Jakub Kurek - Doradca Finansowy

20/03/2026

Dlaczego stopy procentowe spadają, a oferty kredytowe drożeją?

Kredyty hipoteczne ze zmiennym oprocentowaniem są powiązane z WIBOR-em, który zależy od decyzji NBP. Gdy RPP obniża stopy → WIBOR spada → rata maleje. Prosto.

Ale kredyty ze stałą stopą działają inaczej. Banki ustalają ich oprocentowanie na podstawie oczekiwań rynkowych co do przyszłej inflacji.

Co się teraz dzieje?

Atak USA na Iran (28 lutego 2026) zablokował Cieśninę Ormuz przez którą przepływa ok. 21% światowej ropy i 20% LNG. Efekt domina:

❌ Ropa i gaz drożeją
❌ Drożeją nawozy (siarka, mocznik, amoniak – wszystko przez Ormuz)
❌ Drożeje żywność (wyższe koszty transportu i produkcji)
❌ Inflacja przestaje spadać – a może zacząć rosnąć

Rynek finansowy natychmiast to wycenił. Inwestorzy, którzy jeszcze niedawno zakładali obniżki stóp do ~3,5%, teraz stawiają na stabilizację lub wzrost do ok. 4,25%.

I tu właśnie leży odpowiedź.

Banki oferując kredyt ze stałą stopą na 5-7 lat muszą zabezpieczyć się przed ryzykiem inflacyjnym. Skoro rynek mówi „inflacja wróci" → banki podnoszą oprocentowanie stałe – zanim NBP cokolwiek zmieni.

Przykład jednego z banków – kredyt 500 tys. zł na 30 lat:

Początek marca: 5,74%
Teraz: 6,68% (+0,94 pkt proc.)
Rata wyższa o 305 zł/mies.
Koszt przez 5 lat wyższy o 18 300 zł

Po raz pierwszy od dwóch lat kredyty ze stałą stopą są droższe niż ze zmienną.
Morał?

Stopy procentowe NBP to tylko jeden z elementów układanki. Rynki finansowe patrzą w przyszłość – i gdy widzą wojnę, ropę po 120 USD i rosnące ceny żywności, wyceniają wyższą inflację dziś, nie czekając na decyzję RPP.
Dlatego Twój kredyt może drożeć, gdy stopy formalnie jeszcze nie wzrosły.

19/02/2026

5 zasad inwestowania, których Warren Buffett nauczył się z jednej książki.

Mowa o książce "Inteligentny Inwestor" autorstwa Benjamina Graham z 1949 roku.

1️⃣ Rynek to nie wyrocznia

Graham opisał koncepcję „Mr. Market”.

Wyobraź sobie wspólnika, który codziennie proponuje Ci inną cenę za telewizor, który masz.

Jednego dnia jest w euforii i chce zapłacić bardzo dużo. Drugiego wpada w panikę i chce sprzedać Ci swój za bezcen.

To właśnie giełda. Nie musisz reagować emocjonalnie na każdą zmianę ceny. Wycena giełdowa nie zawsze odzwierciedla realną wartość spółki. Znajdź odpowiednie firmy w które chcesz zainwestować, a gdy wszyscy będą sprzedawać Ty skorzystaj z okazji i kup więcej.

2️⃣ Inwestowanie ≠ spekulacja

🔹 Inwestowanie oznacza:

- analizę rzeczywistej wartości biznesu (fundamenty),

- kupno tylko wtedy, gdy spółka ma solidne fundamenty do wzrostu,

- długi horyzont czasowy.

🔹 Spekulacja oznacza:

- reagowanie na trendy/plotki,

- brak głębszej analizy wartości.

To dwie zupełnie różne strategie — ale często są mylone. Zdecydowana większość ludzi powinna inwestować, nie spekulować.

3️⃣ Margines bezpieczeństwa to podstawa

Najważniejsza zasada Grahama:

Kupuj aktywa poniżej ich realnej wartości.

Jeśli firma jest warta 100$, a Ty kupujesz ją za 70$ — masz bufor na błędy, kryzys i emocjonalne wahania rynku.

Kiedy na rynkach jest panika i wszyscy sprzedają wtedy możesz wkroczyć Ty i kupić przecenione spółki.

Tuż przed Covidem akcje firmy Apple były warte 80$.

Miesiąc później były warte 57$.

W lutym rok później były warte 142$.

Korzystaj z przecen na rynku.

4️⃣ Cena to to, co płacisz. Wartość to to, co dostajesz.

To, co firma naprawdę jest warta jest oparte na:

✅przychodach i zyskach,

✅jakości zarządzania,

✅pozycji rynkowej,

✅prognozach finansowych.

Cena giełdowa to to, co inni inwestorzy są gotowi zapłacić tu i teraz na podstawie spekulacji, plotek, aktualnych wydarzeń, nastrojów na rynku — często mocno odbiega to od prawdziwej wartości danej firmy.

Jeśli chcesz inwestować bezpośrednio w spółki to naucz się odczytywać wskaźniki takie jak:

🔸P/E - cena do zysku

🔸P/BV - cena do wartości księgowej

🔸EBITDA - ile firma zarabia na swojej podstawowej działalności przed podatkami, czy odsetkami od kredytów

🔸FCF - wolne przepływy pieniężne.

5️⃣ Emocje są największym ryzykiem

Najlepsze okazje pojawiają się wtedy, gdy większość traci głowę.

„Bądź ostrożny, gdy inni są chciwi, i chciwy, gdy inni się boją.” - Zasada Warenna Buffeta

Jestem ciekawy jakich zasad Wy trzymacie się inwestując swoje pieniądze?

12/02/2026

Ostatnio wypowiadałem się w serii artykułów dla RMF FM.

Zapraszam do czytania 😁 ⬇️

Czy będzie teraz łatwiej kupić mieszkanie?

https://www.rmf.fm/magazyn/news,88398,w-2026-roku-polacy-rusza-po-kredyty-ekspert-wyjasnia-czy-teraz-bedzie-nam-latwiej-kupic-mieszkanie.html

Ile powinna wynosić poduszka finansowa?

https://www.rmf.fm/magazyn/news,88130,poduszka-finansowa-w-2026-roku-ekspert-radzi-ile-powinna-wynosic-i-jak-jej-nie-stracic.html

Jakie są najczęstsze błędy Polaków w oszczędzaniu?

https://www.rmf.fm/magazyn/news,87974,zapytalam-eksperta-finansowego-o-bledy-w-oszczedzaniu-oto-5-grzechow-ktore-niszcza-budzety-polakow.html

Jaki jest największy finansowych grzech Polaków?

https://www.rmf.fm/magazyn/news,87736,to-najwiekszy-finansowy-grzech-polakow-ekspert-wyjasnia-jak-tracimy-fortune.html

Jaki jest najlepszy sposób na oszczędzanie?

https://www.rmf.fm/magazyn/news,87647,jaki-jest-najlepszy-sposob-na-oszczedzanie-pieniedzy-ekspert-zdradza-prosty-trik.html

Rok 2026 może być momentem przełomowym dla twojego portfela – pod warunkiem, że zamiast kolejnych postanowień bez pokrycia, postawisz na realne, sprawdzone nawyki finansowe. W czasach rosnących cen, niepewnej gospodarki i łatwego dostępu do szybkich wydatków, umiejętność oszczędzania ...

02/01/2026

Mam nadzieję, że po Sylwestrze już zdążyliście się wyspać 😇

Nowy Rok to świetny moment, żeby wdrożyć nawyki, które realnie poprawią Waszą sytuację finansową w 2026 roku.

Nie chodzi o wielką rewolucję, a bardzo proste rzeczy. Niektórym z Was mogą wydawać się wręcz oczywiste.

Co warto sobie postanowić na start 2026 roku?

1️⃣ Najpierw oszczędzam, potem wydaję

🔹 Ustal konkretną kwotę (np. 10% dochodu) i ustaw stałe zlecenie dzień po wypłacie na osobne konto.
🔹 Nie musi to być od razu duża kwota – niech to będzie nawet 1% dochodu, ale regularnie.

2️⃣ Buduję prawdziwą poduszkę bezpieczeństwa

🔸 Policz, ile realnie wydajesz miesięcznie (czynsz, jedzenie, dzieci, transport, kredyt, leki, małe przyjemności)
🔸 Na początek celem niech będzie 3-krotność miesięcznych wydatków na osobnym koncie - np konto oszczędnościowe, lokata, obligacje

3️⃣ Zaczynam inwestować w prosty, przewidywalny sposób na swoją przyszłość, np na emeryturę czy przyszłość dzieci

🟢 Regularna, comiesięczna wpłata tej samej kwoty
🟢 Proste rozwiązania, np. obligacje antyinflacyjne, fundusze, produkty oszczędnościowe, ETF-y, IKE/IKZE)
🟢 Myślenie w horyzoncie lat, a nie tygodni.

Kilka godzin na początku roku wystarczy, żeby ustalić kwotę i wybrać narzędzie.

Ustal ile odkładasz na poduszkę, ile na przyszłość, a ile na „tu i teraz”.

Najważniejszego jest jedno - oszczędzaj.

A Ty – które z tych trzech postanowień bierzesz dla siebie na 2026?
A może już masz je wdrożone?

24/12/2025

Ten rok to były ogromne ilości włożonej pracy, duże sukcesy, ale też spektakularne porażki.

Dziesiątki trudnych decyzji, setki godzin spędzonych na spotkaniach, tysiące wysłanych i odebranych maili, momenty, gdy podekscytowany (i mało skromny) myślałem, że teraz wiem już wszystko, by zaledwie kilka dni później zacząć wątpić w sens tego, co robię.

Dzisiaj to jednak nie ma już żadnego znaczenia. Przyszły Święta 🎄

Pora odpocząć - zapomnieć o bitwach z tego roku i nie myśleć o kolejnych, dopiero nadchodzących. Pora spędzenia czasu z bliskimi i spokojnego czytania książki.

Życzę Wam - i sobie - żebyście spędzili te Święta tak jak chcecie, na swoich własnych zasadach. Żebyście naładowali baterie i wysycili się spokojem, który zostanie z Wami na cały 2026 rok 🎉

Odpocznijcie - zasłużyliście sobie!

29/11/2025

Skróciliśmy klientom hipotekę o prawie 7 lat przenosząc ją do innego banku. Zapłacili za to 1150zł.

Ania i Piotr od 3 lat spłacali hipotekę. Zostawili swój kontakt na mojej stronie, bo chcieli porozmawiać o skutecznym oszczędzaniu pieniędzy. Przy okazji zahaczyliśmy też o temat kredytu.

Saldo do spłaty: 690 000 zł

Pozostały okres: 27 lat

Rata przy oprocentowaniu 7,5%: 4 988 zł miesięcznie

Okazało się, że przy obecnych warunkach rynkowych mogą przenieść kredyt do innego banku na oprocentowaniu 6,2%.

Przygotowałem dla nich 3 realne scenariusze:

1️⃣ Więcej przestrzeni w budżecie – zmniejszenie raty

Rata po refinansie: ok. 4 392 zł
Oszczędność: 596 zł miesięcznie, czyli ponad 7 150 zł rocznie!

2️⃣ Ten sam poziom raty, krótszy kredyt

Rata pozostaje na poziomie 4 988 zł
Okres spłaty skraca się o 6,7 lat (z 27 do 20,3 lat)
Oszczędność na samych odsetkach: ok. 402 000 zł ‼️

3️⃣ Strategia przyspieszonej spłaty – skrócenie kredytu + nadpłata 500 zł miesięcznie

Stała nadpłata: 500 zł miesięcznie
Kredyt kończy się 10 lat wcześniej!
Łączna różnica w odsetkach: ok. pół miliona złotych!

Zdecydowali się na opcję nr 3️⃣.

💡 Koszty i czas całego procesu

💵 Wycena nieruchomości, wpis i wykreślenie hipoteki – łącznie 1 150 zł

🏛️ Dwie wizyty w banku, kilka maili i podpis pod nową umową.

💻 Jedno spotkanie zdalne ze mną i 20 minut na wypełnienie wniosku kredytowego z analitykiem

Kredytu nie zostawia się w szufladzie na 30 lat.

Warto przynajmniej raz na kilka lat sprawdzić, czy można płacić mniej.

Ty którą opcję nadpłaty byś wybrał? A może już wybrałeś?

27/10/2025

Marek jest programistą na B2B i pracuje dla dużego e‑commerce’u. W piątek wieczorem wdrożył poprawkę mechanizmu promocji.

W sobotę telefon: ceny w koszyku były podwójnie rabatowane.

Przez kilkanaście godzin część produktów sprzedawała się poniżej kosztu. Zespół szybko wycofał wdrożenie, ale szkoda już powstała. Klient policzył stratę na 41 400 zł. W umowie było jasno: odpowiedzialność wykonawcy za szkody wynikłe z nienależytego wykonania usług.

Marek miał dwie rzeczy po swojej stronie:

✅ Procedurę wdrożeniową (repo, code review, testy, staging — wszystko udokumentowane)
✅ Polisę OC działalności z rozszerzeniem o odpowiedzialność zawodową w IT oraz czyste straty finansowe

Zgłosił szkodę, przekazał logi, opis regresu i plan naprawczy. Ubezpieczyciel pokrył roszczenie, a Marek dopłacił tylko udział własny.

Współpraca została utrzymana, a proces wdrożeń wzmocniony o dodatkowe testy koszyka 🤝

Dlaczego to działało?

⚖️ Odpowiedzialność cywilna za szkodę u klienta jest realna — wynika z Kodeksu cywilnego i z zapisów umowy.
🛡️ Dobre OC dla branży IT obejmuje szkody majątkowe w czystej postaci (jeśli przewiduje to OWU), koszty obrony prawnej i rozszerzenia wymagane w kontraktach.
🌍 Terytorialny zakres ochrony był dopasowany do klienta z UE.

OC dla programisty nie jest dodatkiem do biznesu. To warunek spokojnej pracy, gdy drobny błąd zamienia się w realną stratę klienta.

16/10/2025

Łatwo opowiada się ludzkie historie o inwestowaniu pieniędzy, tworzeniu poduszek finansowych czy wypłatach z ubezpieczeń.

Są jednak historie, o których łatwo się nie pisze.
To jedna z nich.

Pan Tomasz, właściciel firmy budowlanej prowadzący jednoosobową działalność gospodarczą, był sercem swojego przedsiębiorstwa.

Nadzorował projekty, zdobywał klientów i zarządzał ekipami.

Pewnego dnia uległ śmiertelnemu wypadkowi na drodze.

Dla jego żony Anny, oprócz osobistej tragedii, rozpoczął się koszmar prawno-finansowy.

Po śmierci Tomasza firma prawnie przestała istnieć, bo jednoosobowa działalność gospodarcza nie ma osobowości prawnej i jest nierozerwalnie związana z osobą przedsiębiorcy.

❌ Anna nie miała dostępu do firmowego konta, ponieważ bank zablokował rachunek do czasu zakończenia postępowania spadkowego. Nie mogła wypłacić pensji, opłacić faktur ani kontynuować działalności.

❌ Wszystkie umowy o pracę wygasły automatycznie z dniem śmierci Tomasza (art. 63² §1 Kodeksu pracy). Pracownikom należało wypłacić odprawy pośmiertne.

❌ Bank wypowiedział umowy kredytowe, żądając spłaty zgodnie z zapisami w umowie. Dla Anny oznaczało to konieczność natychmiastowego szukania środków na zobowiązania firmowe.

❌ Tomasz nie spisał testamentu, więc jego majątek – w tym aktywa firmy – odziedziczyła Anna oraz ich małoletnie dzieci. Każda decyzja o sprzedaży firmowego mienia czy nieruchomości wymagała zgody sądu rodzinnego.

Procedury sądowe sparaliżowały jakiekolwiek działania ratunkowe na długie miesiące.

Jak mogło być?

📜 Zarządca sukcesyjny pozwoliłby firmie działać dalej, utrzymując umowy, konto i ciągłość zatrudnienia.

✍️ Testament jasno określiłby, kto przejmuje stery i jakie decyzje można podejmować po śmierci przedsiębiorcy.

🛡️ Ubezpieczenie na życie (osobiste lub firmowe) dałoby rodzinie czas i środki, by spłacić kredyty i stanąć na nogi bez presji finansowej.

🏭 Inna forma prowadzenia działalności niż JDG (np. spółka z o.o.) mogłaby ułatwić dziedziczenie i kontynuację biznesu.

Kilka godzin wystarczy, by zadbać o te rzeczy.

Jako przedsiębiorcy inwestujemy niejednokrotnie godziny swojego czasu w mało efektywne spotkania, szkolenia, dojazdy czy gaszenie pożarów.

Znajdź kilka godzin, by pomyśleć, co stanie się z Twoją firmą i rodziną, jeśli nagle Cię zabraknie.

26/09/2025

Nawet 90% inwestorów indywidualnych, którzy próbują „pokonać rynek”, traci pieniądze.

Tak pokazują badania m.in. z Tajwanu, USA czy Europy.

Dlaczego tak się dzieje?

❌ Emocje – kupowanie i sprzedawanie pod wpływem strachu lub euforii.
❌ Koszty – prowizje, spready, podatki, które zjadają zyski.
❌ Zły "timing" – inwestorzy wpłacają, gdy rynek jest drogi, i wycofują się, gdy jest tanio.

Przykład: Dużo osób kupuje bitcoina, gdy rośnie i sporo się o nim mówi. Potem następuje spadek i w panice te same osoby wycofują się z zakupu i sprzedają ze stratą. Jest to wzór powielany od lat.

📈 Świetne efekty zapewnia wybór strategii i inwestowanie regularne, np 1000zł miesięcznie. Niezależnie od tego czy na rynku jest dobrze czy źle.

Nie musisz nawet inwestować w akcje bądź inne aktywa z ryzykiem inwestycyjnym, by osiągnąć akceptowalne wyniki i pobić inflacje.

💡 Przykład:

Gdybyś w 2005 roku zaczął kupować Polskie obligacje antyinflacyjne, to do 2024 to wpłaciłbyś 228.000zł, a na koncie miałbyś 411.622zł.

🫵 Morał?

✅ Nie potrzebujesz wygrywać z rynkiem, żeby budować majątek.

✅ Nie musisz trafiać w "dołek" bądź "górkę", by zarabiać.

✅ Potrzebujesz strategii, konsekwencji i cierpliwości.

A Ty? Stawiasz na sprytne zagrania czy na długoterminowy plan?

05/09/2025

Praca ze mną to trochę jak związek.

Myślisz, że bierzesz jedną osobę, a tu nagle: mama, rodzeństwo, wujkowie… i cała ekipa 😎

U mnie ta ekipa to m.in.:

🚗 Natalia, Karolina i Patrycja - ubezpieczenia firmowe, nieruchomości czy samochodu,
🏡 Maks - kredyty hipoteczne i gotówkowe
i inni niezastąpieni członkowie zespołu.

Różnica?

Zamiast rodzinnych obiadków dostajesz wspólne rozwiązania finansowe, które naprawdę działają!

Pracując ze mną możesz liczyć nie tylko na mnie, ale wsparcie ekspertów z różnych dziedzin 💪