政策,對於短線相關信心的拉動與財富效應,都是後續可觀察的潛在成長因素,若要擔憂利空與風險,反而可聚焦北美四大雲端服務廠商月底的財報法說,若 AI 伺服器需求成長速度有放緩,屆時再重新確認與調整展望即可。

輝達霸權的衍伸︰建準、京鼎、亞翔美國 CPI 開出,意外比預期要好,9 月年 + 2.4%> 預期 2.3%,核心 CPI 年 + 3.3% 也 > 預期 3.2%,另外雖然週初領失業金 25.8 萬人來到近 2 個月新高,但因為有颳風及波...
15/10/2024

輝達霸權的衍伸︰建準、京鼎、亞翔

美國 CPI 開出,意外比預期要好,9 月年 + 2.4%> 預期 2.3%,核心 CPI 年 + 3.3% 也 > 預期 3.2%,另外雖然週初領失業金 25.8 萬人來到近 2 個月新高,但因為有颳風及波音公司霸工影響,整體數據難以參考,所以還要再觀察。這次 CPI 數據開出來後反應沒想像中那麼大,美股在台灣雙十節休假期間的兩天內小幅上漲,看起來多頭態勢仍沒有改變,下星期三台指期將結算,外資雖然空單 4 萬口,但有轉買台積電,操作上可以樂觀看待。

近期我們除了【年底作帳】做為主軸以外,也陸續有搭配盤面上的即時題材來做較短線操作,上次為各位介紹了「輝達霸主概念」,如鴻海 (2317-TW)、廣達 (2382-TW)、嘉澤 (3533-TW)、川湖 (2059-TW)、勤誠 (8210-TW),具體內容可以參考我的前一篇專欄網址:(https://news.cnyes.com/news/id/5737097),今天我們就來介紹一些其他跟輝達有關係、且我最近在關注的股票。

建準 (2421-TW) 是以「SUNON」品牌聞名的散熱風扇廠,目前在全球共有五座生產基地,包括台灣、廣東、廣西、江蘇以及菲律賓,單月風扇產能約 1,940 萬台,規模不容小覷,這次輝達 GB200 推升液冷散熱需求,讓散熱股重振雄風的同時,也確實拉拔了該族群業績,建準 9 月營收 12.74 億元,與去年同期相比年增 20.3%;累計今年前 9 月營收為 107.68 億元,較去年同期增加 11.6%,要知道,這種獲利穩定的電子廠營收年增 % 為雙位數一定代表有題材,建準包括 Q4 至明年後續的營運目前是值得期待的,股價也在相對低點位置,投資人可以多留意。

京鼎 (3413-TW) 屬於設備概念,嚴格來說與輝達直接關係較低,但與 AI 伺服器的關係較大,類似間接受惠模式,除此以外,京鼎今年還受惠隨著記憶體市況好轉、晶圓廠稼動率提升,帶動設備需求反彈,在 AI 積極發展的當下,營運可望多線獲得利潤,2025 年更有新擴廠效益,營運可以更進一步提升,京鼎 9 月營收 16.16 億,月成長 0.2%,年成長 54.9%,繼八月以來再創歷史新高,這份強勢可能延續至整個 Q4 都保持著,全年成長多少值得期待。

亞翔 (6139-TW) 屬於「無塵室製造」,基本上目前所有高科技製造業,都必須在無塵室內進行,也算是間接受惠股,亞翔 9 月營收 56.11 億元,月增 42.4%,今年第 3 季營收 163.15 億元,年增 11.7%,全年有望維持成長,且股價表現有整理許久蓄勢待發的跡象,屬於近期可以多多留意的個股。

Address

松山區敦化北路207號10樓
Taipei
105407

Alerts

Be the first to know and let us send you an email when 聖科諾國際證券投資顧問股份有限公司 posts news and promotions. Your email address will not be used for any other purpose, and you can unsubscribe at any time.

Share