SV Trade

06/05/2026

Komoditní výhled XTB:

V netradiční sestavě s Róbertom De Hrabčákom jsme dnes opět projeli komodity od A do Z.

Energie:
Jaká je šance, že trh s ropou přestane reagovat na Trumpa, Axios apod.?
Proč jsou poklesy vždy větší a rychlejší než nárůsty na stejném tématu?
Může vývoj cen ropy způsobit krizi a co nám říká historie?
Zemní plyn v US je stále cenově "mrtvý", ale sezona se blíží.

Kovy:
Sazby v USA s dopadem na vývoj cen drahých kovů.
Stříbro opět v disbalanci realita vs. papír.
Platina a měď jako souboj automotive vs. datová centra.

Obiloviny:
Krize okolo Hormuzu se do cen začne propisovat postupně, ale riziko, které obchodníci vnímají, je už větší než během začátku války na Ukrajině.

Odkaz na stream v platformě xStation.

06/05/2026

🛢️Můj první meme⛽

06/05/2026

Překoná cena nafty v USA rekordy z roku 2022?

Včerejší update cen americké nafty opět ukázal přetrvávající krizi hlavně v západních státech USA.

Maxima z roku 2022 činí 5,816 $/galon a aktuální průměr se nachází na 5,674 $/galon. Cenových maxim pravidelně celý sektor PHM v USA dosahuje koncem června.

V aktuální situaci ale nedoporučuji sledovat běžné sezónnosti, jelikož ty během krizí fungují jinak, což je mj. vidět na cenách amerického zemního plynu.

Dopady výrazného zdražení cen nafty i benzinu v USA budou mít vliv na inflaci, závislé sektory průmyslu, HDP i finanční kondici amerických spotřebitelů, ale na krizi nebo velké ekonomické zpomalení to stačit nebude.

Ale pak tu máme trh s ropou a tam už je situace o dost kritičtější.

06/05/2026

🍫Kakao přidává 40 % hodnoty od minim

Ceny kakaa od březnových minim z března letošního roku posilují o 40 % vlivem mírně zhoršených výhledů na počasí v následujících týdnech, které opět díky absenci dostatku srážkových úhrnů v západní Africe přinášejí obavy o vývoj plodiny ve střední sklizni.

Řada zpracovatelů a prodejců předpokládá stabilizaci poptávky, která se v posledním roce globálně propadla o více než 8 % vlivem vysokých cen produktů.

Dalším podpůrným faktorem může být revize společnosti StoneX, která předpokládá celkový přebytek produkce okolo 149 000 MT pro sezónu 26/27 oproti odhadům z ledna letošního roku na úrovních 267 000 MT.

Zajímavostí je i nadále se navyšující short interest fondů na ICE, který mj. stál za loňským výrazným poklesem cen na burze, čímž následně poničil i fyzický trh.

Dopad situace okolo Hormuzu je z pohledu přepravy minimální, ale růst cen hnojiv může významně ovlivnit budoucí sezóny.

I přes tento zajímavý nárůst je cena stále dost vzdálena úrovni, kde se měla reálně nacházet, ale díky horšímu výhledu na brzký růst inflace může opět dojít k omezení poptávky.

04/05/2026

🎥V dnešním videu (4. 5. 2026) naleznete:

• COT report: sektor energií kromě amerického zemního plynu stále vykazuje známky pro růst cen, v kategorii obilovin je největší koncentrace net position od roku 2021 a na drahých kovech možná začíná slábnout optimismus.

• statistiky 4. 5. – 8. 5. 26, API, EIA a data z amerického trhu práce.

🌍Hlavní témata:

🌾🌽🫛 CORN, WHEAT, SOYBEAN a SOYOIL:
Kategorie obilovin nadále vykazuje známky krize, na kterou významně reagují správci peněz v nastavení svých pozic. Sójový olej se utrhl ze řetězu a míří k nejvyšším cenám od roku 2022. Ve videu jsem znovu zopakoval, jak správně chápat vývoj trhu během krizí a na co se soustředit a co naopak vůbec neřešit.

🛢️⛽ OIL + RBOB:
V minulém týdnu jsem prodal veškeré expozice v ropách a americkém benzínu dle nastaveného plánu. Nyní budu pozorně sledovat, zda dojde k další eskalaci, která se na ceny může začít propisovat daleko agresivněji než v poslední době, ale zároveň jak velká je šance na výrazný pokles vlivem buď deeskalace, nebo významného poničení poptávky a proč je dobré hledat odpovědi v historii grafů.

🥇GOLD & 🥈SILVER & 🚗PLATINUM:
Zlato ani stříbro stále nevidím pro růst hlavně z fundamentálních důvodů, ale při setrvání v nedávno definovaných pásmech může vzniknout prostor pro krátkodobý trading a případně dlouhodobý boční vývoj. Na trhu s platinou plánuji pomalu měnit vstupní pozice vzhledem k riziku zpomalení poptávky, které může na ceny podstatně tlačit.

+ 👀výhledy a komentáře pro zbytek komoditních trhů:

👕☕SOFTS – COTTON, COFFEE a SUGAR.

🐖MEATS – LEAN HOGS

🏗️ METALS – COPPER.

Video je k dispozici pouze v sekci na webu: https://svtrade.cz/clenska-sekce

01/05/2026

🛢️Včera jsem uzavřel sázky proti systému na obou ropách a americkém benzínu.⛽

Krize okolo Hormuzu přechází do nové části, která s sebou přináší rizika jak dalšího nárůstu cen energií v případě eskalace, tak výrazného poklesu vlivem tlaku na poptávku v případě setrvání na aktuálních úrovních po delší dobu.

Pro tyto analýzy nebudu prezentovat jejich výkonnost, jelikož se stává zdejším nešvarem ukazovat někdy i náhodné výsledky bez větších znalostí trhu, což s sebou pak přináší zájem o trading lidí, kteří na něm dříve nebo později dojedou.

Trading není pro každého a výsledky těch lepších nezaručí stejné výsledky těm, co se je snaží kopírovat.

Z těchto uzavřených obchodů si beru několik důležitých poznatků:
1. Pokud máte plán, držte se ho, i když je systém proti vám a vy víte, že je špatný.
2. Nenechte se vystrašit pocitově přehnanými reakcemi trhu ve chvíli, kdy máte data na své straně.
3. Čím více lidí čeká hluboký pokles, tím jsem si byl v opačném názoru jistější, jelikož ta většina nemá moc ponětí, o čem píší.

Tak zase někdy Dony👋

29/04/2026

Komoditní výhled XTB

V dnešním pravidelném vysílání probereme vše podstatné k dění na komoditních trzích.

V sektoru energií podiskutujeme nad budoucím dopadem odchodu SAE z kartelu OPEC pro ropný trh, kdy hodlám vystoupit ze sázek proti systému v případě obou rop i amerického benzínu, a jak velký problém jsou výrazně záporné ceny zemního plynu v USA pro producenty a těžaře.

V kategorii drahých kovů přijde řada na oblíbenou křišťálovou kouli, tzn. co čekat od zasedání Fedu, inflačních dat na konci tohoto týdne, jak se na trzích může projevit uvolnění požadavků ze strany CME a zda se papírový trh se stříbrem opět odtrhl od reality.

Obilovinám se v tomto období roku zatím obsáhle nevěnujeme, ale růst jejich cen, významný nárůst bankrotů amerických zemědělců a zhoršené výhledy dopadů války v Íránu stojí za krátký komentář.

Začínáme v 16:00.

27/04/2026

🎥V dnešním videu (27. 4. 2026) naleznete:

• rollovery tohoto týdne na komoditních trzích (futures) pro sektory energií a kovů s možným dopadem na vývoj cen.

• COT report, změny pozic fondů mj. neměnný stav na trzích s ropou, návrat investic do sektoru obilovin a velký přesun short pozic na trhu s cukrem.

• statistiky 27. 4. – 1. 5. 26, inflační data, zasedání Fedu a ISM/PMI.

🌍Hlavní témata:

🍫 COCOA:
Zhoršené výhledy počasí vs. globální poptávka a výhled na mid-crop.

🌾🌽🫛 CORN, WHEAT, SOYBEAN a SOYOIL:
Proč nás možná to nejhorší teprve čeká, jak velká síla peněz v trzích ovlivňuje jejich vývoj a zda je úvaha o tvorbě krátkých pozic v aktuální situaci správná?

🛢️⛽ OIL + RBOB:
Nadále zůstávám v long spekulacích, ale stanovil jsem přibližné období pro jejich opuštění vč. dalších kroků od obnovy po obrácení pozic.

🔥NATGAS:
V Texasu se spotová cena propadla na -10 $/MMBtu neboli nejnižší úroveň za posledních 26 let. Futures i CFD do záporu naštěstí jít nemohou, ale fundamentální kombinace faktorů zatím hovoří o přetrvávajícím tlaku na ceny.

🥇GOLD & SILVER🥈:
Drahé kovy před sebou nemají lepší zítřky, pokud nedojde k nárůstu rizikovosti na Blízkém východě. Zlatu nemusí pomoci změna sazeb v USA ani budoucí růst inflace. Stříbrné futures vypadají lehce odtržené od reality fyzického trhu, kde nadále sledujeme snižující se zásoby.

+ 👀výhledy a komentáře pro zbytek komoditních trhů:

👕☕SOFTS – COTTON, COFFEE a SUGAR.

🐖MEATS – LEAN HOGS

🏗️ METALS – PLATINUM a COPPER.

Video je k dispozici pouze v sekci na webu: https://svtrade.cz/clenska-sekce

27/04/2026

Růst inflace je nevyhnutelný

24/04/2026

💲DXY vs. GC, SI🥇🥈

Pokud v nejbližších seancích dojde opět k překřížení, může zlato opustit první S zónu okolo 4630 $/t oz a zamířit zpět k 4500 $/t oz a případně níž.

Stříbro už do S zóny vstoupilo a její spodní hladina je 70 $/t oz. Při potvrzeném prolomení je cesta k 60 $/t oz otevřena i přes „tightening“ fyzického trhu..

24/04/2026

🎥Záznam Komoditního výhledu XTB

Ve středečním streamu jsme s Jirkou opět probrali to nejzajímavější, co přinesly komoditní trhy za poslední týden.

Otevřeli jsme téma přílišného optimismu na některých trzích, které zatím správně nezaceňují rizika plynoucí z konfliktu na Blízkém východě.

Kromě sektoru energií přišla řeč i na drahé kovy, kde se zlato stále obchoduje v technických mantinelech, proč se Čína ve velkém zásobuje stříbrem a co podpořilo návrat cen mědi zpět na 13 000 $/tunu.

22 likes. "Komoditní výhled: Příměří platí, chaos trvá. Co dál čekat od ropy a zlata?"