30/09/2026
🔔 DAOLSEC Daily Snapshot ประจำวันที่ 30 ก.ย. 2026 🔔
✳️ US Equity: Bond Yield ทำจุดสูงสุดในรอบ 24 ปี ขณะที่ตลาดแรงงานและความเชื่อมั่นผู้บริโภคเริ่มชะลอลง
ตลาดการเงินสหรัฐฯ เผชิญแรงกดดันจาก Bond Yield ที่เพิ่มขึ้น โดย US 30Y Bond Yield พุ่งแตะ 5.613% สูงสุดนับตั้งแต่ปี 2545 ขณะที่ US 10Y Yield เพิ่มขึ้นสู่ 5.285% ท่ามกลางความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมของ Fed โดย FedWatch Tool ให้น้ำหนัก 70.3% ที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือน ต.ค. และ 94.9% ในเดือน ธ.ค. ขณะที่ตลาดจับตา PCE เดือน ส.ค. ซึ่งคาด Headline PCE อยู่ที่ 3.7% YoY และ Core PCE เร่งขึ้นเป็น 3.4% จาก 3.3% ในเดือนก่อน
อย่างไรก็ตาม ตลาดแรงงานเริ่มเห็นสัญญาณชะลอลง โดย JOLTS Job Openings เดือน ส.ค. ลดลง 256,000 ตำแหน่ง สู่ 7.079 ล้านตำแหน่ง ต่ำกว่าตลาดคาดที่ 7.225 ล้านตำแหน่ง และลดลงจาก 7.335 ล้านตำแหน่งในเดือน ก.ค. ขณะที่อัตราการเปิดรับสมัครงานลดลงเป็น 4.3% จาก 4.4% อย่างไรก็ตาม การจ้างงานเพิ่มขึ้น 46,000 ตำแหน่งเป็น 5.192 ล้านตำแหน่ง และการปลดออกจากงานลดลง 61,000 ตำแหน่ง สะท้อนว่าความต้องการแรงงานเริ่มเย็นลง แต่ยังไม่ได้เห็นแรงกดดันจากการเลิกจ้างที่เพิ่มขึ้น
ด้านผู้บริโภคเริ่มมีสัญญาณอ่อนแอลงเช่นกัน โดย Conference Board Consumer Confidence เดือน ก.ย. ลดลง 6.7 จุด สู่ 81.9 ต่ำกว่าตลาดคาดที่ 89.0 และลดลงจาก 88.6 ในเดือน ส.ค. ขณะที่การประเมินภาวะธุรกิจปัจจุบันติดลบเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือน ก.ย. 2567 และผู้บริโภคคาดว่าทั้งภาวะธุรกิจและตลาดแรงงานจะอ่อนลงในช่วง 6 เดือนข้างหน้า
📌 มุมมองการลงทุนต่อตลาดหุ้นสหรัฐฯ
เรามีมุมมอง Neutral ตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดย Bond Yield ที่ขึ้นทำระดับสูงสุดในรอบ 24 ปีและความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ยังเป็นแรงกดดันต่อ Valuation ขณะที่ JOLTS และ Consumer Confidence เริ่มสะท้อนการชะลอตัวของเศรษฐกิจบางส่วน ซึ่งอาจช่วยลดแรงกดดันต่อ Fed หากแนวโน้มดังกล่าวต่อเนื่อง อย่างไรก็ตามและต้องติดตาม PCE เพื่อประเมินทิศทางดอกเบี้ย
✳️ Semiconductor Sector: AI Adoption ยังขยายตัว ขณะที่ AMD ทุ่ม 8.2 พันล้านดอลลาร์รุก Physical AI
Microsoft เปิดเผยรายงาน Global AI Diffusion ไตรมาส 2/2569 พบว่าสัดส่วนประชากรวัยทำงานทั่วโลกที่ใช้ Generative AI เพิ่มขึ้นเป็น 18.8% จาก 17.8% ในไตรมาสแรก โดยสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์มีอัตราการใช้งานสูงสุดที่ 73.3% ตามด้วยสิงคโปร์ 64.3% ขณะที่เกาหลีใต้มีอัตราการใช้งานเพิ่มขึ้นมากที่สุดถึง 3.5 จุดเปอร์เซ็นต์ ส่วนประเทศไทยเพิ่มขึ้น 1 จุดเปอร์เซ็นต์เป็น 13.4% สะท้อนว่าการนำ Generative AI ไปใช้งานยังขยายตัวต่อในหลายประเทศ
ขณะเดียวกัน AMD ประกาศเข้าซื้อ World Labs สตาร์ตอัป AI ของ ดร.เฟย์-เฟย์ หลี่ ผ่านธุรกรรมแลกหุ้นทั้งหมดมูลค่า 8.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพื่อขยายเข้าสู่ Physical AI หรือ AI ที่สามารถเข้าใจและจำลองโลกทางกายภาพ โดย World Labs มีความเชี่ยวชาญด้าน Spatial Intelligence ซึ่งช่วยให้ AI สร้างแบบจำลองสภาพแวดล้อม 3 มิติและจำลองปฏิสัมพันธ์ทางกายภาพ เพื่อนำไปใช้ในงานอย่าง Robotics, Simulation และ Design
ดีลดังกล่าวยังช่วยให้ AMD เข้าถึงงานวิจัยและความเข้าใจเกี่ยวกับ AI Workload รูปแบบใหม่ เพื่อนำไปกำหนดทิศทางการพัฒนาทั้ง Hardware, Software และระบบ AI โดยก่อนหน้านี้ World Labs เพิ่งระดมทุนได้ 1 พันล้านดอลลาร์ ซึ่ง AMD เป็นหนึ่งในผู้ลงทุน และทั้งสองบริษัทได้ร่วมกันพัฒนาโมเดลและเพิ่มประสิทธิภาพการทำ Inference บน GPU ของ AMD อยู่แล้ว ทั้งนี้ ดร.เฟย์-เฟย์ หลี่จะเข้าร่วม AMD ในตำแหน่งรองประธานบริหารและหัวหน้านักวิทยาศาสตร์หลังดีลเสร็จสิ้น ซึ่งคาดว่าจะเกิดขึ้นภายในสิ้นปี 2569
📌 มุมมองการลงทุนต่อหุ้นกลุ่ม Semiconductor
เรามีมุมมอง Overweight ต่อกลุ่ม Semiconductor โดยการใช้งาน Generative AI ทั่วโลกที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่องสะท้อนว่า AI Adoption ยังมีแรงส่ง ขณะที่การลงทุน ของ AMD แสดงให้เห็นว่าการแข่งขันกำลังขยายจาก AI สำหรับงานบนหน้าจอไปสู่ Physical AI และการใช้งานในโลกจริงมากขึ้น ซึ่งอาจต่อยอดความต้องการทั้ง Hardware และระบบประมวลผลรูปแบบใหม่ในระยะถัดไป
✅ สนใจวางแผนการลงทุนแบบครบวงจร ทั้งหุ้น อนุพันธ์ หุ้นกู้ กองทุนรวม และการลงทุนต่างประเทศ กับผู้แนะนำการลงทุน และทีมงานมืออาชีพจาก บล. ดาโอ ติดต่อ DAOL Contact Center 1538
📌 คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน เนื่องจากกองทุนที่ลงทุนในต่างประเทศไม่ได้ป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนทั้งจำนวน โดยป้องกันความเสี่ยงตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน ผู้ลงทุนอาจจะขาดทุน หรือได้รับกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน หรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้
#กองทุนรวมต่างประเทศ #ลงทุนต่างประเทศ
