Janka Gaulard

09/02/2026

Koniec cyklu uvoľňovania? ECB hlási stabilitu, trhové úroky však stúpajú. 📉

Aktuálne zasadnutie ECB potvrdilo očakávané: sadzby zostávajú bez zmeny a cyklus ich znižovania sa nateraz javí ako ukončený. Vývoj na finančných trhoch navyše nepodporuje scenár ďalšieho poklesu. Výnosy na úrokových swapoch, od ktorých sa odvíjajú ceny hypoték, za posledných šesť mesiacov vzrástli približne o 20 bázických bodov.
To výrazne obmedzuje priestor bánk na ďalšie znižovanie úrokov pre klientov. 🛑

Strategické odporúčanie: Ak vám končí fixácia v najbližšom polroku, stratégia "čakania na zázrak" sa môže vypomstiť. Využite možnosť schválenia hypotéky s odloženým čerpaním už dnes:

✅ Zafixujete si aktuálnu sadzbu (ktorá môže byť o pár mesiacov už nedostupná).
✅ Získate finančné bonusy, ktoré banky aktuálne ponúkajú na akvizíciu nových klientov.
✅ Zmenu zrealizujete až v termíne výročia, čím sa vyhnete poplatku za predčasné splatenie v starej banke.

V aktuálnom neistom prostredí je proaktivita jediný spôsob, ako mať náklady pod kontrolou. Ak chcete prekonzultovať vaše možnosti, rada vám pomôžem s analýzou trhu. 🤝

20/12/2025

05/11/2025

💡 Môj dnešný príbeh: keď ma oslovili so spoluprácou na predaji dlhopisov...

Kontaktoval ma sprostredkovateľ s ponukou spolupráce pri predaji podnikových dlhopisov slovenskej firmy, ktorá sa zaoberá obnoviteľnými zdrojmi energie.

Na prvé počutie to znelo zaujímavo — výnos skoro 8% p.a., zelená energia, hlavným cieľom výstavba fotovoltickej elektrárne v rámci EÚ.

Lenže vždy, keď sa objaví nová emisia mimo bežných investičných nástrojov, spozorniem. Preto som si urobila základnú analýzu.

🔍 Čo som zistila?

🔸 Dlhopisy sú listinné na meno, teda nie zaknihované v centrálnom depozitári. To znamená, že nie sú evidované elektronicky, čo sťažuje kontrolu aj prevod.
🔸Ide o nezabezpečené dlhopisy: bez ručiteľa, záložného práva či garancie.
🔸 Kreditné riziko emitenta - malá spoločnosť, absencia raitingu, nízky vlastný kapitál, s krátkou históriou, s vysokou celkovou zadlženosťou, bez preukázateľnej schopnosti vyplácať ponúkané ročné výnosy.
🔸 Prospekt nebol schválený NBS ani ČNB, teda ide o súkromnú ponuku mimo dohľadu regulátora.
🔸 Dlhopisy nie sú obchodované na burze, takže ich investor nevie predať pred splatnosťou.
🔸 Projektová úspešnosť a výnos sú závislé od prevádzky fotovoltaickej elektrárne, čo môže ovplyvniť vonkajšie faktory ako počasie, legislatíva, politika v energetike.

➡️ Z pohľadu rizika vychádza táto investícia ako vysoké riziko (4,5/5), vhodná len pre skúseného investora, ktorý si je vedomý, že môže prísť o celý vklad.

💬 Čo ma tento prípad opäť naučil?
Nie každá ponuka na spoluprácu či investíciu je podvod, ale ak:
- neexistuje zápis v centrálnom depozitári,
- dlhopis nie je zabezpečený,
- emitent je malá firma bez reálnej finančnej sily,
… treba byť maximálne obozretný.

V praxi to znamená:
1️⃣ Pýtať si emisné podmienky a potvrdenie o registrácii ISIN.
2️⃣ Overiť, kde sú dlhopisy vedené.
3️⃣ Pozrieť si finančné výkazy emitenta.
4️⃣ Overiť, či má sprostredkovateľ oprávnenie produkt ponúkať.

📍Mojím cieľom nie je strašiť, ale pomôcť ľuďom lepšie rozoznávať rizikové ponuky. Niektoré projekty môžu byť legitímne, no vždy je dôležité vidieť celý obraz, nielen sľubovaný výnos.

Ak sa aj Vám dostane do rúk podobná ponuka na spoluprácu či investovanie, dajte si čas na due diligence alebo sa poraďte s odborníkom.

29/10/2025

🔹 31. OKTÓBER – Svetový deň SPORENIA 🔹

💰 Prečo je dôležité myslieť na svoje financie už dnes
Svetový deň sporenia (World Savings Day) vznikol už v roku 1924 s cieľom pripomenúť, že finančné rezervy a dlhodobé plánovanie sú základom stability a istoty. Dnes, po viac než 100 rokoch, je jeho myšlienka aktuálnejšia než kedykoľvek predtým.

📘 Prečo sa oplatí vzdelávať sa vo financiách?
Nemusíš byť finančný analytik, aby si lepšie spravoval svoje peniaze. Stačí pochopiť základy sporenia, investovania a princíp zloženého úročenia a tvoje rozhodnutia budú múdrejšie, riziká menšie a výsledky viditeľnejšie.
💡 Čím skôr začneš, tým dlhšie a efektívnejšie tvoje peniaze pracujú pre teba.

🔄 Princíp zloženého úročenia jednoducho
Zložené úročenie znamená, že úroky z tvojich investícií sa opätovne zhodnocujú, a tak sa tvorí čoraz väčší objem aktív, ktoré necháš zainvestované. Tento efekt spôsobuje, že bohatstvo rastie exponenciálne, teda čím dlhšie investuješ, tým väčší rozdiel v čase uvidíš.
👉 Kľúčom je trpezlivosť a dlhodobý horizont.

💸 Prečo investovať namiesto „odkladania bokom“?
💧 Sporiace účty – síce likvidné, no ich úroky často neporážajú infláciu.
📈 Investície – fondy, akcie, ETF ponúkajú vyšší potenciálny výnos, ktorý porazí infláciu
⏳ Čas – dlhodobé investovanie znižuje riziko a využíva silu zloženého úročenia naplno.

👥 Porovnanie dvoch investorov – mladší vs. starší
Obaja chcú mať vo veku 60 rokov rovnakú hodnotu investície (približne 296 000 €).

Graf na obrázku ukazuje rozdiel v ich mesačných vkladoch a celkových investovaných sumách:
• Mladší klient (25 r.) investuje 100 € mesačne počas 35 rokov → spolu vloží 42 000 €
• Starší klient (45 r.) musí investovať 777 € mesačne počas 15 rokov → spolu vloží až 139 860 €

💥 Rovnaký cieľ, no obrovský rozdiel v tom, koľko musia mesačne vkladať. A práve to je sila času a zloženého úročenia.

✨ Svetový deň sporenia je ideálnou príležitosťou zamyslieť sa,
či tvoje peniaze dnes pracujú pre teba alebo len odpočívajú na účte.

23/10/2025

Krádež bicykla nebolí len finančne, ale aj emocionálne 😖

Mnoho klientov nevie, že poistenie domácnosti môže kryť aj krádež mimo miesta bydliska! 🛡️ Napríklad, vďaka poisteniu majetku v poisťovni UNIQA SK môžete mať pokrytú krádež bicykla spred školy, obchodu alebo aj na dovolenke!

Uistite sa, že ste na túto situáciu pripravení !👇 Porovnajte si balíky a limity krytia v našej kalkulačke: 👉https://finportal.sk/poistenie-domu-bytu-domacnosti

15/10/2025

Zmena pri štátnej pomoci !!!

08/10/2025

22/09/2025

Opäť výborná konferencia... ďakujeme Finportal, a.s.

12/09/2025

Pozemok 3 581 m², 2 budovy

12/09/2025

Ponuka pre podnikateľské účely...

Pozemok 3 581 m², 2 budovy

25/08/2025

Rozdiely medzi povodňou, záplavou, zrážkami a spodnou vodou, ktoré musíte poznať.

07/08/2025

🧠 Refinancovanie hypotéky: Mýtus o „opätovnom platení úrokov“

V poslednom období som sa už viackrát stretla s mylnou predstavou, že refinancovaním hypotéky začínate znovu „platiť vyššie úroky“ a až po dlhšej dobe vyššiu istinu, a preto sa to údajne neoplatí.

Dnes mi to dokonca povedal môj klient, ktorému to takto odprezentovali v jednej nemenovanej banke. Úprimne? Skoro som odpadla.

📊 Našťastie, máme fakty. A tie hovoria jasne.

Ako to naozaj funguje?

🔹 Pomery úroku a istiny v anuitnej splátke závisia od výšky úrokovej sadzby a zostávajúcej doby splatnosti.
🔹 Pri napr. 30 ročnej splatnosti a sadzbe menšej alebo rovnej 2,3% tvorí väčšiu časť anuitnej splátky práve istina – teda splácate reálne svoj dlh a nie len úroky.
🔹 Ak by sa sadzba zvýšila nad 2,4%, úroky dočasne prevýšia istinu, no nejde o žiadne "začínanie odznova".

Čo je dôležité pri refinancovaní?

✅ Počíta sa so zostatkovou istinou a novou (často výhodnejšou) sadzbou
✅ Netreba zbytočne predlžovať splatnosť a ani navyšovať úver
✅ Treba zohľadniť všetky súvisiace poplatky, aby bolo refinancovanie skutočne výhodné

📌 TIP z praxe: Vždy odporúčam najprv rokovať s vlastnou hypotekárnou bankou ohľadom možného zníženia sadzby. Ak nenájdete spoločnú reč, až potom otvorte dvere konkurencii. Verte mi, banky sa o bonitných klientov vedia pobiť, aj keď niektorým ešte stále chýba efektívne retenčné oddelenie😉.

💬 Záver:
Ak niekde započujete, že refinancovaním zaplatíte na úrokoch viac, lebo ich začínate splácať odznova, vedzte, že ide o nepresnú a zavádzajúcu informáciu.

🔁 Zdieľajte tento príspevok, ak ste sa s týmto mýtom už stretli – možno práve niekomu zachránite stovky až tisíce eur.