02/15/2023
Saviez-vous qu’il est possible de renouveler son hypothèque avant la fin de son terme ? Est-ce avantageux ?
La réponse est ça dépend...
Est-ce que l’hypothèque sera renouvelée dès maintenant ou est-ce que votre institution financière garantit l’offre pour une durée de 120 jours sans faire appliquer le changement maintenant ?
Est-ce que l’offre que vous avez reçue est seulement applicable pour le terme de 5 ans ?
Est-ce la meilleure option pour vous ?
Si votre taux actuel est plus bas que celui qui vous est offert, vous serez désavantagé si le nouveau taux prend effet dès l’acceptation de l’offre.
o Voici un exemple, votre taux actuel est de 3.49% et votre solde hypothécaire est de 300 000$, votre institution financière vous offre un taux de 5,50%, la différence pourrait représenter près de 2 000$ pour 120 jours. Pour fin de calcul, j’ai utilisé un taux de 5,50% pour la nouvelle hypothèque sur une période d’amortissement de 20 ans. N’oubliez pas que vos versements changeront dès que le changement de taux deviendra effectif.
Il est possible de vous protéger contre la hausse des taux future sans rompre le contrat actuel, ce qui vous permettra de profiter de votre taux actuel sans engager de frais. Informez-vous auprès d’un courtier hypothécaire pour connaître vos options.
Diane Garneau courtier hypothécaire
514-707-5092com
Garneau, courtier hypothécaire sur Linkedin
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Did you know that it is possible to renew your mortgage before the end of its term? Is it advantageous?
The answer: it depends...
Here are some questions to ask yourself before renewing before the end of its term.
Will the mortgage be renewed now or does your financial institution guarantee the offer for 120 days without enforcing the change now?
If rates drop in the following weeks, will the offer received allow you to take advantage of it?
Is the offer you received from your financial institution only applicable for the 5 year term?
Is this the best option for you?
If your current rate is lower than the one offered to you, you will be disadvantaged if the new rate takes effect as soon as the offer is accepted.
• Here is an example, your current rate is 3.49% and your mortgage sale is $300,000, and your financial institution offers you a rate of 5.50%, the difference could be close to $2,000 for 120 days. For calculation purposes, I used a rate of 5.50% for the new mortgage over an amortization period of 20 years. Remember that your payments will change as soon as the rate change becomes effective.
It is possible to protect yourself against rising future rates without breaking the current contract, which will allow you to take advantage of your current rate without incurring any costs. Ask a mortgage broker to find out your options.
Diane Garneau Mortgage broker
514-707-5092com
Garneau, courtier hypothécaire sur Linkedin
