https://www.facebook.com/700343953154931/

ToppyFund - Deep Insight, Ho Chi Minh City (2026)

28/04/2026

🚀 GIỚI THIỆU TOOL: QUANT + ONCHAIN ALPHA SCANNER

Quant + Onchain Alpha Scanner là công cụ hỗ trợ nghiên cứu và đánh giá setup giao dịch Altcoin, được xây dựng dựa trên sự kết hợp giữa quantitative research và onchain pattern analysis.

Dự án này bắt đầu từ quá trình quan sát thị trường từ khoảng tháng 10/2025, khi nhiều Altcoin trước các nhịp tăng mạnh thường xuất hiện một số đặc điểm lặp lại về dòng tiền, hành vi ví, cấu trúc giá và bối cảnh thị trường. Từ đó, các tín hiệu này được hệ thống hóa thành một workflow nghiên cứu có cấu trúc hơn.

🎯 Mục tiêu của tool

Đây không phải là công cụ “auto buy/sell” hay hệ thống phát tín hiệu chắc thắng. Mục tiêu chính của Quant + Onchain Alpha Scanner là giúp người dùng:

🔎 Lọc nhanh các Altcoin đang có setup đáng chú ý
📊 Đánh giá chất lượng setup theo nhiều lớp dữ liệu
⛓️ Theo dõi các onchain pattern có khả năng mang lại edge
🧠 Nghiên cứu lại các case đã từng chạy mạnh
📌 Xây dựng watchlist và kế hoạch giao dịch có cơ sở hơn
🛡️ Hạn chế việc ra quyết định chỉ dựa trên cảm tính

Trong giai đoạn vừa qua, hệ thống đã ghi nhận nhiều token đáng chú ý như SIREN, BEAT, RIVER, GUA, LIGHT, MEZO, KITE, VV, ICE... Đây là những case giúp tiếp tục kiểm chứng, cải thiện rule và hoàn thiện framework nghiên cứu.

🧩 Các phần chính của tool

1️⃣ Find Setups
Lọc nhanh các token đang có cấu trúc đáng chú ý để đưa vào danh sách theo dõi.

2️⃣ Research
Đào sâu dữ liệu lịch sử nhằm đánh giá pattern nào có khả năng mang lại lợi thế thực sự.

3️⃣ 50% Winners
Thống kê các token mà hệ thống đã tìm ra trong hai quý vừa qua, đặc biệt là các case có mức tăng mạnh, để rút ra đặc điểm chung của nhóm winner.

4️⃣ Strategy Lab
Hỗ trợ test rule, điều chỉnh threshold, xây dựng watchlist và lên kế hoạch giao dịch.

5️⃣ Token Investigation
Phân tích sâu từng token theo các yếu tố như hành vi ví, retention, price path và bối cảnh hiện tại.

6️⃣ Momentum / Ops
Kết nối dữ liệu onchain với timing thị trường như movers, social heat và các mốc sự kiện cần theo dõi.

⚠️ Lưu ý quan trọng

Quant + Onchain Alpha Scanner là một hệ thống hỗ trợ research và ra quyết định, không phải công cụ auto buy/sell. Tool được thiết kế để giúp quá trình phân tích Altcoin trở nên rõ ràng, có hệ thống và có khả năng kiểm chứng hơn.

Đây là một hệ thống tương đối phức tạp vì đánh giá token theo nhiều lớp dữ liệu khác nhau. Anh em nên đọc kỹ guidebook để hiểu cách sử dụng, cách đọc output và cách diễn giải các tín hiệu trước khi áp dụng vào thực tế. Nếu có phần nào chưa rõ, mọi người cứ hỏi trong group, sẽ được hướng dẫn thêm.

🔗 Link tool:
https://app.toppytradingbot.online/

📘 Guidebook:
https://docs.google.com/document/d/1PmmBuQOtI-6qz1Gpt8M5KRtvjob45jaBPB5Dx82nb1I/edit

🤖 Telegram bot để check nhanh:

Mời anh em trải nghiệm và đóng góp feedback để hệ thống tiếp tục được hoàn thiện.

19/02/2026

🌎 MACRO FLOW – USD & RATES: Thị trường đang hedge “regime risk”, không cược xu hướng

Dòng tiền hiện tại phản ánh việc thị trường không đặt cược vào một kịch bản directional rõ ràng, mà đang phòng thủ cho regime uncertainty – rủi ro chế độ vĩ mô thay đổi.

Ở phía USD, các công ty bảo hiểm Mỹ đã tăng mạnh hedge USD bằng forward kể từ giữa tháng 1/2026, với cường độ vượt đỉnh giai đoạn USD sụp sau “Liberation Day tariffs” 2025 (theo Clearwater Analytics, dữ liệu từ nhóm insurers có AUM > $500 triệu).

Diễn biến này xảy ra trong bối cảnh Bloomberg Dollar Spot Index giảm ~1.7% YTD 2026, nhưng động lực cốt lõi không nằm ở biến động ngắn hạn của spot, mà ở USD volatility regime đang bị đẩy lên bởi bất định chính sách thương mại của Trump và áp lực chính trị lên Fed suốt 2025. Việc nhóm real-money bảo thủ nhất hệ thống chủ động trả premium để giảm phơi nhiễm USD hàm ý thị trường đang pricing kịch bản USD bất lợi kéo dài + whipsaw risk cao, chứ không đơn thuần là hedge cho một cú sập tức thì.

Ở phía lãi suất, dòng tiền options lại thể hiện nhu cầu mua convexity cho kịch bản Fed buộc phải xoay trục mạnh hơn những gì thị trường đang pricing. Cụ thể, call options trên SOFR futures strike 98 được mua với quy mô rất lớn, tập trung ở Dec’26 (~100,000 contracts) và Sep’26 (~50,000 contracts), cùng khối lượng đáng kể ở mid-curve options cùng kỳ hạn. Làn sóng mua call này diễn ra sau khi thị trường trái phiếu Mỹ ghi nhận tuần tăng mạnh nhất kể từ tháng 8/2025 nhờ dữ liệu lạm phát “moderate”, đẩy Dec’26 SOFR futures lên mức cao nhất kể từ đầu tháng 12/2025.

Tuy nhiên, trong khi options market aggressively bid cho kịch bản rates giảm sâu, thì thị trường cash lại không “commit narrative”: JPMorgan Treasury positioning survey cho thấy nhà đầu tư đã giảm net-long và dịch chuyển về trạng thái neutral, còn Fed minutes vẫn để ngỏ khả năng tăng lãi suất nếu lạm phát dai dẳng. Điều này xác nhận bản chất của dòng tiền options hiện tại là asymmetric tail-risk hedge, không phải consensus view về chu kỳ nới lỏng mạnh.

Bức tranh này được củng cố thêm bởi diễn biến trên thị trường options trái phiếu: premium phòng hộ trên 10Y và 30Y tăng mạnh, với call/put skew trên 1M 25-delta quay về vùng chỉ xuất hiện trong các pha panic-buying hiếm gặp như Ukraine 2022, khủng hoảng ngân hàng Mỹ 3/2023, và “Liberation Day” 2025. Nghĩa là thị trường đang chủ động trả giá cao để mua bảo hiểm cho các kịch bản tail-risk vĩ mô.

Tóm lại, tiền lớn hiện không cược thẳng vào “USD sẽ sập” hay “Fed chắc chắn cắt sâu”, mà đang mua bất đối xứng rủi ro cho kịch bản chế độ vĩ mô bị phá vỡ. USD bị hedge như một nguồn rủi ro hệ thống, còn lãi suất được mua convexity để phòng cú sốc chính sách. Trong môi trường này, spot dễ bị giật cục theo headline, còn lợi thế nằm ở các vị thế có convexity – nơi payoff mở rộng mạnh nếu regime thực sự gãy.

09/02/2026

💶 EUR/GBP Option Market — Short-term Hedge, Long-term Repricing

Thị trường EUR/GBP hiện tại không cho thấy một xu hướng spot bứt phá rõ ràng, nhưng option market đang nghiêng mạnh về kịch bản GBP yếu, phản ánh việc market đang trả premium để phòng hộ rủi ro trong ngắn hạn, đồng thời ngầm repricing một phân phối rủi ro dài hạn bất lợi cho GBP.

🤔Ngắn hạn (event risk – 1 tháng):
Trong phiên 5/2 – thời điểm GBP rơi về đáy 2 tuần:
- Premium hedge GBP giảm 1M tăng lên mức cao nhất kể từ cuối 11/2025
- Khối lượng giao dịch EUR/GBP option đạt mức cao nhất từ đầu năm
- Call EUR/GBP > put khoảng +50%

👉Market chủ động mua bảo hiểm cho kịch bản GBP yếu thêm trong 1 tháng tới, tập trung vào rủi ro headline (BOE + chính trị UK + dữ liệu Mỹ).

Cấu trúc option (CME – Mar’26) cho thấy bias không chỉ dừng ở ngắn hạn:
- GBP IV ~7,1% > EUR IV ~6,1% → GBP bị pricing rủi ro cao hơn có tính hệ thống
- Volatility smile lệch về phía upside EUR/GBP (cánh OTM bị đẩy IV)
- IV > HV ở kỳ hạn gần

👉Market đang mua convexity phía GBP yếu, không chỉ để hedge 1–2 phiên tin tức, mà để giữ một lớp bảo hiểm kéo dài qua nhiều chu kỳ headline.

🤔Hàm ý dài hạn (repricing phân phối rủi ro):
Mặc dù positioning option hiện tại tập trung ở tenor ngắn, cấu trúc skew và mức volatility bị đẩy lên cho thấy thị trường đang ngầm dịch chuyển phân phối xác suất dài hạn theo hướng bất lợi cho GBP:
- Downside của GBP không còn bị coi là tail hiếm
- Upside của GBP không được trả premium tương xứng

👉Điều này phù hợp với bối cảnh nền: BOE tiến gần hơn chu kỳ nới lỏng, trong khi rủi ro chính trị UK có tính dai dẳng, không phải sự kiện một lần.

📅Market structure:
EUR/GBP có thể không breakout mượt ngay, nhưng:
- Downside EUR/GBP bị hạn chế do risk premium cho GBP yếu đã tồn tại
- Upside ngắn hạn mở vì tail risk chưa biến mất

→ Mỗi headline tiêu cực có thể kích hoạt spike, và qua thời gian, các cú spike lặp lại sẽ kéo mặt bằng giá EUR/GBP lên cao hơn (repricing dần, không phải một cú trend thẳng).

29/01/2026

🛢️Oil Option Market — What’s Really Going On

Thị trường dầu hiện tại đang rơi vào trạng thái rất đặc trưng: giá spot không chạy mạnh, nhưng option lại cực kỳ bullish. Đây không phải là mâu thuẫn, mà là hệ quả trực tiếp của cách market đang định giá rủi ro địa chính trị, đặc biệt là Iran.

Trong gần hai tuần liên tiếp, cả Brent lẫn WTI đều duy trì call skew dương, tức nhà đầu tư sẵn sàng trả premium cao hơn cho call option so với put. Chuỗi này là dài nhất kể từ cuối năm 2024 — thời điểm Israel tấn công các mục tiêu quân sự của Iran. Điều quan trọng ở đây không phải là con số 13 hay 14 phiên, mà là hành vi lặp lại liên tục, cho thấy market không coi đây là nhiễu ngắn hạn, mà là một rủi ro tồn tại dai dẳng.

Lý do nằm ở chỗ: Iran risk hiện là một tail risk đúng nghĩa. Xác suất xảy ra không cao, nhưng nếu xảy ra thì tác động đến thị trường dầu là rất lớn. Iran hiện bơm khoảng 3.3 triệu thùng/ngày, đồng thời nằm ngay trung tâm dòng chảy năng lượng của vùng Vịnh. Chỉ cần căng thẳng leo thang đủ để đe dọa logistics hoặc eo biển Hormuz, thị trường lập tức phải định giá lại toàn bộ phần risk premium.

Chính vì đặc tính “low probability – high impact” này, option trở thành công cụ tối ưu. Thị trường không muốn mua dầu vật chất hay futures để long trend, bởi không ai dám đặt cược rằng chiến sự chắc chắn nổ ra. Nhưng họ cũng không dám đứng trần rủi ro trong trường hợp headline xấu xuất hiện qua đêm. Kết quả là dòng tiền dồn mạnh vào call options, đẩy skew nghiêng hẳn về phía upside.

Điều này giải thích vì sao open interest call Brent tăng nhanh nhất nhiều năm, trong khi giá dầu chỉ dao động trong biên hẹp. Market đang không trade direction, mà đang trade uncertainty.

Quan trọng hơn, hành vi này tạo ra một cấu trúc rất đặc biệt: dầu không cần có xu hướng tăng rõ ràng, nhưng lại rất dễ spike. Mỗi headline liên quan đến Iran, Mỹ điều tàu chiến, phát biểu cứng rắn từ Nhà Trắng, hay tin bất ổn nội bộ tại Tehran đều có thể kích hoạt phản xạ phòng thủ tức thì, khiến giá nhảy vọt trong thời gian ngắn, sau đó lại hạ nhiệt khi không có thiệt hại thực tế lên cơ sở hạ tầng dầu khí.

Nói cách khác, thị trường hiện tại không sợ thiếu dầu — mà sợ một khoảnh khắc gián đoạn bất ngờ.

Vì vậy, option market đang đóng vai trò như “bộ phận cảnh giới sớm” của thị trường dầu. Khi call skew duy trì kéo dài, điều đó không có nghĩa là market tin giá dầu sẽ bước vào bull trend lớn, mà là market chấp nhận trả tiền để không bị bất ngờ.

Đây cũng là lý do vì sao trong môi trường này, volatility được giữ cao, giá không bị bán mạnh khi điều chỉnh, nhưng cũng rất khó breakout bền nếu không có sự kiện thật sự xảy ra.

Tóm lại, dầu hiện không ở trạng thái bullish theo nghĩa truyền thống. Nó đang ở trạng thái headline-sensitive market:
– downside được hạn chế vì risk premium tồn tại
– upside luôn mở trong ngắn hạn vì tail risk chưa biến mất

Và chính sự căng dây này khiến option trở thành trung tâm của toàn bộ câu chuyện.

17/12/2025

🐋 CVD Whale Tracking & Whale Activity VWAP

Bộ indicator đọc Whale CEX – tiền thật, lệnh thật

On-chain cho ta thấy dòng tiền chuyển ví. Futures/Options cho ta thấy kỳ vọng & cấu trúc cược.

👉 Nhưng Spot/Perp trên CEX mới là nơi Whale ra quyết định thật: lệnh thật – tiền thật – khớp thật.

Team Toppy giới thiệu bộ Whale CEX Indicator, tập trung đọc trực tiếp hành vi của tổ chức trên CEX, gồm 2 mảnh ghép chính:
--------------------------------------------
🔹 CVD Whale Tracking V4 (off-chart)
1/ Theo dõi dòng tiền chủ động của Whale (USD) theo thời gian

2/ Phân biệt rõ gom – kéo – xả – panic bằng State Machine

3/ Giúp hiểu Whale đang làm gì trong 4H / 24H / 7D, ai đang “ngồi ghế lái” thị trường

--------------------------------------------
🔹 Whale Activity VWAP + Band + Bubble (on-chart)
1/ Xác định vùng giá Whale thực sự giao dịch dày nhất

2/ Bubble đánh dấu những cú lệnh lớn có chủ đích, không phải noise

3/ Giúp đọc fair value – discount – premium theo góc nhìn tiền lớn
--------------------------------------------
🎯 Dùng để làm gì?
- Confirm trend sau khi đã có bias Bull / Bear
- Xác định vùng entry – DCA – take profit – giảm size
- Tránh FOMO khi giá đã lệch quá xa vùng hoạt động của Whale

--------------------------------------------
📌 Toàn bộ logic & cách đọc chi tiết đã có trong Guidebook, anh em chỉ cần dùng indicator và ghép thêm context riêng của mình là đủ.
🔗 Indicator: https://chart.kiyotaka.ai/user/Toppy123
📘 Guidebook (Easy Version): https://docs.google.com/document/d/1WuoM20dbU8SNZcMYYtMqUjjxGoR5A8c4iHikgIFU33w/edit?usp=sharing
📘Guidebook (Technical Version): https://www.notion.so/CVD-Whale-Tracking-Whale-Dominant-Bubble-Chart-2be5008f580f80f48688e9d9f306ff39
💬 Thảo luận & update market: Telegram

20/11/2025

📅 CVD Whale Tracking – New Indicator đã lên sóng!

Hello cả nhà 👋
Team Toppy vừa chính thức ra mắt một indicator mới toanh giúp anh em theo dõi hành vi Whale sớm hơn, chuẩn bị vị thế chuẩn hơn 🎯
Chỉ cần signup trên Kiyotaka và thêm indicator “CVD Whale Tracking” là chiến được nha!

---------------------------------------------
❓ CVD Whale Tracking dùng để làm gì?
🧩 [Problem]
Khi trade BTC, ETH hay altcoin — sau khi anh em đã xác định Bull/Bear theo signal rồi…
👉 Thì CVD đóng vai trò confirm cuối cùng, giúp trả lời mấy câu quan trọng:

1️⃣ Whale Nâu (delta > 20M với bigcap, 1–10M với altcoin) đang mua hay bán?
2️⃣ Luỹ kế vị thế của Whale thế nào? AVG Cost ở đâu?
3️⃣ Lần mua/bán gần nhất vào thời điểm nào?

Khi các tín hiệu khác đã cho thấy Bull/Bear → CVD giúp chốt hạ:
👉 Có nên entry ngay không?
👉 Vùng giá nào hợp lý?
👉 Khi nào TP sớm / trailing stop nếu thấy Whale xả?

---------------------------------------------
🌟 [Điểm cộng] – Lý do nên dùng

✨ Tín hiệu confirm đáng tin cho sóng tăng ngắn hạn 1–2 tuần
🎯 Giúp xác định vùng mua – DCA – chốt lời – trailing stop
🛡 AVG Cost hoạt động như vùng hỗ trợ của trend
⚡ Realtime hơn so với volume market order (vì đánh giá tổng aggressive seller theo tick, không phải từng lệnh lẻ)

---------------------------------------------
⚠️ [Điểm trừ] – Anh em cần lưu ý

🐢 Là lagging indicator → đôi khi chỉ giải thích chuyện đã xảy ra
👉 Tốt nhất dùng để confirm sóng đầu, rồi dự đoán sóng tiếp theo

---------------------------------------------
🆕 [Version 2 sẽ có gì?]

🔔 Alert + Screener theo threshold — ví dụ altcoin nào có CVD tích luỹ > X triệu $ sẽ báo ngay
📈 VWAP Line để đọc AVG Cost dễ hơn

---------------------------------------------
🗣 Thảo luận chuyên sâu & chia sẻ insight

Anh em vào Telegram để bàn luận, hỏi đáp, đọc market deep-dive nhé!

👉 Telegram:
👉 Indicator Link: https://chart.kiyotaka.ai/user/Toppy123

03/11/2025

📅Update Option BTC

Thị trường quyền chọn đã thật sự rất lâu mới ghi nhận sự trở lại của các chiến lược có giá trị và có sự tính toán cẩn thận đến từ phía các BigPlayer. Đối với BTC, team ghi nhận 2 chiến lược, cụ thể như sau:

[Chiến Lược 1]

📊Phiên 21/11 (Ảnh 1)
- Đây là điểm mốc chốt của cả chiến lược tuy vị thế chỉ ~ 180 BTC nhưng net premium thu về 1.26M$ short call 106k => Đây sẽ là tiền đề để tài trợ cho các nhánh tiếp theo khi yêu cầu giá < 106k$

📊Phiên 28/11 (Ảnh 2)
- Short Put 108k (Notional 186 BTC) và long call 130k (notional 1500 BTC) => Đối với nhánh 28/11, BigPlayer chỉ cần giá giữ trên mốc 108k để thu về 671k$ phí premium, nhánh long call được mở từ tiền tài trợ của short put (net premium 424k$) nhằm bắt tận dụng xu hướng mometum kiếm lời ngắn hạn (nếu lỗ thì vẫn trong phạm vi cho phép)

📊Phiên 29/12 (Ảnh 3)
- Bao gồm 2 nhánh: (1) Short put 85k thu về 1.32M$ phí premium và (2) Long Volatility kì vọng giá sẽ biến động khỏi mốc 116k không quan tâm xu hướng giá

=> Nghĩa là giá cần giữ trên 85k và biến động khỏi mốc 116k là sẽ có lãi, lỗ khi giá biến động dưới mốc 85k. Ngoài ra điểm đáng lưu ý nằm ở nhánh long put 116k đã tốn gần 3.77M$ tiền phí premium ~ 4 lần so với long call 116k nên gia tốc tăng trưởng PNL thì chiều giá xuống sẽ nhỉnh hơn so với chiều giá lên

[Chiến Lược 2]

Chiến lược 2 ghi nhận tổng vị thế 1.8k BTC với net premium cr 1.39M$ nhờ việc short volatility cụ thể như sau (Ảnh 4+5)

📊Phiên 28/11:
- Kì vọng giá sẽ đạt max profit tại 106k, PNL giảm dần thì chiều biến động khỏi mốc 106k, hedging là 2 nhánh long put 90k và long call 130k để giảm thiểu rủi ro và giới hạn biên lỗ tại 2 mốc trên

[Sum Up]
- Điểm mốc chốt của 2 chiến lược này sẽ nằm ở phiên 28/11, cá nhân mình đánh giá khả năng cao 2 chiến lược này là của cùng một BigPlayer mở vì các mốc strike và tư duy mở lệnh khá tương đồng nhau

- Phiên 28/11, chiến lược 1 lãi khi giá > 108k và ở mức giá này chiến lược 2 vẫn lãi tương đối lớn chứ không hẳn là lỗ, bên cạnh đó điểm cutloss của chiến lược 2 lại được tận dụng để sinh với nhánh call 1k5 BTC strike 130k

27/10/2025

📅Update Option SOL

SOL ghi nhận 2 chiến lược lớn đáng chú ý cho 2 phiên 31/10 và 26/12

📊Phiên 31/10:
- Tổng vị thế 15k SOL | Net premium 100k$ (db): kì vọng giá sẽ biến động khỏi mốc 205$ không quan tâm chiều giá

👉Insight: Chiến lược cược volatility, thời điểm mở cận đáo hạn nên phí theta và premium sẽ đắt hơn so vo thông thường. Cần đánh giá thêm data khác để xem là bull hay bear

📊Phiên 26/12:
- Tổng vị thế 104k SOL (~ 21M$) | Net premium 301k$ (db): kì vọng giá sẽ đạt mốc 220$ và PNL gia tăng dần theo chiều giá lên, giới hạn upside maxprofit tại 240$

👉Insight: Chiến lược tận dụng momentum tăng trưởng giá, tuy đáo hạn hơi xa nhưng nếu giá đạt maxprofit sớm vẫn sẽ đóng lệnh sớm vì chênh lệch expire PNL với today PNL không lớn

📅Insight Data Option + Data CEX

Giải thích indicator: chart CVD phân chia order theo volume như sau: 1k - 2k - 5k - 10k SOL (CVD nâu là đường quan trọng nhất)

📊Data Option: có phiên 31/10 với kì vọng giá biến động khỏi mốc 205, vậy 205 sẽ là điểm nén có thể là kháng cự hoặc hỗ trợ rất mạnh nên đây sẽ là key chúng ta cần quan tâm. Chiến lược bull phiên 26/12 vì đáo hạn còn xa nên động lực tác động tới đường giá nên đánh giá trọng số thấp

📊Data CEX:
- Ở TFM1, bắt đầu từ 10:45 - 11:15 ngày 27/10, áp lực bán SOL tăng mạnh quanh vùng 203-204$ khi CVD >10k SOL giảm sốc và âm 104k SOL (~20M$). Trùng hợp thay đây lại là vùng giá nén của Option, mặc dù sau đó giá hồi trở lại mốc 203$ nhưng whale nâu vẫn duy trì áp lực mua thấp nên giá tiếp tục giảm

- Ở TFM15, vùng giá 197$ là mốc có dấu chân của BigPlayer can thiệp khi lần 1 là giảm áp lực bán, lần 2 là dùng buy limit để hấp thụ lực sell đẩy giá về mốc 205$ vào 2 mốc thời gian 19:45 ngày 26/10 và 4:30 ngày 27/10

Như vậy, ta sẽ có key buy: 197$ và key sell: 205$. Đây sẽ là 2 vùng quan sát chờ retest để đánh giá bull, bear. Áp lực can thiệp bán của vùng 205$ rõ hơn khi có sự hỗ trợ của Option

18/10/2025

📅Update Option BTC

Tối ngày 17/10, một BigPlayer khác tiếp tục nạp lên sàn với 2 chiến lược cho các phiên còn lại của cuối năm 2025. Điểm đặc biệt ở giai đoạn hiện tại, đó là các ngày đáo hạn trong 1 chiến lược có sự cách xa nhau => Dấu hiệu về sự biến động và sự không chắc chắn trong thời gian tới sẽ còn tiếp tục gia tăng

Cụ thể chiến lược trên như sau:

📊1/ Tổng 3k BTC | Net premium cr 273k cho 2 phiên 24/10 và 31/10
- Phiên 24/10: kì vọng giá sẽ nằm trong phạm vi 100-103k (lỗ nếu giá biến động khỏi range trên)
- Phiên 31/10: short put 95k (đã deep-in-money) để tài trợ phần phí mua put 103k ở phiên 24/10

👉Insight:
- Trong tuần này, team cũng ghi nhận 1 chiến lược cho ngày 24/10 khi giá ở vùng 112k kì vọng giá sẽ nằm trong 103-108k (đã đạt maxprofit). Nhánh 24/10 cần quan sát thêm data khác để quyết định xem giá có về được vùng maxprofit ko, ngoài ra thì nếu có flashdump thì chúng ta sẽ có mốc hỗ trợ 95k

- Ngoài ra, 1 BigPlayer khác cũng kì vọng rằng giá phiên 24/10: giá BTC sẽ < 112k hoặc > 116 - 118 - 119k (3 mức strike 116 - 118 - 119k của 3 chiến lược khác nhau, Notional lớn nhất tại 116k)

📊2/ Tổng 3k BTC | Net premium cr 84k cho 2 phiên 28/11 và 31/12
- Phiên 28/11: kì vọng giá sẽ < 102k (buy put 102k - net premium db 5.24M$ và short call 130k - net premium cr 925k) nghĩa là nếu giá nằm trong khoảng 102 - 130k thì trader này sẽ lỗ = 5.24 - 0.925 = 4.32M$, nếu tăng > 130k thì sẽ lỗ nặng 5.24M$ + 1M$/ 1k giá tăng

- Phiên 26/12: short put 95k (đã deep-in-money) để tài trợ 4.4M$ phần phí mua put 102k ở phiên 28/11

👉Insight:
- Tóm gọn, kì vọng chiến lược này giá sẽ nằm trong khoảng 95 - 102k cho phiên 28/11 nhưng mốc 95k chỉ được đảm bảo cho phiên đáo hạn 1 tháng sau đó. Nghĩa là nếu cuối T11 có dump dưới mốc trên thì BigPlayer sẽ cố gắng can thiệp vì tổn thất là tương đối lớn 1M$ loss/ 1k giá giảm

- Rủi ro là giá sẽ tăng > 130k vào phiên 28/11 vì short call 130k, premiumthu được khá thấp so với rủi ro phải gánh chịu

📊📊📊Có những điểm mình thấy ở Option đang có sự thay đổi:

1/ Hành vi mở lệnh, notional không còn lớn như trước đây, có sự phân chia các mốc đáo hạn đối với vị thế short put/call => Nghĩa là bản thân BigPlayer cũng thấy được rủi ro khi mở các vị thế short cùng ngày đáo hạn => Thể hiện rằng volatility và uncertainty sẽ còn tiếp tục gia tăng trong tương lai

2/ Sau phiên giảm sốc 10/10 thì bản thân các real BigPlayer có khả năng manipulate đường giá rất mạnh cũng đã giảm hoạt động đi hẳn. Cái này Toppy phán đoán bằng cách mà vị thế được mở, rủi ro tổn thất so với lợi nhuận mà đánh giá, có thể thấy được sự vội vàng nhưng thiếu sự tính toán tỉ mỉ trong những chiến lược được mở tuần vừa qua

=> Nếu vậy mình có thể đánh giá nhóm dominate thị trường option hiện tại là whale có port lớn nhưng chưa thông minh, hành vi có thể sẽ có nhiều sự thay đổi liên tục => Chúng ta sẽ không còn quá lệ thuộc vào option giai đoạn này nữa, kết hợp thêm hệ thống trading của mọi người để tránh bị lỗ ko đáng có => Và chính vì hành vi thay đổi liên tục, volatility + uncertainty tăng mạnh nên Toppy khuyến khích mọi người nên giảm volume đi lệnh giai đoạn này

Thân ái!!!

10/10/2025

📅Update Option ETH 12/10

Một chiến lược mở mới kì vọng giá ETH biến động vào cuối tuần

Tổng vị thế 10k ETH (~44M$) và net premium = 844k$, BigPlayer này kì vọng giá ETH sẽ biến động mạnh (Vega dương) khỏi mốc 4350 không quan tâm chiều giá lên hay xuống, lỗ khi giá đứng yên (Breakeven tại 4200 hoặc 4500)

Sự bất thường ở thời gian đáo hạn nằm ở cuối tuần (thời gian giảm cả volatility và thanh khoản)

Ae nghĩ giá sẽ lên hay xuống

ToppyFund - Deep Insight

28/04/2026

19/02/2026

09/02/2026

29/01/2026

17/12/2025

20/11/2025

03/11/2025

27/10/2025

18/10/2025

10/10/2025

Address

Website

Alerts

Shortcuts

Share

Category