09/08/2020
¿NOS DEBERÍAN DEVOLVER EL 100% DE NUESTROS APORTES?
Desde hace un tiempo ahora, hay una gran controversia por los retiros de los aportes en las AFP’s en Bolivia, estimulado por los ejemplos de nuestros vecinos Chile y Perú.
Lo cierto es que el sistema de pensiones no funciona, debido a que, las rentabilidades de los últimos diez años han disminuido al punto que, por más que nos esforcemos en aportar y aportar, no lograremos jubilarnos con el monto que esperamos, o al menos el monto que nos prometieron, es decir el 70% de nuestro sueldo promedio de los últimos 2 años (Inciso A. art. 8 Ley 065), lamentablemente al final, solo recibiremos lo que podamos financiar con el monto que logremos juntar en nuestra cuenta de capitalización individual a los 58 años (Inc. C. art. 8 Ley 065).
El modelo de capitalización individual, ha sido concebido de tal manera que, si nosotros aportamos durante 35 años continuos, bajo el supuesto que las AFP’s generen un rendimiento del 8%, lograremos juntar un monto que estaría compuesto por: un 30% que corresponderían a nuestros aportes mensuales y el restante 70% correspondería a los intereses que generarían nuestros aportes; de esta forma (teóricamente) nosotros gozaríamos de una mensualidad más aguinaldo de mínimamente el 70% del promedio de nuestros últimos sueldos.
¿Cuál es la realidad?, la triste realidad es que el promedio de los últimos 3 años de acuerdo a estadísticas oficiales publicadas por la Autoridad de fiscalización y control de Pensiones y Seguros (APS), la rentabilidad anual de Futuro de Bolivia S.A. AFP es de 2.98% y la de Previsión BBVA S.A. AFP es de 3.3% (con las posibilidades de mantener esta tendencia por los siguientes 3 años), este rendimiento está lejos del rendimiento requerido por el modelo.
Esto significa que, si promediamos, prácticamente hemos perdido 10 años aportando sin percibir rentabilidad, pues la rentabilidad generada por las AFP’s estuvo rondando la tasa de inflación anual, es decir que, en términos reales con suerte nuestro dinero ha mantenido su valor intrínseco.
Para corregir lo ocurrido esta última década, la rentabilidad de las AFP’s debería subir a 16% anual por 10 años continuos y nosotros seguir aportando durante este periodo.
Esto no es culpa de los operadores (las AFP’s) pues ellos solo hacen los que la norma dicta, el verdadero culpable es el gobierno, que ha impulsado medidas económicas de crecimiento en detrimento de las tasas a las que las AFP`s podían acceder en el mercado de valores boliviano, y para peor, el gobierno ha impedido que las AFP`s, e inclusive SAFI`s y Bancos realicen inversiones más rentables en el extranjero.
Estas políticas económicas (Keynesianas) no acompañan al modelo de jubilación de capitalización individual, y lo más probable, es que no importe el color de los próximos gobiernos, estos recurrirán al mismo modelo económico, enterrando así el Sistema de Capitalización Individual.
Entonces, si no vamos a generar una pensión por jubilación digna para nuestra vejez con el sistema de capitalización individual boliviano, ¿por qué deberíamos seguir aportando?, es mejor, que cada uno empiece a ahorrar por su propia cuenta en el extranjero, donde existen innumerables y mejores condiciones que en las AFP`s en Bolivia.
Y voy a ser controversial en este punto, pues todos nosotros queremos de alguna manera salvar el sistema de pensiones boliviano, pero, los políticos no van acompañarnos en esta difícil tarea, por lo tanto, es mejor que nuestros aportes sean administrados por nosotros mismos y cada uno sea responsable de su jubilación, pues el gobierno ha perdido la capacidad de realizar esta función.
En mi opinión, prefiero que me devuelvan el 100% de mis aportes, a que estén a merced de políticas económicas débiles y a corto plazo que perjudican mis ahorros previsionales, y peor aún que estén administrados por funcionarios públicos a través de la gestora pública, sobran los casos de corrupción para saber que el estado sin importar colores políticos es un mal administrador.
Les dejo el link de la calculadora de jubilación que desarrolle, para que ustedes puedan realizar el ejercicio de calcular el monto de su jubilación, asimismo, puedan jugar con la variable de la rentabilidad y así saquen sus propias conclusiones.
