Vershina Capital, 22 Gianni Ritsou, Pera Chorio Nisou, Nicosia (2026)

28/12/2023

Уважаемый Инвестор, Партнер!

От всей души поздравляем Вас с наступающим Новым 2024 годом и Рождеством!

Vershina Capital в лице управляющих партнеров Андрея Батанова и Владимира Скрынника благодарит Вас за то, что в уходящем году вы были с нами!

В 2023 году мы сконцентрировали наше внимание на текущем инвестиционном портфеле, в который мы проинвестировали ранее. Сегодня у нас в портфеле уже 26 проектов (+2 за год). Некоторым проектам пришлось сделать pivot (сменить бизнес-модель) и преодолеть сложный этап в жизни, при этом большинство из наших компаний выросли в доходах и прибыли, начав возвращать инвестиции или выплачивать дивиденды.

В 2023 году в партнерстве с White Rabbit Family был запущен дивидендный проект - ресторан «Горыныч» в Сочи, в состав нашего образовательного холдинга Ultimate Education вошла онлайн школа юридических и финансовых профессий Moscow Digital School. Также осенью мы приобрели лидирующую онлайн школу нутрициологии МИИН (Международный институт интегративной нутрициологии).

Дорогой инвестор, партнер желаем Вам стабильного роста вашего бизнеса, ведь любой кризис – это не только стресс и проверка на прочность, но и время новых возможностей!
Искренне надеемся, что наше партнерство будет развиваться, крепнуть и принесет нам всем прибыль и успех! Пусть наступающий год Дракона станет для нас удачным и и доходным на выходы из проектов, а для вас мощным рывком вперед на вашу Вершину!

Желаем Вам и вашим близким крепкого здоровья, семейного счастья, любви и гармонии! Пусть предстоящие праздничные дни будут самыми сказочными в кругу близких для Вас людей!

С наилучшими пожеланиями,
Команда Vershina Capital

25/07/2023

В Q2 2023 г. общий объем венчурных инвестиций продолжил снижаться 6-й квартал подряд и составил $60,5 млрд. Снижение составило 13% в сравнении с Q1 2023. Напомним, аналогичный показатель 2022 года был на уровне 118,7 млрд. долл., то есть снижение составило более 2х раза, а показатель 2021 года был на уровне 156,6 млрд. долл. то есть снижение составило более 2,6х раза. Во втором квартале 2023 года было закрыто 6 385 сделок, что на 16% меньше, чем в предыдущем квартале, и является самым низким показателем с Q4 2016 года.

Объем венчурных инвестиций в Q2 2023 в США снизился сильнее, чем в среднем по миру (-27%) и составил $31,3 млрд. Несмотря на сокращение финансирования, на компании, а США пришлось более половины (52%) глобального финансирования, привлеченного во Q2 2023 года. Стартапы в США продолжают стимулировать значительный объем венчурной активности.

Несмотря на небольшой рост в Q2 2023 года появления новых единогоров (+20%) по-прежнему реже, чем когда-либо. Это самый низкий квартальный уровень за последние 6 лет. Во Q2 2023 появилось всего 18 новых компаний с капитализацией более 1 млрд. долл., в Q1 2023, таких компаний было 15. На долю США приходится половина новых единорогов, за ними следует Азия, где таких компаний 5. В топ новых единорогов по оценке вошли китайский бренд ChaBaiDao (2,5 млрд долларов) и американский поставщик облачных вычислений CoreWeave (2,2 млрд долларов).

По всему венчурному рынку накатывает волна down раундов, когда следующие инвестиции инвесторы привлекают инвестиции с мультиприкаторами ниже несмотря на то, что бизнес вырос и рентабельность его стала лучше. Инвестиции привлекают в основном проекты с устойчивыми и прибыльными бизнес-моделями. Классические форматы equity и SAFE (CLA) финансирования сменяются форматами долгового финансирования. Мы в Vershina Capital продолжаем работу с текущими проектами, которые с достоинством проходят через сегодняшние турбулентные времени!

25/04/2023

Глобальные венчурные инвестиции: Результаты Q1 2023 года

В Q1 2023 г. общий объем венчурных инвестиций продолжил снижаться пятый квартал подряд и составил $58,3 млрд. Снижение составило 13% в сравнении с Q4 2022. Напомним, аналогичный показатель 2022 года был на уровне 151 млрд. долл., то есть снижение составило более 2,6х раза (несмотря на огромный раунд компании Stripe в размере $6,5 млрд.).
Объем венчурных сделок, объем инвестиций, а также появления новых единорогов упал до 6-ти летнего минимума, а котировки компаний после IPO упали более чем в 2 раза, достигнув самого низкого уровня почти за десятилетие.

Объем венчурных инвестиций в Q1 2023 в США практически не снизился (-1%) и составил $32,5 млрд., в то время как в других географиях мы видим сильное снижение: Азия – 27%, Европа – 12%, LatAm – 54%, Африка – 30% в сравнении с Q4 2022 г.

В Q1 2023 года появилось всего 13 единорогов, и это самый низкий квартальный уровень за последние 6 лет. Наиболее успешными являются стартапы в области разработки искусственного интеллекта (4 из 13): Anthropic, разработчик моделей искусственного интеллекта и исследовательская группа (оценка $4,4 млрд.), Adept, обучает ИИ работе с корпоративным программным обеспечением (оценка в $1 млрд), Character.ai, разработчик чат-ботов с искусственным интеллектом (оценка в $1 млрд.), DeepL, языковой переводчик с искусственным интеллектом (оценка в $1 млрд.).

В текущее время проектам искать финансирование становится все сложнее. Инвестиции привлекают в основном проекты с устойчивыми и прибыльными бизнес-моделями. Мультипликаторы в оценках компаний снизились в несколько раз. Фокус инвесторов сместился с equity финансирования на долговое/заемное. Привлечь финансирование молодым проектам в ближайшие годы будет крайне сложно и для этого потребуется большая работа команды и инвесторов ранней стадии.

Мы в Vershina Capital продолжаем работу с текущими проектами, более 60% наших проектов за последний год смогли привлечь новые инвестиции. В новых проектах мы направили свой фокус на устойчивые и прибыльные компании, которые уже доказали свою эффективность.

06/03/2023

Если у вас будущий единорог, но вы еще на пути к тому, чтобы развивать продукт, собирать команду и привлекать инвестиции, то следующая информация для вас!!

Наиболее правильными путем является путь с помощью акселератора и его программ для стартапов! Если вы хотите, чтобы ваш проект продавал продукт на международных рынках, то Сколково и ФРИИ, к сожалению, не подойдут. Также для фаундеров с российским гражданством акселераторы Европы и США тоже не самый лучший путь!

В этой связи есть смысл обратить внимание на акселераторов на Ближнем Востоке.

Публикую обновленный список:
✅ UAE Sanabil 500 MENA Seed Accelerator - 500 Global
✅ UAE Hub 71
✅ UAE About | Dtec
✅ UAE Flat6Labs - Home
✅ UAE in5
✅ UAE Plug and Play
✅ Saudi The Riyadh Techstars Accelerator
✅ Saudi Falak
✅ Saudi - KAUST
✅ Qatar XLR8 Program - Qatar Science and Technology Park (qstp.org.qa)
✅ Qatar ELV8 - Qatar Science and Technology Park (qstp.org.qa)

Как вы понимаете для повышения шансов подаваться надо сразу в несколько! На интервью и в презентации не забыть рассказать о том, как вы мечтали развивать свой бизнес на Ближнем Востоке, а дальше go global.

03/03/2023

В инвестициях всегда важно иметь хороших партнеров, с которыми хочется заходить в новые сделки и проекты, шарить экспертизу и опыт, а также быть в тренде всех событий. Юрий Митин и Red Sharks Ventures Capital – канадский дружественный фонд, наш партнер по некоторым сделкам. Очень ценю наши отношения, оптимизм и энергию, которую всегда получаю от общения с коллегами по цеху!

20/02/2023

Vershina Capital была признана лучшей инвестиционной компанией в 2022г. по версии «Русского Венчура». Хотим поблагодарить всех, кто поддержал нас в конкурсе!

Очень приятно получить признание за свою работу. Мы участвовали в конкурсе со сделкой Ultimate Education (холдинг в области дополнительного профессионального образования), включающий в себя:

🔹 MAED - онлайн школа маркетинга с сертификацией от Нидерландского института
маркетинга (Россия)
🔹 Fashion Factory School - онлайн школа бизнес-образования в fashion индустрии (Россия)
🔹 XYZ school - онлайн школа по созданию игр, от 3D-графики до программирования (Россия)
🔹 Bang Bang Education - онлайн-школа дизайна и иллюстрации (Россия)
🔹 Psycodemia - онлайн-школа по обучению психологов и коучей (Россия)
🔹 Moscow Digital School - онлайн школа в области юридических профессий, аналитики и финансов (Россия)
Сделка по праву может считаться одной из лучших, так как 2022 год ребята прошли с отличными результатами!

Итоговый объем продаж холдинга за 2022 год составил ~1,2 млрд руб. Прирост органической выручки год к году составил +51%, и +63% прирост год к году с учетом M&A. Для сравнения, по предварительным данным, рост топ-100 EdTech компаний РФ в 2022 году составит ~15% (прогноз Smart Ranking), рост лидера рынка Skillbox Holding ~ 4%.

В периметре холдинга школы Psycodemia и Moscow Digital School по итогам года показали самый высокий рост год к году: +177% и +162% соответственно.

Ну и вишенкой на торте было то, что в прошлом году коллегами из Ultimate Education удалось привлечь новое финансирование по оценке почти в 2 раза выше прошлой оценки, с которой мы заходили в проект! #мылучшие #русскийвенчур

19/01/2023

Глобальные Венчурные инвестиции: Результаты 2022 года

В 2022 г. общий объем венчурных инвестиций снизился на 35% и составил 415 млрд. долл. Напомним, аналогичный показатель 2021 года был на уровне 638 млрд. долл. В сравнении с 2020 годом, когда общий объем венчурных инвестиций составил 298 млрд. долл., показатели 2022 года почти на 40% выше. Причем, кол-во венчурных сделок практически не изменилось, и было на уровне 36 177 сделок (символическое снижение на 4% в сравнении с 2021 г.). Также на 32% снизился средний размер раунда в 2022 г., и составил в среднем 16,8 млн. долл. в 2022 г.

Если посмотреть на квартальную динамику, то Q4 2022 года был минимальным за последние 3 года, и составил объем инвестиций 65,9 млрд. долл., что ниже показателя 2021 года в 2,8 раза, ниже показателя 2020 года в 1,5 раза, и на уровне показателя 2019 года (+13%).

Такое резкое снижение финансирования на венчурном рынке уже привело к серьезным последствиям для стартапов, которые находились в поиске финансирования, и еще сыграет свою роль в будущем. В текущее время инвесторы предпочли другие отрасли в сравнении с венчуром, а также остаться в ликвидности, чтобы переждать сложные времена.

Объем венчурных инвестиций в США снижался более высокими темпами, чем в мире в целом, и составил 198,4 млрд долларов в 2022 году — на 37% меньше, чем в 2021 году, и на 31% больше по сравнению с 2020 годом.

Глобальное количество IPO сократилось на 31% в 2022 году до 716 размещений. Сделки по слияниям и поглощениям также пострадали, снизившись на 8% до 10 037. Сделки S**C показали наибольшее падение среди типов выходов в 2022 году, снизившись на 44% с их пика в 2021 году (140) до 78.

Гораздо реже начали появляться единороги. Их количество неуклонно снижалась в течение 2022 года, опустившись до минимума в 19 новых единорогов в Q4 2022 квартале. Этот показатель более чем в 7 раз ниже аналогичного показателя 2021 г.

Общий объем инвестиций, собранных на мега-раундах (раунды объемом более 100 млн. долларов) составил 190,1 млрд долларов в 2022 году, этот показатель в 2 раза меньше, чем в 2021 году.

Единственным сегментом, где росли инвестиции, стали африканские компании, которые привлекли $991 млн в 4 квартале 2022 года - рост на 164% по сравнению с предыдущим кварталом. В годовом исчислении «Африка» привлекла 3,1 миллиарда долларов финансирования в 2022 году — новый годовой рекорд для континента.

Мы в Vershina Capital также скорректировали свои приоритеты инвестиций на работу с текущими проектами. В новых проектах мы направили свой фокус на устойчивые прибыльные компании, которые уже доказали свою эффективность.

29/12/2022

2022 год стал для многих из нас самым сложным за всю нашу современную историю, годом испытаний на прочность, годом преодоления и переосмысления. В 2022 году мы забыли про трудности во времена COVID-19, но на смену им пришла глобальная коррекция и геополитическая нестабильность.

Vershina Capital в лице управляющих партнеров Андрей Батанова и Владимира Скрынника благодарит вас за то, что вы были с нами и поддерживали нас в эти трудные времени. На фоне глобальных банкротств, списаний инвестиций других венчурных фондов, а также снижения оценок компаний и рыночных мультипликаторов мы смогли преодолеть 2022 г. весьма достойно.

✅ В портфеле Vershina Capital – нет списаний и банкротств. В текущее турбулентное время это отличный показатель. Все 24 портфельные компании живы и продолжают развиваться.

✅ Vershina Capital открыла офис в Дубай, где мы присутствуем на постоянной основе и обозначила новый приоритет инвестиций на MENA рынке.

✅ Мы открыли новое направление «Pre-money Консалтинг». Теперь мы работаем с перспективными проектами и командами и доводим их до стадии получения внешнего финансирования от Vershina Capital и других дружественных фондов и инвесторов.

✅ В 2022 г. портфель Vershina Capital пополнился двумя новыми проектами (Breadfast – быстрая доставка продуктов в Египте, и MDS – on-line школа юридических профессий и аналитики).

✅ Многие из наших портфельных компаний привлекли финансирование и раунды инвестиций, что еще раз говорит о правильно выбранном векторе и стратегии Vershina Capital.

✅ Отдельными нашими портфельными компаниями заинтересовались стратеги и крупные venture &PE фонды. Мы стали еще на один шаг ближе к потенциальному выходу из проектов.

✅ Мы помогли нашим портфельным компаниям выйти в положительную рентабельность. Теперь почти все наши портфельные компании cash positive.

✅ Инвесторы Vershina Capital получили первые дивиденды от компаний, в которые инвестировали ранее. Крайне приятно работать с командами, которые всего за несколько лет прошли путь от молодого стартапа до зрелого рентабельного бизнеса.

Дорогие инвесторы, партнеры, коллеги, команда Vershina Capital поздравляет вас с наступающим Новым годом! Желаем каждому из вас обрести то, что в мечтах, а также вздохнуть новых идей, сил и энергии! Свежего вам настроя, перспективных начинаний и продвижений в бизнесе, а также мирного неба, стабильности и предсказуемости в новом году!

Мы искренне надеемся, что наше партнерство продолжиться и дальше. Пусть год Кролика будет для вас успешным, удачным, результативным и станет мощным рывком вперёд на вашу Вершину!

Желаем вам и вашим близким крепкого здоровья, семейного счастья, любви и благополучия!

С наилучшими пожеланиями,
Команда Vershina Capital

06/12/2022

«Росбанк Страхование» и BestDoctor объединятся в единую компанию

Технологичная страховая компания BestDoctor и «Росбанк Страхование», входящая в группу «Интеррос», ведут переговоры по интеграции для создания компании-лидера на российском страховом рынке. Сделка будет безденежной и планируется к закрытию после согласования регулятором. Основатели Vershina Capital являются инвесторами проекта с 2020 года.

В планах запустить процесс интеграции в ближайшее время и, согласно ожиданиям, завершить в течение года. В объединенную компанию войдут команды обоих ее участников, ее возглавят Марк Саневич и Михаил Беляндинов. При этом компания BestDoctor станет стратегическим партнером Росбанка на рынке страховых услуг, и ее клиенты получат возможность доступа к более широкой линейке страховых продуктов и сервисов.

Кроме того, в результате интеграции, при условии согласования регулятором и получения всех корпоративных одобрений, компания «Интеррос» продолжит владеть неконтролирующим пакетом акций в компании BestDoctor.

Число пользователей платформы BestDoctor насчитывает 280 тысяч человек. Клиентская база «Росбанк Страхования» составляет более 400 тысяч физических лиц. # росбанкстрахование

02/12/2022

Moscow Digital School вошла в состав Ultimate Education

Образовательный холдинг Ultimate Education приобрел 65% уставного капитала Moscow Digital School. Напомним, что Vershina Capital инвестировала в Ultimate Education в 2020 г., и холдинг по результатам 2022 г. входит в ТОП-5 основных онлайн школ в области дополнительного профессионального образования в России.

Moscow Digital School специализируется на обучении юристов и адвокатов в области цифрового права. Школа была основана в 2019 году экс-руководителем отдела по управлению антимонопольными рисками «Норникеля» Дмитрием Захаровым и управляющим партнером юридической компании ЭБР Александром Журавлевым.

Компания предлагает программы по таким направлениям, как юрист в сфере IT, киберспорта и гейминга, блокчейна, защита персональных данных, M&A и др. В 2022 году Moscow Digital School начала обучать финансистов и аналитиков данных. На конец третьего квартала выручка Moscow Digital School составляет 103,8 млн руб., по сравнению с аналогичным периодом прошлого года рост показателя составил 421%. Moscow Digital School прибыльная компания.

Образовательный холдинг Ultimate Education был основан инвестиционной компанией Ultimate Capital в 2020 году. Объединяет несколько онлайн-школ, в числе которых Fashion Factory, XYZ, Psychodemia, Bang Bang Education и MAED Academy.

11/10/2022

Хотим дать update по портфелю Late Stage за 3 квартал 2022 г. Напомним, что в портфель включены 6 компаний:

☘️Udemy. Платформа для онлайн-обучения, с помощью которой более 40 миллионов студентов изучают 155 000 курсов.
☘️Udacity. Провайдер онлайн-образования, который предлагает онлайн-курсы с упором на профессиональное обучение в сегментах B2B и B2G, ориентированы на востребованные навыки в области ИТ.
☘️Flexport. Глобальная транспортно-экспедиторская и логистическая платформа с полным спектром услуг. ПО Flexport объединяет и связывает ERP данные от различных компаний, участвующих в цепочке поставок.
☘️Rubrik. Предоставляет услуги управления данными, такие как облачное хранение, резервное копирование и восстановление данных.
☘️Automation Anywhere. Платформа для автоматизации бизнес-процессов компаний с помощью RPA (Robotic Process Automation)) и AI (Artificial intelligence)
☘️MasterClass. Образовательная онлайн-платформа на подписочной модели, на которой студенты могут получить доступ к учебным курсам и лекциям от знаменитостей и экспертов в различных областях.

S&P500 и NASDAQ наиболее близко отображают ситуацию на рынке технологических стартапов. Мы наблюдали, что начавшийся в августе положительный тренд роста индексов S&P500 и NASDAQ сменился снижением на фоне роста потребительских цен и повышении ставки ФРС в США. S&P500 опустился до уровня 2-х летней давности, а NASDAQ находится в символическом плюсе в сравнении с аналогичным периодом 2020 г.

На фоне снижающихся индексов хорошей новостью Q3 2022 г. стало то, что стоимость нашего портфеля Late Stage перестала снижаться и зафиксировалась на уровне Q2 2022 г (стоимость акции определяется по аналогичным сделкам, и является оценочной величиной).

Также положительным моментом является увеличение активности и спроса на некоторые позиции в портфеле, по которым значительно выросло кол-во сделок на вторичном рынке. После публикации в СМИ о росте выручки компании Rubrik мы начали получать многочисленные офферы о покупке акций этой компании.

За весь 2022 г. на IPO вышло всего несколько компаний поздних стадий, а большая же часть из них отложила публичное размещение на более благоприятные для IPO времена, чтобы добиться лучших оценок и условий привлечения финансирования. Мы понимаем, что кризисные времена заканчиваются, тренд сменится на положительный, и компаниям все равно нужно становиться публичными, а инвесторам – продолжать инвестировать в новые идеи, технологии и проекты. До конца текущего года мы не ожидаем существенных изменений на рынках, но думаем, что восстановление начнется после публикаций положительной отчетности компаний в Q1 2023г. Мы по-прежнему придерживаемся нашей ранее принятой стратегии - держать бумаги!

Vershina Capital

28/12/2023

25/07/2023

25/04/2023

06/03/2023

03/03/2023

20/02/2023

19/01/2023

29/12/2022

06/12/2022

02/12/2022

11/10/2022

Address

Website

Alerts

Contact The Business

Shortcuts

Share

Category