05/01/2023
Sudah bermula starting point untuk 2023 jadi apa yang boleh dijangkakan untuk pasaran saham Malaysia dan global untuk tahun nie..??? Dah lama berehat panjang dari post FB, saya coleteh panjang sikit kali ini.
Kali ini saya tak mahu bincang pasal pasaran, lebih kepada sharing tips sepanjang pembacaan saya dan pengalaman di dalam bidang nie dan menggurus client2 yg bermacam2 ragam, yang saya percaya dan harap tips ini dapat di pertimbangkan dan digunakan, terutamanya pada saya sendiri dan mereke2 yang telah lama atau yang telah terlibat dalam bidang saham boleh lebih faham dengan apa yang akan saya bincangkan,asas utama yang perlu ditekankan sudah semestinya ilmu.
1. The eternal law of market.
Semua yg terlibat dengan stock market perlu faham konsep sebenar dalam stock market bukanlah tempat purely untuk menjana pendapatan sebaliknya term yg sesuai digunakan adalah tempat "pengagihan pendapatan" (redistribute of asset).
Jika ada satu pihak mendapat keuntungan, akan ada pihak yang terpaksa menanggung kerugian pada masa yang sama. Formula yang paling mudah kita tak perlu semestinya menjadi yg paling awal , tentukan timing yg betul, sekadar menjadi golongan yang dapat menjana keuntungan sudah memadai dari termasuk dalam golongan yang terpaksa menangung kerugian. Ini yang susah sebenarnya, kekadang dalam untung, timing dah betul still ending losing, sebab kita kurang alert mengenai konsep ini.
2. Learn to endure rationally.
Mindset sangat penting untuk mereka yang terlibat dalam stock market, jadi untuk mendapat mindset yang sihat sebagai pelabur fikiran yang rational amatlah penting. Ini amat susah dilakukan jika ia melibatkan elemen kewangan. Sebagai perlabur, kita haruslah pada masa yg sama menjadi pemerhati yang bijak. Kaji bagaimana cara market atau index berkerja/ atau react pada sesuatu situasi dan mengkajinya secara rasional. Sebagai contoh kita boleh lihat bagimana spekulasi dalam pasaran boleh berlaku dan setiap masa kita akan lihat banyak mereka yang terkena dalam situasi2 begini. Jadi, melalui pemerhatian dan pengalaman2 begini dapat membantu kita dalam membuat keputusan rasional dan lebih baik pada masa hadapan.
3. Persediaan yang rapi sebelum memasuki pasaran
Erti kata mudah jangan hanya main redah sahaja (bahasa kasar membabibuta 🙂 ) Macam nak pergi berperang, perlu ada strateginya..
Kita harus ada asas kajian yang rational dan kuat diatas pemilihan sesuatu kaunter/company, atas dasar apa pemilihan sama ada dari segi technical atau fundamental. Sediakan backup plan dan exit plan yang nyata untuk memudahkan kita membuat sebarang keputusan.
4. Two way combination di antara teknikal analysis dan fundamental analysis. Dalam pemilihan sesuatu kaunter/company pelabur perlu menilai view/prospect dalam dua aspek iaitu teknikal ataupun fundamental. Sebagai contoh situasi ,tak semestinya company yang baik fundamental yang baik akan naik sahamnya dalam waktu terdekat dan tak semestinya teknikal analysis view yang cantik boleh terus buy..Kita perlu combine keduanya untuk view yg lebih bagus. Kenapa??Sebab pada setiap masa cycle market tidak akan sama, pada satu2 masa company yang buruk fundamentalnya(better elakkan) akan melonjak harga sahamnya disebabkan faktor2 tertentu dan saham2 yg bagus fundamentalnya akan bergerak hanya jika ada catalyst yang mengerakanya, dan selalu teknikal(terutamanya analisa volume) dan sentiment analisis dapat membantu mengesan pegerakkan ini dengan lebih awal.
5. The law of volume Supermacy
Pengerakkan sesuatu saham sudah semestinya amat bergantung pada volume.(basic theory supply and demand). Walaupun teknikals analisis view pada chart tidak cantik, tapi pegerakan volume tidak dapat menutup apa yang sebenarnya belaku disebalik takbir, penggerakan volume mewakili sentiment semasa dalam capital market, selagi volume menunjukkan buying and selling consistent harga stabil untuk naik dan turun. Dari volume juga kita dapat melihat jika sudah berlaku profit taking secara besar-besaran yang akan menyebabkan harga akan jatuh mendadak, atau permulaan untuk sesuatu pengumpulan. Semua ini tidak berlaku mendadak, volume akan "becerita" mengenai phasa2 dalam pasaran. (suggested boleh study Volume Price Analysis/Wyckoff Method untuk pemahaman yang lebih).
6.Reasonable allocation of funds position (Position size)
Perlu mempelajari position management dan kawalan modal. Dalam setiap masa perlu peruntukan sebahagian modal yang boleh kita gunakan pada timing yang sesuai,kena faham konsep market discount everthing, tiba2 sahaja ada peluang yang baik, tapi kalau modal tiada, memang tengok saja la. INGAT akan ada masa dimana tiba2 ja ada peluang yg baik, jadi bersedia..
Jangan anggap jika anda masuk full position kesemua modal yang anda ada pada satu entry boleh menjadikan anda untung bnyak, fikir sebaliknya jika ia tak seperti yang anda sangkakan, sure modal anda akan stuck disitu.
7. Stay away from leveraged trading (contra trading)
Ingat, sebolehnya cuba elak menggunakan leverage jika anda tidak cukup kuat emosi untuk menggunakanya denga bijak. Kenapa??
Trading ni lebih kepada probability , menggunakan leverage bermakna anda meningkatkan risk dari nilai asal capital anda,berapa ramai professional investor/dalam dalam market tersembam disebabkan pengunaan leverage yg tidak terkawal. Pengunaan leveraged amat bahaya, selalunya akan memendekkan jangka hayat capital kita.
8. Reason must prevail over emotion.
Kebanykan orang tidak dapat mengatasi masalah sifat semulajadi manusia. Ini bnyak saya bincangkan pada post saya yang lepas mengenai behavoiral finance. Bagaimana emosi manusia mempengaruhi kita dalam membuat keputusan, dan jika melibatkan faktor kewangan kita akan bnyak melakukan perkara yang tak rasional. Propect theory, gambling fallacy, herd behaviour dan sebagai antara traits yg boleh dikaji. Secara asas pemahaman, semua manusia tidak mahu memerima kerugian, dan jika dalam kerugian kita akan segera untuk recover semula, dan lebih buruk lagi cuba recover pada stock yang sama juga. Apa yang penting, setelah silap membuat sesuatu keputusan, terima seadanya, cuba atur strategi yang baharu, insyaAllah peluang yang baru akan datang lagi pada keadaan yang lain.
9. Memantau market secara berterusaan sangat penting untuk kita mencari sentiment tekini yang boleh memberi kesan kepada market, sebab itu penting untuk pantau market setiap hari at least sekadar untuk mengumpul maklumat yang penting apa yang berlaku setiap hari, bukan pada hari ada hot sentiment sahaja kita melihat market dan mengikut apa yang crowd buat (herd behaviour). Dengan mengkaji news dan pekara2 penting yang berlaku dalam pasaran setiap hari, kita akan mudah membuat kesimpulan arah tuju market seterusnya bedasarkan pengalaman yang kita ada. Jika anda sudah dapat melakukan ini, bermakna anda sudah bersedia untuk meneruskan langkah anda di dalam bidang pelaburan dan keep alert dengan langkah2 yang dibincangkan diatas.
Saya harap sharing ini dapat sedikit sebanyak memberi kefahaman mengenai risk and reward yang ada dalam pasaran saham. Most of the time 80-90% of investor loss over the time in the stock market and 10-20% will only survive in the long run, so kita nak jadi 10%-20% yang making money, it a marathon journey ,so take the step peacfully to the ending..
