05/04/2025
[ Nasihat Warren Buffett tentang Apa yang Perlu Dilakukan Apabila Pasaran Saham Menjunam ]
--------------------------------------
Bagaimana 'Oracle of Omaha' Meraih Keuntungan Ketika Orang Lain Panik
Sejak tahun 1965, saham konglomerat Warren Buffett, Berkshire Hathaway (BRK.B), telah memberikan p**angan tahunan terkumpul sebanyak 19.9% — hampir dua kali ganda berbanding S&P 500 dalam tempoh yang sama.
Tidak seperti ramai pengurus dana terkenal di Wall Street, Buffett berjaya meraih keuntungan ketika kejatuhan pasaran dengan mengikut pendekatan yang mudah dan boleh diikuti oleh mana-mana pelabur: membeli perniagaan berkualiti pada harga diskaun ketika orang lain menjual dalam keadaan panik.
Di bawah ini, kami huraikan prinsip-prinsip yang telah memastikan kejayaan Buffett melalui beberapa kejatuhan pasaran.
Buffett mengubah kejatuhan pasaran menjadi peluang dengan mengikut nasihatnya sendiri: "takutlah ketika orang lain tamak dan tamaklah ketika orang lain takut."
Memberi tumpuan kepada asas perniagaan yang kukuh dan bukannya pergerakan harga jangka pendek telah menjadi kunci kejayaan Buffett, seperti yang ditunjukkan melalui pegangan jangka panjangnya dalam syarikat-syarikat seperti Coca-Cola Co. (KO) dan American Express Company (AXP).
Prinsip 1: Kekal Tenang dan Elakkan Jualan Panik
Buffett sering menekankan bahawa “pasaran saham direka untuk memindahkan wang daripada yang aktif kepada yang sabar.”
Beliau memberi amaran terhadap membuat keputusan secara emosi semasa kejatuhan pasaran, dengan menyatakan bahawa menjual kerana ketakutan sering membawa kepada kerugian yang besar.
Prestasi jangka panjang Indeks S&P 500 membuktikan kenyataannya — walaupun terdapat banyak kejatuhan, kemelesetan ekonomi, dan krisis geopolitik, pelaburan sebanyak $100 pada tahun 1928 kini bernilai lebih $982,000.
Prinsip 2: Bersikap Tamak Ketika Orang Lain Takut
Antara kata-kata Warren Buffett yang paling terkenal dan sering diulang ialah: *“Takutlah ketika orang lain tamak dan tamaklah hanya ketika orang lain takut.”* Ini bukan sekadar permainan kata-kata yang menarik—ia adalah tunjang kepada strategi pembinaan kekayaannya.
Ketika kebanyakan pelabur melarikan diri semasa kejatuhan pasaran, Buffett p**a menghulurkan ceknya. Semasa krisis kewangan 2008, ketika saham-saham bank menjunam dan ramai meramalkan sistem kewangan akan runtuh, Buffett melabur $5 bilion dalam Goldman Sachs Group, Inc. (GS).
Perjanjian tersebut merangkumi saham keutamaan dengan hasil dividen sebanyak 10% serta waran untuk membeli saham biasa, yang akhirnya membawa keuntungan lebih $3 bilion kepada Berkshire Hathaway.
Prinsip 3: Fokus pada Asas Perniagaan
Buffett mempunyai ujian mudah semasa kejatuhan pasaran: Adakah penurunan harga saham sebanyak 30% akan mengubah jumlah Coke yang diminum orang tahun depan? Adakah ia akan menjejaskan bilangan orang yang menggunakan kad American Express mereka? Jika jawapannya tidak, maka nilai intrinsik syarikat itu masih kekal walaupun pasaran memberikan pandangan sementara yang negatif.
Pelaburan Berkshire Hathaway dalam *Washington Post* adalah contoh jelas pendekatan ini. Pada tahun 1973, semasa kejatuhan pasaran yang teruk, Buffett membeli saham pada hanya 25% daripada nilai intrinsik yang dikiranya. Harga saham itu terus jatuh selepas itu, tetapi Buffett tidak gentar—beliau faham bahawa kekuatan asas perniagaan tidak tercermin dalam harga saham ketika itu.
Kesabarannya membuahkan hasil: Pelaburan sebanyak $10.6 juta oleh Berkshire melonjak menjadi lebih $200 juta menjelang tahun 1985—p**angan hampir 1,900%. Ini bukanlah sihir pelaburan—ia adalah keupayaan Buffett mengenal pasti bahawa pasaran yang panik sering tersilap menilai perniagaan yang hebat.
Prinsip 4: Jangan Cuba 'Time' Pasaran
Buffett tidak menggalakkan cubaan meramal pergerakan pasaran, malah menyifatkannya sebagai permainan orang yang tertipu. Sebaliknya, beliau memilih untuk melabur bagi jangka masa yang sangat panjang.
Sekali lagi, beliau membuktikan kata-katanya melalui tindakan—Buffett telah memegang saham Coca-Cola selama 36 tahun dan memiliki saham American Express sejak tahun 1960-an.
Prinsip 5: Simpan Simpanan Tunai untuk Peluang
Walaupun kebanyakan penasihat kewangan mengesyorkan untuk sentiasa melabur sepenuhnya, Buffett melihat tunai dengan cara yang berbeza—bukan sebagai sesuatu yang tidak memberi faedah atau dividen apabila disimpan dalam akaun bank, tetapi sebagai *"peluru kewangan"* untuk digunakan apabila peluang yang jarang muncul.
Posisi tunai Berkshire yang besar—yang sering dikritik semasa pasaran menaik—berubah daripada liabiliti kepada senjata rahsia Buffett semasa kejatuhan pasaran. Pada tahun 2010, selepas menggunakan berbilion-bilion dolar semasa krisis kewangan, Buffett merumuskan strategi ini dalam surat kepada pemegang sahamnya, berikrar untuk mengekalkan sekurang-kurangnya $10 bilion dalam simpanan tunai (walaupun biasanya mengekalkan sekitar $20 bilion). Ini bukanlah kewaspadaan berlebihan, tetapi persediaan strategik untuk panik pasaran yang seterusnya.
Pada pertengahan 2020-an, dengan pasaran yang tidak stabil, Buffett sekali lagi memegang simpanan tunai yang rekod tinggi.
Kesimp**an :
Falsafah Buffett menekankan pentingnya untuk kekal rasional, memberi tumpuan kepada asas perniagaan, dan melihat penurunan pasaran sebagai peluang, bukannya kemunduran.
Rujukan : Investopedia
![[ Nasihat Warren Buffett tentang Apa yang Perlu Dilakukan Apabila Pasaran Saham Menjunam ]------------------------------...](https://img5.financial1000.com/214/335/122213136092143359.jpg)
![[ FBM KLCI TELAH MELAKUKAN FIBONACCI RETRACEMNET PADA GOLDEN RATIO 61.80% SEJAK MOMENTUM "REVERSE" JULY 2023 ]Pada Janu...](https://img3.financial1000.com/014/335/122211667130143359.jpg)
![[Analisis dan Ulasan Indeks FBMKLCI]1. Trend Semasa- Indeks FBMKLCI sedang dalam fasa pullback setelah mengalami kenaika...](https://img3.financial1000.com/014/335/122204449760143359.jpg)
