05/02/2024
人工智慧（AI）目前是股市的主要主題。這項技術無法在沒有先進的半導體的支持下實現，這就是為什麼 Nvidia 股票在2023年飆升了239％，成為標普500指數中表現最佳的股票。
Nvidia的行業領先的數據中心芯片仍然供不應求，但2024年可能是其他多家半導體公司從AI革命中受益的一年。數據中心對於AI的發展仍然至關重要，但技術正在迅速發展到邊緣設備，如計算機和智能手機，從而創造出全新的機遇。
以下是投資者可能希望在今年購買超微半導體（NASDAQ：AMD）和美光（NASDAQ：MU）股票的原因。
1. 超微迎來有史以來最大的一年
AMD是世界上最重要的芯片公司之一。其硬件廣泛應用於一些最受歡迎的消費電子產品，包括微軟Xbox和索尼PlayStation 5，而AMD芯片驅動特斯拉電動車的娛樂系統。
AMD還有一個數據中心部門，向雲服務提供商銷售芯片，但去年，它宣布推出了新的MI300系列，這是一個巨大的飛躍。其MI300X是一個獨立的圖形處理單元（GPU），旨在與Nvidia的領先H100競爭。相比之下，其MI300A將GPU和中央處理單元（CPU）硬件結合在一起，創造出世界上第一個用於數據中心的加速處理單元（APU）。
MI300A已經運送到勞倫斯利佛摩爾國家實驗室，將為即將推出的El Capitan超級計算機提供動力，預計將成為世界上最強大的之一。AMD將在2024年更廣泛地開始運送MI300系列，公司表示該系列可能為該年產生20億美元的收入-這將是AMD歷史上最快達到10億美元收入的產品。
但AMD還專注於邊緣計算。其新的Ryzen 7000系列芯片將AI引入個人計算機。大多數AI應用程序在數據中心（在雲中）中處理，但芯片設計的進步將使計算機的性能足夠強大，足以處理設備內的AI工作負載。用戶將不再需要刻意訪問AI，它將很快在所有個人計算方面自動嵌入。
Ryzen AI芯片已經驅動了50種筆記型電腦設計，並且由於與微軟的合作，更多設計即將推出，該合作將使Windows操作系統在未來更加友好於AI。
AMD將在2月份報告其2023年全年業績。由於其以消費者為重點的客戶部門業績疲軟，公司預計收入將同比下降4％，達到226億美元。但在最近的一季度，由於計算機和設備的銷售疲軟，經濟環境困難，這一趨勢已經扭轉，這對2024年是一個好兆頭。
AMD新的熱門AI硬件系列應該推動公司在今年實現收入增長，成為其歷史上最佳年度業績之一。
2. 美光正在迎接AI的廣泛轉變
美光是像AMD一樣的芯片製造商，但它生產非常不同的硬件。美光是全球領先的內存（DRAM）和存儲（NAND）芯片製造商，這些芯片雖然不如AMD和Nvidia銷售的GPU那麼引人注目，但對邊緣設備和數據中心同樣重要。
在2023年中期，美光推出了一款名為HBM3E的新型高頻寬內存芯片，專為數據中心設計。 Nvidia選擇這款芯片來驅動其全新的H200 GPU，以擴大其在競爭中的優勢。對於多模式生成式AI模型-能夠創建文本、圖像、視頻和計算機代碼的模型- HBM3E可以通過每天處理50％以上的查詢來減少訓練時間，因為它能夠處理比競爭硬件多出50％的查詢。
HBM3E還消耗30％更少的電力，因此它不僅速度更快，而且對於數據中心運營商而言也更加便宜。
但美光正在為AI無所不在的世界做準備。該公司表示，啟用AI的工業計算機，例如，需要比其標準對應品多3到5倍的內存。因此，它們需要更先進的DRAM芯片，這些芯片售價更高，為美光等供應商帶來更多收入。
美光的2023財年（截至8月31日）收入下降了50％。與AMD一樣，由於個人計算等消費者部門業績疲軟，這導致庫存積壓和價格暴跌。但2024財年第一季度（截至11月30日）情況有所不同。美光的收入同比增長16％，其中計算機和網絡部門的同比增長達45％。後者的結果主要是由於與AI相關的數據中心芯片需求。
美光預計2023財年疲軟的消費者部門將在今年反彈，華爾街的初步估算表明，該公司在2024財年的總收入將驚人增長45％。此外，街道認為美光的收入在2025財年將再增長41％，達到320億美元的歷史最高水平。
AI是一個長期的機遇，可能在未來對芯片產生巨大需求。由於美光股票交易價格低於歷史最高水平的15％，現在可能是投資者購買的時機。
