07/02/2024
***Tax Updates by INDIAN FINANCE MINISTER
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Micro तथा Small units से की गई Purchase का पेमेंट 31st March को outstanding रहने पर बड़ी Tax Liability आ सकती है। इसलिए अभी से Planning करे।
1. Micro and small enterprises से की गई Purchase/Expense का Deduction तभी मिलेगा यदि उसका पेमेंट Supplier से तय किये गये Credit Period (Maximum – 45 दिन) मे कर दिया जाता है|
2. यदि कोई Credit Period तय नहीं की गई है तो ऐसे Case में पेमेंट की Terms 15 दिन ही मानी जाएगी। दोनों पार्टी यदि सहमत हो तो भी इस प्रावधान के लिए 45 दिन से अधिक का समय Allowed नहीं होगा।
3. उदाहरण के तौर पर यदि आपकी 1 Crore की Purchase (Grey Fabric/ Yarn/ Sarees/ Packing Material/ Diamond) का पेमेंट 31st मार्च को 45 दिन से अधिक समय से बाक़ी हैं तो 1 Crore आपकी आय में जुड़ जाएँगे और उसपर लगभग 30-35 लाख तक की Tax Liability आ सकती हैं|
4. Micro enterprise का अभिप्राय ऐसी फ़र्म से है जिसका Plant and Machinery में Investment 1 Crore से ज्यादा नहीं हो और टर्नओवर 5 Crore से ज्यादा नहीं हो|
5. Small enterprise का अभिप्राय ऐसी फ़र्म से है जिसका Plant and Machinery में Investment 10 Crore से ज्यादा नहीं हो और टर्नओवर 50 Crore से ज्यादा नहीं हो|
6. सूरत में काफ़ी संख्या में Weaving unit/Embroidery unit/Knitting unit/Garment unit/Digital Printing unit/ CA Firm/Saree Box Manufacturer/Warping/Twisting/Value addition units Micro और Small Enterprise की परिभाषा में आते हैं|
7. यदि पेमेंट 45 दिन से अधिक समय से बाक़ी है किंतु Financial Year समाप्त होने से पहले पेमेंट कर दिया जाता है तो ऐसे case में उसका deduction उसी वर्ष में मिल जायेगा |
8. अगर 45 दिन के बाद पेमेंट किया गया है तो उस स्थिति में जिस वर्ष में पेमेंट किया गया हैं उस वर्ष में उसका deduction मिलेगा |
9. ऐसी यूनिट से की गई Purchase पर ये प्रावधान लागू होंगे चाहे ख़रीददार MSME में रजिस्टर्ड हो अथवा नहीं|
10. यदि Income Tax Scrutiny के दौरान आयकर विभाग के cross confirmation से यह पता चलता है की आपका Supplier Micro या Small unit है और उसका payment Time limit के बाद में किया है तो वह उस समय भी Outstanding payment को Income में Add कर सकता है।
11. यह प्रावधान 1/04/2023 से शुरू होने वाले वित्तीय वर्ष से लागू हो गया है|
12. यह सुझाव है कि आप अपने sale invoice में अपना Udhyam रजिस्ट्रेशन नंबर एवं अपनी कैटेगरी (Micro/ Small/ Medium) अंकित कर लेवे जिससे ख़रीददार को आपका Msme के status का पता चल जाये।
13. यह Analyse किया है की Group firms के पेमेंट भी outstanding रह जाते है, इसलिए इसका भी ध्यान रखे।
1. Deduction of Purchase/Expense made from Micro and small enterprises will be available only if its payment is made by the supplier within the fixed Credit Period (Maximum – 45 days).
2. If no credit period has been fixed, then in such case the terms of payment will be considered as 15 days only. Even if both the parties agree, no more than 45 days time will be allowed for this provision.
3. For example, if the payment of your Purchase (Grey Fabric/ Yarn/ Sarees/ Packing Material/ Diamond) of 1 Crore is pending for more than 45 days on 31st March, then 1 Crore will be added to your income and on this income about 30-35 lakhs Tax is to be paid.
4. Micro enterprise refers to a firm whose investment in Plant and Machinery does not exceed 1 Crore and turnover does not exceed 5 Crore.
5. Small enterprise means such a firm whose investment in Plant and Machinery does not exceed 10 Crore and turnover does not exceed 50 Crore.
6. Surat has a large number of Weaving unit/Embroidery unit/Knitting unit/Garment unit /Digital Printing unit/Warping/Twisting unit/Value addition units Come under the definition of Micro and Small Enterprise. Generally Dyeing and Printing House and big Weaving Units will not come in this definition.
7. If the payment is due for more than 45 days but the payment is made before the end of the Financial Year, then in such case its deduction will be available in the same year itself.
8. If the payment is made after 45 days, then in that case the deduction will be available in the year in which the payment is made. This is applicable in case of group concern also.
9. These provisions will be applicable on purchases made from Micro/Smal units whether the buyer is registered in MSME or not.
10. This provision is applicable from the financial year commencing from 1/04/2023.
11. It is suggested that you should mention your Udhyam Registration Number and your Category (Micro/ Small/ Medium) in your sales invoice so that the buyer will know your Msme status.
12. Even during scrutiny proceedings, Department may make addition of outstanding amount if it comes to its knowledge that your supplier is micro or small unit.
