23/04/2025
Czekasz na obniżkę stóp procentowych mając kredyt ze stałą stopą? Popełniasz błąd!
Zapraszam do artykułu
Kredyt ze stałą stopą charakteryzuje się zamrożeniem wskaźnika łącznego oprocentowania na ustalony czas. Z reguły jest to 5 lat, sporadycznie 10. Ideą zamrożenia wskaźnika jest uniezależnienie miesięcznej płatności od bieżącej koniunktury gospodarczej. Nie trzeba przejmować się fluktuacjami inflacji, bezrobocia, wzrostu gospodarczego itd. Płatność pozostaje stała, niezależnie od powyższych wskaźników.
Bank chce mnie „zapakować” w stałą stopę gdyż wie, że za moment będą obniżki.
Bardzo często podczas spotkań pojawiają się takie teorie, pokazując jedynie niezrozumienie tematu.
Bank nie ma żadnego dodatkowego interesu, aby zaproponować rozwiązanie w oparciu o stopę stałą vs stopę zmienną. Bank w momencie pozyskania kapitału na stałą stopę musi za niego zapłacić. Kontrakty te są wyceniane każdorazowo w momencie, w którym dokonuje się zakupu i trwają do końca ustalonego terminu wykupu. Jeśli bank udzielił Ci kredytu na 2.5% na stała stopę na 5 lat, to jest może być nawet bardziej zyskowny dla banku, niż w momencie, w którym udzielił Ci go na 8,5%. Wszystko dlatego, że to emitent wycenia koszt udzielenia kontraktu na stałą stopę. Może być więc sytuacja, że kontrakt dla banku był tańszy do zakupu na super niskim poziomie, niż wysokim.
Dlaczego więc popełniasz tytułowy błąd czekając na obniżki stóp?
Dlatego, że to nie RPP ustala koszt pieniądza dla kontraktu na stałą stopę - ustala to rynek. Rynek, czyli zbiór uczestników całego finansowego świata. Działa on w trybie rzeczywistym i dopasowuje sytuację do bieżących realiów. Dlatego właśnie rata Twojego kredytu ze zmienną stopą rosła o wiele szybciej, zanim RPP dokonała podwyżek stóp. Powiem więcej, urosła nawet o wiele mocniej, niż w rzeczywistości RPP stopy podwyższyła! To rynek doprowadził do wzrostu poziomu WIBOR 6M do wartości 7,72%, podczas gdy RPP zatrzymała się na wartości 6,75%.
Dzisiaj sytuacja jest analogiczna. Rynek wycenia szybką obniżkę stóp procentowych (kontrakty na za 12 mc pokazują stopę referencyjną na 4,5% - 1,25 pp niżej niż obecnie). Kontrakty na stałą stopę w bankach uwzględniają nawet obniżki o 1,5-1,6 pp! Może okazać się, że RPP obniży koszt pieniądza o 1 pp, a następnie obniżki ulegną zakończeniu. Jaka będzie więc korzyść z czekania na obniżkę stóp? Ujemna - będzie strata 0,6 punktu procentowego, pomimo faktu obniżenia kosztu pieniądza.
Nie czekaj więc na rozpoczęcie obniżek stóp procentowych przez RPP, gdyż rynek dawno je wycenił. Nadążaj za rynkiem i zabezpieczaj koszt pieniądza na coraz to niższym poziomie. Podejmowanie decyzji w odpowiednim momencie i odpowiednim czasie jest kluczowe, aby zminimalizować koszt finansowania długu.
Jeśli potrafisz wyśledzić promocję na air maxy, to dlaczego nie chcesz mieć promocji na czymś 1000 krotnie droższym?
Mam nadzieję, że wyjaśniłem wszystko w sposób klarowny, gdybyście mieli jakiekolwiek pytania to proszę dajcie znać.
Niezmiernie życzę trafnych decyzji finansowych, w których mam nadzieję, choć trochę pomożemy.
