Insure “Talk” Insurtech

01/10/2026

📊 PORTFOLIO STRATEGY

EP.09
STAGE & MOMENTUM PORTFOLIO | อ่าน Stage ให้เป็น บริหาร Position ให้ได้

“ไม่ใช่แค่รู้ว่าสินทรัพย์ดีหรือไม่ดี
แต่ต้องรู้ด้วยว่า…
ตอนนี้สินทรัพย์ที่ลงทุนอยู่ใน Stage ไหน?”

แนวคิด Stage Analysis ช่วยให้เรามองการเปลี่ยนแปลงของแนวโน้มราคาเป็นช่วง ๆ และนำ Trend + Momentum มาประกอบการบริหาร Position

📈 STAGE 1 — EARLY RECOVERY
เริ่มฟื้นตัว → เริ่มเห็นสัญญาณเชิงบวก
→ พิจารณาเพิ่ม / เริ่มสะสม

🚀 STAGE 2 — GROWTH
แนวโน้มขาขึ้นชัดเจน → Momentum แข็งแรง
→ ถือ / ปล่อยให้กำไรเติบโตตามแผน

⚖️ STAGE 3 — MATURE
การเติบโตเริ่มชะลอ → Momentum เริ่มอ่อนแรง
→ พิจารณาลดน้ำหนัก / ทยอยทำกำไร

📉 STAGE 4 — SLOWDOWN
แนวโน้มเริ่มอ่อนตัว → ความเสี่ยงเพิ่มขึ้น
→ ลด Position ตามกติกา

🔻 STAGE 5 — DECLINE
Downtrend ชัดเจน → Momentum เป็นลบ
→ พิจารณาออกจาก Position ตามแผนและความเสี่ยงที่กำหนด

🧠 แต่ Stage ไม่ใช่ “สัญญาณซื้อขายเพียงอย่างเดียว”

ก่อนตัดสินใจ
เพิ่ม → ถือ → ลด → ออก

ควรดูร่วมกับ

Trend + Momentum + Fundamental + Valuation + Position Size

เพราะราคาที่กำลังขึ้น
ไม่ได้แปลว่าธุรกิจดีเสมอไป
และราคาที่กำลังลง
ก็ไม่ได้แปลว่าธุรกิจหมดอนาคตเสมอไป

หลักสำคัญของเรื่องนี้ คือ

“ใช้ข้อมูลเพื่อบริหาร Position
ไม่ใช่ใช้ความรู้สึกเพื่อไล่ตามราคา”

ติดตามต่อได้ที่
https://www.facebook.com/share/1bqmjP46yf/?mibextid=wwXIfr

01/10/2026

30/09/2026

📊 PORTFOLIO STRATEGY

EP.08
CASH & T-BILL STRATEGY | เงินสดวันนี้ = โอกาสในวันข้างหน้า

วันนี้มาถึงอีกองค์ประกอบที่หลายคนมองข้าม…

“เงินสดไม่ได้มีไว้แค่รอใช้
แต่สามารถเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ Portfolio ได้”

💵 CASH BUFFER
คือเงินสำรองที่ช่วยให้เรา

* รองรับเหตุฉุกเฉินและสภาพคล่อง
* ไม่ต้องรีบขายสินทรัพย์ในช่วงตลาดปรับตัวลง
* มีเงินพร้อมเมื่อเกิดโอกาสลงทุน
* ช่วยลดความผันผวนโดยรวมของพอร์ต

🏦 T-BILL / สินทรัพย์ระยะสั้น
สามารถใช้เป็นพื้นที่พักเงินสำหรับเงินที่ยังไม่ต้องการนำไปลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงทันที โดยต้องพิจารณา ผลตอบแทน ความเสี่ยง อายุของตราสาร และสภาพคล่อง

แล้วควรถือ Cash เท่าไร?

ไม่มีตัวเลขเดียวที่เหมาะกับทุกคน

ควรพิจารณาจาก
รายจ่าย → รายได้ → ภาระหนี้ → เป้าหมาย → ระยะเวลาลงทุน → ความเสี่ยงที่รับได้

และสำหรับเงินที่อยู่ใน Investment Portfolio อาจกำหนด Cash/T-Bill Buffer ตามแผนของแต่ละคน เพื่อให้มีทั้ง

Liquidity + Stability + Opportunity

Cash = ไม่ใช่เงินที่ “ไม่ได้ลงทุน”
แต่คือเงินที่ “พร้อมสำหรับโอกาส”

สิ่งสำคัญคืออย่าปล่อยให้ Cash กลายเป็นเงินที่รออย่างไร้แผน
ควรกำหนดไว้ล่วงหน้าว่า ถือเพื่ออะไร และจะนำไปใช้เมื่อเงื่อนไขใดเกิดขึ้น

ติดตามต่อได้ที่
https://www.facebook.com/share/18d8iuqEdw/?mibextid=wwXIfr

29/09/2026

📊 PORTFOLIO STRATEGY —

EP.07
REBALANCING | เมื่อไหร่ควรปรับพอร์ต?

“เมื่อพอร์ตที่เราวางไว้เปลี่ยนไป เราควรทำอย่างไร?”

คำตอบคือ REBALANCING 🔄

Rebalancing คือการปรับสัดส่วนสินทรัพย์ในพอร์ตให้กลับมาใกล้เคียงกับ Target Allocation ที่เรากำหนดไว้

🔄 2 วิธีหลักในการ Rebalance

📅 1. CALENDAR-BASED
ปรับพอร์ตตามช่วงเวลาที่กำหนด
เช่น ทุก 3 เดือน / 6 เดือน / 12 เดือน

📏 2. THRESHOLD-BASED
ปรับเมื่อสัดส่วนเบี่ยงเบนจากเป้าหมายเกินระดับที่กำหนด
เช่น ±5% หรือ ±10%

ตัวอย่างเช่น
ตั้งเป้า หุ้น 30%

ถ้าหุ้นเพิ่มขึ้นจนกลายเป็น 38%
อาจถึงเวลาพิจารณาลดน้ำหนักกลับเข้าสู่กรอบที่กำหนด

🧠 แต่ Rebalancing ไม่ใช่การ “ซื้อถูก ขายแพง” แบบอัตโนมัติ

หัวใจสำคัญคือการ รักษาความเสี่ยงและโครงสร้างพอร์ตให้สอดคล้องกับแผน

ก่อน Rebalance ควรถามว่า

🎯 เป้าหมายยังเหมือนเดิมไหม?
⚖️ Risk Profile เปลี่ยนหรือไม่?
⏳ Time Horizon เหลือเท่าไร?
📊 Asset Allocation ยังเหมาะสมหรือไม่?

สร้างพอร์ตให้ดี = จุดเริ่มต้น
รักษาพอร์ตให้ตรงกับแผน = วินัยระยะยาว

ดังนั้น Rebalancing ไม่ได้หมายความว่า
“ตลาดลงต้องซื้อ ตลาดขึ้นต้องขาย”

แต่หมายถึง
“เรามีแผน และปรับพอร์ตเมื่อพอร์ตเบี่ยงเบนจากแผนอย่างมีเหตุผล”

29/09/2026

🌏 GLOBAL INSURANCE & WEALTH WEEKLY
28 September 2026

01 🇭🇰 Hong Kong |
AML Compliance ถูกจับตา

หน่วยงานกำกับดูแลประกันภัยฮ่องกง (Insurance Authority) สั่งปรับ FWD Life Insurance Company (Bermuda) Limited HK$19.5 ล้าน จากข้อบกพร่องด้าน Anti-Money Laundering (AML)

กรณีนี้ไม่ได้กระทบเพียงบริษัทประกัน แต่ยังเป็นสัญญาณให้ Broker และ Insurance Intermediaries ทบทวนระบบ AML และการควบคุมความเสี่ยงของธุรกิจประกันชีวิตระยะยาว

Key Message:
Compliance is becoming a business priority.

⸻

02 🇨🇳 China |
Tax Pressure กดดันกลุ่มผู้มั่งคั่ง

กลุ่มผู้มีความมั่งคั่งสูงของจีนกำลังเผชิญแรงกดดันด้านภาษีเพิ่มขึ้น โดยผู้ที่มีทรัสต์ในต่างประเทศได้รับกำหนดให้ชำระภาษีภายในช่วงปลายเดือนตุลาคม เพื่อหลีกเลี่ยงค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม

ขณะเดียวกัน มีรายงานว่าบางคนกำลังเร่งขอสัญชาติต่างประเทศ ขณะที่บางรายลดการถือหุ้นหรือกู้เงินจากต่างประเทศ

Key Message:
Tax • Mobility • Wealth Structuring

⸻

03 🇰🇷 South Korea |
Regulator ระงับขายผลิตภัณฑ์คืนเบี้ย 100%

บริษัทประกันชีวิตเกาหลีใต้ระงับการขายผลิตภัณฑ์ 7-Year Whole Life Insurance ที่ให้ผลตอบแทนเท่ากับ 100% ของเบี้ยที่ชำระ เมื่อเวนคืนหลังครบ 7 ปี

หลังหน่วยงานกำกับดูแลแสดงความกังวลเกี่ยวกับโครงสร้างและลักษณะของผลิตภัณฑ์

Key Message:
Product Design Meets Regulation

⸻

04 🇹🇼 Taiwan |
Investment Gains ดันกำไรบริษัทประกัน

บริษัทประกันชีวิตรายใหญ่ของไต้หวันรายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ดีขึ้น โดยมีแรงหนุนจาก รายได้จากการลงทุน

Cathay Life, Fubon Life, Nan Shan Life และ Shin Kong Life ต่างรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2 สูงกว่าไตรมาส 1

Key Message:
Investment Performance Matters

⸻

05 🇳🇿 New Zealand |
Cost of Living กดดันผู้สูงวัย

ผู้สูงวัยในนิวซีแลนด์กำลังเผชิญแรงกดดันจากค่าครองชีพที่เพิ่มขึ้น

* 49% ระบุว่าการรับมือค่าใช้จ่ายจำเป็นทำได้ยากขึ้น
* 71% กังวลเรื่องความมั่นคงทางการเงิน
* 60% มองว่าเงินออมเพื่อเกษียณยังไม่เพียงพอ
* 58% ของผู้ที่ยังทำงาน คาดว่าจะต้องทำงานนานกว่าที่ต้องการด้วยเหตุผลด้านการเงิน

Key Message:
Retirement ≠ Savings Alone

⸻

📖 WORTH A READ

🇭🇰 Hong Kong | สาขาธนาคารลดลง 40%

จำนวนสาขาธนาคารในฮ่องกงลดลงประมาณ 40% จากราว 1,500 แห่ง เหลือประมาณ 900 แห่ง ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ขณะที่จำนวนธนาคารที่ได้รับใบอนุญาตยังคงอยู่ใกล้เคียงเดิมที่ประมาณ 150 แห่ง

เมื่อผู้บริโภคสามารถ โอนเงินได้ตลอด 24 ชั่วโมง และใช้ AI ช่วยวางแผนการลงทุน ความจำเป็นในการมีสาขาธนาคารจำนวนมากจึงลดลง

Key Message:
Digital Convenience → Physical Branches Decline

⸻

💡 INSURETALK INSIGHT

5 แรงขับเคลื่อนสำคัญของธุรกิจ Insurance & Wealth:

REGULATION → TAX → PRODUCT → INVESTMENT → RETIREMENT

และมี 1 คำที่เชื่อมทุกเรื่องเข้าด้วยกัน:

ADAPTATION

เพราะอนาคตของ Insurance & Wealth ไม่ได้เปลี่ยนแค่ “ผลิตภัณฑ์”
แต่กำลังเปลี่ยนทั้ง Regulation • Business Model • Technology • Customer Behavior

28/09/2026

📊 PORTFOLIO STRATEGY — EP.06

POSITION SIZING | หุ้นหนึ่งตัวควรมีน้ำหนักเท่าไร?

“ไม่ใช่แค่เลือกหุ้นให้ถูก
แต่ต้องรู้ด้วยว่า…
ควรใส่เงินกับหุ้นตัวนั้นเท่าไร?”

นี่คือ Position Sizing

เพราะต่อให้เป็นสินทรัพย์ที่เรามั่นใจมาก
ถ้าให้น้ำหนักมากเกินไป
ความผิดพลาดเพียงครั้งเดียวก็สามารถส่งผลกระทบต่อพอร์ตได้มาก

📐 4 ปัจจัยสำคัญในการกำหนด Position

⚖️ 1. RISK — ระดับความเสี่ยง
หุ้นผันผวนมาก → ต้องพิจารณาน้ำหนักให้เหมาะสม

🎯 2. CONVICTION — ความเชื่อมั่น
ความเข้าใจในธุรกิจและ Thesis มีมากน้อยแค่ไหน

⏳ 3. TIME HORIZON — ระยะเวลาลงทุน
เงินก้อนนี้ต้องใช้เมื่อไร และรับความผันผวนได้นานแค่ไหน

🏛️ 4. PORTFOLIO ROLE — บทบาทในพอร์ต
เป็น Core / Satellite / Theme / Tactical Position?

🧠 สิ่งที่ต้องจำ

Position Sizing ≠ เลือกหุ้นดีแล้วใส่เงินให้เยอะที่สุด

แต่คือการกำหนดว่า

“ถ้าผิด…เรายังอยู่ในเกมได้หรือไม่?”

ดังนั้น ก่อนลงทุนในสินทรัพย์แต่ละตัว
ลองถามตัวเอง 3 ข้อ

1. ถ้าหุ้นลง 20%
→ พอร์ตจะกระทบเท่าไร?
2. ถ้า Thesis ผิด
→ เรารับความเสียหายได้หรือไม่?
3. ถ้าโอกาสมาถึง
→ เรามีเงินพร้อมเพิ่ม Position หรือไม่?

สุดท้าย
ไม่มี Position Size ที่เหมาะกับทุกคน

น้ำหนักที่เหมาะสมควรสอดคล้องกับ
- ความเสี่ยง
- เป้าหมาย
- โครงสร้างพอร์ต และ
- แผนการลงทุนของแต่ละคน

“Right Stock + Right Position
= Better Portfolio Management”

ติดตามต่อได้ที่
https://www.facebook.com/share/19PbHLyPGy/?mibextid=wwXIfr