Esprit Metered 思捷計量資本操盤手的天空

23/08/2025

鮑威爾突然釋放降息信息，世界上最貴的聲音, hello everyone📈📈📈

20/08/2024

06/05/2024

史瓦格之八十二條交易法則與市場觀察

進場

1. 如果你認為某筆交易代表主要的機會,不要介意進場價格的些微差別
2. 建立任何長期的部位,應該謹慎思考,妥當計劃~~絕不可以來自盤中的臨時衝動
3. 長線的部位交易與短線交易之間應該有所區別
4. 尋找一種價格型態,顯示目前的進場時機正確無誤
5. 每天進行分析,藉以決定進場的交易決策

6. 評估趨勢的主要反轉時,進場時機通常應該等待某種確認型態,...不應該隨意猜測而在目標價位與支稱壓力區進行逆勢操作
7. 當你觀察一份價格走勢圖而產生直覺上的強烈看法,接受這種感覺的指引
8. 不可以因為你錯失某個新趨勢的第一段行情而不願意進場
9. 當價格最近出現失敗的型態,不可不信邪的逆勢操作,...既使有很多理由支持你這樣做也是如此
10. 當走勢出現第一跳空缺口,不可逆勢操作

11. 許多情況下,應該採用市價單而不是限價單,....尤其是虧損部位的平倉或重要部位的進場
12. 如果某過部位曾經獲利而價格折返最初的進場點,不應該加碼

出場與風險控制

13. 建立部位的同時就應該設定停損點
14. 如果價格型態或行情的發展不利於你的部位,立即出場
15. 如果交易的建立動機不再有效,立即出場

16. 如果部位建立的第一天就發現自己的判斷完全錯誤,立即放棄
17. 如果市場發生反向的跳空缺口,應該立即平倉,或是採用非常緊密的停止點
18. 如果某過市場的價格波動突然轉劇而不利你的部位,立即平倉
19. 如果在壓力區(支稱區)放空(買進),....但行情出現整理而不是反轉的走勢,斷然出場
20. 對於市場分析師與交易顧問:....如果你感覺最近的出現整理而不是反轉的走勢,斷然出場

21. 如果有一段期間內無法觀察市場,應該結束所有的部位,....或是針對所有的未平倉部位設定常效停損單
22. 對於任何未平倉的部位都不可以產生疏忽的心理
23. 當部位被停止出場之後,務必克制立即重新進場的念頭

其他風險控制(資金管理)法則

24. 當交易不順時(1)降低部位的規模(2)採用緊密的停損單(3)減緩新交易的進行速度
25. 當交易不順時,應該結束虧損部位,而不是獲利部位….藉以降低相關風險

26. 部位呈現獲利之後,絕對不可變更交易模式:....(1)在交易規劃的初期,不可建立風險過高的部位....(2)不要突然增加正常交易的契約口數
27. 必須以相同心態來處理小型和大型的部位
28. 當重要報告或經濟數據即將公布時,不可持有大量部位
29. 不論是價差部位或單純的部位,都應該採用相同的資金管理原則
30. 選擇權的交易必須在根本契約上設定出場價位

獲利交易的持有與出場
31. 長期的部位交易不可過早了結(蠅頭小利)
32. 當行情出現有利之跳空缺口時,不要急著出場
33. 穫利部位應該採用追縱性停止點出場,儘可能不要設定出場的目標價位
34. 前述的法則雖然具有普遍的適用性,但進場的當時還是應該設定起始目標價,....藉以執行下列法則:如果在很短的時間內完成顯著部份的目標,....可以抱著(修正走勢中重新進場的心理),結束一部份的獲利部位
35. 當目標價位完成之後,如果你認為市況的發展還是有利於部位,應該持續持有
而採用追蹤性停止戰術

36. 前述法則也有例外的情況,如果你手中抱滿部位,而且帳戶淨值直直上升,應該
考慮分批獲利了結
37. 如果一個部位有長期的潛力,而你準備獲利了結,應該擬定再進場計劃
38. 如果從事多口契約的交易,不要期待所有的部位都實現100%的獲利

雜項原則與規範
39. 行情的發展與價格型態的演變,其重要性超過目標價位與支稱壓力區
40. 如果你覺得該進場或出場…..立即採取行動,不要猶豫不決

41. 如果你對於長期趨勢有特定的看法,絕對不要逆勢而為
42. 製勝的部位通常一開始就處於獲利狀態
43. 正確拿捏進出場時機,可以將損失局限在最小的程度,既使叛斷完全錯誤也是如此
44. 盤中臨時起義的決策幾乎都必定失敗
45. 務必在星期五之前核查行情,一般來說,周末的情況將趨於明朗化

46. 針對事後驗證無誤的市場夢想採取行動
47. 你對交易的惡習絕對沒有免疫力…你頂多僅能夠讓他保持暫時的休止狀態

市場型態
48. 如果市場能創歷史新高而守住,價格繼續大幅上漲的機率很高
49. 行情在寬廣的交易區間上緣呈現狹幅的整理,這是屬於多頭的型態
50. 當價格穿越長期的狹幅整理區間,..可以順著突破方向建立部位,停損設定在在區間的反側端點

51. 當價格穿越1~2星期或更長期間的整理區間,這是最可靠的突破信號之一
52. 前述法則有一種特別有效的運用:....在長期而寬廣的交易區間兩側稍為上方或下方,出現旗型或三角旗型排列.
這是很可靠的連續型態
53. 順著寬廣缺口的方向進行交易
54. 密集交易區的突破缺口往往代表理想的交易機會
55. 如果突缺口在一個星期之內沒有被填補,這應該是很可靠的訊號

56. 如果價格透過((跳空方式))突破而創新高或新低,..但是1~2個星期之內又重新折返原先的交易區間,這是相當可靠的多頭陷阱或
空頭陷阱
57. 如果價格創新高或新低,隨後折返進入先前的交易區間..而出現旗型或三角旗型排列,可以[假定]頭部或底部已經發生
58. 價格突破交易區間,梢後重新折返而深入交易區間,這也是重要的多頭或空頭信號
59. 如果V型底附近出現整理型態,這可能代表打底的排列
60. 倒V型頂與V型底發生之後,價格在反轉點附近形成數個月的整理走勢,這可能
代表主要的頭部或底部排列

61. 緊密的旗型與三角旗型排列通常是很可靠的連續型態,適合順著既有趨勢建立部位
62. 如果價格反向突破緊密的旗型或三角旗型排列,隨後的走勢很可能繼續朝突破
方向發展
63. 曲線狀的整理走勢意味著價格隨後將朝曲線的方向進行加速的發展
64. 如果價格反向突破曲線狀的整理,這通常是理想的趨勢反轉訊號
65. 長線型的逆勢做收,這通常是趨勢變動的早期警訊…尤其長線型本身也觸發反轉
訊號

66. 價格在2~4天之內出現幾近垂直狀的走勢,通常會延伸為數個星期的的行情
67. 突兀線型是相當不錯的短線反轉信號
68. 對突兀線型的情況,應該由兩個角度進行分析….包括與不包括突兀線型
69. 逃逸缺口的回補可視為是趨勢反轉可能的信號
70. 島狀反轉發生之後不久,價格折返進入最近的交易區間或整理型態,這代表可能
的頭部(底部)訊號

71. 如果其他相關市場蒙受沉重的壓力而某個市場相對穩定,這代表該市場的根本強勢
72. 如果盤中大多數交易時段的價格都穩定走高,價格很可能收高
73. 兩個幾乎沒有間隔的旗形排列,可以視為是可能的連續型態
74. 在弧形底的上緣形成一個比較淺的相同方向弧狀整理,可以視為是多頭排列
75. 在強勁的走勢行情中,人氣指標中等讀數所代表的價格持續發展可能性,通常超
過反轉走勢中的極端人氣讀數

76. 失敗的訊號可靠性超過原始訊號
77. 當市場發生顯著的利多或利空消息,而行情沒有發生預期的走勢,這往往代表趨
勢即將反轉

分析與評估
78. 每天都分析走勢圖,尤其當你非常忙碌的時候
79. 定期評估長期走勢圖
80. 每天記錄交易日誌,包括每筆交易相關的走勢圖,並記錄下列事項:....建立部位的理由,預定的停止點與目標價,後續發展的評論,教訓和啟示

81. 每當發現某種有趣的型態而你有特定的看法,....或者,你雖然沒有特定看法而希望知道後續發展,應該把相關的走勢圖收集到
圖譜中
82. 定期評估與更新交易法則.交易日誌與圖譜

史瓦格期貨技術分析..
市場智慧四十二點必勝戰法

1. 開門見山….務必確認你想要操作
2. 檢討自己的動機
3. 操作方法要配合自己的個性
4. 絕對有必要佔有優勢
5. 找出一套方法

6. 擬定方法得花很大的功夫
7. 天生的技能與後天的努力
8. 好的操作必須在不費吹灰之力之下完成
9. 資金管理與方險控制
10. 操作計劃

11. 自律
12. 不能置身事外,務必負起責任
13. 獨立自主
14. 信心
15. 賠錢是遊戲中不可或缺的一部份

16. 缺乏信心時休息片刻
17. 急切想聽別人意見時,正是該退場的時刻
18. 發揮耐性
19. 靜坐不動十分重要
20. 擬定低風險的操作構想

21. 改變下注金額很重要
22. 操作時要漸進漸出
23. 做對事情比做天才還重要
24. 別擔心自己在別人眼裡看起來很蠢
25. 有時採取行動比按兵不動重要

26. 逮到部份的漲勢也是不錯的
27. 儘量提高利潤,不是增加賺錢的操作筆數
28. 學會不忠
29. 實現部份利潤
30. 期望是個很差的字眼

31. 別叫人作安心的事
32. 非贏不可,反而贏不了
33. 市場讓你輕易出脫時,務必三思而後行
34. 開放胸懷
35. 想尋找刺激,市場是個代價昂貴的地方

36. 靜若處子
37. 找出壓力並消除他
38. 注意直覺
39. 畢生的使命和熱愛這一行
40. 出人頭地的心理

41. 價格走勢並非隨機=市場是可以打敗的
42. 操作只是生命中的一部份

19/10/2022

這個網友50萬美元的賬戶找別人托管，停損SL不設只設停利TP，結果英鎊9/23-9/24兩天大波動被一夜爆倉，哭訴無門，不設止損，虧損死扛，別看他們勝率高，這都是扛出來的，沒有意義，不管賺了多少，最終會爆倉。

23/08/2022

趨勢交易者如何規避震蕩行情？

趨勢交易者面對行情震蕩的時候，連續止損簡直就是折磨

新手的處理方式是停止交易，大多數新手都是主觀式交易者，他們還沒有形成自己的交易系統，他們自認為自己可以識別出震蕩和趨勢。所以當他們認為當下是震蕩行情的時候他們就會停止交易，但是未來的走勢是不確定的，沒有誰知道趨勢什麼時候會到來，如果你停止交易，那麼你有可能錯過後面的大行情，當然你也會規避掉一些震蕩的磨損。

中手的處理方式是會去小周期尋找交易機會，比如在日線級別的震蕩，在15分鐘級別來看也是一波小的趨勢。這些人不會放過任何的交易機會，他們會盡可能的去縮小交易周期，在日內小級別上去尋求各種交易機會，很容易陷入頻繁交易，最終也是得不償失的。

而高手的處理方式是直接趟過去。管他震蕩不震蕩，他們有了一套自己的交易系統，有了一套自己的交易規則，所有的信號都是一視同仁，在他們的眼裡沒有所謂的震蕩和趨勢，他們有輕倉分散，有良好的資金管理，無所畏懼，不管震蕩多久，他們都能夠很好的小虧損活著。他們知道行情是不確定的，未來的走勢是不可預測的，他們知道盈虧同源，沒有誰可以知道震蕩何時結束，趨勢何時開始，所以他們會堅定的一致性執行自己的交易系統，只要沒有達到自己的最大回撤，他們就會堅定的執行。

面對震蕩行情的不斷止損，不斷折磨你該怎麼辦？

第一種：從入場方式去改變，比如加大過濾，通過減少交易次數來降低止損次數，當然你也會失去更好的入場點，失去更多的機會。

第二種方法就是從出場去考慮，比如加大止損，這種止損的次數也會相應減少，但是止損一次虧損就會很大。

這兩種手段都是治標不治本的手段。

還有第三種方法：就是真正從認知上去接受適合自己的止損方式。這是治本的手段。

從本質上而言，當你的交易系統的交易效率已經達到了一個極限值之後，任何對系統的修改，都是自己在解決一個問題的同時引發出另外一個新的問題。

如果你不斷的修改來修改去，永遠也沒有一個盡頭，永遠不可能達到一個最佳的狀態。相反你在這個時期如果確定了自己的交易系統的效率已經足夠高了之後，你需要停下來，因為你需要明白任何一個正確的交易方式，在震蕩的時候它都是很難受的。

在期貨交易中，沒有說你在這輕輕鬆鬆的在這躺著，就會輕而易舉的把錢賺到手了這麼一說，所以無論你怎麼變化，你的交易系統，你的交易邏輯總會有那麼一個不利期的存在，這個不定利期，無論你怎麼逃避都沒有辦法逃避掉的。

所以這個時候你需要停下來，直接挺著這種止損的折磨，因為你需要明白正是這種痛苦的折磨，讓你成為比別人更加優秀的一個體現。正是這種痛苦的折磨，才能夠讓你駕馭一套交易系統的交易邏輯，它就是將你與那些交易水準不如你的人區分開的唯一手段。

所以面對震蕩行情的不斷止損，不斷折磨你該怎麼辦？我的回答就是，如果你的交易邏輯沒有問題的話，那麼你就去坦然的接受挺著著去享受止損。

23/08/2022

外匯交易都有哪些基本的交易策略？

外匯交易有很多種策略，比如趨勢跟蹤，日內交易、波段交易、長線交易，剝頭皮交易、突破交易、反轉交易、價值交易，套息交易，但其實本質上只有兩種，要麼趨勢策略，要麼震蕩策略。

關於交易策略的簡單幾句話概括

未來的市場是不確定和不可預測的。
市場要麼趨勢，要麼震蕩，選擇其一作為自己的交易理念，然後制定一套交易系統長期一致性的執行。當然趨勢跟蹤策略長期來看更容易穩定獲利，但也相對更難，因為市場大多數情況是震蕩行情。
只操作屬於自己的行情，弱水三千，只取一瓢。不能說趨勢來了，用趨勢交易系統，震蕩來了用回歸系統。為什麼？請參考第1點。

你在設計自己的交易策略的時候，要注意以下幾點：

1.每單必帶止損，虧損死抗必敗，馬丁必敗，網格必敗。

2.輕倉，任何時候都要輕倉，千萬不要自以為是發現了什麼規律，想短期博大，重倉的結局就是爆倉。

3.一定要認識到走勢不可預測，具有不確定性，這才是投機世界的入門，否則你整個交易生涯都會在尋找高勝率入場度過，浪費大把青春。

4.趨勢交易策略才能讓你長期穩定獲利。

5.交易的真相只有一個：一致性的長期執行一套具有正收益預期的交易系統！看起來簡單，執行起來並不容易。

6.不要頻繁交易，不要日內，日內想穩定獲利很難。

7.不斷學習，不斷經歷，不斷提高自己的認知，你會慢慢頓悟各個投機世界的門檻。

8.沒有穩定收益前不要全職，以交易為生沒那麼容易。

9.不要總渴望有一套完美的策略可以適用於市場所有行情，你只能抓住屬於自己的，弱水三千，只取一瓢，不要貪心。

10.風險第一，其次才是利潤，所有的交易都要考慮最大的潛在風險。

11.任何系統都有連虧的時候，當出現連虧時，你需要對自己交易系統有堅定的信仰，不可因為行情隨意改變自己的策略。

23/08/2022

趨勢交易該不該主動止盈？長期來看被動止盈是否更有優勢？

趨勢交易不可主動止盈，長期來看，被動止盈，讓利潤奔跑更具有優勢。虧手喜歡主動止盈，盡早落袋為安，高手偏愛被動止盈，讓利潤奔跑。

交易是反人性的，華爾街沒有新鮮事，交易大道早已被確認，我們要做的不是創新，而是理解並執行，而這個所謂的交易大道就是：截斷虧損，讓利潤奔跑。

截斷虧損，讓利潤奔跑，意思就是說你入場試錯，如果達到止損點就果斷離場，如果盈利的就要讓利潤奔跑，不要輕易落袋為安。

因為這一筆盈利有可能讓你趕上一波行情和趨勢，行情的特點就是它充滿了爆發性連續性，可以讓你的盈虧比迅速放大，可以讓你一波行情覆蓋過去試錯的成本，整體下來還是會盈利的。

當然你在這個過程當中也會面臨盈利的全部回吐。正因為你能能承受盈利的回撤，所以你才比別人強。

趨勢交易可以讓你有較高的盈虧比，這樣即使你的勝率比較低，你依然可以長期盈利。這就是交易的核心，這就是長期盈利的秘密。

而且每一單一定必帶止損，如果你看一個操盤手不設止損，不管他取得多少盈利，你都不用再看了，沒有意義，執行止損，一定要果斷而堅決，這是交易的入門課。

投機交易本質上其實就是在交易風險，風險我們是可控的，我們就是要通過止損來控制我們的風險。

你能夠主動的承擔損失，截斷虧損，你才能把生死的主動權掌握在自己的手中，才能在不確定的市場中長期生存下去。

而止盈端你一定要放開，不可以設止盈，如果你設了止盈你就承擔不了趨勢行情帶來的利潤奔跑。

如果你放不開止盈端，那麼你也就承受不了利潤回吐，本質上還是戰勝不了人性的貪婪和恐懼，你永遠就只能賺小錢，永遠拿不到趨勢行情，這樣最終你連試錯的成本都賺不回來，長期下來結果還是虧損的。

交易能不能穩定獲利就看你能不能主動控制止損，能不能讓利潤奔跑，只有這樣你才能夠長期累加優勢，實現正向收益預期。

23/08/2022

期貨日內交易，一分鐘K線圖上有哪些盈利點？盈利點：勝率比較高的點 ?

事實上，日內交易短期盈利容易，想長期穩定獲利非常難，你還要在1分鐘K線圖上找所謂的盈利點，更是不現實，方向錯了，就算你努力了100倍也只是原地踏步。

1.為什麼大多數人喜歡日內交易？

大多數人喜歡日內交易，因為反饋周期短，見效較快，但是日內的弊端是非常依靠日內的波動，受手續費和滑點的影響較大，反脆弱性弱，不確定性較高，資金容量有限，

也就是說你冒了一些不穩定的風險去換取更快更小的收益。長期來看，沒有什麼意義，很難穩定盈利。

而中長線的反脆弱更強一些，這也是老手高手喜歡的交易方式，其實大家可以看看，在期貨外匯股票等交易市場中，大多數人都是由日內短線交易者慢慢轉型到日線級別的交易。

但是基本上我們沒有見過由日線級別的交易者轉型到了內內的，這就是其中的原因，日內前期可以交易，因為交易次數高可以鍛煉技能，但是假如你的水平慢慢提高了，你必須開始研究中長線，因為這樣會為以後做大做強提前做好準備。

2.為什麼說日內交易很難穩定獲利？

有些人你做日內一開倉後，可能就會有一些浮盈，一浮盈幾乎就想著要平倉，但是如果虧損，你大部分情況會選擇死扛，浮虧增加倉位，拉低成本，試圖博回調，當然大多數時候會讓你幸運反敗為勝，但是一遇到一波反向行情就可以把你帶走。

你每天都在日內震蕩無序的行情中頻繁的進進出出，你可能會獲得或多或少的收入，但是你每一筆單子都是小賺，長期來看很難穩定獲利。

你見好就收手，就承受不了虧損，所以虧損後你不願認陪出局，總會虧損死扛，這會導致你的盈虧比很小，當然正確率會比較高。

就像你交易10次前面9次每次都獲利，每次只小賺10點，但是第10次就會讓你損失500點。雖然很難發生，但一旦發生，將是致命的。想長期穩定獲利，一定要避免這種一朝回到解放前的做法。

所以你需要做的就是改變你的方法，把它反過來。有浮動利潤時不要離開，不要見好就收，要死扛盈利，承擔一定的利潤回撤讓它奔跑，有虧損時不要死扛，要盡快止損出局，這才是正確的交易方式。

19/08/2022

交易達到持續穩定盈利的最終投資思維原則！

淺談一下交易者不斷追求的聖杯--穩定盈利，基本上每個做交易都想達到這塊目標。

我做職業投資有十八個年頭了，主要做外匯交易這塊，期貨也有做，不過比較少。主要的精力還是在外匯市場上，這塊就不再描述了。

外匯交易，複利可能？

我發現大部分交易者都喜歡分析交易，怎麼分析下單踩點買對盈利，於是乎研究起各種江恩理論，波浪理論，KDJ，MACD，布林帶，均線系統，K線形態學一大堆理論，所有都靈活貫通，最終依然逃不過虧損的命運，其實我覺得一開始選擇的思考方向就走錯了，自然也極難找到理想中的聖杯，我認為對於純粹技術分析這塊，99%的技術分析其實是沒有任何依據的，實際都是猜測結果，行情未來都是不可預測，資本博弈本是資金存量博弈，基本也都跟行情形態並無關系。

但我發現了做交易最重要的原則----概率。

概率包括了“三率”：

第一，勝率：每次建倉到平倉是盈利還是虧損的。（為了方便理解暫時定義為盈虧，之後會說）

第二，賠率：也就是盈虧比，每次做出的計劃，如果賺錢盈利多少，虧損的話虧損多少；

第三，虧損率：也就是倉位控制或者叫做資金管理。

第一：勝率

舉個例子：

我和你玩拋硬幣的游戲，每人1000元籌碼，拋一次賭1元，正面我贏，反面你贏。我贏你給我1元，你贏我給你1元。

你會覺得這個游戲很無聊，因為從概率上來講，如果次數足夠多，樣本空間足夠大，你和我的勝率都趨近於50%，我們在玩一個永遠沒有勝負的游戲。

但是如果情況特殊一些，比如地面不平，是一個磚頭鋪成的路面，硬幣有一定概率掉在地上的時候是豎起來夾在磚頭縫隙裡面的。這種情況如果判定算你贏，那麼概率的天平就不平衡了。通過統計1000次的結果有10次是這樣的情況，也就是1%，也就是你的勝率變為了51%，我變為了49%，勝率變得不平衡了，那麼這時候，還是賭1元，我覺得你可能恨不得一天跟我玩成千上萬次，因為你知道你有勝率優勢，只要次數足夠多，你遲早贏光我的1000元，讓我破產。

賭場裡面就是利用這一點勝率的不均衡賺錢的，有一種骰子的玩法，是押大小，三個篩子，數字之和是3~18，如果是3~10算小，11~18算大，賠率2倍，也就是你押1元，你贏了給你2元，輸了扣1元。看似勝率是50%，但是賭場規定，只要是三個數字相同，比如三個6，三個3，三個1，就算賭場贏。結果賭場的勝率就變為了51.35%（自己去計算），一天賭場可能要玩上萬局這樣的游戲，而且客人不一定都押最低賭註，所以從概率上只要樣本空間足夠大，賭場都是包賺不賠的。

第二，賠率

再來看賠率，如果地面是平的，不可能有硬幣豎著的情況，那麼改變一下賠率，比如你贏我給你1.05元，我贏你給我0.95元，勝率不變，賠率變成了1.05/0.95=1.10，你一樣會拼命和我玩這個游戲，一直到贏光我的1000元。

喜歡打麻將的朋友一定知道這個原理，就是所謂的麻將高手，經常是輸小牌贏大牌，從勝率上看，他胡的次數不多，但是最終贏得錢確很多，因為他們知道賠率這個概念。

其實做交易的賠率的思想和打麻將完全一樣，在交易中非常重要，其實做過幾年交易的人都明白一件事，很多交易者的交易勝率能達到40%就已經很不錯了，所以失去的勝率優勢只能靠賠率來彌補。

請問你，若一套交易系統的勝率只有30%，但賠率可以達到1賠3，也就是盈利是虧損的三倍，你認為怎麼樣呢？我會說，這是一套不錯的系統。為什麼呢？仔細看分析；

10次為一個交易周期，每次賺就3，賠就1。

10次全虧， 虧10

9次虧，1次對， 虧6

8次虧，2次對， 虧2

7次虧，3次對， 賺2（請注意，這就是30%勝率，賠率一賠三的情況）

6次虧，4次對， 賺6

5次虧，5次對， 賺10

4次虧，6次對， 賺14

3次虧，7次對， 賺18

2次虧，8次對， 賺22

1次虧，9次對， 賺26

10次全對， 賺30

那麼，還認為賺錢的根本在勝率麼？人往往會被錶面的東西所吸引（勝率），而忽視更重要的東西（賠率）。

賠率才是交易者要考慮的根本問題。

你正確或錯誤並不是最重要的，

最重要的是你正確的時候能賺多少錢、

錯誤的時候會虧多少錢。

第三，虧損率：

還是拋硬幣的例子，你我各有1000元，我把勝率優勢和賠率優勢都給你，地面是不平的磚頭地面，你有51%勝率，然後你的賠率還是1.10，但是游戲規則修改下，不是你贏了賺1.05元，輸了虧0.95元了，而是賭註提高1000倍，你贏了賺1050元，輸了虧950元。那麼最後誰贏就不一定了，因為你雖然占有勝率和賠率優勢，但是虧損率太高了，你很有可能第一次就輸了，然後再也沒錢玩第二次了，也就爆倉出場了。

這個例子就說明倉位管理或者資金管理的重要性，無論你多有把握，你也不能把所有籌碼壓在一次機會上，並且你還要計算好，每次如果行情押錯了，你的最大損失是多少，你能不能承受，這就是倉位管理。也就是如果你有把握在長期的市場交易中取勝，你也必須計算好，你可以承受多少次損失而不虧完。

比如你每次計劃損失2%就止損，那麼你可以交易50次才破產，那麼你有信心在交易10次以後就開始盈利，那麼這就是一個安全的系統。

要知道，交易世界的盈虧是非線性的，不是每次交易一定能賺錢的，它是一個概率統計的結果，如果認為從情緒思想上改變勝率，造成虧損，很可能導致交易盈虧的不均衡。

有句著名的話叫做：“賺大賠小，生存第一”，前一句講的是勝率和賠率，後一句講的是破產率，而紀律是始終把每一次操作控制在合理的比例中的一種心態均衡術。

再次從人性的角度去考量，為什麼生存第一這個環節在實踐中總是被忽視呢，原因如下：

人性導致人總是急於致富，如果能一夜暴富更好。因為這種急於致富的心裡，導致重倉，頻繁交易。

重倉交易會導致兩種結果：一種是大賺，因為思想指導行為，行為變成習慣，習慣決定命運的關系，所以下一次還是會重倉，最後的結果一定是從原點回到原點。所以之前的大賺其實是一種陷阱。甜蜜的誘惑而已，因為你思想里重倉這個觀念導致你必定死於這個市場，早晚而已。一種是大賠，大賠我們可以從數學角度去考慮一下。

虧損5%，後期要打平需要盈利5.26%

虧損10%，後期打平需要盈利11.11%

虧損20%，後期打平需要盈利25.00%

虧損30%，後期打平需要盈利42.86%

虧損40%，後期打平需要盈利66.67%

虧損50%，後期打平需要盈利100%

虧損60%，後期打平需要盈利150%

虧損70%，後期打平需要盈利233.33%

就不往下繼續列舉了，有興趣自己算，一次大賠就可以讓你的本金大幅度縮水。所以你的資金可以支持你的交易系統玩多少次可以進入盈利的循環，這個就是虧損率的計算。

概率世界的非線性思維邏輯：

我們經常聽到交易的短期收益是“非線性”的，什麼意思呢？舉個例子：

線性函數：

一個人去公司上班，一個月21個工作日，周末休息，按天發放工資，一天200元。如果他一個月沒有缺勤，上滿21個工作日，那麼他的工資是 200x21=4200元。他的工資隨著工作日增加的表現是一條直線，工作日越多，工資穩定直線增長，這就是“線性函數”。

非線性函數：

一個麻將高手去打麻將，一個月也打21個工作日，周末休息，每天打50局。那麼統計他的每天收益是這樣的，第一天：賺200；第二天，虧80；第三天：虧70；第四天：賺350；。。。。。。第二十一天：賺300。結果統計下來，盈利6500，虧損2300，凈賺6500-2300=4200。但是從圖表來看，他的收益隨著時間推移不是直線，而是跳來跳去，但是從21天的總體收益來說他是正的，這就是“非線性函數”。

所以概率世界對盈虧的理解不能按照常規世界去理解，它是一個大數據統計的結果，結果的正負需要大量的樣本空間元素，不能簡單的看獨立的事件和短期的結果去做出判斷，容易形成偏差。

到此為止，你基本上走上了正確的道路，你的交易開始圍繞概率做出計劃，你開始盈利了。但是你會發現你的盈利並不穩定，你往往某次押註太多而止損過大，或者押註太少做對了行情但是盈利太少，或者你由於太過於謹慎而錯過了行情而懊惱。你的賬戶可能是前幾個月大幅盈利，然後後幾個月又虧了回去，資金凈值曲線像心態圖，你很困惑，你意識到在金融市場，穩定盈利才是高於一切的。

愛因斯坦說：“複利是世界第八大奇跡，威力超過原子彈。”，是多麼深刻的一句話。沒有穩定的復利積累，無論你多麼努力，賬戶凈值也只是心電圖而已。

你需要一種機制，保證你操作的穩定性，從而實現穩定盈利。想到了這一層，你的中學生涯可以結束了，進入了大學時期，也就是下一個層面，心態管理層面，也就是紀律層面。

其實除了上一個層面的“三率”，還有最重要的“一律”，就是：紀律“。

紀律是可以把上述”三率“有機的結合在一起，並且能夠實現重復性操作的執行力。能做好這一層面的人，已經到了金字塔的頂部，在這個層面，交易者一定要明白一件事，就是用紀律去統領一切概率的可能性，我希望都可以很好的理解。

紀律（心態）：

在紀律的貫穿下，圍繞概率做出計劃。

”勝敗“，”對錯“，和”盈虧“是三個全完不同的概念。

這個概念我沒有見過任何交易書本上提出來，我做比喻出來，大家可以很好的理解。

勝敗：

在這里，勝率的意義變了，勝敗並不是指盈利和虧損，而是行情有沒有按照你計劃的大概率事件進行。這個意義很重要，仔細體會，因為這就是概率世界，要用概率思維。

比如：

我覺得黃金明天價格上漲，日K線是實體較大的陽線是大概率事件，於是做好計劃，明天找個日內低點進場做多，結果行情沒有按照計劃的上漲，行情只是震蕩了一天，我在晚點時間找個高位平倉出局，最後收了一個十字星K線，雖然這次操作是小幅盈利的，但是我從統計上我是按照失敗率來計算的。

對錯：

對錯是整體策略的執行力的結果。

還是舉黃金的例子：

我決定做一個黃金的日線級別的波段，明天入場做多。、

進場點：

在日內找低點進場，時間大概是下午16：00~18:00(歐洲時間段），或者21：00~23：00（美國時間段）

持倉形態：

在第二天凌晨2：00必須走出實體超過5美金的日K線。

止損時間和形態：

進場後2小時不拉升止損；

進場後下跌超過3美金止損；

進場後最低點如果高於開盤價，跌破開盤價止損；（和上一條哪個優先哪個執行）；

超過凌晨2：00，日K線實體不足5美金止損（也可能是止盈了）。

進場倉位：

10%

止盈：

跌破5日均線止盈；

跌破正止損價位止盈（正止損是我發明的詞，也就是行情大幅離開成本價以後，在成本價上方0.5~1美金設置止損）

計劃做5個交易日，第5個交易日當天找高點止盈（時間止盈）。

盈虧：

最後，其實最不重要的才是盈虧。

這個很矛盾，做交易嘛，最重要的就是賺錢，但是做過幾年交易的朋友肯定明白一個問題，你越是註重盈虧，你越是賺不到錢。你過分專註於你的頭寸的浮盈或者浮虧，浮盈一點就馬上想落袋為安，浮虧加大反而幻想能扭虧為盈，或者你如果開多單後，行情下跌，你止損，剛止損不久後行情就開始上漲，最後甩掉你開始一波行情，然後自己就開始後悔。

過分專註賬戶頭寸盈虧，你的心態就會被甩來甩去，失去執行力。最後我發現，只要認真關註勝敗（也就是趨勢掌控能力），和對錯（計劃執行能力），最後必定盈利，盈利其實只是計劃的副產品。

其實紀律就是把上述過程一遍又一遍的機械性的重復，直到形成一種習慣。

良性的循環可以讓你穩定盈利，惡性循環讓你持續虧損。

良性循環是：

自信---自律---獲利---自豪---自信

惡性循環是：

盈利---違反策略---虧損---沮喪（情緒失控）---大虧

所以要想辦法走向良性循環，並形成習慣。

比如本來你通過幾百次交易統計，找到了勝率和賠率最高的形態去交易，比如在5日均線以上做多，5日均線一下做空，或者只做趨勢開始以後的折返行情，結果連續止損了3，4次以後（假設3，4次連續止損在系統中是正常的情況），但是你的心態不平衡了，開始不服氣，和市場鬧情緒，丟掉了原來的計劃，開始追漲殺跌，或者抄底摸頂，你背離了你的高勝率和賠率系統，結果勝率賠率大幅下降，最後導致大虧。

或者你本來就只做趨勢行情的折返走勢，這樣賠率最高，比如漲勢的趨勢，下跌後調整的折返的底部空間止損有限，但是上漲空間卻很大，這樣的交易是高賠率系統。結果可能因為折返走勢是一個復雜整理走勢，時間和空間都超過你的預期，比如你預期整理5天，結果可能整理了8天，你覺得應該是v型反轉，結果走了一個abc三浪，甚至是5浪的下跌三角形整理，結果你止損了好幾次，就開始亂了，要麼是賭氣開始頻繁交易，虧損加大，要麼就是害怕繼續止損停止了，從而錯過了這次機會（記住錯過一段機會行情也是虧損，因為盈虧同源，該抓住的行情沒抓住，也會造成你賬戶最終的盈虧比不均衡造成虧損）。

或者是你總是感覺你的某次機會是包賺不賠的機會，錯過太可惜，你無形中放大了勝率，你想，本來應該下10張標準合約的，盈利30%，但是如果你下20張合約，那賬戶可以盈利60%，多好的機會啊。結果你違背了你的系統，放大的倉位，無形中大大提高了破產率，本來可以行情反向走20%你才爆倉，結果由於倉位增加了一倍，10%就爆倉破產了。結果很不幸，交易所半夜修改規格，你做的品種第二天開盤很快跌停，然後連續三天，你爆倉了。你內心無形中放大機會的勝率，往往可以導致你不自覺的增加倉位，加大破產率。

這些都是交易中導致走向惡性循環的一些例子，穩定盈利的關鍵是在於如何保持始終紀律的執行。

所以，想要在市場中找到交易聖杯，最核心的問題，其實看有沒有足夠的信念，有清晰的思維邏輯方式，找到正確的一條路，持續堅持下去。最終決定了能在市場里走多遠。
#穩定盈利的最終投資思維

18/08/2022

做期貨外匯有善終的嗎？

有，二八法則適用於所有領域，包括期貨和外匯，只是這個比例更低，最終可能只有10%以內能長期穩定獲利，存在即合理，大多數人虧錢，肯定有少部份人在靠著這個行業一直在賺錢。

而且我可以告訴你的是，這少部份賺錢人日常是：只持有盈利頭寸，虧損不死扛，作詩，寫字，畫畫，看書，健身，旅游，喝年份茶，喝年份酒，打高爾夫，會所按摩，感恩市場，心情愉快，睡眠質量高。

大多數期貨虧貨的日常是：時刻盯盤，預測點位，預測頂底，抄底摸頂，看小道消息，意淫明天漲跌，脾氣暴躁，好高騖遠， 憤世嫉俗，抱怨市場，罵群主，罵大V，罵管理層，虧錢虧急眼了連自己都罵，性欲下降，經常失 眠。

期貨交易雖然成功率比較低，但是我們仍然可以看到一些人通過期貨交易實現了財富的增長，我全職期貨外匯交易14年，剛開始幾年也是虧得一塌糊塗，在那段暗無天日的日了里，也曾經失去了信心，沒有了方向，也很長一段時間懷疑期貨交易是不是有出路，後悔自己選擇錯了人生道路。

但很慶幸我走出來了，看著這幾年自己賬戶凈值的穩定增長，我知道我以前走過的路沒有白走，很感謝當初的自己咬牙堅持了下來，成功的道路並不擁擠，因為堅持的人並不多。其實與其說是堅持，不如說是當初的自己沒有其他選擇，心有不甘，只能一條道走到黑。

當然要找到出路是非常困難的，掙錢容易，守錢難。有人說，只要不離開這個市場，誰也不知道最終的結局。這句話是對的，因為投機交易市場最大的特點就是不確定性。一切都是不確定性的，未來也是充滿不確定性，因此不管是期貨還是外匯交易者，必須時刻努力博弈，時刻充滿謹慎。

這種態度不僅僅是我們的交易方式，還包括我們的人生也應該這樣去對待，因為誰也不知道明天會發生什麼，所以一定要時刻保護好自己，只承擔自己能承擔的風險。我們總是在不知不覺中驕傲，自卑，總是在交易中經常會盲目的自信，總是無意識的會想要得到更多，因此很多交易幾年的老手就開始慢慢飄飄然，覺得前面幾年連續賺了那麼多錢，欲望膨脹了，覺得自己可以戰勝市場，所以你會看到很多交易大師在後面的交易生涯中都經歷了慘痛的損失，以史為鑒。

利弗摩爾在三起三落中逐漸清醒，然後為自己的家人購買足夠的信托基金，還會海歸交易法則的創始人理查德丹尼斯也是連續多年穩定獲利，後期由於資金管理不善讓它出現了很大的回撤，所以他就退出了自己最擅長的投機交易，可能有人不理解，既然能賺這麼多錢，為什麼不停下來呢？

其實答案很簡單，投機交易市場，如果你想停下來，你根本賺不了那麼多錢。之前有說過有人在期貨交易時從5萬做到1,000萬，然後再到3萬，很多人不理解，為什麼他不在賺到500萬的時候停止呢？

其實他這種模式就是剛好重倉賭對一波趨勢，拿得住對回調，不管不顧，堅持到底，所以他如果有剎車的想法，就不可能從3萬 5萬做到1,000萬。在投機交易市場，你想要賺更多的錢，你就必須要沉得住心，必須要忍得住浮盈回撤，如果經常總是看到點利潤就想落袋為安，那麼你是很難賺到大錢的。

因此我們對投機交易要有深刻的認識，一定要對自己的交易生涯有一個合理的規劃，一定要承擔自己所能承擔的風險，一定要時刻關註自己的情緒變化，我們外匯交易者當你賺到錢之後，一定要把本金先出了，一定要給自己留一條路，當自己賺到錢以後，一定要多買一些固定資產，比如房產或者固定收益的理財產品。

讓自己的人生在風險可控的前提下，我們就可以在是期貨外匯市場中不斷地開拓進取，未來一定是有出路的，這個沒有必要懷疑，很多人靠著投機交易市場實現人生的財富自由，存在就是合理的，只是說這條路沒你想象中的那麼容易，真正的投機交易不是一些人認為的聖杯模式，不是說你找一個很靠譜的交易信號，一進去就能賺到錢。

真正的投機交易是一個科學的獲取利潤並且承擔風險的過程，終身交易風險，終身以不確定性為舞，這也許是一種悲哀，但是任何行業都是這樣，高風險必然帶來高收益，盈虧同源，你想獲得更高的利潤，就必須要承擔更多的風險，所以投機交易市場也是一種極限的挑戰，那些能控制自己人性的人一定會走到盡頭，那一年迴首往事，一生一定會很精彩。

09/08/2022

做期貨外匯交易的都是一些什麼人?

在外行人眼裡，做期貨交易的大多是賭徒，想要賺快錢，好吃懶做，不喜歡腳踏實地投機取巧的一群人。

在我看來，做期貨，外匯的人，是一群不甘於滿足現狀的人，表面上都是來賺錢的，但是心裡面都有一種渴望，渴望跨越階層，走上人生巔峰。

在父母眼中希望我們工作穩定，但是在當下這個社會，穩定的工作並不一定具有優勢，如果你沒有一個好的背景，僅僅只是謀求穩定，你這一生大概率是很難跨越階級的。

盈虧同源，風險和收益向來是互為一體的，你想獲取高收益，必然要去承擔一定的高風險，期貨市場就是提供了這樣一個場所，讓你有機會去承擔一定的風險，來換取收益的一個地方。

你想跨越階層，期貨交易是一個好的選擇嗎？

任何行業賺錢的永遠是少數人，28法則適用於所有行業，投機交易行業這個比例更少。你想成為那少數人，就要去抓取各個行業的風口，比如之前的房地產網際網路自媒體風口，如果你能抓住也有機會實現階層的跨越。

當然期貨市場不可能出現像房地產那樣全民皆追的現象，不可能成為全民級的大風口，但是期貨市場不缺少那種小風口，因為期貨市場的背後是大宗商品的價格波動，只要價格存在波動，就會出現趨勢行情，我們只要在趨勢行情來了抓住這個趨勢的小風口，配上期貨帶有的杠桿，就可以讓你賺錢的節奏加快。

期貨和外匯這種帶有杠桿的交易市場不像股票市場，股票市場的節奏偏慢，可能幾年才來一個牛市，而且國內的股市只能單向交易，不像期貨和外匯可以雙向交易，行情機會較多，而其他行業的風口什麼時候到來，我們根本不知道。

所以我經常說的，如果你想要做投機交易，期貨和外匯可能是最好的選擇，也是普通人跨越階層最快的方式之一。我就是。

搏擊人生，期貨可能是最好的舞臺之一。

27/07/2022

如何判斷是不是頻繁交易了？

怎麼判定是不是頻繁交易，要看的是你的教育邏輯是否正確，你作的每一筆單子是否符合你的交易系統。

每一個交易者都應該給自己一個清晰的定位，你到底要抓起什麼樣的行情，你的盈利來源是哪裡？弱水三千，只取一瓢，你的那一瓢要多大？這個是你自己來決定的。

比如有一些人做的是小時線的交易系統，但是一天貼偏偏交易的10次20次，這很明顯就是屬於頻繁交易了。

如果你有自己的交易系統，你的每一次交易都是嚴格遵循自己的交易規則，你入場後帶止損，錯了就離場，對了就嘗試讓利潤奔跑，而且你的風險可控，那麼實際上你的交易就不算頻繁交易，所謂的頻繁交易就是你違背了你自己的交易系統，脫離了你交易系統之外的那一些單子，這個就是你自己的胡亂交易了

而有一些人根本就沒有自己的交易系統，他們做交易完全是隨心所欲，甚至有一種賭博的心態來做交易，根本沒有形成自己的交易規則，這樣的話，他們每做的一筆單子都是多餘的，都可以稱為是頻繁交易。

不管是股票交易，期貨交易還是外匯交易，你的盈利靠的是你的交易邏輯，你要先定義正確的交易邏輯，然後開始選擇你要交易的周期，也就是說你想要抓取多大級別的行情。這樣你一天大約交易幾次，你一個月大約交易幾次，都是有一定的定性的，你也會明白哪一次交易是脫離了自己的交易系統，屬於無效的交易。

頻繁交易也是導致這交易虧損的原因之一，這是很多新手容易犯的一個錯誤，我們每一個交易者應當盡快組建一套交易系統，有明確的入場出場規則，資金管理規則，這樣你只要在這套交易系統裡面嚴格執行，都不算頻繁交易。