Janka Gaulard

17/08/2026

🏠 Štátna prémia 70 € poteší. Ale je stavebné sporenie najlepšou voľbou na dlhodobé sporenie pre dieťa?

Aj v roku 2026 môžete pri stavebnom sporení získať štátnu prémiu (aktuálne 6 % z vkladov, maximálne však 70 € ročne). Na dosiahnutie tohto maxima stačí ročne vložiť cca 1 166 € (teda niečo pod 100 € mesačne).

Pri dospelom sporiteľom je nárok viazaný aj na príjem, no pri deťoch do 18 rokov sa táto príjmová podmienka neuplatňuje.

A práve preto rodičia často využívajú stavebné sporenie ako spôsob, ako deťom odkladať peniaze do budúcnosti.

💭 Lenže je 70 € ročne dostatočný dôvod na výber produktu?

Ak dieťaťu odkladáme približne 100 € mesačne počas 10, 15 či 18 rokov, oveľa dôležitejšie je to, ako efektívne bude počas celej tejto doby pracovať všetkých našich 100 € mesačne.

Stavebné sporenie má svoje nesporné výhody – predvídateľnosť, nízke riziko, prémiu a svoje miesto má napríklad pri budúcom financovaní bývania.

Ak je však naším cieľom dlhodobé vytváranie kapitálu pre dieťa, oplatí sa pozrieť aj na iné možnosti.

📊 Preto som pripravila modelové porovnanie: čo dokáže urobiť 100 € mesačne za 6, 10, 15 a 18 rokov pri stavebnom sporení verzus pri investovaní do akciového indexu S&P 500.

Pozrite sa najmä na obdobie 15 a 18 rokov. 👇

Nie preto, že minulé výnosy zaručujú tie budúce – nezaručujú. Ale preto, aby sme pri rozhodovaní neporovnávali iba jednorazovú štátnu prémiu, ale celkový potenciál zhodnotenia všetkých peňazí v čase.

👉 Ak sporíte deťom dlhodobo, možno stojí za to položiť si otázku:
„Mám peniaze nastavené tak, aby čo najlepšie zodpovedali môjmu cieľu a času, ktorý mám k dispozícii?“

Ak si nie ste istí, rada sa s vami pozriem na vaše súčasné sporenie a možnosti, ktoré máte k dispozícii. 🙂

Upozornenie: Porovnanie v obrázku je modelové. Investovanie je spojené s rizikom, hodnota investície môže rásť aj klesať a uvedený výnos nie je garantovaný. Minulá výkonnosť nie je zárukou budúcich výsledkov.

26/06/2026

⚠️ MINULÝ TÝŽDEŇ V PARLAMENTE: Prečo by to malo zaujímať každého, kto má hypotéku?

Nedávno som písala o tom, že Európska centrálna banka po dlhom čase zvýšila úrokové sadzby. No uplynulé dni ukázali, že to nebola náhoda a tlak na naše peňaženky sa stupňuje z viacerých strán.

Čo je nové a prečo o tom musíte vedieť?

1️⃣ Na Slovensku sa zapla dlhová brzda: Náš štátny dlh prekročil kritických 61 % HDP. Situácia zašla tak ďaleko, že vláda musela 18. júna v parlamente mimoriadne žiadať o vyslovenie dôvery. Prepadáme sa do klubu krajín s najvyššou infláciou a najslabším rastom v eurozóne.
2️⃣ Obrat prichádza aj z USA: Nové vedenie americkej centrálnej banky (FED) namiesto plánovaného znižovania úrokov začína otvorene hovoriť o ich ďalšom zvyšovaní kvôli rastúcej inflácii.

Čo to znamená pre vaše bývanie?
Keď má štát problémy s dlhmi, predražuje to život nám všetkým. Banky premietajú tieto riziká do svojich cenníkov. Nádeje, že úroky na hypotékach čoskoro padnú pod 3 %, dostali definitívnu stopku. V druhej polovici roka nás naopak môže čakať ďalšia vlna zdražovania úverov.

👉 Moja rada: Ak vás čaká refixácia alebo plánujete kúpu nehnuteľnosti, nečakajte na zázrak. Sledujte fakty, nie sľuby v reklamách.

Ak chcete mať istotu a prepočítať si, čo je pre vás momentálne najbezpečnejšie, napíšte mi správu. 📩 Rada vám pomôžem pripraviť plán, ktorý ochráni váš rodinný rozpočet.

24/06/2026

Ceny zlata a striebra v utorok výrazne oslabili, čo je dôsledkom obáv z vyšších úrokových sadzieb. Spotová cena zlata klesla o 1,30 % na 4136 dolárov za uncu, cena striebra sa prepadla až o 4,50 % na 62,20 USD. Ako uvádza CNBC, investori začínajú spochybňovať niektoré faktory, kto...

23/06/2026

12/06/2026

Aktuálne informácie o úrokových sadzbách❗️

Včerajší deň priniesol dôležité rozhodnutie zo strany Európskej centrálnej banky (ECB), ktoré ovplyvňuje finančné trhy a následne aj úrokové sadzby. Po roku sme svedkami zmeny – ECB pristúpila k zvýšeniu📈kľúčových úrokových sadzieb o 0️⃣,2️⃣5️⃣ %.

Prečo sa tak stalo❓
Hlavným dôvodom je reakcia na inflačné tlaky spôsobené geopolitickým napätím na Blízkom východe, ktoré ovplyvňuje ceny energií a celkový ekonomický výhľad. Cieľom tohto kroku je udržať infláciu pod kontrolou a zabezpečiť stabilitu v strednodobom horizonte.

Čo to znamená pre vás a vaše hypotéky❓
🔸 Očakávaný vývoj: Analytici nevylučujú, že toto zvýšenie nemusí byť posledné. Ďalšie kroky ECB budú závisieť od vývoja situácie vo svete a prichádzajúcich ekonomických dát.
🔸 Vplyv na úvery: Zvýšenie sadzieb centrálnych bánk sa postupne odzrkadľuje aj v cenách úverov na bývanie. Aktuálna neistota na trhoch znamená, že úrokové sadzby môžu ostať pod tlakom, kým sa situácia v cenách energií neupokojí.
🔸 Pripravte sa: Ak uvažujete o hypotéke, refinancovaní alebo vás čoskoro čaká výročie fixácie, je dobré mať prehľad o aktuálnych možnostiach na trhu.

Nenechajte sa zaskočiť neistotou. Ak chcete vedieť, ako sa tieto zmeny môžu konkrétne dotknúť vášho úverového zaťaženia alebo aké sú najvýhodnejšie možnosti fixácie vo vašom prípade, neváhajte ma kontaktovať. 📩

Rada vám pomôžem zorientovať sa v aktuálnej situácii a nájsť optimálne riešenie šité na mieru vašej finančnej situácii.

02/06/2026

📢 Zmeny na obzore - čo prinesú nové pravidlá hypoték na Slovensku?

NBS plánuje zmeniť pravidlá hry pri hypotékach. Na jednej strane chce pomôcť mladým, na druhej strane sťaží situáciu tým, ktorí nehnuteľnosti hromadia ako investíciu.

Ak plánujete kúpu bytu alebo riešite investície, toto sú kľúčové novinky, ktoré musíte poznať:

🔸Mladí do 35 rokov (prvá nehnuteľnosť): DOBRÁ SPRÁVA!
Po novom budú môcť získať hypotéku až do 90% hodnoty nehnuteľnosti (LTV). Doteraz bol štandardný limit len 80% a dostať výnimku bolo pre mnohých náročné. Cieľom je uľahčiť prístup k vlastnému bývaniu mladým ľuďom, ktorých drvia vysoké ceny a úroky.

🔸 Investori (3. a viac nehnuteľností): SPRÍSNENIE PODMIENOK!
Ak kupujete tretiu alebo štvrtú nehnuteľnosť na úver, banka vám po novom požičia maximálne 70% (namiesto doterajších 80%). Dáta totiž ukazujú, že minulý rok sa viac ako polovica bytov na úver kúpila ako druhá investícia a 16% kupujúcich už vlastnilo 3 alebo 4 nehnuteľnosti. NBS chce takto zabrániť umelému vytláčaniu mladých ľudí z trhu.

🤔 Zmení sa tým však úplne všetko?
Pravdepodobne nie. Tieto pravidlá totiž neriešia nákupy v hotovosti. Slováci majú na bežných účtoch odložených viac ako 36 miliárd eur, ktoré môžu kedykoľvek prúdiť priamo do realitného trhu bez pomoci bánk. Dokonca aj samotná NBS uznáva, že skutočné riešenie by priniesli až zmeny v daniach (napríklad vyššie zdanenie majiteľov viacerých bytov), na to však banka nemá kompetencie.

📊 Môj pohľad hypotekárnej špecialistky: Toto opatrenie rieši pre mladých problém likvidity, aj keď môže udržať tlak na ceny menších bytov.
Zmena mechanicky zníži schopnosť menších investorov využívať úverový pákový efekt na maximum.
Pre investorov s vysokou likviditou to však predstavuje príležitosť umiestniť kapitál na trhu, kde bude o niečo menej "úverovej" konkurencie.

Čo si o tom myslíte? Pomôžu tieto opatrenia mladým rodinám, alebo skôr zabrzdia realitný biznis? 🏠

💬Napíšte mi do komentárov! A ak premýšľate, ako tieto nové pravidlá ovplyvnia vaše osobné investičné plány.

09/02/2026

Koniec cyklu uvoľňovania? ECB hlási stabilitu, trhové úroky však stúpajú. 📉

Aktuálne zasadnutie ECB potvrdilo očakávané: sadzby zostávajú bez zmeny a cyklus ich znižovania sa nateraz javí ako ukončený. Vývoj na finančných trhoch navyše nepodporuje scenár ďalšieho poklesu. Výnosy na úrokových swapoch, od ktorých sa odvíjajú ceny hypoték, za posledných šesť mesiacov vzrástli približne o 20 bázických bodov.
To výrazne obmedzuje priestor bánk na ďalšie znižovanie úrokov pre klientov. 🛑

Strategické odporúčanie: Ak vám končí fixácia v najbližšom polroku, stratégia "čakania na zázrak" sa môže vypomstiť. Využite možnosť schválenia hypotéky s odloženým čerpaním už dnes:

✅ Zafixujete si aktuálnu sadzbu (ktorá môže byť o pár mesiacov už nedostupná).
✅ Získate finančné bonusy, ktoré banky aktuálne ponúkajú na akvizíciu nových klientov.
✅ Zmenu zrealizujete až v termíne výročia, čím sa vyhnete poplatku za predčasné splatenie v starej banke.

V aktuálnom neistom prostredí je proaktivita jediný spôsob, ako mať náklady pod kontrolou. Ak chcete prekonzultovať vaše možnosti, rada vám pomôžem s analýzou trhu. 🤝

20/12/2025

05/11/2025

💡 Môj dnešný príbeh: keď ma oslovili so spoluprácou na predaji dlhopisov...

Kontaktoval ma sprostredkovateľ s ponukou spolupráce pri predaji podnikových dlhopisov slovenskej firmy, ktorá sa zaoberá obnoviteľnými zdrojmi energie.

Na prvé počutie to znelo zaujímavo — výnos skoro 8% p.a., zelená energia, hlavným cieľom výstavba fotovoltickej elektrárne v rámci EÚ.

Lenže vždy, keď sa objaví nová emisia mimo bežných investičných nástrojov, spozorniem. Preto som si urobila základnú analýzu.

🔍 Čo som zistila?

🔸 Dlhopisy sú listinné na meno, teda nie zaknihované v centrálnom depozitári. To znamená, že nie sú evidované elektronicky, čo sťažuje kontrolu aj prevod.
🔸Ide o nezabezpečené dlhopisy: bez ručiteľa, záložného práva či garancie.
🔸 Kreditné riziko emitenta - malá spoločnosť, absencia raitingu, nízky vlastný kapitál, s krátkou históriou, s vysokou celkovou zadlženosťou, bez preukázateľnej schopnosti vyplácať ponúkané ročné výnosy.
🔸 Prospekt nebol schválený NBS ani ČNB, teda ide o súkromnú ponuku mimo dohľadu regulátora.
🔸 Dlhopisy nie sú obchodované na burze, takže ich investor nevie predať pred splatnosťou.
🔸 Projektová úspešnosť a výnos sú závislé od prevádzky fotovoltaickej elektrárne, čo môže ovplyvniť vonkajšie faktory ako počasie, legislatíva, politika v energetike.

➡️ Z pohľadu rizika vychádza táto investícia ako vysoké riziko (4,5/5), vhodná len pre skúseného investora, ktorý si je vedomý, že môže prísť o celý vklad.

💬 Čo ma tento prípad opäť naučil?
Nie každá ponuka na spoluprácu či investíciu je podvod, ale ak:
- neexistuje zápis v centrálnom depozitári,
- dlhopis nie je zabezpečený,
- emitent je malá firma bez reálnej finančnej sily,
… treba byť maximálne obozretný.

V praxi to znamená:
1️⃣ Pýtať si emisné podmienky a potvrdenie o registrácii ISIN.
2️⃣ Overiť, kde sú dlhopisy vedené.
3️⃣ Pozrieť si finančné výkazy emitenta.
4️⃣ Overiť, či má sprostredkovateľ oprávnenie produkt ponúkať.

📍Mojím cieľom nie je strašiť, ale pomôcť ľuďom lepšie rozoznávať rizikové ponuky. Niektoré projekty môžu byť legitímne, no vždy je dôležité vidieť celý obraz, nielen sľubovaný výnos.

Ak sa aj Vám dostane do rúk podobná ponuka na spoluprácu či investovanie, dajte si čas na due diligence alebo sa poraďte s odborníkom.