16/06/2025
La industria financiera está en constante evolución, y en LAKPA Mx miramos hacia el futuro observando de cerca lo que sucede en los mercados más desarrollados. En la Cumbre Anual de Índices de S&P Global, Alicia Arias, CFA, directora comercial, LAKPA moderó un panel con dos referentes globales del sector; Nicolas Gomez, Managing Director, Head of ETF (iShares) BlackRock y Juan Hernández , director general de Vanguard América Latina.
Identificamos tres grandes fuerzas que están transformando los modelos de negocio y la manera en que se construyen soluciones para los clientes:
1. La adopción del modelo fee-based (cobro por gestión),
2. La tecnología, y
3. La regulación como acelerador del cambio.
Nicolás destacó que esta transición al modelo fee-based solo es posible en un entorno de arquitectura abierta, donde los Wealth Managers son verdaderamente independientes de los productos que ofrecen. En EE. UU., el mercado más grande del mundo, aproximadamente el 55% de los activos ya se manejan bajo este esquema, y la cifra sigue creciendo.
Juan compartió cómo la tecnología —y especialmente la inteligencia artificial— está transformando el rol del asesor, permitiéndole escalar su negocio al enfocarse en actividades de alto valor y ofrecer una experiencia cada vez más personalizada, incluso para segmentos que históricamente no tenían acceso a asesoría patrimonial.
Además, Juan resaltó el valor tangible de contar con un asesor: desde el behavioral coaching hasta la tranquilidad mental que genera. Estudios muestran que tener un asesor puede liberar hasta dos horas semanales de preocupaciones para un inversionista y sumar hasta 3% de retorno anual en el largo plazo.
Nicolás agregó que el rol del asesor ha evolucionado: de gestor de carteras a asesor integral y coach financiero. En un entorno competitivo, donde solo el 15% de los asesores en EE. UU. gestionan el 90% del patrimonio, este cambio de enfoque es clave para tener éxito y brindar un mejor servicio.
También se discutió la adopción de ETFs activos, inversiones alternativas, criptoactivos y el creciente uso de portafolios modelo. Vanguard señaló que más del 50% de las compras de ETFs ya están ligadas a la implementación de estos portafolios, que liberan tiempo a los asesores financieros.
