SV Trade

30/09/2026

Komoditní výhled XTB

S podtitulem: Komodity na vrcholu? Co naznačuje trh a kam zamíří ceny ropy či zlata.

Obsah streamu je asi všem jasný, tak si případně připravte dotazy a v 16:00 se na vás s Jirkou těšíme.

Odkaz v platformě xStation.

30/09/2026

Jak na trading krize?

Nijak, neexistuje žádný zaručený, dokonalý systém nebo postup, jak co nejlépe obchodovat komodity, které procházejí krizí.

I přesto ale ukážu pohled za oponu, jak to dělám u sebe.

Graf č. 1 GASOLINE model léto.
Tuto tabulku jsem zaslal klientům začátkem července pro pochopení budoucího vývoje cen futures, sezónnosti, která je silná jako zákon, a potenciální čistou výkonnost bez použití páky na CFD v procentech.

Graf č. 2 GASOLINE výsledek prvního kola.
16 vstupů – 14x win, 2x lose, úspěšnost 87,5 %.
V této tabulce vůbec nejde o nominální zisk, jelikož ten je vázaný na hodnotu portfolia. To nejdůležitější je v začátku stanovený směr, doba v trhu, cíl a uzavření.

Graf č. 3 GASOLINE druhé kolo.
Počínaje zítřkem začínáme druhou fázi, která je diametrálně úplně jiná, jelikož půjdu proti fundamentu, objemu peněz v trhu a zároveň souběžně s nastavením futures kontraktů, které mě budou chtít o větší část zisku připravit díky nacenění.

Proč tedy do druhého kola vůbec vstupovat?
Protože komodity chodí v cyklu, takže směr i cíl víme už dnes, ale jak problematická cesta nás čeká, je otázka min. za milion.

Jedno staré obchodní klišé říká: „Co jde nahoru, musí zase dolů.“ a u některých komodit je to sázka na jistotu, pouze v těžko definovatelném časovém období.

30/09/2026

🛢️Ropné čáry máry.

Předem říkám, že nejsem fanoušek kreslení pentagramů apod. útvarů do grafů komodit s cílem najít budoucí směr. Většina komodit dlouhodobě chodí podle fundamentů, ale z krátkodobého hlediska není na škodu se občas podívat na technický pohled v grafu.

Níže máme grafy pro ropu WTI i Brent:
V obou případech máme jasně definovanou krátkodobou supportní trendovou linii, tříměsíční rostoucí kanál, rezistence, supporty atd.
To, co nyní sleduji, kromě fundamentů a toku peněz ve futures, jsou často vysvětlované zóny S a S/R.

Brent dnes nachází podporu na S/R zóně definované od začátku září a WTI na supportní úrovni, která v aktuálním měsíci již 4x odolala.

Pro krátkodobé obchodníky se tedy jedná o úrovně, kde se vyplatí být aktivní nebo alespoň zvýšit pozornost.

Pro nás poziční důchodce stačí se jen dívat a v klidu si počkat.

30/09/2026

🥇Pohled na zlato trochu jinak.

Včerejší video bylo primárně o tradingovém pohledu. Dnes se na zlato mrkneme z klasického investičního.

Na grafech níže lze vidět pár zajímavostí, které stojí za zmínku.

Graf č. 1 ETF holdings:
Jedná se o celkový objem zlata, které fondy v daný okamžik fyzicky vlastní a schraňují ve svých trezorech. Z posledních měsíců můžeme vidět odtržení ceny zlata na burze oproti rostoucí držbě, což může signalizovat buď rychlejší reakci zlata na růst výnosů dluhopisů a zvýšení sazeb, nebo prozatím dostatečně silnou a z minulosti nastřádanou poptávku investorů do ETF.

Graf č. 2 Zásoby na COMEXu:
Tady začíná být situace velmi zajímavá. Dle některých dat a reportů je západní svět pomalu skupován východní poptávkou, což si můžeme ověřit mj. na číslech nákupů PBoC, kde je nutno připomenout, že posledních několik reportů obsahovalo nižší čísla, než byla nakonec revidovaná realita.

Graf č. 3 ETF flows:
Jedná se o statistiku pohybu ve fondech za poslední vybrané období. Záměrně jsem vybral poslední týdny pro lepší ilustraci odlivu investic po nedávném zvýšení úrokových sazeb v USA. Čistý outflow činil v Severní Americe mezi 18. až 25. 9. necelých 5 tun. Není to žádná hodnota, která by měla vyvolat paniku, ale může to být předstihový signál nezájmu západních investorů o zlato na úkor třeba zmiňovaných dluhopisů.

29/09/2026

🛢️The United States Energy Department Continues Ex*****on of Strategic Reserve Release Commitments

Není to nové uvolnění dalšího objemu, jen zbytek z předchozího okna DOE, tj. původních 172 milionů barelů.

https://www.energy.gov/articles/united-states-energy-department-continues-execution-strategic-reserve-release-commitments

29/09/2026

EU eyes methane law delay, IEA to discuss oil stock releases if needed

The European Union is considering delaying its methane emissions rules ‌for oil and gas imports, while International Energy Agency members may discuss whether to release strategic oil reserves, as concerns mount among European governments over rising energy prices and tight supplies this winter.

29/09/2026

🎥Komoditní Flash news pro zlato🥇

Proč zlato klesá? Dluhopisy, dolar, inflace a výhled dalšího vývoje.

Co stojí za aktuálním poklesem ceny zlata a které faktory budou pro...

29/09/2026

🛢️Uzavření pojistek v sektoru energií⛽️

Závěrem minulého týdne jsem uzavřel své „pojistky“ proti případnému návratu cen energií s cílem eliminovat riziko protipohybů, získat něco na akceptaci rolloverů a v lepším případě si ponechat i celkové BE vstupních cen.

V principu zde vůbec nejde o zisk, jelikož je protiváhou krátkých pozic, takže nula od nuly pojde, ale pokud se podaří na některém trhu zinkasovat rozdíl, významně to pomáhá pro další držbu pozic.

Obecně k těmto krokům přistupuji ve chvíli, kdy na nějakém komoditním trhu probíhá krize, jako např. u kakaa, platiny, kávy a nyní celého ropného sektoru. V základu si stačí správně definovat směr v čase a omezit krátkodobé riziko. Zní to jednoduše, ale je to extrémně těžké a běžnému retailu doporučuji raději dělat klasické limitace TP/SL, protože jedním z mnoha pravidel při této strategii je, že není umění hedge vytvořit, ale správně ho zavřít, a to chce nejen velké zkušenosti, ale i štěstí.

V tomto případě jsem měl štěstí pouze na benzinu. Ostatní pojistky sice během čtvrteční seance nesly již zajímavé hodnoty, ale nenadálý hlubší pokles značnou část z nich prostě sežral.

29/09/2026

🎥 V dnešním videu (29. 9. 2026) klienti naleznou:

• COT report k 22. 9. 26 (komentář ke všem hlavním komoditám, změny a zajímavosti).

• Statistiky 28. 9. – 2. 10. 26 (API, EIA, trh práce v USA a PCE).

• Principy a výsledek uzavřených pojistek v energiích.

🌍 Hlavní témata:

🛢️⛽ ENERGY – BRENT, WTI a RBOB:
Ceny ropy opět klesají v naději na návrat k jednacímu stolu. Správci peněz možná začínají opouštět trh s ropou Brent. Satelitní snímky ze Saúdské Arábie ukazují na návrat přístavní aktivity.

🥇🥈 METALS – GOLD a SILVER:
Drahé kovy se dostávají pod tlak výnosů z dluhopisů, inflačních rizik a silného amerického dolaru. Dle dat od CFTC sledujeme mírnou nejistotu ohledně dalšího růstu.

🧶SOFTS – COTTON:
Již nějaký týden potichu sedím v bavlně. Její nedávná valuace byla hodně odtržená od reality, na kterou nyní přicházejí i větší hráči. Nedávný extrémní poměr 11:1 longy vs. shorty se začíná pomalu rovnat, akt. na 9:1. V této velké analýze razím strategii „nech to běžet a ono se to vyřeší samo“, což trh zatím dělá.

🐷MEATS – LEAN HOGS:
Prasátka jsou na mém obchodním jídelníčku velmi oblíbený instrument i vzhledem k historické úspěšnosti. V úvodu roku se vyplatilo spekulovat na pokles, na kterém byla i postavena jedna z velkých analýz. Nyní se dostáváme do další části sezóny, kterou budu chtít opět naplno využít i díky mimořádně negativnímu vývoji během září, který byl nejhorší za posledních 5 let.

+ 👀 Výhledy a komentáře pro zbytek komoditních trhů:

🏗️METALS - COPPER.

☕🍫 SOFTS – COCOA, COFFEE, OJ a SUGAR.

🔥ENERGY – TTF a NATGAS.

🌾🌽🫛 GRAINS – WHEAT, CORN a SOYBEAN.

Video je k dispozici v sekci na webu: https://svtrade.cz/clenska-sekce

29/09/2026

🛢️Oil Prices “VaR Shock” Strategy

Bloomberg včera přišel s grafem, který víceméně potvrzuje, co všichni aktivní v ropných trzích už dávno víme, a to je, jak se účelově manipuluje s cenami během nízké likvidity na trhu.

Zároveň to potvrzuje několikrát zmiňovanou „problematiku“ funkčnosti algo systémů🐒, které jsou zaměřeny na trading titulků, a ne reálného fundamentu.

Zde překlad zprávy BB:
Termín agentury Bloomberg „lunchtime squeeze“ na ropných trzích označuje vnitrodenní jev, kdy ceny ropy zažívají náhlý, prudký vzestupný nebo klesající pohyb během hodin nízké likvidity v čase polední přestávky v New Yorku (obvykle mezi 12:00 a 13:30 EST).

Když objem obchodování klesá, protože obchodníci na parketu a institucionální pracovníci odcházejí na oběd, náhlý příliv nákupních nebo prodejních příkazů nebo automatizovaných algoritmických spouštěčů může snadno zahltit knihu objednávek. Po výprodeji to nutí prodejce nakrátko agresivně krýt své pozice na nelikvidním trhu, což rychle zvyšuje ceny ropy.

Totéž lze říci o výprodejích. Ceny ropy WTI a Brent mohou v poledne vzrůst o 3–4 %, pokaždé když zpravodajské servery informují o titulcích týkajících se jednání mezi Íránem a USA.

Snížená likvidita: Hlavní institucionální oddělení v New Yorku snižují svou obchodní aktivitu, čímž se snižuje hloubka trhu. Malé objemy objednávek mají větší dopad na volatilitu cen.

Riziko algoritmů a titulků: Kvantitativní obchodní modely často využívají tato okna s nižším objemem. Pokud se během tohoto období objeví geopolitické titulky, jako například nedávný vývoj v Hormuzském průlivu nebo regionální konflikty, algoritmy agresivně skupují nebo prodávají dostupné kontrakty.

Kaskády krytí krátkých pozic: Obchodníci držící intradenní krátké pozice jsou nuceni zpětně odkupovat kontrakty, aby omezili ztráty, což spouští stop-lossy a zhoršuje tlak na ceny směrem nahoru ve vakuu prodejců.