30/09/2026
⚫️ 🟢 XAM Daily Xpresso / 30 กันยายน 2026
🟢 XAM Shot
สิ้นเดือนเหมือนสิ้นใจ ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ย่ำแย่ กดดันตลาดหุ้น-พันธบัตร - RBA ปรับดอกเบี้ยออสเตรเลียสูงสุดในรอบ 15 ปี ชี้เศรษฐกิจ-เงินเฟ้อ ยังกดดัน
🟢 Things you need to know
1. สิ้นเดือนเหมือนสิ้นใจ ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ย่ำแย่ กดดันตลาดหุ้น-พันธบัตร ดัชนี S&P 500 เมื่อคืนนี้ปิดตลาดปรับตัวลดลง -0.17% มายืนอยู่ที่ 7,670.84 จุด ส่วนอัตราดอกเบี้ยพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปี ปิดตลาดปรับตัวดีดสูงขึ้นอีก 2 bps ไปยืนอยู่ที่ 5.57% สูงที่สุดในรอบ 24 ปี กลับมาเท่ากับปี 2002 ทั้งหมดเกิดจากตัวเลขเศรษฐกิจออกมาแย่กว่าคาด โดยความเชื่อมั่นผู้บริโภคอยู่ที่ 81.9 หน่วย ต่ำที่สุดในรอบ 12 ปี ส่วนตำแหน่งงานว่าง (JOLTs Job Openings) อยู่ที่ 7.1 ล้านตำแหน่ง ต่ำที่สุดในรอบ 5 เดือน ด้านตัวเลขการลาออกจากงาน (Quit Rate) อยู่ที่ 1.9% ต่ำที่สุดนับตั้งแต่ปี 2020 บ่งชี้ตลาดแรงงานสหรัฐฯ กำลังชะลอตัว
2. RBA ปรับดอกเบี้ยออสเตรเลียสูงสุดในรอบ 15 ปี ชี้เศรษฐกิจ-เงินเฟ้อ ยังกดดัน ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ปรับดอกเบี้ยออสเตรเลียขึ้นแตะ 4.60% โดยระบุว่ากิจกรรมด้านเศรษฐกิจออสเตรเลียยังแข็งแกร่งกว่าที่คาด ประกอบกับแรงกดดันด้านราคาพลังงาน และกระแสการลงทุนด้าน AI ที่ยังร้อนแรง ทำให้ RBA จำเป็นต้องขึ้นดอกเบี้ยเพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อด้วยมติเป็นเอกฉันท์ และระบุพร้อมขึ้นดอกเบี้ยต่อได้หากจำเป็น
3. OpenAI ระดมทุนนอกตลาดอีกรอบ มูลค่ารวม 3 หมื่นล้านดอลลาร์ สำนักข่าว Bloomberg รายงานว่า OpenAI ยังระดมทุนเพิ่มเติมอย่างต่อเนื่อง โดยงวดล่าสุดนี้ผลักดันให้มูลค่าของบริษัทพุ่งสูงถึง 1.4 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ทั้งนี้การระดมทุนดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากงวดตอนมีนาคมที่ได้เงินเพิ่มไป 1.22 แสนล้านดอลลาร์ และ Bloomberg ประเมินว่าการระดมทุนครั้งนี้เพื่อเป็นการแข่งเพิ่มมูลค่าบริษัทเมื่อเทียบกับ Anthropic PBC ที่กำลังจะ IPO ภายในปีนี้ ขณะที่ OpenAI เลื่อนแผนดังกล่าวออกไป
4. อิหร่านประเมินสงครามอาจยกระดับขึ้นหลังการเลือกตั้งสหรัฐฯ เปิดทางเจรจา ท่าทีดังกล่าวเกิดขึ้นหลังการเจรจาที่นครนิวยอร์กไม่ประสบความสำเร็จ โดยปัจจุบันคณะเจรจาของอิหร่านยังอยู่ในสหรัฐอเมริกาเพื่อเจรจาผ่านคณะทูตตัวกลางเช่น กาตาร์ และปากีสถาน โดยกังวลว่าสถานการณ์อาจไม่จบโดยง่าย และหลังการเลือกตั้งในวันที่ 3 พฤศจิกายน 2569 สถานการณ์อาจรุนแรงขึ้นได้ ทั้งนี้ประธานาธิบดีอิหร่านให้สัมภาษณ์กับสถานีโทรทัศน์ CBS ของสหรัฐฯ ระบุว่าพร้อมเจรจากับรัฐบาลสหรัฐฯ แต่ต้องไม่ถูกบีบบังคับหรือกลั่นแกล้ง
⚫️ 🟢 Daily Trend 🟢⚫️
เรายังคงเชื่อว่าดอกเบี้ยมีโอกาสค้างสูงนานจากเศรษฐกิจที่เปลี่ยนไป ซึ่งเป็นมุมมองเดียวกับ FED เราคาดว่าตลาดจะอ่อนไหวกับภาพหลักเช่นเดิมจนกว่าผลการเลือกตั้งสหรัฐฯ จะชัดเจน มองตลาดอึมครึมไปจนถึงพฤศจิกายน ประเมินโอกาสเฉพาะตัวยังอยู่ที่ AI ด้านตราสารหนี้เรายังมองตลาดเกิดใหม่ได้ประโยชน์อยู่ ประเมินกองทุนอย่าง X-DATACENEQ และกองทุนอย่าง X-JPTOPTECH สำหรับด้าน AI และ X-EMBOND ที่เกาะประโยชน์จากนักลงทุนสถาบันยังซื้อตราสารหนี้กลุ่มนี้ต่อเนื่อง
🟢 Weekly Recommendation
- X-AUSEQ (ความเสี่ยงระดับ 6; IPO: 1-8 ตุลาคม 2569) ลงทุนในหุ้นประเทศออสเตรเลียไม่เกิน 40 ตัว
- X-EMBOND (ความเสี่ยงระดับ 4) ลงทุนในตราสารหนี้ภาครัฐฯ ของกลุ่มประเทศตลาดเกิดใหม่
- X-DATACENEQ (ความเสี่ยงระดับ 6) ลงทุนในหุ้นที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจศูนย์ข้อมูลและบริการ ตลอดจนถึงผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวเนื่อง
⚫️ 🟢 🟢 🟢 XSpring AM
Sources: Financial Times, Reuters, CNN, Bloomberg, CNBC, BBC, Nikkei, South China Morning Post, WSJ, MarketIndex
คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | กองทุนรวมเหล่านี้ลงทุนกระจุกตัวในผู้ออกตราสาร กลุ่มอุตสาหกรรม หรือประเทศใดประเทศหนึ่ง จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของ พอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | บริษัทมิได้รับประกันถึงผลตอบแทนที่จะได้จากคำแนะนำการลงทุนดังกล่าว และมีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนอาจไม่เป็นไปตามคาดหวัง หรือมีผลขาดทุนได้ | ข้อมูล ความเห็น หรือคาดการณ์ การประเมิน และข้อความที่ปรากฎในเอกสารฉบับนี้ เป็นเพียงความเห็นเบื้องต้นและเป็นการทั่วไปเท่านั้น มิใช่คำมั่นสัญญา การรับประกัน หรือรับรองผลตอบแทนจากการลงทุนในผลิตภัณฑ์การลงทุนใดๆ แต่ประการใด และมิอาจตีความได้ว่าเป็นการให้คำแนะนำ หรือเป็นการเสนอซื้อ เสนอขาย หรือชักชวนให้เสนอซื้อหรือเสนอขายหลักทรัพย์แก่บุคคลใดๆ โดยเฉพาะเจาะจง | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม เอ็กซ์สปริง จำกัด ในฐานะบริษัทนายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 08:30-17:30 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 080 6052
#กองทุน #การเงิน #การลงทุน #สงคราม
