Mizan For Accounting & Auditing

Mizan For Accounting & Auditing Accounting,Auditing,Financial Amalysis,Stocks,researches,Feasibility studies,Taxes,Accounting Progra

النشرة اليوميةالتمويل بالأسهم ام التمويل بالديون؟سؤال يتجدد باستمرار يشكل كلا النوعين من التمويل مزيجا تلجأ اليه الشركات...
05/06/2026

النشرة اليومية
التمويل بالأسهم ام التمويل بالديون؟
سؤال يتجدد باستمرار
يشكل كلا النوعين من التمويل مزيجا تلجأ اليه الشركات.
إذا هناك هيكل لرأس المال(حقوق الملكية والديون الطويلة المدى)
لذلك السؤال ما هو المزيج الأمثل لهيكل رأس المال؟
للإجابة على السؤال لا بد أن نتعرف على ايجابيات وسلبيات كل إجراء.
■ايجابيات وسلبيات التمويل بالاسهم:ان التمويل بالأسهم يقي الشركة من زيادة نسبة الديون وتأثيرها السلبي على السيولة، واعباء الفوائد. لكنه يخفض من حصة ربح السهم الواحد لان عدد الاسهم سيزيد في حالة التمويل بزيادة الاكتتاب بالأسهم.
مثل: اذا كان الربح الصافي 300000$
وكان عدد الأسهم 30000سهم قبل الاكتتاب ب10000سهم جديد
ربح السهم قبل الاكتتاب الجديد
300000/30000=10$
ربح السهم بعد زيادة رأس المال 300000/40000=7.5$
■ايجابيات وسلبيات التمويل بالديون:ان التمويل بالديون يجنب الشركاء تخفيض نسب العائد على ربح السهم واعباء الفوائد تعوض من خلال نسبة الرفع المالي(الاصول/حقوق الملكية) الذي توفره الديون لتحسين الوضع التشغيلي والاستثماري للشركة.
مثل:لو زادت أعباء الفوائد نتيجة زيادة الديون 20000$
في المثال السابق سيبقى عدد الأسهم 30000سهم لكن الأرباح ستنخفض20000$ وتصبح 300000-20000=280000$
وحصة ربح السهم بعد التمويل بالديون تصبح 280000/30000=9.3$(>7.5$).
يبقى ان الديون تضغط على السيولة، وعلى المنشأة ان تتحوط من مخاطر زيادة الديون من جهة ومن مخاطر سوء استخدام الديون وعدم الاستفادة منها بالشكل المطلوب من جهة اخرى، فتتحول إلى كارثة ممكن ان تؤدي الى إفلاس الشركة،لذلك يجب مراقبة نسبة الديون/حقوق الملكية ونسبة التدفقات النقدية التشغيلية/الربح الصافي لتبقى ضمن المؤشرات المرجعية.
وهناك أمور أخرى يجب أخذها بعين الاعتبار للوصول إلى المزيج الأمثل لهيكل رأس المال سنتطرق إليها لاحقا.
مروان حبيب

0096181914355

[email protected]

https://chat.whatsapp.com/E9mtaNAgadk3JMviSH9cjd

https://www.facebook.com/share/g/1Cn2U2YqbU/

https://www.linkedin.com/groups/13176299

WhatsApp Group Invite

النشرة اليومية:اهم الفروقات بين التدقيق الداخلي والتدقيق الخارجي:الاختلاف بين التدقيق الداخلي والخارجي هو بالدو ر والمنه...
03/06/2026

النشرة اليومية:
اهم الفروقات بين التدقيق الداخلي والتدقيق الخارجي:
الاختلاف بين التدقيق الداخلي والخارجي هو بالدو ر والمنهجية.
■المدقق الخارجي: الاستقلالية التامة.الالتزام بمعايير ذات الصلة(ifrs,ias).التحقق من التجاوزات وتقييم النظام الداخلي ضمن المعايير الدولية المذكورة.وتحديد اذا ما كان هناك قضايا غير عادية تؤثر على عدالة البيانات المالية. يتم تنظيم عملية التدقيق الخارجي وفقا للوائح والقوانين المالية والمحاسبية ضمن فهم عميق للاطار القانوني والمحاسبي والمسؤولية القانونية اتجاه الجمهور والمساهمين والجهات الخارجية وعلى تقرير المدقق الخارجي أن يشير إلى مدى الامتثال بالقوانين واللوائح المعمول بها وتأكيد مستقل حول شفافية المعلومات المالية المقدمة.
■التدقيق الداخلي:الاستقلالية المحدودة.تحسين العمليات،تحسين الاجراءات،تعزيز الكفاءة والفعالية في النظم والرقابة الداخلية، إدارة المخاطر،والمتابعة.تقييم شامل للعمليات والنظم الداخلية وتوفير توصيات لتحسينها.الامتثال للاجراءات والسياسات المعتمدة.تقارير دورية.تقديم المشورة.
تقييم الأداء الداخلي والمخاطر والمراقبة وادارة العمليات ضمن معايير IIA.
مروان حبيب

0096181914355

[email protected]

https://chat.whatsapp.com/E9mtaNAgadk3JMviSH9cjd

https://www.facebook.com/share/g/1Cn2U2YqbU/

https://www.linkedin.com/groups/13176299

WhatsApp Group Invite

النشرة اليوميةالتدقيق الجنائي Forensic Auditالتدقيق الجنائي يتصدى للمحاولات الجرمية الناشئة عن فعل الغش،الاحتيال،السرق...
02/06/2026

النشرة اليومية
التدقيق الجنائي Forensic Audit
التدقيق الجنائي يتصدى للمحاولات الجرمية الناشئة عن فعل الغش،الاحتيال،السرقة،الاختلاس،واي حالة فساد تندرج تحت بند جرمي يستوجب تدخل القضاء داخل مؤسسات الاعمال.
اذا التدقيق الجنائي يمثل حالة ظرفية تنشأ عن وجود شك كبير في وجود احتيال ،أو أي حالة جرمية اخرى، والشك قد يتأتى في معرض قيام المدقق الداخلي بعمله الاعتيادي بفحص الرقابة الداخلية أو في معرض قيامه بتقييم المخاطر أو أثناء قيامه باجراءات التدقيق الجوهرية في فحص التفاصيل أو الإجراءات التحليلية بهدف الكشف عن أي ثغرات والعمل على تحسين أداء العمليات،فقد يتحول اكتشافه لحالة احتيال إلى التعمق أكثر في الفحص والتدقيق إلى أن يصل إلى نقطة يجد فيها وجوب ابلاغ الإدارة بضرورة الاستعانة بمدقق جنائي وتحويل الأمر من حالة تدقيق إلى حالة تحقيق.
وقد تأتي حالة الشك اثناء القيام بالتدقيق الخارجي الذي من أولى مهماته التأكيد على خلو البيانات من التحريف الجوهري،فإذا اكتشف المدقق الخارجي اي حالة من حالات الغش والاحتيال ووجد أن التحريف قد يكون جسيما ،يقوم بابلاغ الإدارة لتحويل الامر الى التدقيق الجنائي.
لماذا التدقيق الجنائي؟
لان المدقق الجنائي يقوم بهمات تتعدى مهمة التدقيق إلى مهمة التحقيق والاستجواب،بالإضافة إلى قيامه باعادة بناء الدفاتر وتوسيع نطاق التدقيق إلى 100%.
ويجب أن يتمتع المدقق الجنائي بمهارات اضافية،كمعرفته بمجموعة من قوانين الاعمال، ومعرفته ببعض الأمور الرقمية والتكنولوجية،فضلا عن معرفته المالية والمحاسبية
كما يجب أن يتمتع بقدرته على إجراء المقابلات والتحقيقات والتواصل والتنسيق مع الأجهزة القضائية والامنية،كما يجب أن يتمتع بقدرته على التوثيق الجيد للمعلومات ضمن اوراق عمل خاصة مقبولة من المحكمة،وعليه فوق ذلك كله أن يخضع عمله لمعايير التدقيق الجنائي الدولية - الغير ملزمة- لكن الضرورية للعمل،وبالنهاية عليه إصدار تقرير بيبين فيه ملابسات القضية،وشرح تفصيلي للارتكابات،والطريقة والتوقيت التي تمت فيها والمبالغ التي تضمنتها ،ويعطي رأيه في كيفية سد الثغرات التي نفد منها المرتكب لتنفيذ عملية الاحتيال أو غيرها.
مروان حبيب

0096181914355

[email protected]

https://chat.whatsapp.com/E9mtaNAgadk3JMviSH9cjd

https://٠www.facebook.com/share/g/1Cn2U2YqbU/

https://www.linkedin.com/groups/13176299

WhatsApp Group Invite

النشرة اليوميةقلة الكاش في المنشأةليس المهم فقط أن ارفع مستوى المبيعات إنما الأهم تحويل تلك المبيعات إلى كاش بالسرعة الم...
31/05/2026

النشرة اليومية
قلة الكاش في المنشأة
ليس المهم فقط أن ارفع مستوى المبيعات إنما الأهم تحويل تلك المبيعات إلى كاش بالسرعة المطلوبة، وهنا يصلح المثل القائل تماما عصفور باليد ولا 10 على الشجرة،يعني كاش باليد ولا أرباح كبيرة مع العملاء.
ما هي الإجراءات التي يجب على الإدارة المالية اتخاذها للابقاء على محرك المنشأة دائرا؟
الربحية هي وجهة نظر محاسبية لكن الكاش هو الحقيقة المطلقة ولاستمرار التدفق النقدي يجب اتخاذ الإجراءات التالية:
1.ربط عمولة المبيعات بالتحصيل(no commission no collection)
2.المراقبة المستمرة لأرقام رأس المال التشغيلي(working capital)والحفاظ على نسبة مستهدفة للسيولة بين عناصره وقياس دائم لنسبة التدفقات النقدية التشغيلية على الربح الصافي.
3.وضع فترة التحصيل الفعلي(Collection DSO)تحت المراقبة الصارمة، وذلك بوضع بلوك في نظام الERP عند أي تجاوز هذه الفترة(15,30,60يوم)حسب فئات العملاء.
4.اعطاء دور رئيسي لإدارة التحصيل(دائرة مستقلة واساسية في الهرم التنظيمي) لتقوم بوظيفتها على اكمل وجه، ومن المفيد متابعة هرم اعمار الديون(aging report)بشكل أسبوعي مع الادارة المالية.
5.اعداد ميزانية نقدية تقديرية شهرية من اهم بنودها لائحة التحصيل النقدي من الزبائن، مع مراقبة الانحرافات وتصحيحها اولا بأول والحرص على حصول فائض(exces)وعدم حصول عجز(deficit).
احمي المنشأة من النمو القاتل،فإذا كانت المبيعات هي الوقود فإن التدفقات النقدية الداخلية هي الزيوت التي تجعل المحرك يعمل بفعالية.
مروان حبيب

0096181914355

[email protected]

https://chat.whatsapp.com/E9mtaNAgadk3JMviSH9cjd

https://www.facebook.com/share/g/1Cn2U2YqbU/

https://www.linkedin.com/groups/13176299

WhatsApp Group Invite

النشرة اليوميةمخطط نموذج العمل التجاريBusiness modelمخطط نموذج العمل التجاري هو دراسة للمشاريع والاعمال المصغرة يستعاض ب...
29/05/2026

النشرة اليومية
مخطط نموذج العمل التجاري
Business model
مخطط نموذج العمل التجاري هو دراسة للمشاريع والاعمال المصغرة يستعاض بها عن دراسة الجدوى الاقتصادية.
تعد الدراسة بصفحتين أو ثلاث صفحات
يتضمن نموذج العمل التجاري
العناوين التالية مع شرح مختصر:
●شرائح العملاء
مثل:طالبي الخدمات،أصحاب الحرف، المحلات والشركات.
●العلاقة مع العملاء
ويقصد بها تعميق اواصر العلاقة مع العملاء من خلال العلاقة الذاتية ومواقع التواصل الاخرى.
●قنوات التواصل
وسائل الإعلان المختلفة.
●القيمة المضافة
وهي العنوان الرئيسي والاهم في المخطط ويقصد بها تميز المنتج او الخدمة التي يقدمها المشروع من ناحية الأهمية والحاجة والجودة والسعر والتسهيلات الاخرى.
●الأنشطة الرئيسية
ويقصد بها الأنشطة التي يتعاطى بها المشروع ويقدم من خلالها الخدمات والسلع والمنتجات للعملاء.
●الموارد الرئيسية
ويقصد بها كل ما يمكن أن يولد ثروة يستفيد منها المشروع بدءا من رأس المال وأصول المشروع،والقوى العاملة، والمرافق،والتراخيص وغيرها.
●الشراكات الرئيسية
ويقصد بها الجهات التي يتواصل معها المشروع للاستفادة من خدماتها العامة والخاصة.
●الايرادات
الايرادات السنوية المقدرة
●هيكل التكاليف
التكاليف الراسمالية والتشغيلية الثابتة والمتغيرة السنويةالمقدرة.
ومن الممكن أن يرفق مخطط نموذج العمل التجاري مع دراسة الجدوى الاقتصادية التمهيدية وياتي في مقدمتها.
مروان حبيب

0096181914355

[email protected]

https://chat.whatsapp.com/E9mtaNAgadk3JMviSH9cjd

https://www.facebook.com/share/g/1Cn2U2YqbU/

https://www.linkedin.com/groups/13176299

WhatsApp Group Invite

النشرة اليوميةالتحليل المالي الافقي والعامودي: ان هناك نوعان من التحليل للميزانية العمومية ولقائمة الدخل:التحليل الافقي ...
25/05/2026

النشرة اليومية
التحليل المالي الافقي والعامودي:
ان هناك نوعان من التحليل للميزانية العمومية ولقائمة الدخل:
التحليل الافقي والتحليل العامودي
والتحليل الافقي ينقسم الى تحليل افقي نمو وتحليل افقي اتجاه،
التحليل الافقي نمو يظهر التغيرات في بنود القوائم المالية من سنة إلى أخرى،والتحليل الافقي اتجاه يظهر التغيرات في بنود القوائم المالية بالنسبة لسنة الاساس.
التحليل العامودي في بنود قائمة المركز المالي تظهر أهمية كل بند من بنود الميزانيةالعمومية بالنسبة للمجموعة التي ينتمي إليها،
(نسبة الاصول الثابتة إلى مجموع الأصول على سبيل المثال لا الحصر)
وان التحليل العامودي في بنود قائمة الدخل تظهر أهمية كل بند من بنودها بالنسبة إلى المبيعات.
(نسبة الربح الإجمالي إلى المبيعات ونسبة الربح التشغيلي إلى للمبيعات عل سبيل المثال لا الحصر).
لكن السؤال الذي يطرح هو:هل يجب دراسة وتحليل كافة بنود قائمة المركز المالي وكافة بنود قائمة الدخل؟
الجواب هو لا، وان نطاق التحليل ان كان افقيا بنوعيه او عاموديا يشمل فقط الحسابات والمؤشرات الرئيسية في قائمتي المركز المالي والدخل، ولا ضرورة لاجراء تفسير لكل النسب لكل البنود.(الايرادات،راس المال العامل،نسبة السيولة،نسبة الربح الصافي،العائد على الاصول،العائد على رأس المال، نسبة الرفع المالي من أهم الحسابات والمؤشرات الرئيسية على سبيل المثال لا الحصر).
مروان حبيب

0096181914355

[email protected]

https://chat.whatsapp.com/E9mtaNAgadk3JMviSH9cjd

https://www.facebook.com/share/g/1Cn2U2YqbU/

https://www.linkedin.com/groups/13176299

WhatsApp Group Invite

النشرة اليوميةمقاربة قائمة الدخل من باب النشاط:هذه المقاربة تقسم التكاليف من جهة علاقتها بالنشاط والإنتاج والبيع.فبينما ...
24/05/2026

النشرة اليومية
مقاربة قائمة الدخل من باب النشاط:
هذه المقاربة تقسم التكاليف من جهة علاقتها بالنشاط والإنتاج والبيع.
فبينما تقسم التكاليف بقائمة الدخل العادية إلى تكلفة بضاعة مباعة وتكاليف تشغيلية وتكاليف مالية وضريبية،تقسم التكاليف على اساس النشاط إلى تكاليف متغيرة وتكاليف ثابتة.حيث تتغير التكاليف المتغيرة بتغير كمية الانتاج بينما تبقى التكاليف الثابتة دون تغيير مهما تغيرت كمية الانتاج.
في هذه الحالة يفتح الباب أمام هامش جديد من هوامش الربح وهو هامش المساهمة:
هامش المساهمة=
المبيعات-التكاليف المتغيرة.وهو مختلف عن هامش الربح الإجمالي وهامش الربح التشغيلي فضلا عن الربح الصافي.
مروان حبيب

0096181914355

[email protected]

https://chat.whatsapp.com/E9mtaNAgadk3JMviSH9cjd

https://www.facebook.com/share/g/1Cn2U2YqbU/

https://www.linkedin.com/groups/13176299

WhatsApp Group Invite

النشرة اليوميةخطة تدقيق خارجيفي بداية السنة المالية قبل التدقيق:●التأكد من استقلاليةالعميل (Independence Check)وعدم تضار...
23/05/2026

النشرة اليومية
خطة تدقيق خارجي
في بداية السنة المالية قبل التدقيق:
●التأكد من استقلاليةالعميل (Independence Check)وعدم تضارب مصالح
●التأكد من نزاهة العميل(Client Integrity) وسمعته وخلو ساحته من دعاوى قانونية
●المخاطر التي تحيط بعمل العميل
●الاتفاق المبدئي(Preliminary Agreement) على الاتعاب والسماح بالوصول إلى المستندات والحسابات
●كتاب الارتباط(Engagement letter)
خطة التدقيق:(planing Stage)
■التعرف على طبيعة عمل العميل
والحسابات في مرحلة التخطيط
■تحديد عام لنطاق المراجعة
■تقييم المخاطر(Risk Assessment)و٢تحديد مخاطر التحريف الجوهري (Material misstatement) قبل البدء بتنفيذ برنامج التدقيق(غش أو خطأ) والأهمية النسبية العامة للقوائم المالية.
■اعداد برنامج التدقيق:
الموارد، المدققين، الادوار
■فحص نظام الرقابة الداخلية(internal control Evaluation)[عينات]
والاهمية النسبية في مرحلة فحص نظام الرقابة الداخلية
■تحديد نطاق التدقيق(Audit Scope)
■تنفيذ عملية التدقيق:
*الإجراءات الجوهرية:(substantive procedures)
▪︎التحليل المالي لتعزيز بعض الاتجاهات والاكتشاف المبكر للانحرافات
▪︎اختبار التفاصيل للحسابات(test of details) من خلال اخذ عينات والمخاطر الخاصة التي تحيط بكل حساب وتختلف من حساب إلى آخر والأهمية النسبية في مرحلة التفاصيل ، وجمع أدلة تدقيق(Audit Evidence) ملائمة
وكافية(توثيق الادلة)
ومن وسائل وادوات الحصول على ادلة التدقيق(٩):
1.ادلة مستندات-Documentary
- الاقتفاء tracing (هل تم تسجيل العمليات من واقع المستندات)
- التسنيد vouching (هل أن لكل عملية مستند)
2.ادلة تحليلية-Analytical
3.ادلة ملاحظتية-Observational
4.ادلة خارجية-External
5.ادلة الكترونية ورقمية-Electronical & Digital
6.ادلةفيزيائية-Phisical
7.ادلة شفهية-Oral
8.ادلة إعادة أداء- Reperformance
9.ادلة رأي خبير- Expert Opinion
بعد الحصول على الادلة نقوم بتقييم ادلة التدقيق من خلال:الخطر المتأصل(Inherent Risk) وخطر الرقابة(control Risk) وخطر الاكتشاف(Detection Risk) لكل حساب.
مقاييس تقييم ادلة التدقيق:الكفاية،الملاءمة،الاكتمال الموثوقية.
كفاية الأدلة(Sufficiency): لها علاقة بالمخاطر وحجم الشركة،والاهمية النسبية...
الملاءمة(Appropriate): تعني أن الأدلة ذات علاقة مسيسة (اي ماسة) بالموضوع ومناسبة وذات صلة وتتمتع بالمصداقية..
الاكتمال(Completness): ويعني أن أكون قادرا على اختيار عينة تمثل المجتمع بشكل موضوعي وحقيقي...لان خطر الاكتشاف قائم في احد جزئيه على اختيار العينة الصحيحة والجزء الآخر هو مهنية المدقق ذاته.
الموثوقية(Reliability):وتعني الاستقلالية وعدم التحيز في اختيار العينات...
▪︎مخرجات نتائج فحص التفاصيل:
للحسابات والعمليات والارصدة والمستندات(الادعاءات)
الاكتمال،الوجود،الحدوث،الدقة،التحقق,التعلق.
•الاكتمال للاجراءات-completeness
•الوجود للاصول- Existence
•الحدوث للعمليات - Occurence
•الدقة للأرصدة - Accuracy
•التحقق للمستندات - Verification
•التعلق او التسجيل في السنة المناسبة - cut off
*التواصل مع الادارة
*الاكمال أو الانهاء(Completion): إجراء مراجعة شاملة للادلة وإجراء المقارنات والتحقق من الالتزام بالمعايير والقوانين(Compliance) والأهمية النسبية في مرحلة التقرير.
على هامش التدقيق لا بد:
○من استخدام الاشارات والاعلام الحمراء:
الإشارات الحمراء(Red Flags) هي عيون المدقق الإضافية وهي وان كانت لا تغني عن تقييم المخاطر ولا عن الأهمية النسبية، لكنها توجه كليهما وتجعل التدقيق أكثر حساسية في المناطق التي توجد فيها، بدون الإشارات الحمراء، يصبح التدقيق آلياً جامداً، معها يصبح تدقيقاً احترافياً قائماً على الحكم المهني.
○اعتماد منهجية الشك المهني (professional skepticism)
التي يتبع كمنهجية في العمل في كل مراحل التدقيق.
○توثيق مستمر لكل إجراءات التدقيق في اوراق عمل(Working Papers).
*التقرير النهائي(Audit Report).
مروان حبيب

0096181914355

[email protected]

https://chat.whatsapp.com/E9mtaNAgadk3JMviSH9cjd

https://www.facebook.com/share/g/1Cn2U2YqbU/

https://www.linkedin.com/groups/13176299

WhatsApp Group Invite

Address

Beirut

Telephone

+96181914355

Website

Alerts

Be the first to know and let us send you an email when Mizan For Accounting & Auditing posts news and promotions. Your email address will not be used for any other purpose, and you can unsubscribe at any time.

Contact The Business

Send a message to Mizan For Accounting & Auditing:

Shortcuts

Share

Category