Nepse Sikshya

Nepse Sikshya Nepse stocks | Business Models | Simple explanations

01/05/2026

सिद्धार्थ बैंक लिमिटेड (SBL) | तेस्रो त्रैमासिक FY२०८२/८३ नतिजा मेरो विश्लेषण

💰 नाफा
SBL ले यस आर्थिक वर्षको तेस्रो त्रैमासिकसम्म कुल रु. २०.१५ अर्ब खुद नाफा आर्जन गरेको छ, जुन गत वर्षको सोही अवधिको रु. १६.६६ अर्बको तुलनामा २०.९३% ले बढी हो। यस त्रैमासिकमा मात्र रु. ७.३० करोड... सुधार गर्दै रु. ७३.०२ करोड खुद नाफा रह्यो। ब्याजदर दबाब र प्रतिस्पर्धात्मक कर्जा बजारको बीचमा यो वृद्धि उत्साहजनक छ।

📊 ब्यालेन्स सिट
कुल सम्पत्ति रु. ३,६९०.४२ अर्ब पुगेको छ। ग्राहकहरूलाई प्रवाहित कर्जा रु. २,३००.३२ अर्ब र निक्षेप रु. ३,०१२.२७ अर्ब रहेको छ। CD अनुपात ८३.९६% छ जुन NRB को सीमाभित्र छ र तरलता व्यवस्थापन सन्तोषजनक देखिन्छ।

🔴 सम्पत्ति गुणस्तर
खराब कर्जा (NPL) ३.७१% यो मेरो सबैभन्दा ठूलो चिन्ताको विषय हो। ३% भन्दा माथिको NPL ध्यान दिनुपर्ने अवस्था हो। NRB को नयाँ Expected Credit Loss मापदण्ड लागू भएको सन्दर्भमा यो संख्या थप गम्भीर हो। आगामी त्रैमासिकमा यसमा सुधार देखिनु अत्यावश्यक छ।

📈 पुँजी र प्रतिफल
पुँजी पर्याप्तता अनुपात (CAR) १३.१२% छ जुन NRB को न्यूनतम ११% भन्दा राम्रो छ। इक्विटीमा प्रतिफल (वार्षिकीकृत) ८.६१% र सम्पत्तिमा प्रतिफल ०.७४% छ। प्रति शेयर खुद सम्पत्ति मूल्य रु. १७०.१६ र वार्षिकीकृत EPS रु. १७.६२ रहेको छ।

🧮 मूल्यांकन
हालको बजार मूल्य रु. ३९२ मा P/E अनुपात २२.२५ गुणा र P/BV करिब २.३० गुणा छ। ३.७१% NPL र ८.६१% ROE भएको बैंकका लागि २२ गुणा P/E महँगो देखिन्छ। बजारले भविष्यमा सुधारको अपेक्षा गरेको छ तर त्यो सुधार आउला भनेर निश्चित छैन।

मेरो कुल दृष्टिकोण: SBL को नाफा वृद्धि वास्तविक र सराहनीय छ २१% को YoY वृद्धि संयोगवश आएको होइन। बैंकको डिजिटल, ट्रेजरी र रेमिट्यान्स आयमा विविधता ल्याउने प्रयास संख्यामा देखिन थालेको छ। तर ३.७१% को NPL मुख्य जोखिम हो। यदि तपाईंले SBL को शेयर पहिले नै लिनुभएको छ भने होल्ड गर्नुस्। नयाँ लगानीको लागि NPL ३% भन्दा तल झर्ने प्रतीक्षा गर्नु बुद्धिमानी हुनेछ। दिशा सकारात्मक छ, धैर्य नै यहाँ सही रणनीति हो।

तथ्यांक स्रोत: सिद्धार्थ बैंक लिमिटेडको अनडिटेड तेस्रो त्रैमासिक FY२०८२/८३ वित्तीय विवरण

01/05/2026

Standard Chartered Bank Nepal Limited
SCB · Q3 FY2082/83

EPS Rs. 27.64

NPL - 1.81%

ROE - 11.61%

Net Profit YTD
20.82 Cr

Total Assets
17.55 Arba

Standard Chartered Bank Nepal Limited (SCB) | Q3 FY2082/83 Results — My Take

💰 Profit

SCB posted a YTD net profit of रु. 208.16 Crore for the first nine months of FY2082/83, which is actually a 4.24% decline compared to रु. 217.38 Crore in the same period last year. The quarterly profit alone came in at रु. 70.83 Crore. In an environment where the entire banking sector has been navigating compressed margins due to falling interest rates and muted credit demand, this dip is not entirely surprising — but for a premium brand like SCB, any year-on-year decline deserves scrutiny. Net interest income for the YTD stood at रु. 401.50 Crore, down from रु. 428.45 Crore previously, reflecting the pressure of declining yields across the system.

📊 Balance Sheet

Total assets stand at रु. 1754.57 Crore (approximately रु. 17.55 Arba). Loans and advances to customers reached रु. 684.79 Crore, while total deposits sit at रु. 1450.15 Crore. The credit-to-deposit ratio of 52.93% is notably low — SCB is sitting on a mountain of liquidity and not deploying it aggressively. Liquid assets to total deposits ratio at 53.84% reinforces this. This is both a strength (resilience) and a question mark (missed earning opportunity).

🔴 Asset Quality

NPL at 1.81% falls in the "needs watching" range. It has crept up from 1.44% in the previous year corresponding quarter. Total loan loss provision to total NPL stands at 974,965 — meaning coverage is solid. SCB has historically maintained pristine asset quality, so this slight uptick warrants attention even if the absolute level remains manageable.

📈 Capital & Returns

Capital Fund to RWA is a very strong 17.82%, well above regulatory minimums. Tier 1 Capital to RWA sits at 16.14%. ROE (annualized) is 11.61% and ROA is 1.61% — these are decent but not exceptional, reflecting the bank's conservative, low-leverage approach. Net worth per share is रु. 218.59 against a paid-up capital of रु. 100.42 Crore. The base rate is 4.37% and interest spread is 3.67%.

🧮 Valuation

At a closing price of रु. 651, SCB trades at a P/E of 23.55x and a P/BV of approximately 2.98x. For a bank earning an annualized EPS of रु. 27.64 and delivering ROE just above 11%, this valuation demands a premium — which SCB has always commanded due to its brand, governance standards, and foreign parentage. Whether that premium is justified at current earnings trajectory is the real question.

My Overall View: SCB is the "blue-chip defensive" play of Nepali banking — impeccably governed, conservatively run, and sitting on enviable liquidity. But this quarter tells a familiar story: the bank is leaving money on the table with a CD ratio barely touching 53%. When system-wide rates were high, that conservatism looked smart. Now, with margins compressing everywhere and credit growth picking up slowly, SCB's reluctance to lend more aggressively is costing it growth. The NPL creep to 1.81% is something I'd track closely over the next quarter. If you hold SCB for its stability and pedigree, nothing here changes that thesis. If you were hoping for earnings re-rating, this report says patience is still required.

Data source: Standard Chartered Bank Nepal Limited Unaudited Q3 FY2082/83 Financial Results

नबिल बैंक (𝐍𝐀𝐁𝐈𝐋) | 𝐐𝟑 𝐅𝐘२०८२/८३ नतिजा — मेरो विश्लेषणतेस्रो त्रैमासको नतिजा आयो। हेरौं के छ।💰 नाफा९ महिनाको खुद नाफा (ब...
28/04/2026

नबिल बैंक (𝐍𝐀𝐁𝐈𝐋) | 𝐐𝟑 𝐅𝐘२०८२/८३ नतिजा — मेरो विश्लेषण
तेस्रो त्रैमासको नतिजा आयो। हेरौं के छ।
💰 नाफा
९ महिनाको खुद नाफा (बैंक स्तर): रु. ६.७६ अर्ब — गत वर्षको यही अवधिको रु. ५.०५ अर्बको तुलनामा करिब ~३४% वृद्धि। ब्याजदर घटेर धेरै बैंकको मार्जिनमा दबाब परेको यस वर्षमा यत्रो नाफा वृद्धि राम्रो कुरा हो। यस त्रैमास (Q3) मात्रै रु. २ अर्ब नाफा भएको छ।
📊 ब्यालेन्स सिट

कुल सम्पत्ति: रु. ७१८ अर्ब
ऋण तथा अग्रिम: रु. ४४८ अर्ब
ग्राहक निक्षेप: रु. ५७८ अर्ब
CD अनुपात: ७९.५०% — नियामक सीमाभित्र, सहज

🔴 सम्पत्तिको गुणस्तर — यसपटकको मुख्य तथ्य
NPL मात्र ०.९८% — १% भन्दा कम। यो यस रिपोर्टिङ सिजनमा वाणिज्य बैंकहरूमध्ये सबैभन्दा राम्रो NPL नम्बरहरूमध्ये एक हो। ऋण व्यवस्थापन कति कडाइका साथ गरिएको छ भन्ने यसबाट स्पष्ट हुन्छ।
📈 पूँजी र प्रतिफल

पूँजी पर्याप्तता अनुपात: १३.०७%
ROE (वार्षिकीकृत): १३.९४% ↑ गत वर्षको ११.३०% बाट सुधार
ROA (वार्षिकीकृत): १.३७% ↑ गत वर्षको १.१६% बाट सुधार
प्रति शेयर खुद सम्पत्ति: रु. २४३.३०
आधार दर ४.६५% मा झरेको छ (गत वर्ष ५.९७% थियो) — यसैले ब्याज आम्दानीमा दबाब परेको हो

🧮 मूल्यांकन (बन्द भाउ: रु. ५२०)

वार्षिकीकृत EPS: रु. ३३.९७
P/E: ~१५.३ गुणा
P/BV: ~२.१४ गुणा

मेरो कुल दृष्टिकोण:
नबिल बैंक NEPSE मा सबैभन्दा निरन्तर राम्रो प्रदर्शन गर्ने बैंकहरूमध्ये एक हो। यस त्रैमासको मेरो नजरमा मुख्य कुरा NPL १% भन्दा कम हुनु नै हो। दुई वर्षको ब्याजदर दबाबपछि ROE १३.९% नाघ्नु पनि उल्लेखनीय छ। ब्याज आम्दानी घटे पनि खर्च नियन्त्रण राम्रो गरेकाले खुद नाफा ३४% बढ्यो।
रु. ५२० को भाउमा ~२.१४ गुणा Book Value मा सस्तो भन्न मिल्दैन — तर यो गुणस्तरको ऋण पोर्टफोलियो र लाभांशको इतिहास भएको बैंकका लागि धेरै महँगो पनि होइन। Book Value को नजिक झर्यो भने थप ध्यान दिन लायक छ।

𝐍𝐚𝐛𝐢𝐥 𝐁𝐚𝐧𝐤 (𝐍𝐀𝐁𝐈𝐋) | 𝐐𝟑 𝐅𝐘𝟐𝟎𝟖𝟐/𝟖𝟑 𝐑𝐞𝐬𝐮𝐥𝐭𝐬 — 𝐌𝐲 𝐓𝐚𝐤𝐞
Third quarter results are out. Let's get into it.
💰 𝐏𝐫𝐨𝐟𝐢𝐭
Nine-month net profit (bank level) came in at Rs. 𝟔.𝟕𝟔 𝐀𝐫𝐛𝐚 that's up about ~𝟑𝟒% compared to 𝐑𝐬. 𝟓.𝟎𝟓 𝐀𝐫𝐛𝐚 in the same period last year. In a year where falling interest rates squeezed margins across the sector, growing profit by a third is a decent performance. This quarter alone, the bank posted 𝐑𝐬. 𝟐 𝐀𝐫𝐛𝐚 𝐢𝐧 𝐩𝐫𝐨𝐟𝐢𝐭.

📊 Balance Sheet

𝘛𝘰𝘵𝘢𝘭 𝘈𝘴𝘴𝘦𝘵𝘴: 𝘙𝘴. 718 𝘈𝘳𝘣𝘢
𝘓𝘰𝘢𝘯𝘴 & 𝘈𝘥𝘷𝘢𝘯𝘤𝘦𝘴: 𝘙𝘴. 448 𝘈𝘳𝘣𝘢
𝘊𝘶𝘴𝘵𝘰𝘮𝘦𝘳 𝘋𝘦𝘱𝘰𝘴𝘪𝘵𝘴: 𝘙𝘴. 578 𝘈𝘳𝘣𝘢
𝘊𝘋 𝘙𝘢𝘵𝘪𝘰: 79.50% — 𝘤𝘰𝘮𝘧𝘰𝘳𝘵𝘢𝘣𝘭𝘦, 𝘸𝘦𝘭𝘭 𝘸𝘪𝘵𝘩𝘪𝘯 𝘭𝘪𝘮𝘪𝘵

🔴 𝐀𝐬𝐬𝐞𝐭 𝐐𝐮𝐚𝐥𝐢𝐭𝐲 — 𝐓𝐡𝐞 𝐒𝐭𝐚𝐧𝐝𝐨𝐮𝐭 𝐍𝐮𝐦𝐛𝐞𝐫
NPL sits at just 𝟎.𝟗𝟖% — 𝐛𝐞𝐥𝐨𝐰 𝟏%. That's genuinely one of the better asset quality figures you'll see among commercial banks this reporting season. Tells you credit management has been tight.

📈 𝐂𝐚𝐩𝐢𝐭𝐚𝐥 & 𝐑𝐞𝐭𝐮𝐫𝐧𝐬
𝘊𝘢𝘱𝘪𝘵𝘢𝘭 𝘈𝘥𝘦𝘲𝘶𝘢𝘤𝘺 𝘙𝘢𝘵𝘪𝘰: 13.07%
𝘙𝘖𝘌 (𝘈𝘯𝘯𝘶𝘢𝘭𝘪𝘻𝘦𝘥): 13.94% ↑ 𝘧𝘳𝘰𝘮 11.30% 𝘭𝘢𝘴𝘵 𝘺𝘦𝘢𝘳
𝘙𝘖𝘈 (𝘈𝘯𝘯𝘶𝘢𝘭𝘪𝘻𝘦𝘥): 1.37% ↑ 𝘧𝘳𝘰𝘮 1.16%
𝘕𝘦𝘵 𝘞𝘰𝘳𝘵𝘩 𝘗𝘦𝘳 𝘚𝘩𝘢𝘳𝘦: 𝘙𝘴. 243.30
𝘉𝘢𝘴𝘦 𝘙𝘢𝘵𝘦 𝘩𝘢𝘴 𝘥𝘳𝘰𝘱𝘱𝘦𝘥 𝘵𝘰 4.65% (𝘸𝘢𝘴 5.97%) — 𝘵𝘩𝘢𝘵 𝘦𝘹𝘱𝘭𝘢𝘪𝘯𝘴 𝘵𝘩𝘦 𝘱𝘳𝘦𝘴𝘴𝘶𝘳𝘦 𝘰𝘯 𝘪𝘯𝘵𝘦𝘳𝘦𝘴𝘵 𝘪𝘯𝘤𝘰𝘮𝘦, 𝘣𝘶𝘵 𝘵𝘩𝘦𝘺 𝘮𝘢𝘯𝘢𝘨𝘦𝘥 𝘵𝘩𝘳𝘰𝘶𝘨𝘩 𝘪𝘵

🧮 Valuation (Closing Price: Rs. 520)

Annualized EPS: Rs. 33.97
P/E: ~15.3x
P/BV: ~2.14x

𝐌𝐲 𝐎𝐯𝐞𝐫𝐚𝐥𝐥 𝐕𝐢𝐞𝐰:
Nabil continues to be one of the more consistent names on NEPSE. The NPL below 1% is the headline for me this quarter. ROE crossing 13.9% after two years of rate-cycle pressure is also meaningful. Interest income fell YoY because of the lower rate environment, but they controlled costs well enough that net profit still grew 34%.
At Rs. 520, it's not cheap at ~2.14x book — but for a bank with this quality of loan book and a track record of dividends, it's not expensive either. Worth watching if it dips below book-implied support.
Data source: Nabil Bank Unaudited Q3 FY2082/83 Financial Results

Address

Kathmandu
44600

Website

Alerts

Be the first to know and let us send you an email when Nepse Sikshya posts news and promotions. Your email address will not be used for any other purpose, and you can unsubscribe at any time.

Shortcuts

Share

Category