03/14/2020
En ces temps d’incertitude, j’aimerais prendre quelques minutes de votre temps dans le but de mettre en lumière le travail que nous effectuons pour nos clients.
Tout d’abord, au sujet de la gestion de patrimoine et celle de portefeuille, nous pouvons les diviser en deux grandes catégories. La première est constituée des éléments que nous ne pouvons pas contrôler. Évidemment, nous n’avons pas de réponses définitives à leur sujet, par exemple, nous ignorons quand le coronavirus sera sous contrôle, s’il y aura ou non une récession, quand la guerre du pétrole se terminera ou encore quand la reprise boursière arrivera. Toutes ces questions sans réponse nous amènent à ressentir un sentiment qui s’appelle la peur. Comme nous ne contrôlons pas ces éléments, le meilleur conseil serait de ne prendre aucune décision basée sur ceux-ci, car une décision prise sur une information qui n’est pas bien connue ni maîtrisée nous amènera fort probablement à un choix qui aura des conséquences négatives.
En contrepartie, la deuxième catégorie est constituée des éléments que nous pouvons contrôler. C’est vraiment à cet endroit qu’il nous est possible de prendre des décisions réfléchies et poser des actions concrètes. Voici quelques points et décisions dont nous avons déjà discuté avec nos clients lors de nos rencontres et sur lesquels nous pouvons agir :
-Votre niveau de risque
-Le plan de décaissement des actifs pour les retraités
-Votre horizon de placement ou le temps avant le décaissement
-L’investissement de nouveaux actifs
-Le rebalancement de portefeuille
-Augmenter le niveau de risque de votre portefeuille qui engendrera une reprise plus rapide
-Avoir une vision à long terme sur les marchés
-Le choix des gestionnaires
-Le choix de fonds qui avait plus d’expositions vers des entreprises de type défensif et moins cyclique
Les recherches nous expliquent et nous démontrent les éléments suivants :
-Contrairement à 2008, il n’y a actuellement pas d’éléments du système bancaire qui impactent le marché financier: c’est principalement le virus qui fait réduire les dépenses et augmente l’incertitude à court terme. Il n’y a pas de bulle non plus comme en 2008.
-Les investisseurs qui vendent des actifs rachètent généralement à un niveau plus élevé que celui où ils ont vendu et donc génèrent un manque à gagner dans leur portefeuille que s’ils avaient conservé leurs investissements en tout temps.
-Nous savons que de prédire la direction des marchés est impossible.
Durant notre démarche d’évaluation de tolérance au risque de nos clients, nous posons des questions concernant la baisse maximale du montant des investissements que les clients sont prêts à tolérer, nous discutons d’un horizon d’un an, pas d’une journée ni d’une semaine. Présentement malgré les évènements récents très désastreux, les rendements sur 1 an sont d’environ -1% et les portefeuilles les plus risqués sont à environ -4% du 11 mars 2019 au 11 mars 2020. Nous suivons de près, entre autres, les actions que les gestionnaires posent actuellement, nous vérifions que les niveaux de risque ne changent pas malgré les variations dans les marchés, nous avons des stratégies qui ont été mises en place pour les clients qui ont de nouveaux investissements à faire. Certains gestionnaires en profitent pour investir la portion de liquidité qu’ils avaient dans leur portefeuille et/ou examinent de près les bilans des entreprises dans le but de vendre celles qui pourraient être à risque de souffrir des évènements actuels pour les remplacer par d’autres plus prometteuses.
Nous prenons évidemment le temps de répondre à chacune des questions de chacun de nos clients. Nous sommes et devons demeurer très rationnels dans une période comme celle-ci et soyez assurés que nous sommes là pour vous. D’ailleurs, une étude (https://ci.com/fr/ressources/littératie-financière/pourquoi-investir-auprès-d’un-conseiller-financier) démontre que les clients qui, comme vous, ont un conseiller accumulent de plus grands avoirs, car, entre autres, de meilleures décisions sont prises dans des temps plus difficiles.
N’hésitez pas à me faire parvenir vos commentaires ou questions. Mon équipe et moi demeurons disponibles pour vous.
