Safcad Conseils et Finances

27/07/2021

Bonjour à tous
N'oubliez pas que nous sommes désormais au 19 Place du Président Kennedy 49100 ANGERS
Face au Château d'Angers
Accès très sécurisé.
Au plaisir de vous recevoir
Cordialement
Angélique et Isabelle

09/12/2020

Donnez du sens à votre investissement.

INVESTISSEZ DANS UNE RESIDENCE GEREE AVEC LE STATUT LMNP (Loueur Meublé Non Professionnel).

DEVELOPPEZ VOTRE PATRIMOINE ET PROFITEZ DES AVANTAGES DU LMNP.

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En investissant en résidences gérées, vous permettez à des seniors ou des étudiants de vivre en tout indépendance et en sécurité.

Mme Vincent reste à votre disposition pour toute étude d’investissement.

Bien cordialement.

02/12/2020

Bonjour,

Nous avons le plaisir de mettre à votre disposition une nouvelle Unité de Compte Structurée (UCS) : Swiss Life ATHENA BNP NOVEMBRE 2020.

Découvrez les principales caractéristiques du produit :

 Sous-jacent : BNP Paribas SA
 Constatation annuelle,
 Horizon de placement de 8 ans,
 Mécanisme de remboursement anticipé à partir de la 1ère année, si le niveau de clôture de l’indice est supérieur ou égal à 100% de son niveau initial,
 Gain potentiel de 11,75% annuel,
 Sécurisation des gains à l’échéance si le niveau de l’indice est supérieur ou égal à 100% de son niveau initial,
 Sécurisation du capital au terme en cas de baisse de l’indice jusqu’à 60% de son niveau initial (jusqu’à - 40% de baisse).

Nous vous transmettrons en ce sens la brochure de ce produit.

Mme Vincent reste à votre disposition pour tout renseignement complémentaire.

Bien cordialement.
Le cabinet Safcad Conseil et Finance
355, avenue Patton
Espace Patton – Bâtiment A
49066 ANGERS

Tél. 02 41 57 59 59
Fax 02 41 57 59 60

Orias 07025676

09/01/2019

epuis maintenant 10 ans que j’anime leblogpatrimoine.com, c’est tous les ans la même histoire. Tous les ans, au début de l’année, les compagnie d’assurance vie manipulent les médias et donc les épargnants à l’occasion de la publication des taux de rendements annuels de leur contrat d’assurance vie.

Les compagnies d’assurance vie communiquent leur taux de rendement de leur fonds euros… et les médias les reprennent avec joie et bonheur afin d’établir des classements des meilleurs rendements de l’année. Tout le monde est heureux de faire un peu de buzz pour pas chère. Les compagnies d’assurance vie s’assurent une campagne de publicité gratuite et les médias sont heureux d’avoir un peu de contenu qui attirera les lecteurs candide.

Malheureusement, cette période d’annonce des rendements devient ridicule tant la communication et le marketing essaient d’en faire un outil commercial pour séduire les épargnants. La manipulation du rendement du fonds euros est au cœur de l’hypocrisie d’un secteur qui ne s’intéresse plus à ses épargnants. Seules quelques compagnies d’assurance vie, souvent association d’épargnants ou mutuelle, conservent une pratique honnête. Elles sont malheureusement noyées dans la masse.

Les compagnies d’assurance vie utilisent de nombreux stratagèmes pour attirer les épargnants grâce à la communication du rendement annuel de leur fonds Euros. Essayons de décrypter ensemble ces stratégies malhonnêtes.


Des rendements élevés pour le fonds euros … mais un accès conditionné à un investissement important en unité de compte.

Certaines compagnies d’assurance vie, de plus en plus nombreuses en vérité pour ne pas dire la quasi totalité, interdisent l’accès à leur fonds euros pour les épargnants qui n’accepteraient pas d’investir 30%, 40%, 50% ou même davantage dans les unités de compte. Ainsi, l’épargnant qui voudrait bénéficier du taux de rendement attrayant du fonds euros n’aurait pas d’autres solutions que de prendre des risques sur une part importante de son épargne via les unités de compte.

On le sait, la rémunération de la compagnies sur les unités de comptes est supérieure à leur rémunération sur le fonds euros ! Elles ont donc tout intérêt à « sponsoriser », « Bonifier » le rendement de leur fonds euros afin de collecter toujours plus sur les unités de compte rémunératrices ! Quant à savoir s’il s’agit d’une stratégie qui est dans l’intérêt du client …

A quoi bon bénéficier d’un rendement à 3.20% sur un fonds euros, si la condition pour y avoir accès est d’investir 50% de son capital sur les marchés financiers avec un risque de perte sur le capital ? N’est il pas préférable de bénéficier d’un médiocre 1.80% sans risque pour celui qui n’est pas optimiste sur la valorisation future des marchés financiers ?

Ces stratégies de rendement bonifiés du fonds euros en fonction du taux d’investissement en unité de compte sont légion ! Mais bien évidemment, lors de la communication commerciale des rendements du fonds euros … les services marketing oublient de préciser cette obligation d’investissement en unité de compte.

Il est aujourd’hui de plus en plus difficile d’investir des sommes importantes sur les fonds euros! Les compagnies d’assurance vie exigent, faisant fi du profil de risque de l’épargnant, un investissement en unité de compte de plus en plus important.

Ces pratiques sont scandaleuses ! Après la forte baisse des marchés en 2018, nombre d’épargnants doivent remercier les compagnies ou leur conseiller pour la grande qualité des conseils !




Des rendements de fonds euros variables selon l’ancienneté du contrat d’assurance vie et la stratégie de collecte de la compagnie d’assurance vie.

Les compagnies d’assurance vie ont également tendance à proposer un rendement variable selon les épargnants et l’ancienneté de le contrat d’assurance vie.

Certaines compagnies d’assurance vie font ainsi varier le taux de distribution de la provision pour participation aux bénéfices afin de « bonifier » artificiellement le rendement des contrats d’assurance vie en cours de commercialisation et « pénaliser » les vieux contrats d’assurance-vie, fermés à la collecte, pour lesquelles les épargnants sont captifs du fait d’une antériorité source de fiscalité attrayante.

Ainsi, certaines compagnies, pour ne pas dire la majorité, affichent des rendements attrayants pour leur contrats en cours de commercialisation (aux encours faibles) afin d’attirer toujours plus de nouveaux épargnants, mais pénalisent leur fidèles épargnants (aux encours élevés) en leur proposant un rendement très en dessous.

Bref, au final, l’épargnant nouveau attiré par un rendement bonifié… sera l’épargnant pénalisé de demain qui n’intéressera plus la compagnie d’assurance vie.

Comme nous vous l’expliquions dans cette article « Assurance vie : Quel fonds euros aura le meilleur rendement dans les prochaines années ?« et dans notre livre « Assurance vie et gestion de patrimoine« :

« Les règles de participation aux bénéfices s’appréhendent globalement au niveau de chaque compagnie, ce qui explique qu’un même assureur-vie peut, en toute légalité, servir des taux de rendement différents à deux assurés investis sur un même fonds en euros.

Les assureurs-vie ne sont pas obligés de distribuer immédiatement la participation aux bénéfices (PB) prévue par la législation.

La partie non distribuée de la participation aux bénéfices vient alimenter la provision pour participation aux bénéfices (PPB). Très souple d’utilisation, la Provision pour participation aux bénéfices est la véritable variable d’ajustement des taux de rendement, car elle permet de lisser dans le temps les taux de rémunération servis aux assurés au titre des contrats et fonds en euros.

La Provision pour participation aux bénéfices appartient aux assurés mais c’est un bien collectif (il n’est pas possible de réclamer sa quote-part de Provision pour participation aux bénéfices lorsque l’on rachète son contrat). »



Les compagnies d’assurance vie manipulent le rendement des fonds euros dans une visée commerciale insupportable tant elle porte atteinte aux intérêts de long terme des épargnants.

Je ne souhaite plus participer à cette hypocrisie qui ne sert pas l’intérêt des épargnants. Je ne communiquerai donc plus les rendements des fonds euros.

Conseil en Gestion de Patrimoine. Analyses et Conseils pour investir en Immobilier locatif, assurance vie; Bilan patrimonial, etsimulateurs d& #039

13/12/2018

Moi aussi... Je me demandais où tout le monde était passé !?
C'est ridicule d'avoir des centaines de contacts et seulement 25 autorisés à voir mes publications. Non ?
J'ai posté cette publication tout à l'heure, et ça marche !! J'ai un nouveau fil d'actualité. Je vois des publications de gens que je n'ai pas vu depuis des années.
Voici donc comment contourner le système fb maintenant mis en place qui limite les publications sur votre fil d'actualité.
Leur nouvel algorithme choisit les mêmes personnes - environ 25 - qui liront vos publications. Par conséquent, posez votre doigt n'importe où dans cette publication et "copier" va apparaître. Cliquez sur "copier". puis allez sur votre page, démarrez une nouvelle publication et mettez votre doigt n'importe où dans le champ vide. "coller" S'ouvre et cliquez sur coller.
Ça va contourner le système.y
Si vous lisez ce message, faites-moi une faveur et laissez-moi un petit commentaire rapide... un " bonjour," un sticker, tout ce que vous voulez, et vous allez apparaître dans mon fil d'actualité ‼
Isabelle Vincent

05/12/2018

Vernissage de Annie Lanoy les 13 et 14 décembre au 355 Avenue Patton Espace Patton à ANGERS
Venez nombreux
Dégustation avec Jean Bouillard de différents vins et champagne autour des peintures.
Au plaisir de vous voir

04/12/2018

03/12/2018

Venez nombreux nous voir au 355 avenue Patton Espace Patton Annie Lanoy expose pour vous ses plus belles peintures.
Vous pourrez déguster des Vins de France à cette occasion

VIVEMENT NOEL

12/11/2018

Ce matin, en direct sur BFM BUSINESS, nous vous avons proposé avec Christian FONTAINE, Rédacteur en Chef du journal LE REVENU, quelques réflexion autour de la question de la défiscalisation.

Pensez LMP LMNP avant tout pour une défiscalisation qui vous fera un exellent complément retraite.


Attention aux frais excessifs qui détruisent le rendement de l’investissement en défiscalisation !

Il est certain que défiscaliser est un objectif partagé par un très grand nombre de contribuables. Défiscaliser, c’est mettre en place une stratégie afin de réduire le montant de son impôt sur le revenu.

Défiscaliser est un objectif tellement important que nombre de contribuables le considère comme PRINCIPAL. Pour certains d’entre nous la défiscalisation est même une obsession, et l’industrie qui s’est développée autour de la fabrication puis la vente de produit de défiscalisation l’a bien comprise.

C’est le propre du capitalisme que de chercher à satisfaire un besoin : Les contribuables sont obsédés par l’idée de défiscaliser … une offre s’est tout naturellement construite pour satisfaire ce besoin. L’industrie de la défiscalisation a donc développé toute une gamme de produits financiers ou immobiliers qui permettront aux contribuables devenus investisseurs de réduire le montant de l’impôt sur le revenu. On parle de FIP, FCPI, Loi PINEL, SOFICA, Girardin Industriels …



Malheureusement, puisque le contribuable semble davantage obsédés par l’idée de défiscaliser plutôt que de faire un bon placement, la réponse à cette demande ne passe que très rarement par la case « rendement ».

Obsédés par l’idée de pouvoir baisser le montant de leur impôt sur le revenu, les contribuables devenus investisseurs abandonnent l’idée de faire un bon placement et acceptent de payer des frais démentiels, qu’ils n’accepteraient pas en temps normaux.

Les frais sont tellement importants, qu’ils remettent parfois (trop souvent) en cause la pertinence même de l’investissement.

Récemment, le fondateur d’une société de gestion spécialisé dans les produits de défiscalisation FIP et/ou FCPI me confiait, mot pour mot, qu’ « il avait vendu de la m***e depuis 15 ans »; Les frais étaient tellement élevés que l’espérance de gain était nulle. Les frais de gestion pouvaient atteindre entre 30% à 40% de la valeur du capital investis sur la durée de vie du fonds. !

Lorsque l’on évoque la question de l’investissement immobilier en loi PINEL, le constat est le même : Entre la rémunération du vendeur (vendeur ou conseiller, vous pouvez l’appeler comme vous voulez, c’est le même) comprise entre 6% et 10% (même si le syndicat ANACOFI IMMO affirme récemment qu’ne dessous de 10%, les vendeurs CGP ne pouvait plus vivre) – Les 20% de TVA , les frais d’acte notarié, les émoluments du notaire et la marge du promoteur, ce sont parfois 30% à 40% de non valeur qui sont payées par le contribuable obsédés par la réduction d’impôt sur le revenu.


Mais alors peut-on vraiment « défiscaliser » ? Quelle stratégie peut-on mettre en œuvre ?

Au lieu de foncer tête baissée chez votre banquier pour souscrire un FIP ou vous endetter pour les 20 prochaines années afin d’investir dans un PINEL, trop cher situé dans un emplacement de premier choix sur le papier (car vous n’irez jamais vérifier sur place avant de signer), le candidat investisseur doit travailler sur ces revenus imposables !

Avant de chercher à réduire son impôt sur le revenu en souscrivant un nouveau produit, il me semble important de se concentrer sur la composition actuelle de vos revenus. N’est il pas possible de supprimer tout ou partie de ces revenus ? Attention, il ne s’agit pas de vous inciter à moins travailler… mais simplement à optimiser le mode de perception desdits revenus. Il est certain que le salarié pourra avoir plus de difficulté à moduler son revenu imposable que le chef d’entreprise. Pour le salarié, le premier réflex consiste à placer son intéressement / participation dans les produits d’épargne salariale ; Les chefs d’entreprises pourront eux envisager la mise en place de tels dispositifs afin de transférer une partie de leur rémunération en abondement / intéressement / participation.

Mais en réalité, ce sont les revenus du patrimoine et notamment les revenus immobiliers qui pourront faire l’objet d’une optimisation majeure. L’imposition des revenus fonciers peut apparaître comme confiscatoire et peut avoir pour conséquence d’anéantir le rendement réel du patrimoine.

08/11/2018

Faut il souscrire un crédit immobilier pour financer votre achat immobilier ou l’autofinancer avec votre épargne en assurance-vie ?
Dans la catégorie : Crédit / Effet de levier — Auteur : Guillaume FONTENEAU — 8 novembre 2018

La question de la faiblesse des rendements de votre épargne devrait animer vos réflexions patrimoniales dans les années à venir. La question de l’effet de levier du crédit immobilier devrait se poser tout aussi naturellement. En effet, pourquoi s’endetter même à taux excessivement bas, si le rendement de votre épargne est condamné à être médiocre ? Ne devez vous pas préférer rembourser vos crédits immobilier ou financer cash votre investissement immobilier ?

Ainsi, dans le prolongement des réflexions que nous vous avons proposées lundi dernier sur BFM Business sur le thème « Quelles solutions pour protéger et dynamiser son épargne en 2019 ? », je vous propose d’explorer l’idée du « remboursement anticipé des crédits immobiliers » soumise par Christian FONTAINE, rédacteur en Chef du magazine Le Revenu, lors de notre débat télévisé (cf »Quelles solutions pour protéger et dynamiser son épargne en 2019 ? pour revoir la vidéo de notre échange sur BFM Business« ).

Christian FONTAINE évoque la question délicate mais fondamentale de l’effet de levier du crédit immobilier ! Devez vous vraiment souscrire un crédit immobilier pour financer l’acquisition de votre résidence principale, résidence secondaire ou locative ?

Ne devriez vous pas autofinancer votre investissement immobilier en utilisant tout ou partie de votre épargne mal rémunérée, notamment sur le fonds euros de vos contrats d’assurance vie ?

Derrière cette question apparemment complexe, la réponse est très simple : Vous avez intérêt à souscrire un crédit immobilier et/ou conserver votre épargne si, et seulement si, le rendement net d’impôt de votre épargne est supérieur au taux de votre crédit immobilier assurance emprunteur comprise.

Il vous suffit donc de comparer, d’une part :


– Le coût réel de votre crédit immobilier.

Il s’agira du taux de votre crédit immobilier et du taux de l’assurance emprunteur. Lorsque le crédit immobilier a pour objectif le financement d’un bien immobilier locatif en location nue ou location meublée, il conviendra de tenir compte de la déductibilité des intérêts d’emprunt afin de calculer le coût réel du crédit immobilier. La formule de calcul sera la suivante :

Coût réel de votre crédit immobilier « Résidence principale » ou « Résidence secondaire » = Taux du crédit immobilier + Taux assurance emprunteur.

Coût réel de votre crédit immobilier locatif = (Taux du crédit immobilier + Taux d’assurance emprunteur) x (1- (Tranche marginale d’imposition + 17.20%)).



Prenons un exemple simple pour comprendre.

Monsieur X souhaite souscrire un crédit immobilier de 100 000€. Sa banque lui propose un taux de 1.50% sur 20 ans (cf »Barème personnalisé de meilleur taux de crédit immobilier actuellement« ).

L’assurance emprunteur est estimé à 0.50% (cf « Comparateur d’assurance emprunteur« .

Monsieur Dupont est marié, deux enfants, il a donc 3 parts de quotient familial. Son foyer fiscal déclare 95 000€ de revenu imposable.

En application du barème d’impôt sur le revenu 2019, sa tranche marginale d’imposition est de 30%.


Ainsi, le coût réel de son crédit immobilier sera de 1.05% en tenant compte de la déductibilité fiscale des intérêts d’emprunt.

(Taux du crédit immobilier 1.50% + Taux de l’assurance emprunteur 0.50%) x (1- (TMI 30% + 17.20%))


– Le rendement réel de votre épargne.

Afin de calculer l’intérêt ou non de recourir au crédit immobilier, le rendement de l’épargne est d’une importance majeure. Bien évidemment, l’épargnant pourra prendre la décision de dynamiser son allocation d’actif et d’investir dans des actifs d’usage afin d’y rechercher un espoir de rendement meilleur, même si cette diversification ne pourra pas être totale (cf »Assurance vie : Le fonds euros est un mauvais placement mais vous n’avez pas beaucoup d’autres choix… »).



Poursuivons notre exemple pour mieux comprendre.

Monsieur X dispose de 250 000€ d’épargne répartie entre deux livrets A au plafond pour 45 000€ et un fonds euros d’assurance vie dont le rendement 2017 est de 1.5% brut de prélèvements sociaux, soit 1.24% net de prélèvements sociaux et de frais.

Au final, si le rendement du contrat d’assurance vie de Monsieur X, souscrire un crédit immobilier lui permettrait de bénéficier d’un effet de levier de 0.20% environ (sans compter les frais qui entourent la souscription d’un crédit immobilier tel que les frais de dossier bancaire ou les frais de garantie qui grèvent encore ce gain).

Pour améliorer son effet de levier, Monsieur X devra chercher à améliorer le rendement de son épargne en l’investissant de manière plus efficace. A défaut, on peut considérer que la faiblesse de l’effet de levier milite pour l’autofinancement de son investissement immobilier !

07/11/2018

Contactez moi nous en discuterons
Isabelle Vincent

06/11/2018

la chambre double