Elliott Capital

07/11/2016

Курс доллара к основным мировым валютам в понедельник растет на фоне решения ФБР не предъявлять обвинения Хиллари Клинтон, кандидату в президенты США от Демократической партии, по делу об использовании частного почтового сервера на посту госсекретаря страны, свидетельствуют данные торгов.

По состоянию на 07.49 EET индекс доллара (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) рос на 0,24%, до 97,59 пункта. Курс евро к доллару снижался до 1,1073 доллара с 1,1141 доллара за евро на прошлом закрытии. Курс доллара к иене увеличивался до 104,43 иены за доллар со 103,11 иены на предыдущих торгах.

Клинтон, находясь на посту госсекретаря США в 2009-2013 годах, использовала личную электронную почту в рабочих целях, что могло привести к уязвимости государственных секретов. Однако в июле ФБР сообщило, что прекращает расследование по данному делу. За 10 дней до выборов были обнаружены новые письма на сервере мужа помощницы Клинтон. В воскресенье директор ФБР Джеймс Коми заявил, что по результатам проверки Клинтон не будут предъявлять обвинения.

Клинтон воспринимается рынками как более предсказуемый кандидат в президенты США, в отличие от ее соперника от Республиканской партии Дональда Трампа. Поэтому подобные новости были положительно восприняты инвесторами и поддержали доллар.

"Доллар покупают на фоне ослабления перспектив того, что Трамп займет пост президента", - сказал агентству Рейтер главный валютный стратег Mizuho Securities Масафуми Ямамото (Masafumi Yamamoto). По данным последнего опроса, проведенного изданием The Wall Street Journal и телеканалом NBC News, Клинтон поддерживают около 44% респондентов, Трампа - 40%.

Дополнительную поддержку американской валюте оказывает сильная статистика по рынку труда США, опубликованная в пятницу. По данным Минтруда страны, уровень безработицы в США в октябре снизился до 4,9% с сентябрьских 5%, а число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики увеличилось на 161 тысячу.

07/11/2016

Доллар дорожает. За первую неделю ноября его курс вырос на 10 копеек в покупке и 9 — в продаже. В пятницу межбанк закрылся на уровне 25,56/25,58. Такое ослабление гривны не выглядит критическим.

Другой вопрос, что фундамент теряет устойчивость. В сентябре негативное сальдо текущего счета платежного баланса выросло до $875 млн. ЕБРР ухудшил прогноз украинского ВВП на 2016 год: рост в 1,5% вместо ожидаемых 2%. Против гривны свидетельствует и ситуация на межбанке.

Ход торгов и статистика аукционов НБУ прошлой недели показывают, что излишек валюты на рынке сокращается. Нацбанк дважды выходил на рынок. На аукционах он выкупил $29,2 млн. Оба раза НБУ объявлял аукционы, когда курс доллара мог уйти ниже коридора 25,50-25,57 гривен. Такое поведение НБУ говорит, что регулятор пытается решить две задачи: 1) не обидеть экспортеров — основной источник притока валюты в страну; 2) пополнить резервы, дав рынку возможность самому находить компромиссный курс. Пока Нацбанк справляется.

Эта неделя будет короткой. В пятницу США празднуют День ветеранов. Полученные в этот день доллары экспортеры будут продавать уже на следующей неделе. У спекулянтов ресурса для игр сравнительно немного. За прошлую неделю остатки на корсчетах украинских банков снизились на 6 млрд гривен до 34,8 млрд.

Клиентам банков придется решать свои вопросы с валютой до четверга. Из-за этого объемы межбанка в первые четыре дня недели вырастут. Если будет возможность и на рынке будет перевес предложения над спросом - НБУ будет выкупать валюту, чтобы поддержать курс доллара для экспортеров и противостоять его снижению.

Реальная угроза для гривны — наличный рынок. На прошлой неделе курс продажи наличного доллара доходил до 26,20-26,32. Большая разница с межбанком (25,51-25,61) создает предпосылки для игры на разнице курсов.

«Зацепят» курс и выборы в США. Из-за них возможны резкие колебания котировок основных валют на мировых рынках.

Компромиссный для импортеров и экспортеров курс на этой неделе, по подсчетам «Минфина», - 25,57-25,65 гривен. Ежедневные объемы торгов в понедельник-четверг — до $250-290 млн при 460-500 сделках, в пятницу — объемы сократятся до $80-100 млн (250-270 сделок). Комфортная для спекуляций разница с наличными курсами сохранится. В обменках покупать доллар будут по 25,8-26,1. Продавать — по 26,00-26,30.

07/11/2016

Стоимость золота в четверг снижается, поскольку инвесторы готовятся к выходу в пятницу данных по рынку труда США, свидетельствуют данные торгов.

По состоянию на 17.12 EET цена декабрьского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex снижалась на 6,70 доллара, или на 0,51%, до 1301,50 доллара за тройскую унцию. Стоимость декабрьского фьючерса на серебро опускалась на 2,21% - до 18,28 доллара за унцию.

В пятницу, 4 ноября, Минтруда США обнародует данные по уровню безработицы в стране и числу рабочих место в несельскохозяйственных отраслях страны за октябрь. Опрошенные агентством Рейтер аналитики ожидают снижение безработицы до 4,9% с 5% в сентябре, число новых рабочих мест оценивается в 175 тысяч. Средняя заработная плата американцев, согласно прогнозу, выросла на 0,3%, тогда как месяцем ранее рост составлял 0,2%.

Сильные данные статистики могут увеличить вероятность повышения базовой процентной ставки ФРС США. Это, в свою очередь, укрепит американскую валюту и приведет к удешевлению золота, торгуемого в долларах.

"Есть небольшой риск увеличения числа рабочих мест", - приводит газета The Wall Street Journal слова брокера из RJO Futures Боба Хаберкорна (Bob Haberkorn). По его словам, инвесторы не рискуют делать большие ставки до выхода статистики.

17/04/2012

Центральные банки отказываются от евро
Опрос управляющих золотовалютными резервами крупнейших центральных банков, проведенный лондонской компанией Central Banking Publications, поставил под сомнение статус евро в качестве «резервной валюты». В частности, ЦБ стали осмотрительнее вести дела с контрагентами из еврозоны и пересматривали отношение к единой валюте. Более 1/3 респондентов заявили, что кризис угрожает статусу евро как резервной валюты. 29% участников опроса сказали, что сократили инвестиции в евро в течение последних 12 месяцев. Лишь 8% респондентов рапортовали об обратном.

Central bank reserve managers responsible for trillions of dollars of investments are shunning euro assets and questioning the currency’s haven status because of the region’s sovereign debt crisis, research has found. Among the most conservative of

13/10/2011

Управляющий партнер Elliott Capital Михаил Умников выступил экспертом в последнем номере "Деловой столицы" по теме допуска иностранных компаний, имеющих активы в Украине, на отечественные фондовые площадки

Госкомиссия по ценным бумагам и фондовому рынку приняла на прошлой неделе проект решения «О внесении изменений в Положение о функционировании фондовых бирж», которым оговариваются условия обращения и листинга иностранных ценных бумаг в нашей стране...

06/09/2011

Швейцарский национальный банк (ШНБ) во вторник впервые за более чем 30 лет объявил о фиксировании предельного курса швейцарского франка к евро на отметке 1,20 франка и пообещал защищать целевой уровень с «максимальной решимостью», если в этом возникнет необходимость.
Как говорится в сообщении ЦБ, он «стремится к существенному и устойчивому ослаблению франка» с целью защиты стабильности швейцарской экономики

The formerly high-flying Swiss franc plunges sharply versus the euro and other currencies Tuesday after the Swiss National Bank sets a minimum euro/Swiss franc exchange rate and vows to buy ‘unlimited quantities’ of euros to enforce it.

08/08/2011

Рынки в поисках «безопасных гаваней»
Сегодня цены на золото продолжили резкий подъем. Спрос на драгметалл поддерживается опасениями ухудшения динамики на других рынках после снижения кредитного рейтинга США. Новый рекорд установлен на отметке $1704,90 за тройскую унцию, к 9:00 МСК золото подорожало на $52 с закрытия сессии в пятницу - до $1703,80 за унцию, передает MarketWatch.

Gold prices shoot cleanly through the $1,700-an-ounce barrier to set another record as S&P’s downgrade of U.S. credit ratings amplify worries about the global economic outlook.

29/07/2011

Генеральный директор Elliott Asset Management Михаил Умников выступил экспертом в статье "Второй эшелон" о возможных сделках M&A на украинском банковском рынке

О российских банках в Украине принято говорить лишь в свете финучреждений из группы крупнейших. Но существует целая группа банков, о которых практически ничего не слышно. Почему им не удается выстроить бизнес с русским размахом?

11/07/2011

Швейцарский франк станет золотым?
Швейцария была одной из последних стран, отказавшихся от золотого стандарта (она сделала это лишь в 2000 году). Сейчас швейцарский парламент обсуждает введение золотого франка, который может стать равноценной валютой наряду с обычным швейцарским франком. Об этом пишет МarketWatch

The Swiss Parliament is expected later this year to discuss the creation of a gold franc — a parallel currency to the official Swiss franc — to be backed by the precious metal and in small denominations.

07/07/2011

ЦЕНЫчный вопрос
Существует ли в арсенале правительства «секретное оружие», способное победить инфляцию? Пока инфляционное давление сохраняется и превышает ожидания властей, составив 11,9% в годовом выражении против 8,9%, обещанных. Похоже, если в прежние месяцы складывалось впечатление, что НБУ и Правительство стало больше внимание уделять экономике, сейчас, видимо, вновь акцент будет на инфляции.

Инфляция в Украине продолжает ускоряться. По итогам июня потребительские цены выросли на 0,4%, в основном из-за подорожания бензина и продуктов питания. Сезонное снижение цен эксперты ожидают не ранее августа, а значит, среднегодовая инфляция, которая уже достигла 12%, в июле продолжит расти.

21/06/2011

Сегодня начинается двухдневное заседание ФРС США, итоги которого будут объявлены завтра. Из выступления главы Федеральной резервной системы, возможно, станет понятно, собираются ли финансовые власти США продолжить курс на сверхмягкую кредитную политику. К слову, ожидается, что Бен Бернанке даст и пресс-конференцию, которая будет лишь второй за все время его председательствования