Financial Freedom - อิสรภาพทางด้านการเงิน

16/03/2023

วันนี้ บ้านเรา ต้อง ตอบสนอง ต่อ ความกังวล จาก กรณี เครดิตสวิส

แบงค์ ที่ ออก CDS ก็ น่าจะ นั่ง เกร็ง กล้าม ท้อง กันแล้ว
พรุ่งนี้ บ้านเรา จะ ต้อง สู้ กับ 1 เหตุการณ์ คือ
ความกังวลใน การ ผิดนัดชำระหนี้ ของ เครดิต สวิส
Credit Suisse ตอนเด็กๆ ผม อ่านว่า เครดิตซูซี่
แต่ ตอนนี้ น่า จะ เป็น เครดิต ทู่ซี้
ตอนนี้ CDS ที่ ออก ให้ เครดิต สวิส เนี่ย
มันพุ่งสูง ทำ นิวไฮ เป็น ประวัติการณ์
ก็ คือ ว่า คน กังวล ว่า เครดิสสวิส น่าจะจ่ายหนี้ไม่ไหว
และ คงจะเบี้ยว ในเมื่อ กังวล ก็ เลย ไป ทำประ กันไว้
CDS = Credit Default Swap
ตราสารประกันการผิดนัดชำระหนี้
ถ้า เครดิต สวิส เบี้ยว คนออก CDS ต้องจ่าย ให้ คนซื้อ ประกัน
แต่ ถ้า ไม่ เบี้ยว คนซื้อ ถ้า จะ ถือ ก็ จ่าย ค่าธรรมเนียม ค่า บริการ ไป
คอนเซป ยัง กะ ออฟชั่น เน้าะ เสีย ค่า พรีเมี่ยม
ขาดทุนจำกัด กำไร ไม่จำกัด
ทีนี้ เรา ก็ ไม่รู้ครับ ว่า สถาบันการเงิน ไหน ออก CDS บ้าง
มากน้อย แค่ไหน คือ ถ้า เครดิตสวิส เบี้ยวหนี้ สถาบัน พวกนี้ ก็ เละ
สิ่งที่จะตามมา ถ้าขาดสภาพคล่อง สถาบัน การเงินพวกนี้
มันจะ ขาย สินทรัพย์ ที่มี อยู่มั้ย
อันนี้ ถ้าขาย หุ้น ก็ น่าจะ โดน เทก่อน เพราะ สภาพคล่องสูง
อีก ประเด็น หนึ่ง ถ้า จะ อุ้ม เพื่อ หยุด วิกฤติ ไม่ให้เกิด
ใคร จะ อุ้ม แต่ สุลต่าน บอก ไม่เอา แล้ว 1 ราย
เหตุ การณ์ นี้ จะ สร้าง ความกังวล ให้ กับ ตลาด บ้านเรา วันพรุ่งนี้นะครับ
ที่เด้งๆ กัน มา วันนี้ อาจจะ กลับ ลง ไป ที่ เก่า หรือ ต่ำกว่า ได้เลย

02/09/2022

" ลงทุนในยุค 6.0 "....😁

เคยได้ยินเรื่อง VI ( Value Investor ) หลายคนสงสัยว่าทำได้ไหม คำตอบคือทำได้ แต่ต้องทำการบ้านบ่อยขึ้น อย่างเช่น ด.ร.นิเวศน์ ทำการศึกษาเรื่องเวียดนาม เป็นประเทศที่ยังมี cost effective ที่ดี ประชาชนยังอยู่ในวัยทำงาน อายุเฉลี่ย 20 - 30 มีชายฝั่งทะเลยาว 2,000 - 3,000 ก.ม. ติด Pacific เหมาะทำท่าเรือส่งออกทั่วโลก มีชายแดนติดจีนห่างจากเซินเจิ้น 800 ก.ม. เพื่อเป็นแหล่งวัตถุดิบ แต่ช่วงที่ผ่านมา ประสบปัญหา COVID-19 ปิดประเทศทั่วโลก เลยค้าขายไม่ดี หุ้นตก ตอนนี้เริ่มกลับมาใหม่ เราต้อง update บ่อยขึ้น

หรืออย่างเรื่อง Crypto Currency เหรียญ BITKUB หรือ เรื่อง Elon Musk กับ Twitter เราต้องคอย update ข่าวดีๆ รวมทั้ง money management ให้ถูกเวลาและจำนวน เท่านี้เราก็จะอยู่ในโลกการลงทุนได้ในระยะยาว เพราะสุดท้ายบริษัทหรือประเทศที่ update หรือ recreate ตัวเองจะรอด เราก็จะรอด

ถ้าชอบกด like ถ้าอยากให้เพื่อนได้ประโยชน์กด share

#การลงทุน

02/09/2022

" ลงทุนในยุค 6.0 "....😁

เคยได้ยินเรื่อง VI ( Value Investor ) หลายคนสงสัยว่าทำได้ไหม คำตอบคือทำได้ แต่ต้องทำการบ้านบ่อยขึ้น อย่างเช่น ด.ร.นิเวศน์ ทำการศึกษาเรื่องเวียดนาม เป็นประเทศที่ยังมี cost effective ที่ดี ประชาชนยังอยู่ในวัยทำงาน อายุเฉลี่ย 20 - 30 มีชายฝั่งทะเลยาว 2,000 - 3,000 ก.ม. ติด Pacific เหมาะทำท่าเรือส่งออกทั่วโลก มีชายแดนติดจีนห่างจากเซินเจิ้น 800 ก.ม. เพื่อเป็นแหล่งวัตถุดิบ แต่ช่วงที่ผ่านมา ประสบปัญหา COVID-19 ปิดประเทศทั่วโลก เลยค้าขายไม่ดี หุ้นตก ตอนนี้เริ่มกลับมาใหม่ เราต้อง update บ่อยขึ้น

หรืออย่างเรื่อง Crypto Currency เหรียญ BITKUB หรือ เรื่อง Elon Musk กับ Twitter เราต้องคอย update ข่าวดีๆ รวมทั้ง money management ให้ถูกเวลาและจำนวน เท่านี้เราก็จะอยู่ในโลกการลงทุนได้ในระยะยาว เพราะสุดท้ายบริษัทหรือประเทศที่ update หรือ recreate ตัวเองจะรอด เราก็จะรอด

ถ้าชอบกด like ถ้าอยากให้เพื่อนได้ประโยชน์กด share

#การลงทุน

08/06/2022

เงินเฟ้อประเทศไทยที่สูงถึง 7.1%
กับราคาดีเซลที่ปาเข้าไปลิตรละ 34 บาท

หนักเเค่ไหนเล่าให้ฟังครับ


ตัวเลขเงินเฟ้อที่ประกาศออกมามีสองเเบบ

1) เงินเฟ้อทั่วไป ( Headline Inflation )
2) เงินเฟ้อพื้นฐาน ( Core inflation )

ประกาศออกมา "สูงมาก" ทั้งคู่

เงินเฟ้อทั่วไป ( Headline ) จะรวม "ราคาพลังงาน" เเละ "ราคาอาหาร" ที่เราต้องจ่าย

เทียบเเบบ MoM หรือเทียบกับเดือนที่เเล้วสูงขึ้นเป็น 7.1% จากเดิม 4.6%

เเปลไทยเป็นไทยอีกที ..

เทียบกับเดือนที่เเล้วเดือนเดียว
ราคาน้ำมัน + ราคาอาหาร
เฉลี่ยเเล้วสูงขึ้นเป็น 7.1 % !!!

โหดมากนะครับ

รายได้คุณเพิ่มรึเปล่าไม่รู้
เเต่รายจ่ายคุณเพิ่มขึ้นกว่าเดิมเเล้ว 7.1%


เท่านั้นไม่พอ ...

เพราะต่อให้หักราคาพลังงานเเละอาหารออกไป เงินเฟ้อพื้นฐาน ( Core Inflation ) ก็สูงขึ้นอีกเหมือนกัน

#เเปลว่าข้าวของทุกอย่างเเพงขึ้นหมด

ไม่ต้องเเปลกใจว่าทำไมเงินเดือนเดือนนี้หมดไวกว่าที่คิด

ยิ่งถ้าคุณต้องใช้รถบ่อยๆ เเล้วต้องเผาน้ำมันไปเปล่าๆ ระหว่างรถติดทุกวัน

ระวังเงินไหลออกจากกระเป๋าทุกชั่วโมง


ส่วนราคาดีเซลลิตรละ 34 บาทที่ว่าเรียกเสียงกรี๊ดกันสนั่นเเล้ว

อาจเพิ่งจะเเค่เริ่ม ..

เพราะราคาลิตรละ 34 บาทคือราคาที่ได้รับการอุดหนุนจากกองทุนน้ำมันเชื้อเพลิงเเล้ว 8.5 บาทต่อลิตร เเละยิ่งอุดหนุนไปเรื่อยๆกองทุนจะยิ่งก่อหนี้สูงขึ้นเเละติดลบเรื่อยๆ

ซึ่งไม่น้อยนะครับกับค่าใช้จ่ายวันละหลายร้อยล้านบาท ต่อให้มีหน้าตักอยู่เเสนล้าน ไม่นานก็หมด

เเปลว่าถ้าไม่มีการอุดหนุนราคาน้ำมันเเละภาษีสรรพสามิตวันนี้

#เผลอๆจะได้เห็นลิตรละ50บาทไปเเล้ว

เเถมยิ่งบาทอ่อนค่าจะยิ่งวนมาทำร้ายเรา

เพราะราคาน้ำมันที่เราใช้ pricing กันบนดอลล่าร์สหรัฐเทียบเงินบาท ถึงเเม้เราอิงราคาขายจากสิงคโปร์ก็ตาม

ไปไหนมาไหน ใช้จ่ายอะไร
คิดให้รอบคอบกว่าเดิมครับ

กระเเสเงินที่ "ไหลออก" จากกระเป๋า
ดูท่าจะ "เเรงขึ้น" เรื่อยๆ


#คนหุ้นต้องกังวลมั้ย

พอสมควรครับ คร่าวๆมีสามเรื่อง

1) การที่ระดับเงินเฟ้อยืนอยู่ระดับสูงนานๆ บอก "จุดพีค" ของ SET เสมอ

2) การขยับของ Bond Yield 10 ปีมีผลกับ Earning Yield Gap ทำให้เราเห็นกรอบ SET เเกว่งอยู่ในโซน 1580 - 1680 ไม่ไปไหน ยิ่งเกิด PE Contraction หุ้นยิ่งไหลลง

**3) การปรับขึ้นดอกเบี้ยของ กนง. ที่อาจจะเริ่มเห็นในช่วงปลาย Q3 ถ้าเงินเฟ้อไม่ลงง่ายๆ

รอบหน้าจะลง Quadrant ในการปรับพอร์ทหุ้นในช่วงที่เล่นกับเงินเฟ้อในบ้านเราไว้ให้นะครับ

Source : Coach Pek

06/06/2022

จองได้ทุกคน...📣📣
กรุงไทย เตรียมขายพันธบัตร สบม. วงเงิน 1 หมื่นล้านบาท
จ่ายดอกเบี้ยสูงสุด 4.5 %ต่อปี พร้อมเปิดจองผ่าน "เป๋าตัง"
“กรุงไทย”เตรียมเปิดขายพันธบัตรออมทรัพย์ วอลเล็ต สบม. ครั้งที่ 6 รุ่น “ออมเพิ่มสุข” วงเงินรวม 10,000 ล้านบาท บนแอปฯ เป๋าตัง “Thailand Open Digital Platform” ลงทุนขั้นต่ำเพียง 100 บาท รับดอกเบี้ยสูงสุด 4.5% ต่อปี เริ่ม 13 - 30 มิ.ย.นี้
Source : Wealthy Thai

06/06/2022

10 อันดับ “นามสกุล”
รวยที่สุดในตลาดหุ้นไทย
มูลค่ารวมกันกว่า 6 แสนล้านบาท

Source: WealthyThai

06/06/2022

NOBLE ประกาศขายหุ้นกู้ 3 ปี ดอกเบี้ยสูง 4.60 %
เสนอขาย 13 -15 มิ.ย.นี้ผ่าน 5 สถาบันการเงิน
ย้ำผู้ลงทุนทั่วไปก็ซื้อได้จองขั้นต่ำ 1 แสนบาท
บริษัท โนเบิล ดีเวลลอปเมนท์ จำกัด (มหาชน) หรือ NOBLE เสนอขายหุ้นกู้ประเภทไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีประกัน และมีผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้ ให้แก่ผู้ลงทุนทั่วไป และผู้ลงทุนสถาบัน อายุ 3 ปี อัตราดอกเบี้ย 4.60% ต่อปี ระหว่างวันที่ 13-15 มิถุนายนนี้ ย้ำ ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือจาก ทริสเรทติ้ง ที่ระดับ “BBB” แนวโน้มอันดับเครดิต “Stable”
โดยจะนำเงินที่ได้ไปคืนหุ้นกู้ที่จะครบกำหนดในเดือนมิถุนายนนี้ พร้อมเสนอขายบุคคลทั่วไป และนักลงทุนสถาบัน ยอดจองขั้นต่ำ 1 แสนบาท มั่นใจการเติบโตเป็นไปตามแผน


Source: Wealthy Thai

06/06/2022

ทำไมเราถึงไม่มีทางเจอดอกเบี้ย "สองหลัก" เหมือนในปี 1970

หลังจากตัวเลขการจ้างงานออกมาดีมากในวันศุกร์ที่ผ่านมามีการคาดการณ์ว่า FED อาจต้องขึ้นดอกเบี้ยไปถึง 10-20 % ในการปราบเงินเฟ้อเเละจะทำให้เกิดวิกฤตไปทั่วโลก

อันดับเเรกเราต้อง"ตั้งสติ"กับเรื่องนี้ก่อน
เเล้วลองอ่านข้อมูลที่ผมเขียน

ยาวหน่อย...
เเต่ทำความเข้าใจไปด้วยกันครับ


ช่วงที่ตัวเลขเงินเฟ้อสูงจริงๆในปี 1940s เเละ 1970s มักจะถูกยกเอามาเปรียบเทียบกับสภาพเงินเฟ้อในปัจจุบันเสมอ

โดยเฉพาะปี 1970s ช่วงที่ Paul Volcker เป็นประธาน FED ปราบเงินเฟ้อเเบบ "เข้มสุดๆ"

มาดูความโหดของมัน..

ในปี 1980 เงินเฟ้อวิ่งไปเเตะถึง 14 % ส่วนอัตราการว่างงานพุ่งไปเเตะเกือบ 10% ในปี 1982

ต้องขึ้นดอกเบี้ยไปเเค่ไหนรู้มั้ยครับ
เงินเฟ้อถึงจะลง

" 19% "

เงินเฟ้อร่วงจริงครับ ...

เเต่สภาพเศรษฐกิจก็ร่วงลงมาเช่นกัน เพราะดึงภาวะเศรษฐกิจของสหรัฐเข้าสู่ Recession เลย

หลังจากนั้นเป็นต้นมา เศรษฐกิจของประเทศสหรัฐอเมริกาก็เข้าสู่สภาพที่เรียกว่า Disinflation มาโดยตลอด 40 ปี เเละตัวเลข CPI ไม่เคยพุ่งสูงอีกเลยจนกระทั่งปัจจุบัน


คำถามสำคัญที่ว่า FED สามารถขึ้นดอกเบี้ยได้เหมือนปี 1970 ตามที่พาดหัวข่าวมั้ย มาเทียบกันง่ายๆ

ช่วงปี 1970s >>>

Market Cap to GDP อยู่ที่ 40% /// ระดับ Debt to GDP เเบ่งเป็นภาคครัวเรือน เอกชนเเละภาครัฐบาลอยู่ที่ประมาณ 30-40%

ส่วนในช่วงปี 2020s >>>

Market Cap to GDP ไปเเตะๆที่ 200% ส่วน Debt to GDP เลยหลักร้อยเปอร์เซ็นไปเเล้ว

ยังไม่ต้องลงรายละเอียดเรื่องอื่น เอาเเค่บริบทนี้ง่ายๆตรงนี้จะเห็นว่าการขึ้นดอกเบี้ยสองหลักทำได้ยากมากครับ ถึงเเม้อยากเอาเงินเฟ้อลงเเค่ไหนก็ตาม

เเละที่ต้องเทียบ Market cap to GDP ไม่ใช่ว่า FED ห่วงตลาดหุ้นนะครับ เเต่เงินในสินทรัพย์ต่างๆโดยเฉพาะหุ้นมันมีผลกับ Wealth Effect ของผู้คนโดยตรง เเละการที่หุ้นลงหนักๆ จึงเป็นการลดระดับเงินเฟ้อที่เกิดจาก Monetary Inflation ได้เหมือนกัน


ใช่ !! ก่อนอื่นต้องเเยกก่อน

Monetary Inflation
Asset Price inflation
Consumer Price inflation

เงินเฟ้อเเต่ละตัว เเก้คนละเเบบเเละนี่คือเหตุผลว่าทำไมอย่าไปตกใจกับคำโปรยว่าดอกเบึ้ยจะขึ้นเหมือนปี 1970s

มันคนละเรื่อง !!!


ผมเองเชื่อว่า FED เองก็กำลังทำ Stress test กับตลาดอยู่ครับว่าจะ "ทนทาน" การทำนโยบายเข้มงวดได้มากเเค่ไหน

มีคำถามว่าเเล้วทำไมไม่รีบขึ้นดอกเบี้ยให้จบๆไป ก็ให้ไปดูบริบทสภาพการเงินวันนี้กับปี 70s มันคนละเรื่อง

เพราะนี่คือการทดสอบระบบที่ต้อง "ค่อยๆทำ" ครับ

เพราะบทเรียนในปี 70 บอกเราเเล้วว่า "ความน่าเชื่อถือ" + "การสื่อสารที่ชัดเจน" คือไฟท์บังคับที่ FED ต้องทำ

เเละนี่คือที่มาครับว่าทำไม Expectation หรือบริหารความเชื่อมั่นของคนคือหลักการที่ธนาคารกลางทั่วโลกต้องให้ความสำคัญเป็น "อันดับเเรก" เสมอ

ต่อให้โดนมองว่า Behind the Curve เเต่มันผลีผลามทำไม่ได้ เพราะทุกๆ 0.25 % มันทำให้เกิด Deficit หนักขึ้นเรื่อยๆบนภาระดอกเบี้ยที่ต้องจ่าย


มองย้อนมาเรื่อง Demand - Supply วันนี้ ...

ถึงเเม้ปัญหา Supply Shortage ในฝั่งท่าเรือเเละชิปจะดีขึ้นมากๆ เเต่ Supply Shortage ในฝั่งพลังงานเเก้ยังไงก็เเก้ไม่จบ

ยกตัวอย่างธุรกิจโรงกลั่นน้ำมันที่ Cycle ของมันกว่าจะลงทุนเปิดโรงใหม่ๆก็ต้องมองไปอย่างน้อย 3-5 ปี


เงินเฟ้อที่เราเจอวันนี้คือสิ่งที่เรียก Structural Inflation ที่ต้องรอให้ Supply กลับมาเข้าที่เข้าทาง เพราะต่อให้ไปขึ้นดอกเบีัยในการเเก้ Demand Side Inflation ที่เกิดจากเงินที่ล้นระบบมากเกินไป

*** มันก็คือการลด Monetary Inflation (ที่ช้าไปเเล้ว) เพื่อไปลด Asset price inflation (โดยตรง) เเละหวังว่าจะไปลด Consumer Price อีกที ( ด้วยการลด Demand ที่ล้นจาก M2 เเละรอให้ Supply กลับมาอยู่ในสภาวะทีดีกว่านี้) ***

อ่านอีกทีครับ ตรงนี้คือบทสรุป...

*** มันก็คือการลด Monetary Inflation (ที่ช้าไปเเล้ว) เพื่อไปลด Asset price inflation (โดยตรง) เเละหวังว่าจะไปลด Consumer Price อีกที ( ด้วยการลด Demand ที่ล้นจาก M2 เเละรอให้ Supply กลับมาอยู่ในสภาวะทีดีกว่านี้) ***


เเละเอาเข้าจริง กระบวนการลดเงินเฟ้อฝั่ง CPI ได้ครับถ้าจะทำจริงๆ เเต่ต้องเอานโยบายการคลังเข้ามาช่วยด้วยอีกเเรง ( Fiscal Consolidation ) เช่นการลดกฏเกณฑ์อะไรต่างๆนาๆในทางการค้า หยุดการคว่ำบาตร หยุดกำเเพงภาษี พวกนี้ช่วยได้ในการลดต้นทุนของสินค้าลง

เเต่อย่างว่าครับ

ผมเชื่อว่า FED ทำ Stress test อยู่
เพื่อหาทางออกที่ Soft Landing ที่สุดเเล้ว


เเละทั้งหมดทั้งปวงอยากบอกว่าเวลาอ่านข่าวหรือได้รับคำเเนะนำอะไรเกี่ยวกับเหตุการณ์ทางการเงิน

เอา Data นำทางไว้ก่อนเสมอครับจะได้เสพข่าวอย่างมีสติ ไม่ตกใจไปกับพาดหัวเเรงๆหรือการวิเคราะห์เเบบผิดที่ผิดทางจนเกินจริง

จะช่วยให้เราตัดสินใจได้ดีขึ้นครับ

Source : Coach Pek

26/05/2022

19/05/2022

สอบถาม เซียนหุ้น ทั้งหลายครับว่า.......

"แนวต้าน" มันจะอยู่ที่ประมาณเท่าไหร่ครับ 😂🤣😂🤣

18/05/2022

CPALL marketing

จองทีละ 1,000 ผ่านเป๋าตัง รถไม่ติด

#หุ้นกู้
#เป๋าตัง #ลงทุน