Lock and Load : หุ้นไทย เล็งแล้วยิง

02/01/2026

ประกันสะสมทรัพย์ น่าทำไหม ถ้าออมไม่เก่ง ควรรู้สิ่งนี้ก่อน
WealthVerse ส่องจักรวาลการลงทุน จะพาไปดูกันครับในโพสต์นี้
เอาตรง ๆ ประกันสะสมทรัพย์ประกอบด้วย 2 ส่วน นั่นคือ การออมเงิน + การคุ้มครองชีวิต
และมีการจ่ายดอกเบี้ยประมาณ 1–2% ต่อปี ข้อดีคือมีมือที่คอยบังคับให้เราออมสม่ำเสมอ และมีเงินคุ้มครองถ้าเกิดเหตุไม่คาดคิด
แต่ถ้าเป้าหมาย คือ ให้เงินโตเร็ว มันไม่ใช่พระเอกนะ เพราะผลตอบแทนโดยรวมมักต่ำกว่าการลงทุนระยะยาวในกองทุนหรือหุ้น
เช่น ออม 5,000 บาท ต่อเดือน 10 ปี ถ้าคิดผลตอบแทนเฉลี่ยปีละ 1.5% มูลค่าปลายทางประมาณ 646,900 บาท ถ้าคิด 6% ต่อปี มูลค่าปลายทางประมาณ 819,400 บาท ต่างกันราว 172,500 บาท นี่คือค่าเสียโอกาสถ้าเราใช้เครื่องมือผิดงาน
คำถามต่อมา คือ น่าทำมั้ย…คำตอบที่เรียบง่าย คือ “ความเหมาะสม” ครับ ประกันสะสมทรัพย์เหมาะกับคนเก็บเงินไม่อยู่ อยากให้ระบบช่วยออม คนอยากได้ความคุ้มครองชีวิตพ่วงออม หรือ คนที่โอเคกับการล็อกวินัยระยะยาว และเข้าใจเงื่อนไขเวนคืน
ถ้าอยากออมให้เป็นระบบและอยากได้ความสบายใจ ประกันสะสมทรัพย์ช่วยได้
แต่ถ้าอยากให้เงินโต ลงทุนเองมักได้ผลตอบแทนที่สูงกว่า คิดซะว่าประกันสะสมทรัพย์เป็น “การออมที่มีโบนัสชีวิต” ไม่ใช่การลงทุนเพื่อรวย ก็แล้วกันนะ อิอิ
หมายเหตุ ตัวเลขเพื่อการศึกษาเท่านั้น ผลจริงขึ้นกับผลิตภัณฑ์และความเสี่ยงที่รับได้
#ส่องจักรวาลการลงทุน
#ประกันสะสมทรัพย์ #ออมเงิน #คุ้มครองชีวิต

29/12/2025

ดูคลิปคุณไอซ์เล่าชีวิตในรายการป๋าเต็ดแล้วแบบ…

โห ชีวิต

“ไม่เคยฝันว่าอยากเป็นอะไร ไม่เคยมีใครเป็นไอดอล“

”ไม่เคยมีใครให้ได้กอด ตอนเด็กๆจำไม่ได้ว่าเคยกอดใคร“

”คนจนเหมือนมีเหรียญอยู่ 16 ด้าน มีหัวแค่ด้านเดียว ที่เหลือเป็นก้อยหมด กว่าจะเจอหัวคือมันต้องอาศัยความพยายามและโชคดีอย่างมาก ในขณะที่คนรวยคือเค้ามีหัว 16 ด้าน และก้อยแค่ด้านเดียว เค้ามีโอกาสในชีวิตมากกว่า“

ฟังชีวิตคุณเค้าแล้วโคตรสะอึก

คุณไอซ์เกิดมาอย่างที่แม่เป็นนักร้องในบาร์ ท้องกับนักเที่ยว พอมีลูกในขณะที่ไม่พร้อมก็เลี้ยงไม่ได้ เลยเอาไปฝากคนอื่นเลี้ยง พอแม่ไม่ส่งเงินให้คนที่เลี้ยง เค้าก็เอาคุณไอซ์มาประกาศหาคนดูแลต่อ

ฟังตรงนี้แล้วแบบ…เหมือนอะไรซักอย่างที่โยนกันไปมา

คุณไอซ์ถูกรับเลี้ยงโดยครอบครัวหนึ่งที่มีลูกอยู่แล้วหลายคน โดยเชื่อว่าคุณไอซ์ให้โชคลาภ เพราะเคยชี้ลอตเตอรี่ถูก

แต่เธอกลับไม่ได้รับความรัก เธอโตมาในครอบครัวที่ยากจน อาศัยอยู่ในชุมชนแออัด ที่มีทั้งยาเสพติด มีความดำมืดต่างๆ คุณเค้าโตมาแค่พอมีหลังคาคุ้มกะลาหัว แต่ไม่มีความรักใดๆที่เค้ารู้จักว่าได้รับเลย

คุณไอซ์สะท้อนใจทุกครั้งที่มีวันพ่อ วันแม่ เพราะเธอไม่รู้ว่าใครเป็นพ่อ ไม่มีชื่อพ่อในทะเบียนบ้าน เธอรู้แค่ว่า ”รักชนก“ เป็นชื่อทึ่แม่ตั้งให้เพราะแม่ชื่อขวัญชนก แค่นั้น

สิ่งเดียวที่ทำให้เธอมีความสุข คือโรงเรียน

คุณไอซ์เรียนดี เป็นที่รักของคุณครู มีเพื่อนๆรอบตัว

จนจบ ม.3 โลกถล่มทันที เพราะแม่บุญธรรมพูดว่า จะไม่ส่งเรียนต่อ ม.ปลาย เพราะไม่มีเงิน และไม่มีคนในบ้านเรียนต่อซักคน

เธอดิ้นรนไปเรียนสายอาชีพ ที่รอบตัวไม่ได้มีคนตั้งใจเรียน ในขณะเดียวกันก็ทำงานพิเศษหาเลี้ยงตัวเองไปด้วย

จนวันนึงได้คุยกับแม่แท้ๆ และแม่เพิ่งมารู้ว่าเธอลำบาก

ทั้งที่ตลอดชีวิต 16 ปีเธออยู่อย่างแร้นแค้นมาตลอด ไม่เคยสุขสบาย เธอบอกว่าจำไม่ได้แล้วด้วยว่าครั้งสุดท้ายที่แม่บุญธรรมให้เงินเธอคือเมื่อไหร่

แม่เลยติดต่อหาพ่อของเธอ ซึ่งความจริงก็คือพ่อทำงานในบ่อน คุณไอซ์ขอเงินพ่อ และขอกลับไปเรียนสายสามัญที่โรงเรียนเดิม

ที่นั่นเธอได้เจอเพื่อนที่ช่วยเหลือกันมาตลอด และยังคบกันทุกวันนี้ ทุกคนสลับกันแบ่งข้าวกลางวันให้เธอ เพื่อนอีกคนบ้านทำโรงงานน้ำแข็ง เธอก็ไปซ้อนมอเตอร์ไซค์ส่งน้ำแข็งกับเพื่อน และได้ข้าวเย็นเป็นค่าตอบแทน

ทุกคนพากันเรียน จนเธอสอบเข้าคณะวิทยาศาสตร์ เอกสถิติ มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ได้ แม้ว่าจะไม่ได้ชอบนัก แต่ตอนนั้นพอบอกแม่บุญธรรมแล้วเค้าอวดคนในชุมชนหนักมาก ก็เลยเรียนต่อไป

ระหว่างเรียนเธอหาเงินค่าหอ ค่ากิน โดยการทำงานสอนพิเศษ หาของในสำเพ็งไปขายจนเรียนจบ เริ่มมีรายได้ดีจากการขายของออนไลน์ รวมทั้งมีแฟน มีชีวิตที่ดี จนมาสนใจการเมือง การขายของต้องหยุดไป ชีวิตคู่ก็จบเพราะเธอไม่มีเวลาให้แฟนจนเลิกกัน จนมาเป็นไอซ์ รักชนกทุกวันนี้

ฟังแล้วโห น่าชื่นชมมากที่ยึดมั่นว่าอยากได้ดี จะได้มีชีวิตที่ดีขึ้น การศึกษามันสามารถเปลี่ยนคุณภาพชีวิตคนๆนึงได้จริงๆ

แปลกทึ่คนระดับด็อกเตอร์ถึงเหยียดคนๆนึงอย่างน่ารังเกียจ

ความเห็นทางการเมืองจะด่าเค้าก็ด่าไป

แต่ด่าขุดไปถึงชาติกำเนิด ถึงพ่อถึงแม่เค้ามันน่าอดสูมาก ที่แนวคิดของคนเป็นอาจารย์มีมุมมองเกี่ยวกับมนุษย์คนนึงที่เลือกเกิดไม่ได้แบบนี้

แย่กว่าคือคอมเมนต์ส่งเสริมที่บางคนกลับเป็นพ่อแม่คนด้วยซ้ำ มุมมองที่เหยียด กดต่ำคนที่เค้าไม่มีโชคเรื่องการอยู่ในครอบครัวที่พร้อม แต่ดึงดันทุกอย่างเพื่อทึ่จะให้ตัวเองมีการศึกษาที่ดีให้ได้ กลับรวมใจกันเหยียดเพราะคนๆนึงไม่มีพ่อแม่ หรือพ่อแม่ที่ทำงานที่มองแล้วว่าไม่ดึ หรือเกิดในชุมชนแออัด เด็กคนนึงที่ไม่ได้รับความรักจากพ่อแม่ ปากกัดตีนถีบ มันน่าเหยียดเหรอ?

แค่เพราะตัวเองมีมากกว่า เราควรมีมุมมองที่เหยียดคนที่ด้อยกว่าเหรอ?

โคตรใจดำ

ตัวเองจะจดจำเรื่องราวของคนพวกนี้เอาไว้สั่งสอนลูกว่า การศึกษามันช่วยพัฒนาชีวิตจริง แต่ไม่ได้หมายความว่าทุกคนที่มีการศึกษาที่ดึ จะได้รับการพัฒนาด้านจิตใจ และศีลธรรมที่ดี ไม่ใช่ทุกคนที่ไปเมืองนอก เห็นโลกมามาก จะซึมซับมุมมองที่เป็นโกลบอลซิติเซ่นทึ่ดึมาด้วย จะสอนให้ลูกชื่นชมคนที่เหรียญหัวมีด้านเดียว แต่มีก้อย 16 ด้าน แล้วเค้ายังเจอหัว มีชีวิตที่ดีขึ้นเสมอ เราเลือกครอบครัวไม่ได้ ไม่ใช่ทุกคนมีโชคทางด้านครอบครัวที่อบอุ่น แม้ว่าจะเป็นคนรวยก็ตาม ดังนั้นเอมพาตี้โคตรสำคัญค่ะ

คลิปรายการ (มี 2 ตอน)
https://youtu.be/EK2T87xgBFQ?si=L1Qlh76RcGb9EVAv

14/12/2025

มาอ่านงานวิจัยกลยุทธ์การจัดพอร์ตการลงทุนแบบ Global Market Portfolio (GMP) ซึ่งจะช่วยให้คุณได้รับผลตอบแทนที่ไกล้เคียงกับก.....

14/12/2025

🏅 ทฤษฎีรางวัลโนเบล Modern Portfolio Theory (MPT) ของ Harry Markowitz ยังคงมีประสิทธิภาพในการลงทุนอยู่หรือไม่ หลังจากถูกเผยแพร่และใช้งานกันทั่วโลกมานานกว่า 70 ปี?

ในวันนี้ SiamQuant จึงได้ลองทำการทดสอบแนวคิดในการจัดพอร์ตการลงทุนแบบ MPT Portfolio ด้วยสินทรัพย์หลัก 5 ประเภทคือ Cash, Bond, Stock, REIT, Gold โดยในแต่ละปีนั้นจะทำการทดลองปรับน้ำหนักสินทรัพย์ในพอร์ต เพื่อเลือกพอร์ตการลงทุนที่ให้ค่า Sharpe Ratio สูงสุดในอดีตก่อนหน้า แล้วนำมาทำการซื้อขายในปีถัดไปเรื่อยๆ เป็นเวลา 10 ปีย้อนหลังตั้งแต่ปี ค.ศ. 2015-2025 โดยได้ข้อสรุปดังนี้

หมายเหตุ: ผลการลงทุนจะถูกปรับให้ได้รับผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงิน USD/THB เรียบร้อยแล้ว เพื่อให้สะท้อนมุมมองของนักลงทุนไทยที่ต้องการจัดพอร์ตการลงทุนในตลาดโลก

1. MPT Portfolio ให้ผลตอบแทนทบต้นต่อปีหรือ CAGR ที่สูงกว่าพอร์ตตลาดโลกโดยรวมหรือ Global Market Portfolio ถึงราว 2 เท่า (11.64% vs. 4.57% ต่อปี) แต่ยังมีความเสี่ยงทั้งเมื่อวัดจากความผันผวน Annualized Standard Deviation และ Maximum Drawdown ที่สูงกว่าพอร์ตตลาดโลก ซึ่งเป็นไปตามหลัก “Higher Risk, Higher Return”

2. MPT Portfolio ให้ผลตอบแทนต่อความเสี่ยงที่เหนือกว่า Global Market Portfolio ทั้งจากการวัดด้วย MAR Ratio (CAGR/Max.DD) และ Sharpe Ratio (Excess Return/Volatility) และ Sortino Ratio (Excess Return/Negative Volatility) ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมีประสิทธิภาพในการสร้างผลตอบแทนภายใต้หนึ่งหน่วยความเสี่ยงที่สูงกว่าอย่างชัดเจน

3. เมื่อสังเกตถึงความสม่ำเสมอของผลตอบแทนจากกราฟผลตอบแทนทบต้นย้อนหลังแบบเคลื่อนที่หรือ 3 Years Rolling Return ที่กราฟตรงช่องกลางนั้น จะพบว่า MPT Portfolio ให้ผลตอบแทนที่เหนือกว่า 0 ตลอดระยะเวลาการทดสอบ และแทบไม่มีช่วงเวลาใดเลยที่ MPT Portfolio ให้ผลตอบแทนทบต้นย้อนหลังใน 3 ปีน้อยกว่า GMP Portfolio นักลงทุนที่ลงทุนด้วยกลยุทธ์ MPT จึงมีโอกาสค่อนข้างสูงที่จะสร้างผลตอบแทนเป็นบวกเหนือตลาดโลกในระยะยาว

4. แม้ว่า MPT Portfolio จะให้ประสิทธิภาพในอดีตที่เหนือกว่า GMP Portfolio อย่างชัดเจน อย่างไรก็ตาม พวกมันต่างก็มีจังหวะในการเคลื่อนไหวของผลตอบแทนที่คล้ายคลึงกัน โดยสะท้อนจากค่าสหสัมพันธ์หรือ Correlation ที่ราว 0.89 เท่า (ค่า 1 คือเหมือนกันเป๊ะๆ) ซึ่งเป็นผลมาจากการถือครองสินทรัพย์ที่คล้ายคลึงกับน้ำหนักของสินทรัพย์ในตลาดโลก นั่นก็คือหุ้นเป็นหลักในทุกช่วงเวลา โดยสังเกตได้จากกราฟการถือครองสินทรัพย์ด้านล่างขวา (สินทรัพย์ที่ไม่มีสีโผล่ในกราฟคือพอร์ตไม่ได้ถือเลยในช่วง 10 ปีทีผ่านมา)

5. แม้ว่ากลยุทธ์การจัดพอร์ตแบบ MPT Portfolio จะถูกตีพิมพ์และเผยแพร่ออกมาตั้งแต่ปี ค.ศ. 1952 แล้ว แต่มันก็ยังคงมีประสิทธิภาพที่ดีมาอย่างยาวนานกว่า 70 ปี ผ่านยุคสมัยและการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจต่างๆ ซึ่งเป็นสิ่งที่แสดงให้เห็นถึงความเสถียรยั่งยืนของของแนวคิดและกลยุทธ์การลงทุนได้เป็นอย่างดี ดังคำกล่าวของ Warren Buffett ที่ว่า

"If principles can become dated, they're not principles."

📖 ใครสนใจข้อมูลเพิ่มเติม สามารถอ่านบทความฉบับเต็มแบบเจาะลึกได้ที่นี่ครับ: https://www.siamquant.com/modern-portfolio-theory-mpt-asset-allocation-harry-markowitz/

#จัดพอร์ตการลงทุน #ลงทุนต่างประเทศ #กองทุนดัชนี #กองทุนETF #หุ้นDR

14/12/2025

🌎 เรามักได้ยินทฤษฎีว่า "ให้กระจายความเสี่ยง" แต่กระจายแค่ไหนถึงจะเรียกว่าพอ? และถ้าเราซื้อสินทรัพย์ "ทั้งโลก" จริงๆ ผลตอบแทนในการลงทุนของเราจะหน้าตาเป็นอย่างไร? ตรงกับที่คุณคาดหวังไว้หรือไม่? นี่คือบทสรุปที่ได้จากการวิจัยทดสอบ “กลยุทธ์จัดพอร์ตการลงทุนแบบตลาดโลก Global Market Portfolio (GMP)” ของ SiamQuant ครับ

1. ในทางทฤษฏีแล้ว ว่ากันว่าพอร์ตที่มีประสิทธิภาพที่สุด (ในมุมมองของ William F. Sharpe) คือพอร์ตการลงทุนที่รวมสินทรัพย์ทั้งโลกเอาไว้โดยถ่วงน้ำหนักไปตามมูลค่าของสินทรัพย์การลงทุนบนโลกใบนี้ โดยที่พอร์ตตลาดโลกซึ่งประมาณการณ์จากหลายๆแหล่งข้อมูลนั้นจะมีหน้าตาดังนี้คือ (1) ตราสารหนี้โลกราว 50% (2) หุ้นโลกราว 40% (3) อสังหาริมทรัพย์โลกราว 5% (4) สินทรัพย์ทางเลือกอีกราว 5%

2. จากผลการทดสอบพบว่าพอร์ตการลงทุนตลาดโลก (เส้นสีดำและตารางพื้นหลังสีเขียว) ให้ผลตอบแทนต่อความเสี่ยงที่ดีกว่าการถือสินทรัพย์เป็นรายตัวโดยส่วนใหญ่จริงตามทฤษฏี แต่ก็ไม่ได้ให้ผลตอบแทนที่สูงมากเท่าไหร่นัก เนื่องจากมันเป็นค่าเฉลี่ยผลตอบแทนของสินทรัพย์ทั้งโลก อย่างไรก็ตาม มันก็มักที่จะมีความเสี่ยงที่ต่ำกว่าการถือครองสินทรัพย์เพียงประเภทเดียวในระยะยาว

3. จุดเด่นของพอร์ตการลงทุนแบบตลาดโลก GMP คือมีผลตอบแทนทบต้นที่สม่ำเสมอ โดยสังเกตได้จากกราฟ 3 Years Rolling CAGR ที่แทบไม่เคยต่ำกว่า 0 เลย นั่นจึงหมายความว่านักลงทุนส่วนใหญ่มีโอกาสที่จะกำไรค่อนข้างมากถ้าลงทุนยาวนานกว่า 3 ปีขึ้นไป

4. ผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุนแบบตลาดโลก GMP นั้นส่วนใหญ่ถูกขับเคลื่อนจากผลตอบแทนของตลาดหุ้นและสินทรัพย์การลงทุนในสหรัฐอเมริกาเป็นหลัก โดยที่ตลาดยุโรปหรือเอเชียต่างๆนั้นถือว่ามีน้ำหนักที่ค่อนข้างน้อย อีกทั้งยังเป็นตัวฉุดผลตอบแทนของพอร์ตตลาดโลกอีกด้วย เนื่องจากช่วง 10 ปีที่ผ่านมานั้นผลตอบแทนกระจุกตัวอยู่ที่ตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกาเป็นหลัก

5. แม้ว่าผลตอบแทนของพอร์ตตลาดโลก GMP อาจจะไม่ได้ดูโดดเด่นอย่างที่หลายคนเข้าใจหรือคาดหวัง แต่การรู้จักกับผลตอบแทนและความเสี่ยงของมันถือเป็นสิ่งสำคัญอันดับแรกๆในการจัดพอร์ตการลงทุน เพราะมันคือพอร์ตการลงทุนซึ่งถือเป็นดัชนีชี้วัดผลตอบแทนในการจัดพอร์ตที่ดีที่สุดอย่างหนึ่ง เนื่องจากเป็นค่าเฉลี่ยจากสินทรัพย์ทั้งโลกที่เราจะสามารถลงทุนได้นั่นเอง (คล้ายกับลงทุนหุ้นแล้วต้องเทียบกับ SETTRI)

📖 ใครสนใจข้อมูลเพิ่มเติม สามารถอ่านบทความฉบับเต็มแบบเจาะลึกได้ที่นี่ครับ:
https://www.siamquant.com/global-market-portfolio-gmp/

#จัดพอร์ตการลงทุน #ลงทุนต่างประเทศ #กองทุนดัชนี #กองทุนETF #หุ้นDR

14/12/2025

13/12/2025