Ariane Castonguay conseillère en sécurité financière

04/20/2023

11/15/2022

Excellent court vidéo qui résume très bien la situation actuelle depuis le début de l'année.

Faire affaire avec les clients qui craignent les marchés baissiers est un défi commun pour les conseillers. Nous offrons donc quelques suggestions pour vous ...

10/11/2022

R***E ÉCONOMIQUE

Bonjour à tous,

Le mois de septembre est rarement un mois passionnant en terme de nouvelles boursières positives. En fait, les rendements boursiers ont été à l'image du rendement de notre Canadiens de Montréal ... Quelques bonnes nouvelles mais au final, un mois sans aucune réelle victoire !!!

Sur le plan économique, les taux de change des devises se sont joints aux thèmes continus de l’inflation, de la politique des banques centrales et des prix du pétrole préoccupant les investisseurs en septembre. Voici un sommaire des faits qui ont dirigé les marchés.

Évolution de la COVID-19 et du marché

· Ce fut un autre mois difficile pour les actions : en effet, la Fed a réitéré qu’elle continuerait sur la voie du resserrement monétaire aussi longtemps qu’il le faudra pour maîtriser l’inflation.

· Les rendements des obligations américaines et canadiennes ont augmenté selon les perspectives des taux d’intérêt, de l’inflation et de la livre sterling qui ont atteint un niveau record après que le gouvernement du Royaume-Uni ait annoncé d’énormes réductions d’impôt financées par une augmentation des emprunts.

· Le prix du pétrole a continué de baisser, chutant sous 80 $ US le baril, son niveau le plus bas jusqu’à présent cette année en raison de l’anticipation que les plans de hausse des taux de la Fed et le renforcement du dollar américain ralentiront la demande et l’inflation.

· Un certain nombre d’indicateurs économiques américains et canadiens positifs ont été enregistrés au cours du mois de septembre. La création d’emplois aux États-Unis est demeurée solide et les demandes de chômage ont chuté. Au Canada, les postes vacants ont augmenté, les prix des maisons ont continué à se modérer et les PDG de deux grandes chaînes d’épicerie ont déclaré que les prix des aliments ont commencé à se stabiliser.

· Le huard, en raison de ses liens étroits avec le secteur pétrolier, s’est affaibli par rapport au billet vert, mais pas autant que la livre sterling, l’euro, le yen et le yuan. Le dollar américain a été considéré comme un tampon contre la hausse des taux d’intérêt.

· De nombreuses banques centrales ont suivi la Fed dans le relèvement des taux, notamment la Banque d’Angleterre, la Banque centrale européenne, les banques centrales nordiques et la banque suisse qui a mis fin à sa politique de taux négatifs.

· Le gouvernement fédéral canadien a levé ses restrictions de voyage liées à la COVID-19, y compris les vaccins obligatoires, les tests et la quarantaine des voyageurs internationaux ainsi que le port du masque dans les avions et les trains.

· L’inflation américaine s’est atténuée pour le deuxième mois consécutif, passant de 8,5 % à 8,3 %, bien que cela ait été considéré comme décevant par les investisseurs, car les prévisions prévoyaient une baisse à 8,1 %. Les coûts des produits alimentaires et du logement ont continué d’être les principaux moteurs de l’inflation. La Réserve fédérale a réagi à une troisième hausse consécutive des taux de 0,75 %, ce qui a fait passer son taux de référence dans la fourchette de 3 à 3,25 %. Le président de la Fed, Powell, a signalé que de plus en plus d’augmentations étaient à venir. « Nous devons mettre l’inflation derrière nous », a-t-il déclaré. « J’aimerais qu’il y ait une façon sans difficulté de le faire, mais ce n’est pas le cas. »

· Au Canada, l’inflation a également diminué pour le deuxième mois consécutif, passant de 7,6 % à 7 %, ce qui était beaucoup plus bas que prévu. Cela est à nouveau dû en grande partie à la baisse des prix de l’essence, qui a atténué le coût des produits alimentaires qui est resté élevé. Conformément à la Fed, la Banque du Canada a augmenté son taux de référence de 0,75 % à 3,25 %. Sa déclaration officielle a également clairement indiqué que plus de hausses sont nécessaires pour freiner l’inflation.

Comment cela affecte-t-il mes placements?
L’accent continue d’être mis sur la politique des banques centrales et son impact sur les marchés et l’économie en général. Bien que volatile, le climat d’investissement actuel offre des opportunités d’achat pour les gestionnaires de fonds et les investisseurs actifs. Les fondamentaux économiques demeurent également sains et les chaînes d’approvisionnement se normalisent. Avec le temps, une reprise durable se produira et l’histoire indique que les investisseurs sont récompensés sur le long terme.

Quelle que soit la position que nous occupons dans le cycle du marché, il est important d’adopter une méthode d’investissement disciplinée et de rester concentré sur vos objectifs à long terme. Cette stratégie vous permet de ne pas vous laisser influencer par vos émotions en matière d’investissement, généralement en achetant à prix élevé et en vendant à prix bas, comme le font de nombreux investisseurs. Le suivi et la révision continus de votre portefeuille permettent également de s’assurer que celui-ci reste sur la bonne voie. La diversification des investissements réduit également le risque.

Nous sommes là pour vous aider à atteindre vos objectifs financiers. N’hésitez pas à nous contacter.

Les renseignements contenus dans cette lettre proviennent de diverses sources, dont Gestion mondiale d’actifs CI, le National Post, le Globe and Mail, le Wall Street Journal, le Daily Mail, Spencerfernando, le Global News, CP24, le Toronto Sun, The Guardian, MSN, Bloomberg, Reuters, Investment Executive, Advisor.ca, Banque du Canada et Statistique Canada, à diverses dates. Ce document est fourni à titre indicatif seulement et les informations incluses pourraient changer sans avis. Tous les efforts ont été déployés pour compiler ce matériel à partir de sources fiables, et des mesures raisonnables ont été prises pour en assurer l’exactitude. Les conditions du marché pourraient varier et donc influer sur les renseignements contenus dans le présent document. Avant de prendre une décision sur l’un des points mentionnés ci-dessus, veuillez me consulter pour des conseils financiers tenant compte de votre situation personnelle.

06/20/2022

Bonjour à tous,

Le beau temps est arrivé!
La période des vacances s'en vient!
La Ronde est ouverte... mêmes les marchés boursiers font des tours de montagnes russes!

Je vous recommande de lire cette publication au complet afin de réaliser que nous n'en sommes pas à la première période houleuse des marchés boursiers. À titre informatif, de janvier 2020 à mars 2020, la grande majorité des portefeuilles équilibrés ont connus une baisse d'environ 10% sur 3 mois pour finir l'année à des rendements de plus de 10%. Souvenez-vous des émotions ressenties à cette période en lien avec l'annonce de la pandémie de la Covid-19, le premier confinement total et le marché boursier à la baisse.
La majorité des gestionnaires en début d'année 2022 s'entendaient pour dire que celle-ci serait en montagnes russes, la première partie de l'année leur donne raison. Cependant, il y a des lueurs d'espoirs pour 2022, le texte ci-bas en témoigne.

Ce texte provient de un de nos distributeurs de fonds communs, Gestion Mondiale D'Actifs CI (https://www.cifinancial.com/ci-gam/ca/en/index.html).

L’inflation persistante, le resserrement de la politique des banques centrales, les prix élevés du pétrole et les tensions géopolitiques sont restés en tête des préoccupations des investisseurs en mai.

Voici un résumé des événements notables qui ont influencé les marchés depuis les derniers mois.

Évolution du marché
· Après sept semaines consécutives de baisses collectives, les actions américaines, canadiennes et mondiales ont rebondi au cours de la dernière semaine de mai, l’indice S&P500 en particulier enregistrant ses meilleurs résultats depuis novembre 2020. Mais ils ont redescendu depuis la fin mai.
· Les rendements obligataires américains et canadiens ont continué à augmenter, mais à un rythme plus lent que les mois précédents, ce qui pourrait indiquer que le repli actuel capte la majeure partie de la baisse et que les marchés commencent à se stabiliser.
· Comme ces derniers mois, les valeurs technologiques et les cryptomonnaies ont freiné les marchés américains et se sont répercutées à l’échelle mondiale. Toutefois, au Canada, une série de grandes banques et d’assureurs ont affiché de solides bénéfices et augmenté leurs dividendes.
· Le pétrole a atteint un sommet de deux mois, principalement en raison des sanctions sur les importations russes et de la fin du confinement relatif à la COVID-19 en Chine. Le géant pétrolier saoudien Aramco a également éclipsé Apple en tant qu’entreprise ayant la plus grande valeur au monde.
· Un certain nombre d’indicateurs économiques nord-américains positifs ont été enregistrés au cours du mois. Le taux de chômage aux États-Unis et au Canada est resté faible, les ventes au détail aux États-Unis ont augmenté et les prix des logements au Canada ont baissé.
· Les ministres des finances du G7 se sont réunis en Allemagne et ont convenu de collaborer étroitement pour lutter contre l’inflation et de surveiller les marchés et les taux de change compte tenu de la récente volatilité, et ils ont appelé à accélérer la réglementation des cryptomonnaies.
· La banque centrale d’Australie a relevé ses taux pour la première fois en dix ans, tandis que la Banque d’Angleterre les a augmentés pour la quatrième fois depuis décembre 2021, après que l’inflation au Royaume-Uni a atteint 9 %, soit la plus élevée du G7.
· L’inflation américaine s’est modérée, passant de 8,5 % à 8,3 %, brisant ainsi une série de sept mois d’augmentations mensuelles, ce que le président Biden a qualifié d’« encourageant ». Cependant, les prix des denrées alimentaires et de l’énergie ont continué à grimper en flèche. Comme l’a indiqué le président de la Fed, M. Powell, le mois dernier, la Fed a augmenté ses taux de 0,50 %, lors de sa réunion de mai, soit la plus forte hausse depuis 2000. Powell a déclaré que la Fed est déterminée à « continuer à faire pression » jusqu’à ce que l’inflation diminue. M. Powell a également confirmé que la Fed commencera à réduire son portefeuille d’actifs obligataires en juin.
· L’inflation canadienne a augmenté de façon fractionnée, passant de 6,7 % à 6,8 %, tout en restant à son plus haut niveau en 31 ans, principalement en raison des prix des aliments. Selon Statistique Canada, le coût de la plupart des produits d’épicerie a augmenté, notamment les fruits, les légumes, la viande et les céréales. La Banque du Canada a pris une mesure rare en fournissant une orientation sur les taux d’intérêt.

Comment cela affecte-t-il mes placements?

Cette année a été mouvementée, car nous avons connu une correction du marché avec des valorisations réévaluées pour des taux d’intérêt plus élevés. Malgré la volatilité, il y a une lueur d’espoir. Bien qu’elle soit encore obstinément élevée, les premiers signes indiquent que l’inflation est en train d’atteindre un sommet et qu’elle diminuera probablement progressivement au cours du second semestre de 2022. Les fondamentaux économiques tels que la demande des consommateurs, la croissance des salaires, le marché du travail et les bénéfices des entreprises restent sains.
Il faudra du temps pour récupérer les pertes récentes, mais les investisseurs devraient être optimistes à long terme.

Quelle que soit la position que nous occupons dans le cycle du marché, il est important d’adopter une méthode d’investissement disciplinée et de rester concentré sur vos objectifs financiers à long terme.

Cette stratégie vous permet de ne pas vous laisser influencer par vos émotions en matière d’investissement, généralement en achetant à prix élevé et en vendant à prix bas, comme le font de nombreux investisseurs.

Le suivi et la révision continus de votre portefeuille permettent également de s’assurer que celui-ci reste sur la bonne voie.

Les informations contenues dans cette lettre proviennent de diverses sources, notamment Gestion mondiale d’actifs CI, le National Post, le Département du Trésor américain, la Banque du Canada, Bloomberg, Reuters, le Globe and Mail, le Wall Street Journal, Marketwatch, le Daily Mail, Investment Executive, Advisor.ca, le Toronto Sun, Al Jazeera, USnews.com, Coindesk.com et Statistique Canada, à diverses dates. Ce document est fourni à titre indicatif seulement et les informations incluses pourraient changer sans avis. Tous les efforts ont été déployés pour compiler ce matériel à partir de sources fiables, et des mesures raisonnables ont été prises pour en assurer l’exactitude. Les conditions du marché pourraient varier et donc influer sur les renseignements contenus dans le présent document. Avant de prendre une décision sur l’un des points mentionnés ci-dessus, veuillez me consulter pour des conseils financiers tenant compte de votre situation personnelle.

Si vous avez des questions ou des interrogations, n'hésitez pas.

05/16/2022

On doit être patient! Oui c’est inconfortable!

Plusieurs lecteurs se disent anxieux à la vue de leurs placements qui s’étiolent.

02/24/2022

J’aimerais mieux vous parler du relâchement important des règles sanitaires qui nous ramène tranquillement vers un semblant de vie normale, mais aujourd’hui est un jour différent puisque la guerre est déclenchée entre l'Ukraine et la Russie.

Comme vous le savez, le conflit a fait les manchettes dans les dernières semaines et a amené une volatilité plus accrue sur les marchés financiers.

Voici une diapositive tirée du guide de référence 2020 d’un de nos partenaires d’affaires, AGF, qui illustre les rendements sur 1 an et 2 ans suivant un conflit. Vous pourrez constater qu’il est très rare que les conflits entrainent un rendement négatif sur l’année qui s’en suit.

Ainsi, il est primordial de rester calme et cela montre l’importance de rester investi sur le long terme et de se ramener à l’horizon initial du placement.

Raison de plus de contribuer à nos placements! Investir en marché baissier nous permet un plus grand rendement potentiel futur important.

En vous souhaitant une excellente soirée malgré tout.

02/08/2022

Bonjour,

En ce début d’année, j’ai une pensée pour vous, je me suis dit que quelques explications seraient les bienvenues afin de comprendre un peu mieux ce qui se passe actuellement sur les marchés. J’ai tenté de faire ça bref, malgré la tonne d'informations que je reçois à ce sujet.

Les marchés connaissent un début d’année 2022 plutôt difficile avec les principaux indices qui ont corrigé d’environ 10%. Le marché canadien a été moins impacté étant donné qu’il est moins exposé aux technologies. Mais que se passe-t-il ? La question est légitime.

Selon ce que je retiens des informations qui nous sont envoyées des grandes maisons de fonds, les fluctuations que nous vivons actuellement restent du domaine de la correction normale à la suite des hausses spectaculaires que nous avons eues en 2021.

L’inflation quant à elle est bien présente, et je suis certain que vous la vivez également. Le prix des matériaux explose, le prix des maisons a pratiquement doublé depuis 2 ans, sans parler du prix de l’essence, ajouter à ça une forte demande, une pénurie de main-d’œuvre et une perturbation de la chaîne d’approvisionnement dans plusieurs secteurs et nous obtenons la recette parfaite pour une inflation forte.

Maintenant, une des mesures pour contrer l’inflation est justement de monter les taux d’intérêt.

La menace de hausse de taux d’intérêt est donc bien réelle, et ce, malgré que la banque centrale ait décidé de maintenir son taux inchangé au courant des dernières semaines. Cette menace explique en partie la baisse récente des marchés.

Combiné avec le variant Omicron qui continue de se propager à l’échelle mondiale, cela a suscité des inquiétudes quant à un ralentissement de la reprise économique mondiale étant donné que de nombreuses régions se retrouvent de nouveau en confinement.

Toutefois, de nombreuses raisons permettent de conclure que la nouvelle souche de la COVID-19 n’entraînera qu’un recul temporaire, et que les préoccupations économiques et commerciales s’estomperont relativement rapidement.

La plupart des experts s’entendent aussi pour dire que les fondamentaux économiques des marchés développés demeurent solides et que la reprise post-pandémie devrait se poursuivre.

En d’autres mots, nous vivons une période de plein emploi et les taux de croissance, des États-Unis par exemple, maintiennent un rythme élevé. Je n’ai pas de boule de cristal, mais j’aime bien voir cela comme une petite pause santé, pause qui permet de rentrer dans le train, et ce, à un prix très abordable.

Naturellement, si vous cherchez, vous trouverez toujours quelqu’un pour dire que tout va s’effondrer et sortir des statistiques alarmantes pour appuyer ses dires. C’est l’histoire qui se répète et pourtant à chaque fois le marché rebondit de plus belle.

D’ailleurs, j’en profite pour vous rappeler que c’est le travail des gestionnaires de portefeuille de faire les ajustements nécessaires afin de tirer profit des va-et-vient du marché, et non de les subir. Je vous rappelle également que nous avons sélectionné soigneusement vos fonds de placement tout en respectant vos objectifs et votre profil d’investisseur. Vous êtes entre bonnes mains!

En résumé, ce n’est pas le temps de quitter le navire. Il est possible et même fort probable que les marchés soient encore secoués en 2022, mais il faut retenir que cette situation crée des opportunités intéressantes pour ceux qui savent les saisir et sont prêts à patienter.

Nous pouvons donc nous attendre à une bonne année, mais peut-être pas à la hauteur des 2 dernières qui furent exceptionnelles. Il faut modérer nos attentes.

J’ai envie de terminer par une phrase célèbre de notre grand ami Warren Buffet, un des plus grands du domaine financier au monde « La bourse est un transfert d’argent des investisseurs moins patients aux plus patients. » À vous de choisir votre camp maintenant.😊



En espérant que ces quelques lignes auront apporté réponses à vos questions!



Au plaisir de vous servir !!!

12/07/2021

Cela concerne uniquement les compte non-enregistré. Si vous avez de l’argent dans un reer et un celi ça ne s’applique pas.

De quel impact fiscal parle-t-on?

10/03/2020

Je vous invite à communiquer avec moi par courriel à cette adresse: [email protected] ou à me contacter par téléphone au 514-622-4903