14/01/2025
公积金局预计将于下个月公布2024年派息率。
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多元化投资奏效 EPF有望派息6%
经济分析员预计，雇员公积金局传统储蓄与回教储蓄户头2024年派息率，将分别高达6%及5.8%。
2023年，公积金传统储蓄和回教储蓄户头的派息率各为5.5%及5.4%。
公积金局预计将于下个月公布2024年派息率。
据《每日新闻》报道，经济分析员莫哈末凯尔说，尽管全球股市仍存在不确定性，但得益于公积金局的多元化投资策略，预计该局2024年的派息率将扬升，传统储蓄派息率估计介于5.7至6%，回教储蓄派息率则介于5.6至5.8%。
“这一预测受到全球债券市场投资回报改善、国内经济复苏的推动，同时还取决于符合回教教义的投资表现，例如回教债券、回教股票和房地产投资。”
“雇员公积金局在科技、房地产及国际市场的投资表现出巨大潜力，这将支持派息率稳定增长。”
他认为，全球科技行业仍是主要增长动力，如英伟达（Nvidia）和特斯拉（Tesla）等公司2024年的市值增长超过30%。公积金局通过全球股票基金对这些公司的投资，可能带来高额回报。
“在房地产领域，尽管面临利率上升的风险，公积金局在伦敦和墨尔本的大型项目仍继续带来稳定的租金收入。
“与此同时，雇员公积金局扩展了在越南和印尼等新兴市场的投资，这些国家的经济增长率超过6%，为该局整体收益提供强有力的支持。”
公积金局2024年首9个月总投资收入575亿7000万令吉，比2023年同期的478亿6000万令吉，按年增长20%。
其中，2024年第三季的投资收入为196亿7000万令吉，比2023年同期的146亿7000万令吉增加了50亿令吉。
公积金局总执行长阿末祖卡奈在公布上述表现的文告中表示，大马经济2024年估计增长4.5至5%，将对公积金局的国内公司投资组合带来积极影响。
令吉汇率变化影响显著
莫哈末凯尔说，令吉汇率的变化对公积金局的海外投资影响显著。
2024年初令吉升值，降低了海外投资成本，而末季令吉贬值则增加了回报价值。
“例如，公积金局在欧洲市场的投资以令吉计价上增长了8.0%，尽管在当地货币中的增长幅度较为温和。此外，通过实施货币对冲策略，公积金局有效减少了汇率波动带来的风险，确保了投资回报的稳定性。”
不仅如此，他指出，与区域其他国家养老金基金相比，公积金局在竞争力上保持领先。
他说，泰国政府养老金基金（GPF）的回报率通常在3%至4%之间，而新加坡中央公积金（CPF）的普通账户固定回报率为2.5%，特别账户最高为5.0%。
他说，尽管土著信托基金（ASB）的派息率通常被视为其他投资工具的基准，但公积金局的多元化投资性质，使其更容易受到全球风险的影响。
“土著信托基金派息率介于4.5至5%，而公积金局则通过快速发展的国际投资领域获得了优势。例如，公积金局在Alphabet和微软（Microsoft）等全球科技公司的投资，在2024年取得了正面回报。”
公积金局储蓄保持上升趋势
吉隆坡大学（UniKL）商学院经济分析师兼副教授艾米祖哈兹米博士认为，基于过去2年国内外经济的正面走势，公积金局的储蓄增长将保持上升趋势。
他提到，马股综合指数从2023年的1500点上涨至逾1600点，显示本地股市健康增长。
他说，国民投资机构（PNB）宣布更高的土著信托基金派息率，且已超过疫前水平。同时，公积金局管理资产总额高达1兆2000亿令吉，让该局能在国内外调整大规模投资组合。
“此外，公积金局2024年首三个季度的表现优于去年同期，收入增长了20%，主要得益于股票投资，占第三季收入的93%。”
公积金局2009至2023年派息率
2009年：5.65%
2010年：5.80%
2011年：6.00%
2012年：6.15%
2013年：6.35%
2014年：6.75%
2015年：6.40%
2016年：5.70%
2017年（传统储蓄户头）：6.90%
2017年（回教储蓄户头）：6.40%
2018年（传统储蓄户头）：6.15%
2018年（回教储蓄户头）：5.90%
2019年（传统储蓄户头）：5.45%
2019年（回教储蓄户头 ）：5.00%
2020年（传统储蓄户头）：5.20%
2020年（回教储蓄户头）：4.90%
2021年（传统储蓄户头）：6.10%
2021年（回教储蓄户头）：5.65%
2022年（传统储蓄户头）：5.35%
2022年（回教储蓄户头）：4.75%
2023年（传统储蓄户头）：5.50%
2023年（回教储蓄户头）：5.40%
