28/08/2026
🔔 DAOLSEC Daily Snapshot ประจำวันที่ 28 สิงหาคม 2026 🔔
✳️ Semiconductor Sector: Nvidia งบโตเกินคาด ตอกย้ำ AI Investment Cycle ยังเดินหน้าต่อ
Nvidia เปิดเผยผลประกอบการไตรมาสล่าสุดช่วงเดือน พ.ค. – ก.ค. 2569 โดยมีรายได้ 9.62 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 106% YoY และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ราว 9.2 หมื่นล้านดอลลาร์ ขณะที่กำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 126% YoY สู่ 5.97 หมื่นล้านดอลลาร์ หรือ 2.46 ดอลลาร์ต่อหุ้น ส่วนกำไรต่อหุ้นหลังปรับรายการพิเศษอยู่ที่ 2.22 ดอลลาร์ สูงกว่าคาดที่ 2.09 ดอลลาร์ โดยรายได้เพิ่มขึ้นอีก 18% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน สะท้อนว่าอุปสงค์ด้าน AI Computing ยังขยายตัวในระดับสูงต่อเนื่อง
แรงขับเคลื่อนหลักยังมาจากธุรกิจ Data Center ซึ่งครอบคลุมศูนย์ข้อมูล AI โรงงานประมวลผล AI และคำสั่งซื้อจากผู้ให้บริการ Cloud รายใหญ่ โดยทำรายได้สูงถึง 8.9 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นมากกว่า 2 เท่า YoY ขณะที่ธุรกิจ Edge Computing มีรายได้ 7.2 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 27% YoY ที่สำคัญ Nvidia คาดรายได้ไตรมาส ส.ค. – ต.ค. ที่ 1.08 แสนล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 89% YoY สูงกว่าที่ตลาดคาด และประเมินว่ารายได้ในปีงบประมาณถัดไปจะยังเติบโตประมาณ 70% โดยข้อจำกัดสำคัญในปัจจุบันมาจาก Supply Chain ที่ผลิตไม่ทันความต้องการ มากกว่าการชะลอตัวของอุปสงค์
ขณะเดียวกัน Amazon, Microsoft, Alphabet และ Meta มีแนวโน้มใช้งบลงทุนรวมกันเกือบ 8 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ ในปีนี้ เพื่อพัฒนา Data Center และ AI Infrastructure เพิ่มขึ้นเกือบเท่าตัวจากปีก่อน ขณะที่การลงทุนของอุตสาหกรรมโดยรวมอาจสูงกว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ สอดคล้องกับมุมมองของ Jensen Huang ที่ระบุว่า AI Infrastructure กำลังเข้าสู่ช่วงการลงทุนเต็มรูปแบบ และ AI เริ่มสร้าง Productivity และผลตอบแทนทางธุรกิจได้จริงมากขึ้น
📌 มุมมองการลงทุนต่อหุ้นกลุ่ม Semiconductor
เรามีมุมมอง Overweight ต่อกลุ่ม Semiconductor โดยผลประกอบการ Nvidia ที่ขยายตัวอย่างแข็งแกร่ง รวมถึง Guidance ไตรมาสถัดไปที่สูงกว่าคาด ช่วยยืนยันว่า AI Investment Cycle ยังไม่ได้ชะลอตัว ขณะที่งบลงทุนของ Hyperscaler รายใหญ่ยังเป็นแรงสนับสนุนต่ออุปสงค์ GPU, Memory และอุปกรณ์สำหรับ AI Data Center ในระยะถัดไป โดยเฉพาะเมื่อข้อจำกัดหลักยังอยู่ฝั่ง Supply มากกว่า Demand
✳️ South Korea Equity: งบ Nvidia หนุนหุ้นชิป ขณะที่ BOK ขึ้นดอกเบี้ยพร้อมเพิ่มคาดการณ์ GDP
ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ปิดบวกต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 หลังผลประกอบการ Nvidia ออกมาดีกว่าคาด ช่วยลดความกังวลเรื่องความต่อเนื่องของ AI Investment Cycle และแนวโน้มอุปสงค์ชิป โดยดัชนี KOSPI ปิดที่ 6,912.37 จุด เพิ่มขึ้น 104.16 จุด หรือ 1.53% ขณะที่ Samsung Electronics เพิ่มขึ้น 1.72% และ SK hynix เพิ่มขึ้น 2.49% สะท้อนว่าแนวโน้มการลงทุน AI ของบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ยังส่งผ่าน Sentiment เชิงบวกมายังผู้ผลิต Semiconductor และ Memory ของเกาหลีใต้โดยตรง
ด้านธนาคารกลางเกาหลีใต้ (BOK) มีมติขึ้นดอกเบี้ยนโยบายอีก 0.25% สู่ระดับ 3.00% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือน ม.ค. 2568 และเป็นการขึ้นดอกเบี้ยติดต่อกันเป็นครั้งที่ 2 หลังเพิ่งขึ้นครั้งแรกในรอบ 3 ปีครึ่งเมื่อเดือน ก.ค. โดยกรรมการ 6 จาก 7 รายสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ย เพื่อป้องกันแรงกดดันเงินเฟ้อไม่ให้ขยายวงกว้าง ขณะที่ BOK ยังคงคาดการณ์เงินเฟ้อปี 2569 ที่ 2.7% และปี 2570 ที่ 2.3%
ด้านแนวโน้มเศรษฐกิจ BOK ปรับเพิ่มประมาณการ GDP เกาหลีใต้ปี 2569 อย่างมีนัยสำคัญเป็น 3.3% จากเดิม 2.6% และคาดเศรษฐกิจปี 2570 เติบโตต่ออีก 2.9% สะท้อนว่าแม้นโยบายการเงินต้องเข้มงวดขึ้นเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ แต่พื้นฐานเศรษฐกิจโดยรวมยังดีกว่าที่ประเมินไว้ก่อนหน้า โดยเฉพาะแรงส่งจากภาคส่งออกและอุตสาหกรรมเทคโนโลยี
📌 มุมมองการลงทุนต่อตลาดหุ้นเกาหลีใต้
เรายังคงมุมมอง Overweight ต่อตลาดหุ้นเกาหลีใต้ โดยงบ Nvidia ที่ออกมาดีกว่าคาดช่วยยืนยันว่าอุปสงค์ AI Computing และ Data Center ยังอยู่ในระดับสูง ซึ่งเป็นปัจจัยบวกโดยตรงต่อ Samsung Electronics และ SK hynix ขณะที่การที่ BOK เพิ่มคาดการณ์ GDP ปี 2569 จาก 2.6% เป็น 3.3% สะท้อนพื้นฐานเศรษฐกิจที่ดีขึ้น อย่างไรก็ตาม การขึ้นดอกเบี้ยสู่ 3.00% ติดต่อกันเป็นครั้งที่ 2 อาจกดดัน Valuation และอุปสงค์ภายในประเทศในระยะสั้น แต่ยังไม่เปลี่ยนภาพบวกต่อวัฏจักร Semiconductor และ Memory ซึ่งยังเป็นแรงขับเคลื่อนหลักของกำไรและการส่งออกเกาหลีใต้
✅ สนใจวางแผนการลงทุนแบบครบวงจร ทั้งหุ้น อนุพันธ์ หุ้นกู้ กองทุนรวม และการลงทุนต่างประเทศ กับผู้แนะนำการลงทุน และทีมงานมืออาชีพจาก บล. ดาโอ ติดต่อ DAOL Contact Center 1538
📌 คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน เนื่องจากกองทุนที่ลงทุนในต่างประเทศไม่ได้ป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนทั้งจำนวน โดยป้องกันความเสี่ยงตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน ผู้ลงทุนอาจจะขาดทุน หรือได้รับกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน หรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้
#กองทุนรวมต่างประเทศ #ลงทุนต่างประเทศ
