28/06/2025
*INVERSIONES PM VIERNES AL CIERRE*
27 de junio de 2025
Mercados al cierre
*Tasas*
↗️ CETE 91 (+0.01 pp)
Ant: 8.03/ *8.03*
*Tipo de Cambio*
↘️ MXN-USD (-0.21%)
Ant: 18.88/ *18.84*
*Bolsas*
↗️ NASDAQ (+0.52%)
Ant: 20,168/ *20,273*
↗️ S&P 500 (+0.52%)
Ant: 6,141/ *6,173*
↗️ DJI (+1.00%)
Ant: 43,387/ *43,819*
↘️ IPC (-0.14%)
Ant: 57,474/ *57,392*
*Materias Primas*
↘️ WTI (-0.18%)
Ant: 65.24/ *65.12*
↘️ Oro (-1.38%)
Ant: 3,334/ *3,287*
Resumen
📈 En la sesión del viernes, el S&P 500 registró un avance de +0.5%, cerrando en los 6,173 puntos y marcando su cuarto máximo histórico del año, el primero desde el 19 de febrero. Con este movimiento, el índice acumuló un rendimiento semanal de +3.4%, ligando su segunda semana consecutiva al alza. En lo que va de junio, el balance se ubica en +4.4%, mientras que el rendimiento acumulado en el año asciende a +4.9%.
📊 Los mercados estadounidenses operaron con tono positivo a lo largo de la semana. Las señales de una continuidad a los proyectos de inteligencia artificial, junto con los anuncios de posibles acuerdos comerciales entre Estados Unidos y China, así como las sensaciones que dejó el reporte de órdenes de bienes duraderos de mayo, apoyaron este movimiento alcista. Estos factores lograron suavizar el impacto que dejaron las declaraciones de Donald Trump, quien señaló una pausa en las negociaciones con Canadá sin llegar a un acuerdo aún.
📈 En este contexto, la semana cerró con resultados positivos para 384 de las 500 empresas que integran el S&P 500. A nivel sectorial, 9 de los 11 sectores del índice registraron avances.
Tecnología (+4.7%) destacó por el desempeño de Microsoft y Nvidia, esta última convertida recientemente en la empresa con mayor capitalización de mercado del índice. Comunicación (+6.2%) se benefició de los movimientos de Google y Meta Platforms, que incorporó a tres investigadores provenientes de OpenAI para su equipo de superinteligencia. Financiero (+3.4%) operó al alza, impulsado por Visa y JP Morgan, tras conocerse que reguladores estadounidenses considerarían aliviar algunas reglas de capital que afectan a los principales bancos del país. Por su parte, Consumo Discrecional (+4.4%) registró ganancias, apoyado en Home Depot y Amazon, que anunció una inversión de 54 mmdd en Reino Unido antes de 2027. En contraste, Energía (-3.5%) presentó minusvalías, presionada por Exxon y Chevron, que acompañaron la corrección semanal de -13% en el precio del petróleo.
📊 Por su parte, el Nasdaq 100 tuvo un desempeño semanal de +4.2%, ligando cuatro jornadas consecutivas de máximos históricos, impulsado por su exposición a empresas como Nvidia, Broadcom y Amazon. Sumándose a este tono, el Dow Jones avanzó +3.8%, apoyado en los desempeños de Goldman Sachs, Caterpillar y Home Depot.
🌎 La próxima semana, los mercados centrarán su atención en varios eventos clave:
1) el reporte de empleo de Estados Unidos correspondiente a junio;
2) la participación pública de Jerome Powell en el Foro del BCE sobre Banca Central;
3) los datos de inflación de junio de la Unión Europea y varios de sus países miembros;
4) los indicadores oportunos de manufacturas y servicios de junio en Estados Unidos, Reino Unido, diversos países de la Unión Europea, China y Japón; y
5) el cierre anticipado de los mercados norteamericanos el jueves 3 de julio y su suspensión total el viernes 4, con motivo de la celebración del Día de la Independencia en Estados Unidos.
🇲🇽 Durante la sesión del viernes, el IPC cayó -0.1%, para finalizar en las 57,392 unidades. Con ello, el índice acumuló un rendimiento semanal de +2.0%, situando el desempeño de junio en -0.8% y el avance en lo que va de 2025 en +15.9%. En la semana, 24 de las 36 empresas que componen el índice terminaron con ganancias. Las acciones de las compañías que registraron los avances más importantes fueron Liverpool, Gentera y Controladora Alpek. Por el contrario, Arca Continental, Alfa y Becle fueron las empresas que presentaron las mayores contracciones.
La moneda nacional terminó el viernes cotizando en 18.84 pesos por dólar, registrando una apreciación semanal de 0.9% frente al dólar estadunidense. El rango de operación del viernes estuvo entre 18.81 a 18.93 pesos por dólar.
🇲🇽 _TLEVISA – Grupo Televisa._ Recibió una baja en la perspectiva de su calificación crediticia por parte de S&P Global Ratings, que pasó de “estable” a “negativa”.
🇺🇸 _Microsoft – MSFT._ Retrasará la producción en masa de su chip de inteligencia artificial de próxima generación, Maia, que ahora se espera para 2026.
_AMZN – Amazon._ Inauguró cinco nuevos centros de distribución en India como parte de una inversión de 233 mdd para mejorar su red logística antes del Prime Day 2025.
_TSLA – Tesla._ Contrató a Henry Kuang, exjefe de autonomía en Cruise, unidad de conducción autónoma de General Motors, como nuevo director de inteligencia artificial.
_LLY – Eli Lilly._ Recibió autorización en India para comercializar Mounjaro KwikPen, su inyector prellenado de uso semanal contra la obesidad. India, con alta prevalencia de obesidad y diabetes tipo 2, es un mercado clave para las compañías que desarrollen productos relacionados.
_UNH – UnitedHealth._ Nombró a Patrick Conway como nuevo CEO de Optum Health, su unidad de servicios médicos.
_BABA – Alibaba Group._ Presentó Qwen VLo, una nueva versión de su modelo de inteligencia artificial que permite generar y editar imágenes a partir de texto o imágenes existentes.
_GE – GE Aerospace._ Aprobó el pago de un dividendo de USD 0.36 por acción, lo que implica un rendimiento contra el último precio de cierre de 0.1%.
*Favoritas Globales Activer .* Al cierre de la semana, la cartera de Favoritas Globales registró un rendimiento de +2.8% respecto al viernes anterior, en comparación con el +3.4% del S&P 500 y el +3.8% del Dow Jones. Con ello, el desempeño acumulado del portafolio en 2025 se coloca en +6.7%, frente al +4.9% y +3.0% del S&P 500 y del Dow Jones, respectivamente. Por último, en la sesión de hoy, el modelo sugirió la compra de ConocoPhillips (COP), ya que tiene un rendimiento esperado para los próximos 12 meses de +14.5%, superando en más de 3.0 % la expectativa del S&P 500 en el mismo horizonte. Con este movimiento, la cartera tendrá exposición a 13 acciones en directo y 2 posiciones del S&P 500 (SPY).
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