Финансовые новости

21/11/2018

Про укрепление доллара

Текущая неделя началась активным снижением американских фондовых индексов и укреплением доллара CША.

В паре с европейской валютой доллар смог протестировать зону поддержки в районе 1.312-1.315, однако пройти эту значимую границу EUR/USD пока не удалось. Во всяком случае в момент написания этого материала. Что не скажешь про пару AUD/USD, где австралиец временно уступил важный рубеж, находящийся на отметке 0,725 — технически разделяющий склонность игроков к покупкам или продажам этой валюты.

Вообще, следует отметить, что на этой неделе не так много запланировано экономических событий, а те, что уже были обнародованы ранее, заложены рынком в стоимость котировок. Именно поэтому сегодняшние движения больше подчинены законам технического анализа, нежели фундаментальным историям.

Вдобавок, эту неделю можно назвать «сокращённой» в виду того, что в четверг в Америке отмечают день благодарения и активность игроков в крупнейшей экономической зоне будет снижена. Вероятно большинство трейдеров предпочтёт проторговаться в этот короткий срок, чтобы спокойно расслабиться в условиях сниженной волатильности.

Тем временем на рынке продолжают формироваться антидолларовые настроения. Перспективы будущего монетарного ужесточения, конечно вещь хорошая для валюты — в конце 2018 и в течении 2019 годов, ФРС обещает поднять ставку аж на целый 1 процент (4 раза по 0,25%). Однако я бы не спешил вставать в строй долларовых быков с беззаветной верой в бесконечный рост американца. Это как за деревом лес не увидеть, так и основывать свои прогнозы на перспективы валюты основываясь лишь на одном аргументе не верно. Хотите один аргумент — смотрите 2005-2006 годы. По доллару тогда ставки загнали выше 5%, а он все падал и падал, несмотря на столь значимый аргумент.

Многие говорят мол инвесторы понесут свои деньги, туда где выгодно — в долларах выше ставка — значит туда. Я больше склоняюсь к тому, что спекулянты затянут этих инвесторов с лонги по доллару по «самое не хочу», а сами потащат его ко дну этот доллар. При таком раскладе спекулянты заработают больше и быстрее, чем какой-то инвестор вложившийся в 3% ставку. Как то так видятся эти вещи. Валютный рынок — это рынок спекулянтов. Здесь не принято сидеть в одном инструменте. Купил, заработал, продал — все остальное от лукавого.

К тому же другие центробанки также планируют поднимать свои процентные ставки в следующем году, а эти ожидания сейчас не заложены в котировках. Например ЕЦБ, судя по последним намекам его чиновников, может приступить к этому процессу раньше, чем планировал (в сентябре 2019). Стоит только регулятору более четко обозначить свою позицию в этом вопросе и вряд ли мы в ближайшей перспективе сможем увидеть евро таким дешевым какой он сегодня. Да и австралиец со своей высокой и гарантированной доходностью госбумаг вряд ли останется на этих котировках.

Про укрепление доллара. Текущая неделя началась активным сни

15/11/2018

Австралиец притягивает инвесторов

Инвесторы активно бегут с европейского континента в американский доллар, Азию и сырьё. Под распродажи попали также фондовые рынки.

Австралийская валюта на фоне бегства от рисков держится очень стойко. Растущие цены на медь поддерживают интерес к этой валюте. Возобновление переговоров о торговле между США и Китаем также играет на руку австралийцу. Кроме того, появившиеся сегодня хорошие данные по рынку труда с зеленого континента, делают австралийца интересным для покупок.

Все бы ничего, да столь активные распродажи британца, а также ставки аналитиков на ещё большее его снижение создают риски дальнейшего бегства в доллар США.

Также на стороне американца в паре AUD/USD хорошие данные по розничным продажам в США, опубликованные сегодня, что может ограничивать вероятность прорыва значимого сопротивления в районе 0,73.

Однако примечательно, что реакция рынка на замечательные американские данные была довольно скромной. А рост индекса доллара в основном обеспечен распродажами британской валюты. Возможно инвесторы начинают присматривать для своих капиталов другие юрисдикции, отличные от американской. В этом плане Австралия, со своими высоконадёжными облигациями, текущей ставкой в 1,5% и ожиданиями её подъёма — неплохой вариант.

Австралиец притягивает инвесторов. Инвесторы активно бегут с

12/11/2018

Доллар США укрепляется в начале недели

Выход пятничных данных по ценам производителей в США показал значительный прирост по сравнению с предыдущим месяцем, что вновь подтвердило вероятность роста инфляции в регионе. Рост инфляции в свою очередь, это неизбежный подъем ставок со стороны ФРС. Даже в рядах «медведей» по доллару пошли разговоры о возможности четырёх повышений в 2019 году.

Показатели по инфляции в Америке будут публиковаться в среду на этой неделе и, так как уже опубликованные основные индикаторы — индекс цен производителей и рост заработных плат указывают на ускорение экономики, вероятно и потребительские цены также покажут рост .

Начавшееся в пятницу укрепление доллара продолжилось и в начале текущей недели. Фундаментально, технически, да и психологически, есть все предпосылки для сегодняшнего укрепления американской валюты, ведь мало кто осмелится на покупки после только что состоявшихся распродаж. Котировкам, как минимум нужно время, чтобы отстоятся и показать, что вот здесь уже можно и фиксировать прибыль, а кому-то покупать.

Хотя вероятность покупок, каких либо других валют против доллара сегодня так же ограничена в основных валютных парах. Так евро ожидает завтрашнего ответа Рима на «угрозы» Брюсселя. Фунт под давлением из-за «бракоразводного процесса», а канадский доллар стал жертвой падающих цен на нефть. На этом фоне рубль заметно выделяется, найдя в себе силы для коррекционного роста.

Пока такая обстановка складывается на валютном рынке в начале текущей недели. Однако в тот момент, когда большинство окончательно уверует в силу какого-то инструмента, часто происходит его обратное движение.

Да, несомненно, сегодня дифференциал процентных ставок во многих валютных парах в пользу американской валюты. Однако, как показывает история (статья «Доллар США и уроки прошлого»), иногда это не основной фактор для рынков. Если инвестор просто покупает валюту и хранит в ней деньги — это одно. Но если инвесторы покупаете валюту, чтобы потом за эту валюту купить какие-то другие активы номинированные в этой валюте — это совсем другое.

Доллар США укрепляется в начале недели. Выход пятничных данн

08/11/2018

Доллар США без политики

Реакцией рынка на результаты промежуточных выборов в США стало ослабление американского доллара. Сейчас, в момент написания этого материала происходит некоторое восстановление ранее утраченных гринбеком позиций, но каковы перспективы дальнейшего движения доллара США становится вопросом, на который попробуем дать ответ в этом посте. Несомненно, политические факторы могут, как создать, так и нивелировать некоторые тенденции, но в данной статье рассмотрим некоторые негативные для американской валюты экономические факторы. Как и большинство своих коллег в своем блоге я описываю своё видение рынка и оно может в корне отличаться от Вашего.

Начнем с того, что экономика циклична, также как и движение котировок финансовых инструментов. Об этом более подробно можно прочитать в статье «Что такое экономический цикл» . Поэтому неминуемо после развития и подъема экономики происходит рецессия, спад. Затем опять восстановление и новый спад, и так далее до бесконечности. В фундаментальном анализе одни и те же данные и показатели несут различное значение в зависимости от того, в какой стадии роста или падения находится экономика. При этом данный анализ пытается воссоздать возможную конъюнктуру рынка в будущем, через полгода, год, когда состояние исследуемого объекта будет в другом, отличном от сегодняшнего состоянии.

Доллар США без политики. Реакцией рынка на результаты промеж

06/11/2018

Что ждет доллар на этой неделе

Почти все инвестиционное сообщество находится в ожидании результатов промежуточных выборов в американский конгресс. Полным ходом идёт обсуждение потенциально возможных исходов этого события и их влияния на мировые рынки.

Несомненно, эти результаты способны создать в среднесрочной перспективе, как положительные, так и негативные последствия для мировой экономики.

На валютные рынки эти выборы также могут оказать своё влияние, так как связаны с американским долларам. Однако, вряд ли мы увидим бурную реакцию в котировках валютных пар.

При этом, вследствие наметившейся ранее тенденции, не исключена такая реакция рынка на ожидаемые итоги выборов.

При одном стечении обстоятельств — американская валюта упадёт, в другом случае — доллар США временно укрепится, но потом все равно ослабнет. Потому, как ранее появившееся желание игроков выйти из доллара, наиболее вероятно сохранит свою актуальность и после публикации результатов.

Вопрос лишь в том, чтобы понять куда могут пойти эти капиталы и вовремя зацепиться за это движение.

То, что отношение к американской валюте у инвесторов меняется показала пятничная реакция на опубликованные Очень хорошие данные по рынку труда. Для многих игроков доллар становится слишком дорогим для того, чтобы продолжать его покупку. Этот показатель зачастую перевешивает и замечательное состояние экономики США, и будущие подъемы ставок ФРС, и риски торговых войн.

В этой связи есть смысл присматриваться к продаже доллара за какой-либо другой актив.

Как раньше говорили золото — это самый интересный в этом плане инструмент. Есть и другие валюты, которые склонны к росту против доллара. Однако, все нужно делать вовремя и результаты выборов в этом отношении не то событие, на которое можно было бы делать ставку. Да и заседание ФРС в четверг, вероятно, тоже останется без внимания рынков. Наиболее важное событие для доллара США на этой неделе, является публикация американских PPI в пятницу.

Что ждет доллар на этой неделе. Почти все инвестиционное соо

02/11/2018

Доллар США ожидает данные по рынку труда

Вчера большинство валют укреплялось против доллара США. Наибольший дневной прирост показали британский фунт и австралийский доллар. Фунт вместе с евро воспрянули после хороших новостей с полей переговоров по Brexit, тогда как австралийская валюта почувствовала на себе инвестиционный интерес.

Доллар США ожидает данные по рынку труда. Вчера большинство

30/10/2018

Про доллары, но не американские

Бегство инвесторов с фондовых площадок по всему миру продолжается, а вчерашний день показал, что ещё есть пространство для падения. В моменты, когда происходят такие просадки, многие опытные игроки начинают присматриваться к возможностям покупки подешевевших бумаг. Однако пока наблюдаемые отскоки цены связаны по большей части с фиксацией прибыли в коротких позициях, а вот явных признаков появления интереса к покупкам «упавших» акций нет. Тем не менее, в этих условиях следует помнить, что активные покупки могут начаться также неожиданно, как и продажи.

В то время пока компании и корпорации по всему миру теряют свою капитализацию — на валютном рынке все более менее спокойно. Даже йена и швейцарский франк, раньше служившими прибежищем для капиталов, не особо пользуются спросом. Нет, конечно, инвесторы покупают эти валюты, но происходит движение в 100-200 пунктов и спрос на них вновь пропадает. А все потому что для инвесторов сейчас нет явного фаворита, куда можно было бы спрятать свои капиталы более менее надежно. Исключение составляет, пожалуй, только золото, при распродаже акций, спрос на этот актив растет, судя по графикам котировок.

Про доллары, но не американские. Бегство инвесторов с фондов

29/10/2018

Доллар теряет драйверы для роста

Начинающаяся неделя будет богата на события, которые способны изменить уже сложившуюся картину на финансовых рынках.

В четверг ожидается заседание Банка Англии, который в свете последних, достаточно хороших экономических данных, заинтересован в укреплении свой валюты. По еврозоне в среду будет опубликован базовый индекс потребительских цен, который не даёт покоя ЕЦБ. Ну, а ключевым событием недели, станет так полюбившийся спекулянтами отчёт по американскому рынку труда, публикуемый стандартно, в первую пятницу месяца.

В общем, готовимся к интересным движениям котировок на графиках торгуемых инструментов. Однако с чем подошли рынки к началу текущей недели.

Доллар теряет драйверы для роста. Начинающаяся неделя будет

26/10/2018

Европейская валюта продолжает оставаться под давлением из-за политических рисков. Но и у доллара есть свои слабости.

25/10/2018

Панические распродажи на WallStreet практически не отобразились на котировках валют. Не было массового бегства в доллар США, о котором так много рассуждали эксперты.

24/10/2018

Изрядно подорожавший в последнее время американский доллар, заставляет инвесторов более внимательно присматриваться к другим валютам.

23/10/2018

На основании анализа прошлых данных, делаются выводы о возможных тенденциях в будущем. Вряд ли стоит отходить от этого принципа и сегодня, делая свои предположение...