28/07/2019
ALPHA TRADING OIL MARKET ANALYSIS: For English, please translate.
Opsummering:
- Olieprisen er i en nedadgående trend.
- Tekniske niveauer og mønstre bekræfter negativitet.
- Olieprisen kan falde til $35 pr. tønde.
- Fundamentale og politiske faktorer kan påvirke prisen.
Godaften alle sammen! Alpha Trading har her til aften en analyse af prisudviklingen i WTI Crude Oil (CL) klar til jer. Analysen er baseret på teknisk analyse, herunder analyse af støtte- og modstandsniveauer, Fibonacci Retracement niveauer og ABCD-mønstre samt analyse af fundamentale forhold.
Prisen på olie har de seneste år været nedadgående fra omkring $110 i 2014 til bunden i $26 i 2016. I fredags lukkede prisen på Crude Oil i $56.16.
Tager vi et kig på den første graf, der viser prisudviklingen på ugebasis (hver candlestick bar repræsenterer én uges prisudvikling) ser vi, at prisen er steget fra bunden omkring $26 til $76.87, hvorefter prisen er vendt rundt og begyndt at bevæge sig nedad. På grafen kan det observeres, at prisen lige præcis rammer det kritisk vigtige fibonacci niveau 0.618 omkring $76.87, hvorefter prisen dykker kraftigt til $45. Det indikerer bl.a., at fibonacci niveauer er noget som tradere i oliemarkedet holder øje med, hvilket øger deres relevans.
Ser vi på den næste graf, der viser prisudviklingen på dagsbasis får vi et mere detaljeret billede af udviklingen. Det kan bl.a. observeres, at prisen falder kraftigt fra de $76.87 til omkring det store støtteniveau $43, hvorefter prisen stiger kraftigt igen. Prisen stiger fra $43 til omkring $66, hvorefter den igen begynder at falde.
Der er indtegnet fibonacci niveauer fra toppen i $66 til bunden i $43. Eftersom vi har observeret, at vi befinder os i en nedadgående trend giver det mening at lede efter en mulighed for at shorte. Når man shorter spekulerer man i at prisen på et aktiv falder.
Efter fald (eller stigninger) følger et ”pull back” og talrige gange er det observeret, at markedet tit efter et stort fald (eller omvendt med stigninger) stiger til omkring fibonacci niveau 0.618, hvorefter prisen vender rundt og fortsætter faldet. Det betyder ikke at det med sikkerhed er det, der kommer til at ske, men der er en forhøjet sandsynlighed for det. Der er aldrig noget, der er ”sikkert” i markedet, og alle udfald er i bund og grund tilfældige. Det afhænger reelt af mange forskellige faktorer, men først og fremmest hvor mange der anerkender fænomenet og handler derefter. Derudover kan fundamentale eller politiske faktorer forstyrre det tekniske billede og diktere prisen en anden vej. Vi kan dog ved hjælp af teknisk analyse maksimere mulighederne for succes, og gennem risk management begrænse eventuelle tab.
Ser vi på grafen var det lige præcis det der skete. Markedet steg til omkring $60.66 hvorefter prisen dykkede kraftigt. Fibonacci niveau 0.618 ligger på $60.54, så det er noget nær perfekt. Faldet fortsatte til støtteniveauet omkring kurs $55.50, og steg op til modstandsniveauet omkring $57. Vi befinder os nu i kurs $56.16. Det er ikke til at vide hvad der sker i den kommende tid, men vores bud er at markedet vil fortsætte sin nedadgående trend. Hvis det sker, vil det næste store støtteniveau ligge omkring $50-52, næste omkring $45 og herefter $40.
Det tekniske billede indikerer at prisen kan falde helt ned til $35 pr. tønde. Der er et velkendt ABCD-mønster undervejs i olieprisudviklingen. Som det kan ses på den første graf, går det første ben fra A omkring $76.87 til B omkring $43. C går fra $43 til $66 og vi er nu i gang med det sidste ben D, som ifølge teorien er nogenlunde samme længde som A. Derfor skulle det gerne slutte i $35. Ender dette med at ske, præsenterer det desuden en stærk købsmulighed i $35.
Derudover presser fundamentale forhold såsom faldende global efterspørgsel på olie påvirket af den nuværende handelskrig mellem USA og Kina, samt den igangværende omstilling til grøn energi hvilket vil begrænse efterspørgslen på olie yderligere.
Det skal understreges at dette kun er et bud på hvad der kan komme til at ske. Det er baseret på støtte- og modstandsniveauer i olieprisen samt tekniske mønstre som tidligere er observeret. Viser det sig at jeg tager fejl og prisen derimod stiger har jeg på forhånd defineret min risiko, og jeg tager derfor tabet og fokuserer på næste handel.
Der er altid en risiko for at mønsteret ikke fuldendes eller at fundamentale forhold ødelægger det tekniske billede.
Der en risiko i forhold til den nuværende højspændte politiske situation mellem Vesten og Iran omkring Hormuzstrædet, som kan få olieprisen til at stige eksplosivt hvis konflikten udvikler sig yderligere, eventuelt militært. Iran har allerede været ude og sige at de anser en europæisk flåde, der skal eskortere olietankere rundt i strædet som en provokation. Dog vurderes det som værende usandsynligt at nogle af parterne skulle være interesseret i en reel militær konflikt.
Derfor er det vigtigt at man placerer et stop-loss når man handler, så man på forhånd har vurderet hvor meget risiko man vil tage og dermed hvor mange penge man vil risikere på at se om man har ret. Placerer man sit stop loss omkring $61.50 og falder olieprisen til $35 fra det nuværende niveau præsenterer det et muligt trade med en risk/reward ratio på 3.75.
Disclaimer: Alpha Trading Copenhagen har en position i Crude Oil. Alle råd er kun vejledende og Alpha Trading Copenhagen frasiger sig al ansvar for eventuelle tab. Værdipapirhandel indebærer betydelig risiko.
