08/01/2022
Qualifying Rate is higher than 5.25%, How to get higher Mortgage Loan?
-Some A lenders use the contract rate to Qualify the mortgage, no lender fee is around 5.64%.
-Some A lenders will extend the GDS/TDS Ratio to qualify the mortgage, just case by case.
-Some B lenders will extend the Amortization to 35-40 years to qualify the mortgage.
Call me if you would like to get a pre-approval to lock the interest rate and the mortgage loan.
随着7月13号的加息1%，各大lender的prime rate已经达到了4.7%，很多lender的discount（折扣）也变得越来越少了，基本常规贷款的浮动利率处于4.3%-4.7%之间，5年固定基本在5.5%上下浮动。因此很多银行用来做压力测试率的不再是5.25%了，而是用合同利率+2%来作为压力测试率计算贷款额度。举个例子，客户15万的年收入，打算购买第一套自住房，地税为$3500/年，heating为$100/月，无其他债务。
1.假如客户选择的是浮动利率4.5%，那么压力测试率为6.5%，贷款额度70万，按照20%的首付，客户只能购买87.5万的房子；
2.假如客户选择的是3年期的固定利率，按照5.35%来计算，压力测试率为7.35%，那么客户的贷款额度为64万，按照20%的首付，客户只能购买80万的房子。
随着加息的幅度增加，GTA的房价也有所回落，很多刚需的客户想趁着这波加息，让房价回落一下，自己能赶在这一波调整上车，但是利率的上升，使得自己的可贷款额度又下降，因此还是很难买到自己想要的房子。那么要如何来规划才能让自己既能买到想要的房子，又能获得银行的贷款呢？主要有以下三种：
1.现在一些lender就推出了按照合同利率来计算贷款额度，而不需要+2%，符合这种合同利率来计算的需要是自住房，不需要lender fee的合同利率是5.74%；需要1% lender fee的合同利率是5.44%，那么按照我们前面举的例子，5.74%的贷款额度为75万，购买93.7万的房子；5.44%的贷款额度为79万，购买98.7万的房子。
2.还有一些lender可以提高GDS/TDS的Ratio，由原来的39%/44%提高到45%/50%，根据不同的case来决定。
3.还有一些B lender推出的是把贷款摊销期（Amortization）拉长到35年或者40年来计算贷款额度，由于月供减少，可贷款额度就会增加。
4.购买的房子basement有一个合法的出租资格，地下室的租金可以100%算入收入，增加贷款额度
