Forex-market

05/03/2023

هل يوجد فرص استثمارية قادمة بعد تراجع الدولار وعوائد السندات؟
تم تسجيل انخفاض في الدولار الأمريكي وعوائد السندات الأمريكية منذ أعلى مستوى تم تسجيلها في عام 2022 بسبب تسعير السوق وسياسة الفدرالي الأمريكي الأقل تشددًا. ومن المتوقع أن يتبع الفدرالي سياسة نقدية أكثر انفتاحًا بعد تراجع معدل التضخم في الولايات المتحدة، الذي وصل حاليًا إلى مستوى 6.45٪.
وأثرت عدة عوامل على معدلات التضخم، ومنها أسعار الطاقة التي تأثرت بشكل كبير بسبب الأوضاع الجيوسياسية وسياسة الزيرو كوفيد في الصين. وقد يرتفع سقف الفائدة الحالي البالغ 5٪ في الولايات المتحدة إذا تقلبت أسعار الطاقة مرة أخرى وتأثرت معدلات التضخم.
وتتركز الآن الأنظار على سقف معدلات الفائدة وبيانات اقتصادية مهمة أخرى تشير إلى احتمالية حدوث تباطؤ في الاقتصاد والتوجه نحو الركود الاقتصادي. وعمومًا، يعتبر أي تصحيح للدولار الأمريكي مؤقتًا، ويمكن استغلال تراجع العملات الأجنبية مثل اليورو والجنيه الإسترليني للشراء.
ويستفيد الذهب من تراجع العوائد على السندات، ولكن الأسعار الحالية وصلت إلى منطقة التشبع بالشراء، وإذا شهدنا تراجعًا في سعر أونصة الذهب بسبب تصحيح العوائد على السندات الأمريكية ولامس سعر الأونصة مستوى 1880-1900 دولار، فإن ذلك سيكون مغريا للشراء لاستهداف قمم جديدة

12/06/2016

04/06/2016

03/06/2016

انخفاض المخزونات الأمريكية يعيق سيناريو الهبوط في أسعار النفط الخام

توقفت أسعار النفط الخام عن الهبوط الذي سيطر عليها خلال تداولات اليوم لتعكس حركتها نحو الأعلى وذلك بعد صدور تقرير وكالة الطاقة الأمريكية ليظهر انخفاض المخزونات الأمريكية الأمر الذي قدم دعم لأسعار النفط الخام للعودة إلى الارتفاع اليوم.

أعلن الاقتصاد الأمريكي البارحة صدور بيانات عن تقرير وكالة الطاقة الأمريكية خلال الأسبوع المنتهي في 27 مايو/أيار الماضي، حيث أظهر التقرير انخفاض المخزونات الأمريكية من النفط الخام بقيمة 1.4 مليون برميل، مقارنة مع التوقعات التي كانت تشير إلى انخفاض المخزونات الأمريكية بقيمة 2.7 مليون برميل بينما كانت القراءة السابقة منخفضة بقيمة 4.2 مليون برميل.

انخفاض المخزونات الأمريكية من النفط الخام يعكس ارتفاع الطلب الأمريكي خلال فترة الصيف الامر الذي ساعد على عودة أسعار النفط الخام إلى الارتفاع اليوم وذلك بعد أن شهدت هبوط كبير دفعها إلى الانخفاض بالقرب من أدنى مستوى في أسبوعين والذي سجلته اول أمس.

من جهة أخرى نجد أن انتهاء اجتماع منظمة الأوبك دون التوصل إلى اتفاق بشأن سقف الإنتاج قد زاد من المخاوف في الأسواق المالية ودفع أسعار النفط الخام إلى الانخفاض خلال تداولات البارحة .

تتداول أسعار العقود الآجلة للنفط الخام البارحة عند المستوى 49.12 دولار للبرميل وذلك بعد أن سجلت أدنى مستوى عند 47.95 دولار للبرميل وكان قد افتتح تداولات البارحة عند المستوى 48.88 دولار للبرميل لتسجل أعلى مستوى عند 49.44 دولار للبرميل.

03/06/2016

الذهب يفشل في التعافي ويعود مجدداً إلى الهبوط

انخفضت أسعار الذهب خلال تداولات اليوم الأربعاء وذلك بعد أن فشل في الحافظ على مكاسبه التي سجلها اليوم بعد أن ارتفع لأعلى مستوى هذا الأسبوع، يأتي هذا على الرغم من ضعف مستويات الدولار مقابل العملات الرئيسية والتي كان من شأنها أن تساعد على ارتفاع أسعار الذهب.

انخفاض أسعار الذهب يأتي على الرغم من تراجع الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية، الأمر الذي يعكس ضعف الزخم الإيجابي على المعدن النفيس في الأسواق المالية الأمر الذي يقلل من فرص ارتفاع الذهب.

تحسن البيانات الاقتصادية الصادرة عن القطاع الصناعي في الولايات المتحدة الأمريكية ساعد على تراجع مستويات الذهب بسبب تزايد التوقعات بشأن قدرة الاقتصاد الأمريكي على التعافي وتقبل قرار ارتفاع أسعار الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفدرالي وهو الأمر الذي يؤثر سلبا على مستويات الذهب.

18/03/2016

الأسهم الآسيوية ترتفع لأوّل مرة خلال 2016 على مقياس الحركة السنوية
استطاعت مؤشرات الأسهم الآسيوية الارتفاع هذا اليوم، لتنهي هذا الأسبوع على مكاسب، وهذا في ظل التوقعات الجديدة للفيدرالي الأمريكي وتقلّص توقعات رفع الفائدة في البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بشكل كبير، وهذا ما سبب اتجاهاً نحو طلب الأسهم.

مؤشر MSCI الآسيوي للأسهم الآسيوية خارج اليابان أصبح إيجابي لأولّل مرّة منذ بداية عام 2016، حيث أن الفيدرالي الأمريكي بتثبيته سعر الفائدة وتقليص توقعات عدد مرات رفع الفائدة إلى ربع نقطة فقط خلال عام 2016 أعطت مؤشرات الأسهم دفعة إيجابية قمية.

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى له منذ خمس أشهر مقابل سلّة العملات الرئيسية، وهذا ما ساهم أيضاً في دفع مؤشرات السلع للارتفاع، وارتفع سعر النفط بتحفيز من ذلك قبل انخفاضه قليلاً هذا اليوم، لكن ليبقى في تداولات فوق سعر 40.00 دولار للبرميل الواحد بالنسبة لعقود النفط الأمريكي الخفيف، وهذا بعد ملامسة الأعلى هذه السنة عند سعر 40.52 يوم أمس، فيما وصل سعر الذهب أمس للأعلى عند سعر 1270.83 دولار للأونصة.

مؤشر S&P/ASX 200 الأسترالي استطاع أيضاً الارتفاع بحوالي 0.29% وصولاً إلى 5183.10، وحقق مؤشر كوريا الجنوبية كوسبي مكاسب بلغت 0.21% بإغلاقه عند 1992.12 نقطة. بالنسبة لمؤشر شنغهاي الصيني المركّب، فقد ارتفع بحوالي 1.73% وصولاً إلى مستوى 2955.15 نقطة، فيما مؤشر هونج كونج ارتفع 0.82% عندما أنهى التداول عند 20671.63 نقطة.

تقارير من الصين أظهرت ارتفاع أسعار المنازل في أٍرع وتيرة لها منذ عامين خلال شهر فبراير، وهذا ما قلل القلق تجاه التوقعات للاقتصاد الصيني وساهم في تحسين وضع الأسهم الآسيوية بشكل عام.

18/03/2016

الذهب يقلّص مكاسبه الأسبوعية في ظل تفضيل المتداولين لأسواق العائد المرتفع
انخفض سعر الذهب خلال تداولات يوم أمس في نيويورك، وكذلك استمر الانخفاض لهذا اليوم مقارنة في إغلاق نيويورك يوم أمس، حيث أن سعر الذهب حقق انخفاضاً مقداره 0.36% يوم أمس بعد ملامسته الأعلى خلال جلسة نيويورك عند 1269.90، مغلقاً عند سعر 1257.60 دولار للأونصة الواحدة.

هذا اليوم، انخفض سعر الذهب أيضاً، حيث انخفض بحوالي 0.22% بتداوله في هذه اللحظات عند سعر 1254.80 ( تمام الساعة 09:36 صباحاً بتوقيت نيويورك )، وذلك وسط ارتفاعات كبيرة في العديد من مؤشرات الأسهم الآسيوية.

يفضّل المتداولون حالياً أسواق العائد المرتفع، مثل أسواق الأسهم. كذلك، يتجه المتداولون نحو أسواق السلع في ظل الارتفاع الذي تشهده السلع الأساسية في العالم بعد قرار الفيدرالي. ارتفع سعر برميل النفط الأمريكي الخفيف لمستويات فوق 40.00 دولار للبرميل الواحد، كما حققت العديد من السلع مكاسب جيدة جذبت المتداولين للمتاجرة فيها.

قام الفيدرالي الأمريكي بالحفاظ على سعر الفائدة في اجتماعه هذا الأسبوع، وأصبحت التوقعات تظهر بأن الفيدرالي ربما لن يرفع الفائدة إلا مرّة واحدة بمقدار 25 نقطة أساس، وفي أفضل الظروف قد يقوم برفعها مرتين بمقدار 50 نقطة أساس على مرحلتين، وهذا ما يسبب اتجاهاً نحو أسواق العائد المرتفع مفقداً الذهب بعض الكثير من المكاسب التي تحققت خلال الأسبوع.

في الحقيقة، لا يجب استبعاد مزيد من الخسائر لحظياً في أسعار الذهب حالياً وسط ارتفاعات تشهدها مؤشرات الأسهم الأوروبية مع بداية هذا اليوم، وهذا ما قد يجذب المتداولين أكثر نحو أسواق العائد المرتفع مبتعدين عن الذهب. لكن مع استمرار انخفاض سعر صرف الدولار الأمريكي والعزوف عن أسواق العائد الثابت، قد نرى عودة الاتجاه الصاعد للذهب لاحقاً في ظل عدم تأكيد انتهاء التباطؤ الاقتصادي الدولي، والحاجة في ظل هذا التباطؤ إلى أصول آمنة.

30/12/2015

كل عام وانتم بخير

16/10/2015

انخفاض الذهب من أعلى مستوى له منذ ثلاث أشهر ونصف، لكن
مازال بارتفاع أسبوعي
انخفض سعر الذهب بعد أن حقق أعلى سعر له منذ ثلاث أشهر ونصف خلال تداولات هذا اليوم، وذلك في ظل عودة الدولار الأمريكي لاكتساب بعض العزم الصاعد وتعويض جزء من الخسائر التي تكبّدها هذا الأسبوع. لكن رغم هذا الانخفاض، إلا أن سعر الذهب يتجه لإنهاء أسبوعه الثاني على ارتفاع.

أظهرت البيانات الاقتصادية التي صدرت من الولايات المتحدة يوم أمس بعض التحسّن في مؤشر سعر المستهلك في قيمته الجوهرية، حيث ارتفع التضخم بحسب مؤشر سعر المستهلك في قيمته الجوهرية التي تستثني الغذاء والطاقة بمقدار 0.2%، ورافق ذلك بعض التحسّن في بيانات طلبات الإعانة الأسبوعية. من هنا، استطاع الدولار تحقيق بعض المكاسب.

تجاهل المتداولون بيانات التصنيع الأسوأ من التوقع، ونظر المتداولون لمؤشر سعر المستهلك بقيمته الأساسية الذي ظهر بقية 0.2%، وهذا ما جعل البعض يشير إلى ارتفاع احتمالية أن يقوم الفيدرالي برفع الفائدة، ومنها استطاع الدولار تحقيق بعض المكاسب مما انعكس على سعر الذهب هبوطاً.

على مدى أسبوعي، نجد بأن سعر الذهب حقق أكبر موجة صعود له منذ أربعة أسابيع، حيث استطاع السعر اكتساب حوالي 2%، حيث أنه رغم بعض التوقعات التي أشارت إلى احتمالية رفع الفائدة بعد بيانات أميركا أمس، إلا أن الغالبية العظمى ما تزال تعتقد بأن الفيدرالي الأمريكي سوف يكون مجبراً على تأجيل رفع الفائدة.

كذلك، رغم ارتفاع مؤشر سعر المستهلك بقيمته الجوهرية في الولايات المتحدة، إلا أن الضعف ما زال يبدو واضحاً على عموم البيانات من الاقتصاد الأمريكي. كذلك، الضعف في الاقتصاد الصيني أمر يجعل من الصعب على الفيدرالي اتخاذ قرار رفع الفائدة في وقت مبكر، وهذا ما سبب طلب الذهب في ظل تأجيل توقعات رفع الفائدة وانخفاض إقبال المتداولين على السندات.

انخفض سعر صرف الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى له منذ سبعة أسابيع، وهذا قبل أن يقلّص خسائره هذا اليوم. يتداول مؤشر الدولار الأمريكي الذي يقيس أداء الدولار مقابل سلّة العملات حول مستوى 94.64 نقطة، بعد أن لامس الأدنى عند 93.82 يوم أمس الخميس. لكن رغم الارتفاع الذي حصل اليوم، إلا أن الدولار ما زال متجهاً لإنهاء أسبوعه الثالث على التوالي من الانخفاض.

16/10/2015

ارتفاع مستويات الدولار يجبر أسعار النفط الخام على التذبذب
تشهد أسعار النفط الخام تذبذب خلال تداولات اليوم الجمعة بعد أن انخفضت يوم أمس إلى أدنى مستوياتها في أسبوع، يأتي هذا في ظل قوة الدولار مقابل العملات الرئيسية بعد بيانات الاقتصاد الأمريكي يوم امس.

تتداول أسعار العقود الآجلة للنفط الخام الأمريكي عند المستوى 46.97 دولار للبرميل وذلك بعد أن افتتحت جلسة اليوم عند 46.90 دولار للبرميل ليسجل أعلى مستوى عند 47.19 دولار للبرميل وأدنى مستوى عند 46.58 دولار للبرميل.

مستويات الدولار ارتفعت يوم أمس من أدنى مستوياتها في سبعة أسابيع مقابل العملات الرئيسية وذلك بعد بيانات اعانات البطالة التي انخفضت إلى أدنى مستوياته منذ أكثر من أربعة عقود في الولايات المتحدة الأمريكية.

ساعدت هذه البيانات على ارتفاع مستويات الدولار مقابل العملات الأمر الذي أصاب أسعار السلع بالتراجع وتسبب في تذبذب مستويات أسعار النفط الخام.

من جهة أخرى صدر يوم أمس تقرير وكالة الطاقة الأمريكية الذي أظهر ارتفاع في مخزونات النفط الخام الأمريكي خلال الأسبوع الماضي بقيمة 7.6 مليون برميل مقارنة مع ارتفاع سابق بقيمة 3.1 مليون برميل بينما كانت التوقعات تشير إلى 2.2 مليون برميل.

16/10/2015

الإنتاج الصناعي يوافق التوقعات في الاقتصاد الأمريكي خلال الشهر الماضي

أعلن الاقتصاد الأمريكي اليوم بيانات عن الإنتاج الصناعي خلال شهر سبتمبر/أيلول لتأتي القراءة الفعلية وتظهر انخفاض بنسبة 0.2 % ليوافق التوقعات مقارنة مع القراءة السابقة التي تم تعديلها لتظهر انخفاض بنسبة 0.1% من انخفاض سابق بنسبة 0.4%.

هذا وقد ارتفع معدل استغلال الطاقة في الاقتصاد الأمريكي خلال شهر سبتمبر/أيلول بنسبة 77.5% بأعلى من التوقعات التي كانت تشير إلى ارتفاع بنسبة 77.4% بينما كانت القراءة السابقة تشير إلى ارتفاع بنسبة 77.8% بعد أن تم تعديلها من 77.6%.

13/10/2015

وكالة الطاقة الدولية تتوقع نمو الطلب على النفط، لكن أسعار النفط تستمر في الانهيار
أصدرت وكالة الطاقة الدولية هذا اليوم الثلاثاء 13/10/2015 توقعات جديدة لها، مشيرة إلى أن الطلب على النفط خلال عام 2015 سوف يرتفع بما يقارب الـ 60 ألف بريمل يومياً ليصل إلى أعلى مستوى له منذ خمس سنوات ليحقق طلب يومي مقداره 1.77 مليون بريمل يومياً.

لكن بالنسبة لعام 2016، فقد تم الإشارة إلى أن هنالك توقعات في تراجع الطلب وبشكل كبير على النفط، حيث تتوقع وكالة الطاقة الدولية انخفاض الطلب العالمي بمقدار 150 ألف برميل يومياً لينخفض إلى 1.21 مليون، فيما تتوقع ارتفاع حجم الإنتاج من الدول خارج منظّمة أوبك بمقدار 150 ألف هذه السنة و 110 ألف خلال العام المقبل 2016.


بالنسبة للطلب من منظمة أوبك العام المقبل، فتتوقع وكالة الطاقة الدولية انخفاض الطلب بمقدار 200 ألف لينخفض إلى 31.1 مليون برميل، فيما تظهر التوقعات الجديدة ارتفاع إنتاج أوبك في المقابل بمقدار 90 ألف برميل ليصل إلى 31.72 مما يجعل الطلب يقل عن المعروض في أوبيك.

خلال 2016، تتوقع وكالة الطاقة الدولية أن يزيد المعروض في الأسواق من النفط، وذلك في ظل انخفاض الطلب عليه دولياً في ظل التباطؤ الاقتصادي الدولي، إلى جانب دخول إيران للإنتاج بشكل أكبر لتزيد من المعروض من النفط الإيراني في الأسواق.

* صادرات العراق من خام البصرة سوف تنخفض إلى 2.8 مليون برميل يومياً

* توقعات باستمرار الفائض العالمي من النفط مع تباطؤ الطلب

هذه التصريحات التي أشارت إلى احتمال ارتفاع الطلب على النفط خلال 2015 لم يكن عوناً لسعر النفط حتى يتوقّف عن الانخفاض، بل على العكس، انخفض سعر برميل النفط هذا اليوم ليمدد من خسائر يوم أمس ملامساً الأدنى له عند سعر 46.59 دولار للبرميل الواحد من النفط الأمريكي الخفيف، فيما انخفض مزيج برينت إلى 49.40 دولار للبرميل.