14/01/2026
Liebe Investorinnen und Investoren, liebe Mandantinnen und Mandanten,
nach mehr als zwei Jahrzehnten fondsfueralle.de ist für mich ein Punkt erreicht, an dem Rückblick und Ausblick zusammengehören. Nicht als klassische Bilanz, sondern als ehrliche Einordnung dessen, was war – und dessen, was bewusst kommen soll.
Mein Unternehmen habe ich im Jahr 2003 gegründet – nach über zehn Jahren Tätigkeit bei der Kreissparkasse Augsburg. Der Zusammenbruch der Kapitalmärkte hatte mir damals sehr deutlich vor Augen geführt, dass es da draußen mehr geben musste als den Neuen Markt, die Telekom, Infineon aber auch die Produkte der Sparkasse und der Deka.
Mit dem Anspruch, die Verluste der Jahrtausendwende Schritt für Schritt wettzumachen – und gleichzeitig neue Investoren bei einem DAX-Stand von rund 2.300 Punkten für ein Engagement in Fonds zu gewinnen – bin ich bewusst und durchaus wagemutig in die Selbständigkeit gestartet. Rückblickend war es weniger Mut als Überzeugung: die Überzeugung, dass Strategie, Streuung und Zeit langfristig stärker sind als kurzfristige Trends.
In diesen nun 23 Jahren haben wir keinen einzigen Kunden weggeschickt. Das kleinste Mandat ist heute ein Sparplan mit 25 Euro im Monat für einen Enkel, das größte umfasst ein Vermögen von mehreren Millionen Euro. Für mich galt dabei immer derselbe Grundsatz: Jeder Kunde hat den gleichen Anspruch auf eine Rendite deutlich oberhalb der Inflationsrate – unabhängig von der Höhe seines Vermögens. Tagesgeld, Festgeld, Bausparvertrag und Lebensversicherungen sind und waren dabei für mich nie eine Lösung.
Der Schlüssel für langfristigen Vermögensaufbau lag und liegt immer im Aktienmarkt!
Ich sage dabei offen: In den ersten zehn Jahren lief nicht alles rund. Der ein oder andere erinnert sich noch vage an die Zeit bis 2012. Die Finanzkrise 2008 und auch spätere Krisen wie Covid waren rückblickend eine Lernkurve, manchmal schmerzhaft, aber am Ende immer erfolgreich. Zweifelsohne gibt es auch heute vereinzelt Mandate, bei denen der Einstieg nicht optimal war. Kapitalmärkte lassen sich nicht planen, perfekte Zeitpunkte gibt es selten. Entscheidend ist nicht der einzelne Einstieg, sondern der Weg, der daraus entsteht.
In der Gesamtschau blicken die meisten Kunden heute auf den höchsten Depotwert aller Zeiten: Viele unserer Depots haben über die Jahre substanzielle Vermögenszuwächse erzielt. Nicht durch Zufall, sondern durch Strategie, durch Disziplin, manchmal auch durch Geduld und starke Nerven – und vor allem durch Vertrauen entstanden Millionen an Kursgewinnen.
Heute betreuen wir 786 Kundinnen und Kunden mit einem verwalteten Vermögen von 73,5 Millionen Euro. Der durchschnittliche Anleger vertraut uns rund 100 TEUR an.
Dieses Wachstum war nie das Ergebnis von Lautstärke oder Vertrieb, sondern das Resultat langfristiger Beziehungen und persönlicher Empfehlungen.
Mit Blick nach vorne habe ich mir eine klare Marke gesetzt: Bis 2028, unserem 25-jährigen Jubiläum, möchten wir 100 Millionen Euro verwaltetes Vermögen erreichen. Diese Zahl ist für mich bewusst als Obergrenze definiert. Ein weiteres Wachstum würde zusätzliche Strukturen oder eine deutliche Ausweitung meiner eigenen Arbeitszeit erfordern – und damit die Art verändern, wie wir heute arbeiten.
Mir geht es nicht um höher, schneller, weiter. Mir geht es um das Halten unserer Standards, um Verlässlichkeit, Qualität und einen nachhaltigen, ausgewogenen Arbeitsrahmen. Deshalb steht für mich fest: Mit dem Erreichen der 100 Millionen Euro werden wir keine neuen Kunden mehr aufnehmen. Statistisch gesehen sind das noch rund 250 neue Mandate.
Wenn Sie also selbst noch kein Kunde bei Fondsfueralle sind – oder wenn Sie Familie, Freunde oder Menschen aus Ihrem engen Umfeld haben, bei denen Sie sagen: „Die wären hier gut aufgehoben“ –, dann ist jetzt der richtige Moment. Empfehlungen aus persönlichem Vertrauen waren für mich immer der richtige Weg. Und sie werden es auch bleiben.
Was mir in vielen Erstgesprächen nach wie vor auffällt: Es fehlt selten an Produkten, aber oft an einem klaren Plan. Viele Menschen besitzen eher eine Ansammlung einzelner Lösungen als eine stringente Strategie. Deshalb gehört ein Finanzplan mit klaren Zielen für mich zu jedem Depot: Wo stehen Sie heute? Wohin führt Sie dieser Weg in einigen Jahren? Helfen Ihre bisherigen Entscheidungen wirklich dabei, Ihre Ziele zu erreichen? Reicht es fürs Alter – und wenn nicht: Was ist heute konkret zu tun?
Ein wichtiger Baustein unserer Arbeit ist die Generationenberatung. Mit dem Abschluss zum Generationenberater (IHK) im Jahr 2025 haben wir bewusst den Grundstein gelegt, Mandate nicht nur beim Vermögensaufbau, sondern auch bei der Erhaltung über Generationen hinweg zu begleiten. Themen wie Vollmachten, Vorsorge, Schenkungen, Testamente oder Unternehmervollmachten gehören heute selbstverständlich dazu.
Hinzu kommt die Anlage von Betriebsvermögen. In kleinen und mittelständischen Unternehmen liegen nach wie vor erhebliche Summen unverzinst auf Konten. Gemeinsam mit starken Depotpartnern schaffen wir hier einfache, nachvollziehbare Lösungen, die Liquidität erhalten und dennoch sinnvoll investieren.
Im Kern fokussieren wir uns auf vier klar definierte Anlagestrategien, die sich primär durch die Höhe der Aktienquote unterscheiden. Dabei kommen wir bewusst mit weniger als 30 Produkten aus. Denn wie beim Kochen gilt auch bei der Geldanlage: Ein gutes Gericht braucht nicht viele Zutaten – sondern Geld, Gedanken und Geduld.
Die Mehrheit unserer Mandate – über 200 – befindet sich in der Strategie Wachstum. Diese erzielte in den vergangenen acht Jahren eine durchschnittliche Rendite von rund 8 % pro Jahr nach Kosten, bei einer Struktur von 60 % Aktien, 20 % Rohstoffen sowie 20 % Geldmarkt- und Rentenfonds.
Mit Blick auf das Jahr 2026 haben wir viel vor. Wir setzen unseren FinanzMontag fort und informieren einmal wöchentlich über alles, was Sie rund um Ihr Depot wissen sollten. Zudem planen wir eine Fortsetzung unserer Money Talks mit prominenten Gästen aus Wirtschaft, Kapitalmarkt und dem öffentlichen Leben.
Gleichzeitig bleiben wir diszipliniert. Wir achten auf ausreichend Liquidität und begegnen den aktuellen Allzeithochs – DAX bei rund 25.000 Punkten, S&P 500 bei etwa 7.000 Punkten – mit der nötigen Demut. Neue Kunden führen wir behutsam an die Märkte heran. Bestehende Mandate beraten wir auch ganz bewusst dazu, Teile erzielter Gewinne mitzunehmen, wenn es sinnvoll erscheint.
Rund 10 Prozent unserer Mandate leben heute bereits von Entnahmeplänen aus ihren Depots. Auch das ist ein Zeichen dafür, dass Geldanlage nicht Selbstzweck ist, sondern dem Leben dienen soll.
Unsere Arbeit steht nicht für Perfektion. Sie steht für klare Entscheidungen, ruhiges Handeln und die Bereitschaft, Verantwortung zu tragen – IMMER und auch in anspruchsvollen Marktphasen.
Ich danke Ihnen herzlich für Ihr Vertrauen und freue mich darauf, den gemeinsamen Weg weiterzugehen. Gerne auch mit der nächsten Generation.
Herzliche Grüße
Martin Eberhard
Gründer & Inhaber fondsfueralle.de
