11/06/2026
Asset-Based Lending (ABL) sau finantare bazata pe active circulante.
Pentru ca practica bancara desi asemănătoare, folosește denumiri diferite pentru acest gen de finanțare, produs bancar util și majoritar folosit de companii , consider oportune clarificările următoare.
In limbajul bancar, o linie de credit a carei valoare disponibila variaza in functie de nivelul creantelor si/sau stocurilor se întâlnește sub diferite denumiri :
* linie de credit cu plafon determinat pe baza bazei de imprumut (borrowing base)
* linie de credit garantata cu creante si stocuri
* linie de credit revolving cu dimensionare pe baza activelor circulante
* finantare capital de lucru bazata pe active
Mecanismul se numeste frecvent Borrowing Base, adica banca calculeaza periodic limita maxima finantabila aplicand anumite procente asupra:
* creantelor eligibile (de exemplu 70-85%)
* stocurilor eligibile (de exemplu 30-60%)
Formula tipica este:
Limita disponibila = % x Creante eligibile + % x Stocuri eligibile - alte ajustari
Astfel, daca valoarea creantelor si stocurilor creste, creste si plafonul utilizabil, daca scade, plafonul se reduce.
În consecință monitorizarea ( de obicei trimestriala) este determinanta in stabilirea valorii facilității de credit.
Raportat la perioada economică pe care o traversam :
💡creanțele sunt lucrări / produse facturate
💡în categoria stocurilor nu intră producția în curs
O atenție sporita trebuie acordata in cazul unei astfel de facilități de credit, structurii pachetului de garanții si convenanturi, ce nu ar trebui sa exceadă valorilor agreate.
De evitat ipoteca asupra universalității de creanțe / stocuri , care poate crea dezechilibre importante în activitatea unei companii, inclusiv prin blocarea altor surse de finanțare.
În astfel de situații ne regăsim utilitatea și suportul pentru companii, abonamentele noastre de consultanță financiar-bancară fiind create în acest scop .
📞+40 720 555 686
📧[email protected]
🌍www.equityexpert.ro
📍str.Domneasca 107
