29/11/2023
Evidemment, lorsque les marchés montent, on ne se pose pas la question… Or, lorsque les investisseurs se rendent compte d’un krach, le marché a déjà bien baissé et il est généralement trop t**d pour céder sans perte.
Le bon réflexe est donc de respecter son plan d’investissement d’origine qui s’inscrit sur la durée et de conserver ses placements en attendant que la tempête se calme.
La plupart des investisseurs réagissent émotionnellement. Dans les marchés baissiers, bien souvent poussés par la peur, ils finissent par vendre. Inversement, dans les marchés haussiers, l’excès de confiance pousse bien souvent à une prise de risque exagérée, alors qu’il aurait mieux valu prendre ses bénéfices...
Sachez que dans tous les cas, les marchés baissiers sont plus courts que les marchés haussiers.
Selon un récent rapport de CNBC, les marchés baissiers durent environ 289 jours. En revanche, les marchés haussiers peuvent aller jusqu’à plus de 991 jours. En outre, un rapport d’analyse de données d’Invesco estime que les pertes liées aux marchés baissiers sont en moyenne de 33 %. Les cycles baissiers ne sont donc généralement pas aussi efficaces que le gain moyen de 159 % d’un marché haussier…
On en veut pour preuve la courbe historique du CAC 40 depuis sa création en 1987 :
Ce graphique montre bien la tendance haussière de l’indice CAC 40 malgré les crises. Alors, patience !...
En tant qu’investisseur, il n’y a probablement rien que l’on puisse faire pour empêcher une condition défavorable du marché ou de l’économie en général. Néanmoins, il existe de nombreuses mesures potentiellement intéressantes que l’on peut prendre pour protéger ses investissements, les voici.
Les achats périodiques par sommes fixes
Les achats périodiques ou versements périodiques, sont une stratégie d’investissement dans laquelle un investisseur achète régulièrement un montant fixe d’un fonds choisi, quel qu’en soit le prix. Cette stratégie repose sur la conviction qu’au fil du temps, les prix vont généralement s’accélérer et finir par s’orienter à la hausse.
Diversifiez votre portefeuille
Pour les investisseurs qui ont un éventail diversifié d’actifs dans leur portefeuille, l’impact des marchés baissiers peut ne pas être aussi important. Lorsque les marchés baissiers sont pleinement en cours, les prix des actifs plongent généralement, mais pas nécessairement dans les mêmes proportions. Cette précieuse stratégie permet donc à l’investisseur de disposer d’un mélange de gains et de pertes dans ses actifs. Ainsi, les pertes totales du portefeuille seront réduites.
Envisager des actifs à caractère défensif
Pendant les marchés baissiers prolongés, certaines entreprises (surtout les plus petites ou les plus jeunes) se fatiguent en cours de route. En revanche, d’autres entreprises mieux établies et dotées de bilans plus solides peuvent résister aux conditions difficiles aussi longtemps que nécessaire.
Fonds indiciels
Certains secteurs sont connus pour prospérer raisonnablement bien pendant les replis du marché, notamment les secteurs des services publics et des biens de consommation. Plus que tout autre secteur, leur performance leur vaut le nom d’actifs stabilisateurs. Investir dans les secteurs mentionnés ci-dessus par le biais de fonds indiciels ou de fonds négociés en bourse (ETF) peut s’avérer judicieux.
