02/10/2015
TESOURO SELIC (ANTIGA LFT)
O Tesouro Selic é um título pós-fixado e é o mais conservador dos títulos. Sua rentabilidade inicial é conhecida no momento da compra do título, taxa selic, hoje 14,25% ao ano. Com o passar dos meses o título pode variar, pois dependendo do Banco Central a Taxa Selic pode mudar para mais ou para menos.
A Cada seis semanas o Banco Central inicia as reuniões do Copom (Comitê de Política Monetária) avalia a situação da economia, principalmente se a inflação está ou não controlada, decidindo se aumenta ou diminui a taxa Selic e então determina a nova taxa de juros. Se a inflação está alta, então a taxa Selic aumenta para desestimular o consumo e baixar a inflação.
Normalmente o Tesouro Selic não tem retorno negativo. O título sobe todos os dias, por isso são menos arriscados. Esse título você pode sacar antes do vencimento, pois você não perde, somente vai pagar mais imposto de renda se retirar com um prazo menor.
Muitos investidores usam esse título para guardar parte de suas reservas de emergência. Guardam aquele dinheiro que podem precisar, caso aconteça algo inesperado. Hoje o tesouro tem liquidez diária, o investidor pode vender todos os dias, após as 18 horas.
No atual momento, 01-10-2015, o Tesouro Selic com vencimento em 01/03/2021 está custando R$ 7.170,61, porém o investidor pode começar comprando 1% do valor do título que está custando R$ 71,71. O Tesouro Direto permite que você compre partes de um título, ou seja, 1%, 2% ou 10%, 20%.... o valor você escolhe.
Sua rentabilidade pode ser acrescida de ágio (acréscimo) ou deságio (desconto). Quando o preço está com ágio (acréscimo), o retorno líquido f**a menor do que o estipulado na emissão, signif**a que o investidor terá uma remuneração menor do que a Taxa Selic. Entretanto, quando o preço estiver com deságio (desconto), o investidor irá receber uma taxa maior do que a Selic.
Os preços são expressos em termos de taxa, ou seja, quando o preço de um tesouro Selic estiver expresso em -0,02, signif**a que o título está com ágio e remunerará o investidor com a variação da Selic menos 0,02%, isto varia de acordo com a demanda dos títulos.
Veja que é importante entender o que acabei de falar sobre ágio e deságio. Não confunda com rentabilidade negativa. O Tesouro Selic não tem rentabilidade negativa e por isto são títulos para pessoas conservadoras ou para aquela parte do seu dinheiro que não deve ser exposta ao risco.
É importante que você perceba que esse título é menos arriscado e é mais indicado para o investidor conservador. Para quem investe nesse título não importa se a taxa Selic vai subir ou cair, o seu dinheiro sempre vai crescer acompanhando a Selic e não existe riscos signif**antes de retornos negativos ou perdas signif**ativas, como ocorre com outros títulos. Caso você queira antecipar a venda do seu título não há perdas, somente você pagará mais imposto de renda. Lembrando que o Imposto de renda é regressivo.
Tabela de imposto de renda regressivo.
TABELA REGRESSIVA DE IMPOSTO DE RENDA
PRAZO DE APLICAÇÃO % IMPOSTO DE RENDA SOBRE RENDIMENTO BRUTO
Até 180 dias 22,50%
De 181 a 360 dias 20%
De 361 a 720 dias 17,50%
Acima de 720 dias 15%
CUSTOS
Taxa de custódia: É uma taxa anual de 0,3% sobre todo dinheiro investido por você em títulos públicos. A cobrança é semestral. Parte dela é cobrada no primeiro dia útil de janeiro e a outra no primeiro dia útil de junho ou na ocorrência do pagamento ou vencimento do título. Esta taxa se refere aos serviços de guarda dos títulos e às informações e movimentações de saldos.
Taxa de corretagem ou de administração: É a taxa que você paga para os agentes de custódia que podem ser o seu banco ou uma corretora. Eles normalmente oferecem uma página integrada ou um software mais bonito e fácil de usar para comprar e vender seus títulos. A taxa não é fixa. Existem corretoras que não cobram nada e outras que cobram 0,1% ou 0,2% ao ano. Grandes bancos cobram 0,5% ou mais. Essa taxa de administração é cobrada na data de compra do título. Caso a venda seja feita após um ano da data de compra, a taxa é cobrada novamente na data do resgate.
Quando Investir no Tesouro Selic?
Como a rentabilidade desse título depende da taxa Selic é importante que você entenda os motivos que levam o governo a aumentar ou a baixar esta taxa. Assim você investirá neste título quando perceber que existe uma tendência de alta na taxa de juros. Normalmente esse título é mais procurado pelos investidores em momentos de crise.
COPOM – COMITÊ DE POLÍTICA MONETÁRIA
No regime de metas para a inflação, implementado no Brasil em 1999, o principal objetivo do Copom é o de estabelecer as diretrizes da política monetária e definir a meta para a taxa básica de juros no Brasil.
É o órgão decisório de política monetária do Banco central do Brasil responsável por estabelecer a meta para a taxa básica de juros, taxa Selic.
As reuniões do Copom ocorrem oito vezes ao ano, aproximadamente a cada seis semanas, e ocorrem em dois dias. Começa na terça-feira e é concluída normalmente no fim da tarde de quarta-feira.
