18/03/2022
Как и за счет чего образовывается долг фонда перед AKTIVO?
Задолженность перед AKTIVO — это управляемая и прогнозируемая часть финансового баланса. Суммарно задолженность формируется как разница между суммой счетов от AKTIVO к фонду и суммой полученных от фонда платежей к AKTIVO. Мы выставляем счета с комиссией за управление, а также перевыставляем счета по прямым затратам на объект (эксплуатационные и жилищно-коммунальные расходы). Сюда входят сезонные траты, в том числе очистка кровли от снега, уборка прилегающей территории, обслуживание систем безопасности, ремонт и обновление инженерных коммуникаций, оплата услуг клининга и т.д.
Одна из ключевых наших задач — сбалансировать доходность активов: AKTIVO по необходимости берет на себя эксплуатационные расходы по обслуживанию коммерческой недвижимости. Но месяц от месяца суммы расходов на обслуживание недвижимости меняются — и иногда на расходы уходит больше денег. Отсюда возникает задолженность фонда перед AKTIVO. В другие периоды затраты минимальны и излишки от средств, перечисленных фондом, покрывают образовавшуюся ранее задолженность и формируют резерв средств на будущее.
Арифметика проста: если сумма по счетам больше оплат, произведенных фондом, то растет его задолженность перед AKTIVO. Когда сумма выплат, наоборот, превышает размер выставляемых счетов, задолженность уменьшается.
Долг фонда возникает периодически — и перекрывается платежами. Текущая ситуация зависит от объема срочных расходов, связанных с содержанием недвижимости и ожидаемыми регулярными затратами.
Подписывайтесь на наш Telegram-канал ! В нем мы рассказываем о развитии наших инвестиционных фондов и особенностях работы с ними.
#АКТИВО #ЗПИФ #долгфонда #инвестиции #инвестициивнедвижимость #коммерческаянедвижимость
