23/08/2026
แชร์มุมมองที่ติดตามอยู่ในช่วงนี้ เป็นระยะปี จนกว่าภาพสั้นจะแสดงผล ไม่ action อะไร
EWY , EWJ ทั้งเกาหลีและญี่ปุ่น ถูกพ่วงด้วยแรง Semiconductor แม้ภาพอนาคตจะยังสดใสแต่ราคาตอบไม่ได้ รวมถึงมีความเสี่ยงในด้านที่จะ short มากเกินไป มันจึงถูกโยนลงตระกร้า too hard สำหรับผม ต่อให้ตลาดจะนิยม semi มากที่สุด แต่ถ้าเราไม่มีแต้มต่อเหนือคนอื่นจริงๆก็ยากอยู่ดี ภาพรวมเลยกลายเป็นการติดตาม Semi ซึ่งยากมาก
GDX เหมืองทองคำ ตัวใหญ่ๆในetf ที่ราคาเรียกว่า peak ไม่ต่างจากทองคำ มองไม่เห็นเลยว่ากำไรที่มากมายในช่วงนี้มันจะเดินหน้าต่อได้ยังไง จากคุณภาพทองที่ขุดได้แล้วมีทองน้อยลง การลงทุน capex ของผู้บริหารในช่วงพีคของราคา(มักเป็นภาพเดิมที่ผู้บริหารตัดสินใจผิด) ความมั่นใจว่าทองคำจะขึ้นต่อ ทำให้มันน่าติดตาม แต่ timing ของราคาทองคำสำคัญกว่า (มันแล็คเล็กน้อยและมีโอกาสที่ดีกว่า short ทองคำตรงๆ) อยู่บนฐานที่ผมเห็นว่าทองคำจะ sideway
Neo cloud แยกเป็นสองฝั่งชัดเจน ฝั่งที่เชื่อว่ามันจะโตมากๆจาก compute และปล่อยให้เป็นหน้าที่ของผู้บริหารจัดการให้มีกำไรในที่สุด ขอ topline โตก่อนเป็นพอ กับอีกฝั่ง ที่มองไม่เห็นว่าบริษัทจะมีกำไรได้ยังไงในขณะที่รายได้โตมากก็ตาม (ผมอยู่ฝั่งไม่เห็นด้วยและมันจะระเบิด แต่ timing ก็เป็นเรื่องยาก)
กลุ่มธนาคาร super trend 4 ปี ราคาหุ้นขึ้นมหาศาล บนเทรนด์nim แต่ในความเสี่ยงของราคาที่ขึ้นมาจนตรึงขนาดนี้ แค่ดอกเบี้ยกระดิกนิดเดียวจะส่งผลอย่างรุนแรง สำหรับผมแล้วเรื่องนี้จะเกิดขึ้น ไม่รู้ช้าหรือเร็ว (2ปี)
วาณิชธนกิจ เติบโตบน ราคาสินทรัพย์ การเทรด ยอดนิยมมากในช่วงนี้ ยอดมาจิ้นขึ้นเรื่อยๆ ยุค DCA ความร่ำรวยของคน ผมยังแอบคิดว่า คนจะใช้เงินมากขึ้นหรือประหยัด ขึ้นกับราคาหุ้นในพอร์ตด้วยว่าเขียวหรือแดง วันที่พอร์ตบวก กินเหลา วันที่พอร์ตลบก็ป้าตามสั่งข้าวมันไก่ (ตัวอย่างเหมือนความมั่งคั่งของคนจีนที่เห็นราคาอสังหาลดแล้วเค้ารู้สึกไม่อยากใช้จ่ายทั้งที่มีเงิน)
เทรนด์ของ ดอกเบี้ยหุ้นกู้ Big tech ให้ผลตอบแทนเยอะกว่าดอกเบี้ยรัฐ ทั้งที่เราก็รู้สึกว่า big tech มันแข็งแกร่งมาก (เรื่องนี้บอกนัยยะอะไรให้หลายอย่าง แต่มันก็ยากเกินไปที่จะฟันธงอะไร แค่ติดตามไว้เฉยๆ)
software as a service ผมทำได้แค่อ่านและฟังคนเก่งเท่านั้น มันลงตระกร้า too hard ไม่เห็นภาพอะไร ได้แต่ เออ ออห่อหมกตามเค้า จะถูกกินหรือจะเก่งขึ้น ต้องมี chart ราคาช่วยเสมอ
ในภาพระยะยาว 30 ปี หุ้นราคาถูกจะให้ผลตอบแทนใกล้เคียงกับหุ้น Growth แต่ในช่วง 10 กว่าปีที่ผ่านมา หุ้น Growth ทิ้งห่างอย่างขาดลอย ถ้าภาพมันกลับ เราก็ต้องคิดไว้สักหน่อยว่ามันจะกลับท่าไหน และอย่าสับสนระยะเวลา ความคิดตัวเองกับ ระยะเวลาที่เรารับมันได้จริงๆ
ค่อนข้างแน่ใจว่าการ DCA ดัชนีในราคาโซนนี้ที่คนทุกคนหันมาลงทุน จะขาดทุนใน 2-4 ปี ผมไม่แน่ใจระยะเวลา และไม่ทำนายตลาดอะไร แต่กฏที่มีมาพันปีจะไม่เปลี่ยน ถ้าคุณเปิดการ์ด 30 ปี ก็เข้าใจได้
หลายๆกลุ่มที่ผมพูดถึง มันต้องอิงราคาร่วมด้วย แปรผันเป็นโอกาสลงทุน ถ้าเราคุยกันแต่ พื้นฐานกิจการ ตัวไหนๆมันก็โตทั้งนั้น แต่แบบนั้นป่วยการ ไม่ได้อะไร อ่านข่าวเอาก็ได้
