28/10/2026
「AI係泡沫」噪音而家呢幾個禮拜好大聲，但SK海力士啱啱公佈完業績，數字直接打爆晒。
DRAM同HBM產量，基本上賣晒到2029年。
2/
長期協議（LTA）已經同14個大客（包括全球雲端巨頭）簽埋，覆蓋2027-28年超過50%產能，仲同部分客戶傾緊延長合約。
供應短缺預計會持續到2030年。
3/
Q3營收破100萬億韓元（歷史首次），營業利潤83萬億，利潤率高達80%。
CEO之前都公開講過，2027會係業界史上最缺貨嘅一年，需求會繼續跑贏供應到2030之後。
4/
新廠要起幾年先出到貨，先進製程難度又高，所以呢個唔係短線炒作。
AI基建投資係真金白銀，而memory係而家最緊嘅瓶頸之一。
5/
泡沫定係結構性短缺？
但咁跌法，我都唔識..
