08/05/2025
REER ou CÉLI pour la RETRAITE ?
La plupart du temps, le REER est plus avantageux que le CÉLI.
(En bas de page un exemple à titre indicatif seulement puisque le taux de rendement et les taux d'impôts utilisés dans ce tableau ne s'appliquent peut-être pas à votre situation, simplement suivre la mécanique financière et fiscale).
En priori, ce qu'il faut comprendre, c'est que le REER est un régime de retraite permettant d'accumuler une valeur (placement) à l'abri de l'impôt qui vous permettra de remplacer votre revenu/salaire au moment que vous prendrez votre retraite.
Comme plusieurs d'entre vous le savent, la cotisation à un REER permet de réduire votre revenu brut de l'année fiscale en question selon le palier d'imposition qui s'applique à votre situation, ce qu'on appelle le taux marginal d'impôt.
Donc, plus votre revenu brut est élevé, plus votre taux d'imposition marginal le sera également, ce qui vous donnera un retour d'impôt plus élevé. Bref, le REER sera plus avantageux que le CÉLI si le taux d'imposition au retrait est plus faible que lors des cotisations, ce qui devrait être le cas.
Une des 5 erreurs que les gens font après avoir cotisé à leur REER, c'est de dépenser leur retour d'impôt au lieu de réinvestir cette somme dans son REER afin de le faire croître à plus long terme. Dépenser son retour d'impôt, enlève beaucoup de lustre au REER et peut à l’occasion rendre le CÉLI un peu plus avantageux à long terme. Toutefois, cela dépendra de votre situation financière réelle et du taux d'imposition avant et après la retraite.
Prendre note que le principe des «3D» de la fiscalité sur un placement REER a été utilisé au 2/3, c'est-à-dire que l'exemple ci-bas considère ceci :
1- Déduction sur le revenu ;
2- Différer l'impôt sur le placement dans le temps ;
3- Division entre conjoint, aussi appelé le «fractionnement de revenu» n'a pas été considéré dans l'exemple. La division entre conjoint est un bon avantage qui permet de réduire la facture fiscale lorsque l'écart de revenu/palier d'imposition du couple (marié ou non) est significatif au moment des retraits en FERR à 65 ans (décaissement/utilisation).
Dans les prochaines publications, j'aborderai d'autres sujets pertinents sur la retraite, la gestion de portefeuille pour un particulier ainsi que par le biais d'une société de gestion.
Martin Godin, Pl fin, CIM, FCSI
Planificateur financier
Conseiller en placement
