佛系股評

06/11/2024

特朗普當選，中港股跌，美元、美股、Bitcoin齊升？

對上一屆特朗普政府，美元跌了14.5%。
拜登政府，恒指跌超過3成。

Trump’s moment，攞番隻侵錶出黎戴下 😆

#特朗普 #總統大選 #恒指 #美股 #港股

28/10/2024

星期日行完14公里，半夜即飛法蘭克福
苗圃結我的號碼牌係1055，星期五在新城財經台分享的也是1055.HK，以及中資航空股

歐洲行七日

#苗圃 #法國 #中資 #航空股 #新城財經台

25/10/2024

咁突然 🎇
16/10 新城財經台節目時推介：當日低位$3.01
21/10 朝早Patreon分享$3.15加注
今日暫時最高$4.28，升咁急，食少少先。

#港股 #新城財經台 #綠電 #光伏 #太陽能 #信義光能

24/10/2024

美股貴、貴、貴！
高管賣、賣、賣！

巴菲特指標 market cap to GDP 破標 200%！
標普500 市銷率 price to sales 304%！
Shiller CAPE 37.3倍！

📿最強蘋果分析師｜郭明錤：AI谷銷售效果不似預期 iPhone16訂單被削1,000萬部

📿蘋果最新市值$3.508T，排第二的Nvdia市值$3.423T，兩者相差2.5%。只要蘋果跌得稍為快少少🤏，輝達隨時成為第一大股！

TTM收入：蘋果$3856億 vs Nvdia $963億

TTM淨利：蘋果$1020億 vs Nvdia $530億

#美股 #標普500 #蘋果 #輝達

23/10/2024

逢星期三 #散戶奇兵 #新城財經台

#台積電 Capex不符如期？
#美國大選？
中資 #光伏股 大升？
#吉利汽車 創兩年高？
#美股 走高但VIX高企？
#日圓 跌無助 ?

【散戶奇兵】10月23日 星期三丨美股業績期機會處處？恒指繼續縮量悶市！丨鄺卓毅 佛系股評梁樹德丨 #散戶奇兵 #業績期 #美股 #港股分析 主持： #鄺卓毅 #佛系股評 梁樹德歡迎留言問問題記得Like 【新城財經台-財經直播】專頁及...

23/10/2024

信義光能（968.HK)今日最多升2成，高見$4.08

周一Patreon《風起了，綠電也起來了》分享了在$3.15買了8萬股；其實早在10月16日《大升後拉回幅度滿足，開始收集一隻港股》已有分析，上周三及五在新城財經台分別三個節目中也連接推介。屁股撞棍🥖，連升4日。📈

除了信義光能，今年初也多次重複分享過龍源電力（916.HK)和金風（2208.HK)。當時龍源股價約５元，6月第一次突破8元後回落，9月底重返5.3後在10月7日曾升至8.3元。金風升勢更誇張，3月時股價約2.6元，10月7日股價最高7.55元。

📿留言區原文連結

#港股 #電力 #光伏 #新能源 #綠色能源 #綠色甲醇 #太陽能 #反傾銷 #光能 #玻璃 #太陽能 #新城財經台

22/10/2024

我啲筆跡醜啲？定係個圖本身醜啲？
日圓跌至150竟然無阻日經指數弱勢。警號！？

🚨日經指數危乎 🚨

🚨歐豬重臨🚨

🚨美國國債利率抽升🚨

🚨消費及商業信貸違約急增🚨

#日經指數 #日本股市 #日圓 #歐豬 #信貸危機

22/10/2024

美匯、黃金、債息、美股同步抽升？

聯儲局減息兩碼後，美匯、黃金、債息、股市同步抽升。

四樣負相關性的資產，出現同一個走勢。背後最大原因可能係美國赤字及國債到了難以持續的處境。

傳聞Stanley Druckenliller 已經在對賭美債息向上。係因為通脹升溫，抑或債券需求太弱？

類似問題，舊世界的歐洲更為迫切。歐洲主權國家負擔唔起高利息，在滯脹面前仍然要急於減息降財政開支。

2024年5月31日，標準普爾（S&P)已把法國長期主權信用評級從AA調降至AA-；10月12日，惠譽把法國信評展望從穩定降至負面；10月19日Scope Ratings也把法國評級從AA調降至AA-。

回顧2008年美國房地產泡沫爆破、金融海嘯出現，最終以歐債危機作為替死鬼。

今日美國股市、債市、幣市的泡沫，最終受罪嘅又會唔會係歐洲盟友？

#歐豬 #美股 #標普 #金融危機 #黃金 #美債 #利率 #聯儲局 #法國

16/10/2024

10月7日【中港股升到樽頸位】分開了兩篇登，係因為時間趕急。文中籲減持，甚至做空中港股，提到睇淡騰訊(700.HK)、港交所(388.HK)、AIA(1299.HK)，認為幾隻大價股高機率回調一成以上，恒指隨時跌2000點。隨即10月8日跌2000點已應驗。騰訊由482跌落412，跌幅15%；最睇淡的港交所由397.8跌落299，跌幅25%；友邦由74.6跌至62，跌幅17%。

今日【大升後拉回幅度滿足，開始收集一隻港股】，特別講到兩隻同系港股，今早一升一跌，我自己揀跌幅較大一隻。

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#騰訊 #友邦 #港交所 #港股 #恆指 #中概股 #恒生指數

08/10/2024

今日焦點，恒指跌1000點！📉

10月7日《佛系股評》［中港股升到樽頸位］節錄：

「短期而言，中港股仍然FOMO，但加注就不了。我自己也正減持三成至五成YINN及中免持股。個股中，以騰訊(700.HK)做錨，股價升至480港元水平，係2021年以來的最大阻力及支持位。今日TTM市盈率35倍，Forward PE 23倍。單係若騰訊回調一成，已經會拉低恒指2000點。至於港交所(388.HK)股價靠向400元，已經係2021年高位553.76元逾七成水平，現水平也是整個2021年至2022年的重大支持位，一成以上的回調也是高機率事件。

另外，中港股短期走勢的最大風險是南下資金對在港中資股的買力會否後勁不繼。這一輪升市由在港資金及外來對沖基金的資金帶動，目標明確。只要南下資金搶貨，外資肯定在高位拋給內地客。如果南下資金買盤較預期弱，外資準備好的賣盤便會變成人踏人降價求售。

如是者，中短期可以做的操作可以是：

1. 先減持中概股在持倉比例
2. 保持指數ETF持倉，但以long put 阻力位明顯的騰訊、港交所、AIA。」

#港股 #騰訊 #港交所 #恒指

07/10/2024

港股遇樽頸位，三隻港股隨時回調逾一成。

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#港股 #中概股

09/09/2024

勿誤判跌市原凶 美國衰退已浮面

…

看美國的財政開支結構，社保及收入保障佔了32%，利息開支佔了14%，健康及醫療佔了26%，國防佔了13%。這些開支幾乎係沒有下降空間，至於其他教育、交通等佔比不大的開支，即使可以縮減也只是杯水車薪。

就此，耶倫老婦就出了個主意，盡量多發行流動性高的短債，減少發行長債，從供給端的結構影響市場需求和價格。但資產與負債的期限是需要匹配的，否則，要不做成低資本效益，要不做成流動性意外。

因此，最終的解決方法還是要提升美國長債的市場需求。但這只有兩個方法：弱美元，則需要高利率回報吸引投資者；低利率，則需要強美元來擬造增值回報。這個觀點我在《美元霸權衰落時》和過去兩年佛系股評Patreon的分析文章中已多次解釋論述。

如今美國似乎真係要步入減息周期了，自然也要擬造強勢美元的印象，避免美元匯價急貶。為什麼呢？

日前，陶東在其陶東天下發表了一篇《美國追求強美元》，文中的其中一個觀點就說：「聯儲局迫切需要將通脹壓力滯留在資產價格領域，因此需要走強的美元來確保源源不斷的海外資金流入。唯有美國資產不斷上漲，美國人才會將多出來的錢投入股市，股價上漲的政治壓力遠遠小過物價上漲，這就是將過度流動性留在金融資金池中而非實體經濟資金池中的邏輯。」

的確，強美元除了能提升美長債的吸引力外，還是拉升美國資產價格和消費強度的基本要素。但陶東的另一個觀點，認為「脹壓力滯留在資產價格領域」，愚就有其他睇法了。

有說道，過猶不及。金融海嘯後的QE在長達十年時間沒有形成高通脹，的確可能如陶東所言，資金被各類投資、資產給「圈」住了；加上後疫情時期的直昇機派錢，擬造了財富效應以外的額外假性需求。不過，股市或任何資產價格無了期上漲，也肯定會造成經濟窘局。

以樓市為例，美國的樓價收入比率升至歷史高點的5.8倍，住宅負擔能力累創新低。本身有樓的，就可以享受紙上富貴，本身無樓的，則要捱貴租，租金佔收入比率從歷史均值約三成，已升穿四成。

美國資產不斷上漲，甚至早已出現溢出效應。從最近兩年股市走勢與消費者信心走勢高度相關，已經能看出消費者的強勢，很大程度是股市榮景的副產品。最近的消費者信心指數回升，又剛巧出現了8月的股市急速反彈。相反，從LEIs已連續兩年收縮等數據來、消費商品價格已價量齊縮的情況來看，若不是股市托高了服務價格，美國早已出現大範圍的通縮或滯脹了。
…

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#新城理財 #美國 #衰退 #耶倫 #美股 #失業 #通縮 #通脹 #金融海嘯 #強美元 #陶東