Blue3 Research

Casa de Análise de Investimentos.

04/08/2026

Um amigo me mandou mensagem dos EUA perguntando se vinha crash.

Não fui ler notícia. Fui pro gráfico.

No mensal o Nasdaq deu sinal de topo, mas dentro de uma tendência de alta.

No semanal subiu 9 semanas, corrigiu 9 semanas e não devolveu nem metade do que subiu.

Correção madura, abrindo uma nova janela. Essa semana já abriu com força e o S&P renovou máxima histórica.

O contexto só muda se o S&P voltar abaixo de 7.313 (está em 7.736) e o Nasdaq abaixo de 27.176 (está em 29.733).

Na Multiestratégia mantive a exposição em bolsa americana. Não reduzi nada.

E você, está posicionado em algum ativo na bolsa americana, ou ETF ou BDR por aqui?

01/07/2026

Em junho, os dois ativos vendidos como proteção foram justamente os que mais derreteram.

Fechamos mais um mês e o retrato ficou claro. O ouro caiu 11,70% e viveu o pior trimestre da sua história. O Bitcoin perdeu 20,45% e já acumula 34% de queda em 2026. Os dois ativos que muita gente carrega como seguro contra crise.

Enquanto isso, o Ibovespa recuou apenas 1,01% e segue positivo em +6,76% no ano. As carteiras recomendadas passaram por um mês desafiador, mas todas seguem no azul nos últimos 12 meses.

Tem um dado nos cards que vale a atenção. O Ibovespa está a 15,9% da máxima histórica, praticamente na média de recuo dos ciclos de alta desde 2002. A valorização média depois de recuos desse tamanho é de +44,4%.

Deslize os cards acima e veja o panorama completo do mês.

30/05/2026

Maio foi o pior mês do Ibovespa desde fevereiro de 2023.
A queda de 7,22% foi puxada pela saída líquida de estrangeiros de R$14,1 bilhões, enquanto 21 ações recuaram mais de 10% no período.

Historicamente, maio é um dos meses mais difíceis para a bolsa. O índice acumula a sétima semana consecutiva de perdas, sequência que não ocorria desde 2004.

Nos dados de sazonalidade desde 1998, maio fecha no negativo em 61% dos anos, com média de baixa de -5,6% nos meses ruins. Em 2026, a queda foi de -7,22%. Mesmo assim, o Ibovespa ainda acumula +7,86% em 2026.

Quem permaneceu posicionado atravessou o mês mais difícil dos últimos dois anos e segue no positivo no ano.

As carteiras recomendadas Blue3 perderam menos que o índice em maio e seguem todas positivas no acumulado do ano. No período de 12 meses, o desempenho de cada uma:
- Perspectiva: +23,52%
- Small Caps: +20,18%
- Multiestratégia: +16,98%
- Renda Imobiliária: +12,52%

Do lado externo, o S&P 500 fechou maio com alta de +5,15%, acumulando nove semanas seguidas de ganhos, a maior sequência desde 2023.

O índice operou na máxima histórica durante o mês, impulsionado pelo setor de tecnologia e pelo arrefecimento das tensões entre EUA e Irã.

Em maio, aumentamos a exposição da Multiestratégia em bolsa americana e reduzimos em ações Brasil. A carteira terminou o mês com -2,12%, enquanto o Ibovespa caiu -7,22%. Essa diferença não é coincidência: é gestão ativa.

Dados completos nos slides acima.

15/05/2026

O Ibovespa atingiu a máxima histórica no dia 14/4 e desde então acumula queda de praticamente 12%.

Na minha leitura pelo gráfico diário, a tendência de baixa de curto prazo ainda demonstra força dos vendedores. O caminho mais provável nesse cenário é o índice caminhar para a região dos 170.000 pontos, onde está a projeção de extensão dessa correção e também a média móvel dos últimos 10 meses no mensal.

Antes de entrar em pânico, vale olhar para o histórico.

Nos 3 ciclos de alta analisados desde 2002, o Ibovespa registrou 13 correções. A queda média foi de 15,7%. A correção atual está em quase 12%, ou seja, ainda abaixo da média histórica. E em nenhum dos ciclos anteriores uma correção impediu a continuidade da tendência.

Dito isso, acredito que estamos nos aproximando de uma janela interessante de aporte para quem pensa no médio e longo prazo. Não por achismo, mas por alguns fatores concretos que sustentam essa leitura.

A tendência de prazo maior ainda é de alta. Diversos ativos de peso no Ibovespa estão no início de movimentos de alta pelo gráfico anual. Praticamente todos os índices setoriais seguem dentro de tendências positivas no médio e longo prazo.

Além disso, o histórico da Bolsa em anos eleitorais, olhando os últimos 8 ciclos, mostra que as melhores relações de risco e retorno costumam aparecer justamente no segundo trimestre, que tende a ser o período de queda.

Uma possível estratégia para quem quer aproveitar o momento de forma gradual. Um primeiro aporte na região dos 170.000 pontos, reforçando posição caso o índice aprofunde para a faixa dos 165.000 a 160.000, e novos aportes recorrentes após sinal de alta confirmado, principalmente pelo gráfico mensal.

Não é garantia. A queda pode não chegar nos 170.000, pode parar antes ou pode ir além. O que os dados mostram é que o histórico favorece quem permanece posicionado e aproveita as janelas de correção para construir posição, e não quem sai com medo no meio do movimento.

Se quiser navegar esses ciclos com uma estratégia definida e ativos selecionados, as carteiras recomendadas da Blue3 Research foram construídas exatamente para isso. 👊🏽

14/05/2026

O Ibovespa caiu -1,8% no último pregão. A Carteira Multiestratégia caiu -0,50%, entregando uma diferença de 3,5 pontos percentuais no mês em favor de quem está posicionado na nela.

A proteção vem da estrutura: a carteira tem renda fixa, ativos internacionais e alternativos que amortecem a queda das ações brasileiras.

Além disso, no início de maio já reduzimos nossa exposição em ações brasileiras de 45% para 40%, antecipando o cenário técnico, sazonalidade de maio nos últimos 28 anos e comportamento da Bolsa no 2º trimestre de um ano eleitoral.

Correções de 10% a 15% no Ibovespa historicamente são pontos de entrada. Resgatar agora seria materializar a perda no pior momento e, consequentemente, impactar bastante a rentabilidade de médio a longo prazo.

Para quem já está investido, mantenha. Para quem ainda não entrou, a região dos 75.000 a 70.000 pontos tende a ser um bom momento de aporte pensando em 12 meses à frente.

10/05/2026

O Princípio de Pareto se aplica ao Ibovespa.

20 empresas respondem por quase 80% do índice. E as 10 maiores já concentram 57,8%.

Isso significa que quem investe em qualquer produto atrelado ao Ibovespa está, na prática, muito mais exposto a Petrobras, Vale e grandes bancos do que imagina.

Não é um problema em si. Mas precisa ser uma escolha consciente.

Nesta carteira de maio a agosto/26, 4 ações saíram e nenhuma entrou. É o único rebalanceamento sem entradas desde setembro de 2024. O índice ficou mais enxuto, não mais diversificado.

Por isso eu trabalho com um universo além do Ibovespa. Uso o Índice Brasil Amplo como base, filtro semanalmente pelo volume financeiro mediano diário e foco nas 100 ações de maior liquidez. Isso me dá mais opções de análise sem abrir mão da liquidez necessária para entrar e sair com segurança.

Cada um tem seu processo. Esse é o meu.

Salve esse post para consultar sempre que precisar.

05/05/2026

No gráfico anual, a ABEV3 encerrou 2025 superando as máximas dos três anos anteriores, após 7 anos de correção. Esse tipo de movimento, no tempo gráfico mais longo, costuma sinalizar que os grandes investidores estão posicionados.

A leitura feita em novembro/25 apontava para uma probabilidade maior de a ação buscar a máxima histórica, estabelecida em 2018, nos R$ 17,83.

Com base nesse cenário, a ABEV3 passou a integrar a Carteira Perspectiva no início de dezembro de 2025. Hoje, com o papel próximo de R$ 16,80, quem está posicionado desde aquela entrada acumula cerca de 27% em aproximadamente 5 meses.

Da cotação atual até a máxima histórica, ainda há cerca de 6% de caminho. Minha expectativa é que o ativo possa buscar preços ainda mais altos no médio a longo prazo: a projeção técnica aponta para a região de R$ 19,80.

No pregão de hoje a ação retoma a tendência de alta de curto prazo, alinhando diário, semanal, mensal e anual na mesma direção.

O resultado do primeiro trimestre divulgado ontem foi o catalisador do movimento de hoje. O que o preço já vinha sinalizando, o balanço veio confirmar.

O mercado raramente avisa com palavras.

A Carteira Perspectiva deste mês foi divulgada ontem à noite no aplicativo Blue3 Research (link na bio).

Você tem esse ativo na carteira? Qual sua expectativa para a ABEV3?

03/05/2026

Maio tem reputação ruim na bolsa. Os dados de 28 anos confirmam isso. 61% de chance de queda, média de -5,6% quando cai, pior mês do ano no saldo acumulado histórico. Em ano eleitoral, o 2° trimestre fecha no negativo em 7 das últimas 8 eleições.

Trouxe tudo isso no carrossel acima, com os gráficos que uso na minha análise. A análise completa, com a parte técnica e os níveis exatos que estou monitorando, está no YouTube (playlist “Análises Especiais”).

Os dados são esses. O que fazer com eles é decisão de cada um.

01/05/2026

Abril pareceu um mês perdido para quem olhou só para o fechamento do Ibovespa. Mas quem acompanhou o mês inteiro viu uma coisa bem diferente: o índice subiu mais de 6%, devolveu tudo no último terço e fechou no zero a zero.

Isso acontece com mais frequência do que parece. O mercado raramente entrega o resultado de forma linear, e é exatamente nesses momentos de ida e volta que muita gente toma a decisão errada, seja saindo na baixa, seja deixando de aportar por achar que “o mercado está ruim”.

No exterior, o S&P 500 teve um dos melhores meses dos últimos anos. Quem estava posicionado lá capturou bem esse movimento. A carteira Multiestratégia tem exposição na bolsa americana.

Os detalhes do mês estão nos slides: desempenho dos principais índices e o resultado das carteiras recomendadas.

No post anterior faço uma leitura do cenário atual e aponto o que estou monitorando de perto para as próximas semanas na Bolsa. Vale a visita. 👈

Endereço

Avenida Presidente Vargas, 1265
Ribeirão Prêto, SP
14020-000

Site

https://blue3research.com.br/

Notificações

Seja o primeiro recebendo as novidades e nos deixe lhe enviar um e-mail quando Blue3 Research posta notícias e promoções. Seu endereço de e-mail não será usado com qualquer outro objetivo, e pode cancelar a inscrição em qualquer momento.