21/05/2022
📊 "สำหรับนักลงทุนแล้ว เงินสดเปรียบเสมือนกับ 'ออกซิเจน' หากใครขาดมันในช่วงวิกฤต คุณก็อาจจะไม่ได้ไปต่อ"
Warren Buffett กล่าวในงานประชุมผู้ถือหุ้น Berkshire Hathaway เมื่อคืนนี้
1️⃣ ในช่วง 2-3 ปีที่ผ่านมานี้ปู่ Buffett เป็นหนึ่งในนักลงทุนที่เก็บเงินสดไว้มากที่สุดในโลก
โดยบริษัท Berkshire Hathaway นั้นเคยถือเงินสดอยู่มากถึง 1.5 แสนล้านเหรียญสหรัฐในช่วง 2-3 ปีที่ผ่านมานี้ ซึ่งถือว่ามากที่สุดในประวัติศาสตร์ของบริษัทเลยทีเดียว
จนทำให้หลายฝ่ายตั้งคำถามว่า "ปู่จะเก็บเงินสดไว้มากขนาดนี้ทำไม ?" ทั้งๆที่ตลาดก็กำลังเป็นขาขึ้น ? การเก็บเงินสดมากขนาดนี้ทำให้ปู่พลาดโอกาสในการลงทุนที่ดีไปหรือไม่ ในตลาดที่เป็นขาขึ้น ?
2️⃣ เมื่อคืนนี้ทางปู่ได้ออกมาตอบคำถามนี้แล้ว และย้ำว่าเขาชอบเก็บเงินสดไว้ในมือมากๆอยู่เสมอเพราะ
"สำหรับนักลงทุนแล้ว เงินสดเปรียบเสมือนกับ 'ออกซิเจน' โดยหลายครั้งออกซิเจนอาจจะอยู่กับเราตลอดเวลาจนคนไม่ได้ให้ความสำคัญกับมัน แต่เมื่อไหร่ก็ตามที่เราขาดออกซิเจนไป เพียงไม่กี่วินาทีมันก็อาจจะทำให้เราตายได้ โดยเฉพาะในช่วงที่เกิดวิกฤตในตลาดหุ้น นักลงทุนที่มีเงินสดไม่พอหลายครั้งก็อาจจะไม่ได้อยู่รอดที่จะลงทุนในวันต่อไป" Buffett กล่าว
3️⃣ แต่หลังจากที่เก็บเงินสดไว้มานาน ในที่สุดช่วงนี้ ปู่เริ่มออกมาใช้เงินสดแล้ว !
ในรายงานถึงผู้ถือหุ้นที่เพิ่งออกมาเงินสดของ Berkshire Hathaway นั้นเหลืออยู่เพียง 1.06 แสนล้านเหรียญสหรัฐ ถึงแม้จะเป็นเงินสดที่เยอะมาก แต่มันก็เป็นระดับเงินสดที่น้อยที่สุดในรอบ 4 ปีเลยทีเดียว (นับตั้งแต่ไตรมาสที่ 3 ของปี 2018)
นับตั้งแต่เกิดเหตุการณ์ไวรัสระบาดในปี 2020 และเงินมากมายได้ไหลเข้าตลาดหุ้น ในช่วงนั้นปู่ Buffett อาจมองว่าราคาหุ้นทั่วโลกได้มีมูลค่าแพงเกินไปแล้ว ทาง Berkshire Hathaway จึงเลือกที่จะซื้อหุ้นตัวเองคืนเรื่อยๆ แทนการใช้เงินสดออกไปซื้อหุ้นข้างนอก เพราะทางปู่มองว่าหุ้นที่ถือถืออยู่ในบริษัท Berkshire Hathaway เป็นหุ้นที่ถูกที่สุดในตลาดในช่วงนั้นแล้ว
แต่นับตั้งแต่เปิดต้นปี 2022 นี้มา ทางปู่กลับใช้เงินสดเข้าซื้อบริษัทด้านนอกมากขึ้นเรื่อยๆ เพราะมองว่ามูลค่าอาจจะไม่ได้แพงมากแล้ว ไม่ว่าจะเป็นบริษัทน้ำมัน Chevron และ Occidental Petroleum, บริษัทประกันภัย Alleghany, บริษัทเกมส์ Activision Blizzard และบริษัทผู้ผลิตคอมพิวเตอร์ยักษ์ใหญ่อย่าง HP
ทำให้ในไตรมาสที่ผ่านมาทาง Berkshire Hathaway ได้ใช้เงินซื้อหุ้นตัวเองคืนน้อยมากที่สุดในรอบ 3 ปี ด้วยเงินเพียง 3.2 พันล้านเหรียญ (เทียบกับในไตรมาสที่ 4 ของปี 2021 ที่ซื้อกลับไปถึง 6.9 พันล้านเหรียญ)
4️⃣ การเริ่มใช้เงินสดลงทุนมากขึ้นเรื่อยๆของปู่ Buffett จะหมายความว่าตลาดขาลงใกล้จบลงแล้วไหม ?
หลายฝ่ายอาจมองว่าปู่คงกำลังใช้กลยุทธ์ "จงกลัวเมื่อคนอื่นกล้า แต่จงกล้าเมื่อคนอื่นกลัว" ในการทยอยใช้เงินสดในตลาดขาลง
แต่เมื่อคืนนี้ปู่ก็ได้ออกมาย้ำแล้วว่าทางเขาและ Berkshire Hathaway เพียงแค่พยายามมองหาดีลที่ดี ที่มั่นใจว่าจะสามารถทำกำไรได้ในอนาคต พวกเขาไม่ได้เสียเวลามากในการวิเคราะห์สภาพตลาดโดยรวม ซึ่งหลายครั้งทางปู่และทีมก็เคยซื้อของในจังหวะที่ตลาดกำลังจะถล่มลงมาเหมือนกัน และปู่ก็ได้หยิบตัวอย่างเหตุการณ์ในปี 2008 มาเล่าให้ฟัง ที่เขาซื้อหุ้นไปมากมายก่อนที่จะเกิด Subprime crisis
--------------------------------------
🔔 ทางเพจจะคอยนำข่าวสารการลงทุนที่ ""ทันโลก"" มาฝากทุกท่านเสมอ
แนะนำให้ทุกท่านเปิดกระดิ่งตั้งค่า ""รายการโปรด"" หรือ ""Favourite"" ไว้บนเพจได้เลยครับ เพื่อจะได้ไม่โดนการปิดกั้นการมองเห็นจากทาง Facebook และอาจพลาดข่าวสารที่สำคัญจากทางเพจไป
🙏 ขอบคุณทุกท่านที่ติดตามเพจของเรา ฝากกด Like และ Share เพื่อให้นักลงทุนท่านอื่นได้รับข้อมูลที่มีประโยชน์เหล่านี้ด้วยนะครับ ขอบคุณครับ 👍😊
#ทันโลกกับTraderKP
